寧哲

摘要：毛利率作為衡量企業(yè)盈利能力的重要指標，在企業(yè)日常經營管理過程中，備受企業(yè)管理者關注。毛利率的變化受多方面因素的影響，如銷售單價、產品成本、產品結構等。本文結合企業(yè)實際案例，分析多產品結構下各因素對毛利率的影響。

關鍵詞：多產品結構；毛利率；連環(huán)替代法

一、毛利率的定義

毛利率是指毛利在銷售收入（或銷售成本）中所占的比重，或者說銷售收入扣除成本后可以覆蓋費用和形成利潤的部分所占的比例，是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標，通常用百分數表示。毛利率越高則說明企業(yè)的盈利能力越高，控制成本的能力越強。毛利率分為銷售毛利率和成本毛利率：

銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入

成本毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售成本

在沒有特別說明的情況下，通常所說的毛利率均指銷售毛利率。

二、影響毛利率的主要因素

影響毛利率的因素可分為直接因素和間接因素兩個方面：

（一）直接因素

1.售價因素

產品銷售單價的變化（上升或下降），會正比例地影響毛利和毛利率的上升或下降。售價對毛利率的影響=上期單位成本*（本期銷售單價—上期銷售單價）/（本期銷售單價*上期銷售單價）。

2.成本因素

產品銷售成本的變動（上升或下降），會導致產品毛利和毛利率的反比例的下降或上升。單位銷售成本對毛利率的影響=（上期單位銷售成本—本期單位銷售成本）/本期銷售單價。

3.產品結構

對于單個產品而言，毛利率僅受售價和成本兩個因素影響。但是對于多產品結構下的企業(yè)，企業(yè)的綜合毛利率還受產品結構的影響，即各產品銷售比重的變化將導致整個企業(yè)綜合毛利率的變化。

直接因素對毛利率的變化用公式可表示為：

?GP=?P+?C+?V

（二）間接因素

1.市場供求關系

市場供求關系直接影響產品的售價，進而影響企業(yè)的銷售毛利率。當市場上商品的供求相當時，產品價格相對穩(wěn)定；當供大于需求時，企業(yè)為了促進銷售，會適當降低產品價格；當供小于求時，則會出現惜售的現象，產品價格會相應的上升。因此，毛利率的大小與市場供需狀況、競爭者的數量和實力等因素有直接的關系。

2.成本要素采購價格及生產管理水平

產品生產成本由原輔材料、直接人工工資、能耗費、制造費用等要素構成，這些成本要素的購買價格直接關系到產品成本的高低。如果一個企業(yè)各項成本要素采購價格都低于其他企業(yè)，那么它的最終產品成本肯定低于其他企業(yè)，在產品價格相同的情況下，其毛利率將高于其他企業(yè)。另外，企業(yè)的生產管理水平也是影響產品成本的重要因素，當企業(yè)的生產管理水平較高時，同樣的設備同樣的人員，工作效率會有所提高，生產過程中的各項損耗降低，產品成本也相應降低。

3.行業(yè)差別

企業(yè)所處的行業(yè)大環(huán)境不同，對其經營狀況有很大的影響。一個企業(yè)是否有長期發(fā)展的前景，首先同它所處的行業(yè)本身的性質有關。身處高速發(fā)展的行業(yè)，對任何企業(yè)來說都是一個財富，當一個企業(yè)處于弱勢發(fā)展行業(yè)中，即使財務數據優(yōu)良，也因大環(huán)境的下行趨勢而影響其未來的獲利能力，各個行業(yè)的企業(yè)數量和各自的實力不同，不同行業(yè)的產品數量及產品市場競爭力也不會相同，這使得不同的產品獲利的空間也不同。所以行業(yè)間的平均毛利率比較是盈利分析的重要環(huán)節(jié)。

4.企業(yè)戰(zhàn)略要求

企業(yè)根據自身戰(zhàn)略發(fā)展的需要，在不同時期可能采取不同的銷售策略和價格策略，在企業(yè)發(fā)展的初始階段，往往會采用低價銷售快速占領市場的策略，在這種情況下，企業(yè)產品的毛利率會相應的偏低。

三、毛利率分析的意義

（一）有助于發(fā)現企業(yè)潛在的問題

通過銷售毛利率的變動，可以發(fā)現企業(yè)近期的經營業(yè)績的好壞，及時找出經營管理中存在的問題，提高企業(yè)的經營管理水平，加強企業(yè)內部經營管理。

（二）有助于判斷企業(yè)的核心競爭力，預測企業(yè)的發(fā)展方向

通過了解企業(yè)各產品的毛利率以及其變化趨勢，可以判斷企業(yè)核心競爭力的變化趨勢，預測企業(yè)的發(fā)展方向。

四、毛利率分析的方法

毛利率分析方法有很多種，有橫向對比分析法，縱向對比分析法，因素分析法，結構分析法。本文重點介紹連環(huán)替代法在毛利率分析中的應用。

連環(huán)替代法是根據因素之間的內在依存關系，依次測定各因素變動對經濟指標差異影響的一種分析方法。主要作用在于分析計算綜合經濟指標變動的原因及其各因素的影響程度。

運用連環(huán)替代法計算各因素影響時的一個重要問題就是要正確確定各因素的替換順序。在相同條件下，如果各因素的替換順序不同，計算同一因素的變動影響時，會得出不同的結果。通常確定各因素替換順序的做法是：在分析的各因素中，如果既有數量指標又有質量指標，應先替換數量指標，然后再替換質量指標；如果既有實物量指標又有價值量指標，一般先替換實物量指標，再替換價值量指標；如果有幾個數量指標和質量指標，要分清楚哪個是基本因素，哪個是次要要素，然后根據它們的相互依存關系確定替換順序。

五、案例分析

Z公司為國內制造行業(yè)龍頭企業(yè)，其下屬有多家事業(yè)部生產多種產品，其中W事業(yè)部主要從事小型無人機生產，其主要有A、B、C三個型號無人機。該事業(yè)部2016年1-4月及2015年同期各型號無人機銷售數據見表1：

通過對表1數據的整理、計算、匯總，可以獲得各型號產品的銷售額、銷售成本、銷售比重及毛利率。詳見表2：

從表2中可以看出A產品本期毛利率比去年同期增長了2.42pct.，B產品毛利率下降了2.45pct.，C產品毛利率下降了2.98pct.，W事業(yè)部綜合毛利率下降了2.14pct.。作為企業(yè)的管理者，肯定需要知道是哪些因素導致了各產品毛利率的變化，哪些因素是正向影響，哪些因素是負向影響，各因素分別影響多少比例？在此，我們采用連環(huán)替代法對各因素的影響進行分析：

（一）以A產品為例，查找A產品毛利率上升的原因

從上述計算結果可以看出，單價的上升導致A產品毛利率比去年同期上升了2.95 pct.，而單位銷售成本的上升則導致毛利率下降了0.52 pct.，兩個因素綜合導致毛利率上升了2.42 pct.。進一步深入分析其原因是原材料價格和直接人工等制造價格上漲造成產品成本的上漲，為了應對成本上漲同時擴大利潤，公司對產品價格進行了調整，且調增幅度遠高于成本上漲的幅度。

（二）分析W事業(yè)部綜合毛利率變化原因

對于W事業(yè)部綜合毛利率變化分析，相對于單個產品毛利率分析，要復雜許多，不僅要考慮價格因素和成本因素的影響還要考慮結構因素的影響。同樣采用連環(huán)替代法計算：

六、結論

運用連環(huán)替代法對毛利率的分析，可以清楚的看到各因素對毛利率變化的影響，是進一步深入分析的基礎。單個產品的毛利率變化主要受的單價和成本兩個因素的影響，而與結構因素無關。而多產品結構下企業(yè)綜合毛利則與產品結構有很大關系。在企業(yè)的日常分析過程中，一定要分析每個因素的影響，分清每個因素影響的具體比例，然后針對關鍵影響因素對癥下藥。

參考文獻：

[1]于富生，黎來芳，張敏.成本會計學（第六版）[M].中國人民大學出版社，2012. 282-283.

（作者單位：天臣新能源（渭南）有限公司）