馬錦程+孔令學(xué)+牛菲

摘 要：相較于傳統(tǒng)貨幣，互聯(lián)網(wǎng)貨幣的法律關(guān)系更加復(fù)雜。本文梳理和簡(jiǎn)要分析了互聯(lián)網(wǎng)貨幣的主要法律關(guān)系，并從實(shí)用角度比較全面地闡釋了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣可能面臨的各種政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)防控的最根本措施是防患于未然，互聯(lián)網(wǎng)貨幣的法律風(fēng)險(xiǎn)防控涉及多個(gè)方面，本文從政府、社會(huì)、企業(yè)和消費(fèi)者四個(gè)層面有針對(duì)性地分別提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

關(guān)鍵詞：金融法律；互聯(lián)網(wǎng)貨幣；法律問題；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2017）05-0057-06

一、互聯(lián)網(wǎng)貨幣及其主要法律關(guān)系

（一）互聯(lián)網(wǎng)貨幣概念簡(jiǎn)析

互聯(lián)網(wǎng)貨幣通常又稱為虛擬貨幣、電子貨幣，是基于商業(yè)信用或社區(qū)信用而發(fā)行的，在互聯(lián)網(wǎng)的特定空間或特定區(qū)域的特定主體間進(jìn)行交易的虛擬兌換工具。

互聯(lián)網(wǎng)貨幣的基本內(nèi)涵有三：一是互聯(lián)網(wǎng)貨幣是在商業(yè)信用或社區(qū)信用的基礎(chǔ)上，由非政府主體“發(fā)行”的非主權(quán)貨幣；二是互聯(lián)網(wǎng)貨幣的使用者是互聯(lián)網(wǎng)空間的特定主體，包括特定空間或特定區(qū)域的商業(yè)主體和自然人；三是互聯(lián)網(wǎng)貨幣是互聯(lián)網(wǎng)空間特定主體進(jìn)行“價(jià)值交易”的虛擬工具。

廣義的互聯(lián)網(wǎng)貨幣還包括數(shù)字貨幣，其外延可涵蓋基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字或安全等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而產(chǎn)生的適用于互聯(lián)網(wǎng)交易的各類交易或兌換工具。本文的互聯(lián)網(wǎng)貨幣取狹義的概念，即基于商業(yè)信用或社區(qū)信用而發(fā)行的虛擬的互聯(lián)網(wǎng)交易兌換工具。目前互聯(lián)網(wǎng)貨幣大致可以分為三類：第一類是網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣，即由網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)營(yíng)企業(yè)發(fā)行，游戲用戶使用法定貨幣按一定比例直接或間接購(gòu)買，存在于游戲程序之外，以電磁記錄方式存儲(chǔ)于網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)營(yíng)企業(yè)提供的服務(wù)器內(nèi)，并以特定數(shù)字單位表現(xiàn)的一種虛擬兌換工具。第二類是門戶網(wǎng)站或者即時(shí)通信工具服務(wù)商發(fā)行的專用貨幣，用于購(gòu)買本網(wǎng)站內(nèi)的服務(wù)。目前最常見的如騰訊公司的Q 幣，可用來購(gòu)買會(huì)員資格、QQ秀等增值服務(wù)。第三類是互聯(lián)網(wǎng)空間廣泛使用的虛擬貨幣，如比特幣（BTC）、萊特幣（LTC）等，主要用于互聯(lián)網(wǎng)金融投資，也可作為新式貨幣直接用于生活消費(fèi)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)貨幣與主權(quán)貨幣的法律關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)貨幣是基于互聯(lián)網(wǎng)社群中的共同信用而產(chǎn)生的虛擬貨幣，與基于國(guó)家主權(quán)信用的主權(quán)貨幣的關(guān)系主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是主權(quán)貨幣對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣的制約，包括主權(quán)貨幣對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣的排斥，主權(quán)貨幣發(fā)行單位或金融管理部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣的管制或約束。另一方面是互聯(lián)網(wǎng)貨幣對(duì)主權(quán)貨幣的局部替代和沖擊，包括但不限于互聯(lián)網(wǎng)貨幣在互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域和部分流通領(lǐng)域?qū)χ鳈?quán)貨幣的替代，以及互聯(lián)網(wǎng)貨幣對(duì)貨幣供應(yīng)和貨幣傳導(dǎo)機(jī)制的沖擊和影響。

（三）互聯(lián)網(wǎng)貨幣與其發(fā)行人的法律關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)貨幣是由其發(fā)行人的商業(yè)信用保證的、無形的、外在的、契約型債權(quán)憑證，互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣負(fù)有保證其合法使用的債權(quán)上的契約義務(wù)。一方面是互聯(lián)網(wǎng)貨幣債權(quán)的形成，即互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人要按照其自行規(guī)定或通過合同約定的價(jià)格賣出（兌換）互聯(lián)網(wǎng)貨幣，或者按照約定的方式允許使用者通過挖礦、打游戲等特殊勞動(dòng)取得互聯(lián)網(wǎng)貨幣，進(jìn)而形成以互聯(lián)網(wǎng)貨幣為表現(xiàn)形式的持有者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人的債權(quán)。另一方面則是互聯(lián)網(wǎng)貨幣債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，即互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人要按照發(fā)行時(shí)的約定向互聯(lián)網(wǎng)貨幣使用者提供相應(yīng)的商品和服務(wù)，或者由互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)提供約定的交易方式和交易條件，滿足互聯(lián)網(wǎng)貨幣持有人通過購(gòu)買商品和服務(wù)實(shí)現(xiàn)其債權(quán)的基本要求。

另外，為了保證互聯(lián)網(wǎng)貨幣的可接受性，互聯(lián)網(wǎng)貨幣的發(fā)行人除了盡可能擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)貨幣的使用區(qū)域和范圍、增加互聯(lián)網(wǎng)貨幣可購(gòu)買的商品和服務(wù)種類外，還要盡量保證互聯(lián)網(wǎng)貨幣“幣值”的穩(wěn)定性，保證互聯(lián)網(wǎng)貨幣的購(gòu)買力，防止因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)貨幣的“通貨膨脹”損害持有人和使用者的權(quán)益。

（四）互聯(lián)網(wǎng)貨幣與其使用者的法律關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)貨幣是發(fā)行人與使用者之間的債權(quán)債務(wù)憑證，對(duì)使用者而言，它是以數(shù)字形式記錄在計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)站點(diǎn)上，并可以快速便捷轉(zhuǎn)移支付的有效債權(quán)憑證。部分像比特幣這樣的互聯(lián)網(wǎng)貨幣甚至是完全隱匿的，但這種債權(quán)憑證卻是唯一的，能保證互聯(lián)網(wǎng)貨幣所有人是其唯一的合法債權(quán)人。使用者購(gòu)買（兌換）、保存和使用某一互聯(lián)網(wǎng)貨幣，不外乎信賴該互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人的信用，認(rèn)可該互聯(lián)網(wǎng)貨幣的使用區(qū)域和范圍，需要該互聯(lián)網(wǎng)貨幣所代表的商品或服務(wù)，或者能夠完成兌換該互聯(lián)網(wǎng)貨幣所需要的勞動(dòng)或任務(wù)。需要注意的是，法律對(duì)非法債權(quán)不予保護(hù)，對(duì)因網(wǎng)絡(luò)賭博等非法活動(dòng)取得的互聯(lián)網(wǎng)貨幣，其債權(quán)亦不受法律保護(hù)。

（五）互聯(lián)網(wǎng)貨幣與其交易平臺(tái)的法律關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)貨幣的接受度與其交易便利性、交易平臺(tái)數(shù)量和服務(wù)質(zhì)量等因素密切相關(guān)，為了增加其可接受度，許多互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人都簽約一個(gè)或多個(gè)交易平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)大都是獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易機(jī)構(gòu)和操作機(jī)構(gòu)，它與互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人是委托代理關(guān)系，通過契約接受互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人的委托，代互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人辦理約定的互聯(lián)網(wǎng)貨幣轉(zhuǎn)賬支付業(yè)務(wù)，并根據(jù)規(guī)定收取相關(guān)費(fèi)用或通過雙方認(rèn)可的其他方式取得業(yè)務(wù)回報(bào)。交易平臺(tái)需要保證其依法取得互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易資質(zhì)，并且技術(shù)安全可靠，確保約定可交易的互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易操作便捷、安全，并采取合理的用戶權(quán)益保障措施。

（六）互聯(lián)網(wǎng)貨幣與政府機(jī)構(gòu)的法律關(guān)系

政府機(jī)構(gòu)（包括中央銀行）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣的管理可以概括為四句話：制定規(guī)則，實(shí)行管理，保障權(quán)益，維護(hù)秩序。制定規(guī)則是指政府機(jī)構(gòu)根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展要求，制定互聯(lián)網(wǎng)貨幣規(guī)范發(fā)展的相關(guān)規(guī)則，包括法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章、其他規(guī)范性文件和強(qiáng)制性技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等。實(shí)行管理是指政府機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人、交易平臺(tái)和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)貨幣使用者進(jìn)行監(jiān)督管理，包括但不限于核查確認(rèn)各互聯(lián)網(wǎng)貨幣相關(guān)機(jī)構(gòu)是否依法設(shè)立、有沒有業(yè)務(wù)違規(guī)行為、相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)貨幣創(chuàng)新業(yè)務(wù)是否與現(xiàn)行法律法規(guī)相沖突、有沒有逃稅行為、是否存在外匯管理違法行為，等等。保障權(quán)益包括保障互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人的合法權(quán)益和保障互聯(lián)網(wǎng)貨幣使用者的合法權(quán)益。維護(hù)秩序是指政府機(jī)構(gòu)通過制定規(guī)則和實(shí)施行政管理來維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)貨幣的發(fā)行秩序和交易秩序，并通過維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)貨幣的發(fā)行和交易秩序來維護(hù)國(guó)家金融秩序、互聯(lián)網(wǎng)貨幣服務(wù)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)秩序，進(jìn)而維護(hù)國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。

二、互聯(lián)網(wǎng)貨幣的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)貨幣的“合法性”風(fēng)險(xiǎn)

作為一種可能對(duì)金融秩序和國(guó)家宏觀金融政策產(chǎn)生巨大影響甚至造成沖擊的特殊商品和新生事物，我國(guó)政府部門已經(jīng)逐步加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣的管理和規(guī)范力度。如金融監(jiān)管部門、互聯(lián)網(wǎng)管理部門、網(wǎng)絡(luò)游戲管理部門聯(lián)合或分別針對(duì)比特幣、游戲幣等互聯(lián)網(wǎng)貨幣實(shí)行了初級(jí)的管理措施，互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人、第三方交易平臺(tái)和使用者如果違反這些措施將會(huì)受到相應(yīng)的處罰。另外需要注意的是，金融是管制相對(duì)嚴(yán)格的領(lǐng)域，金融行業(yè)管理部門、地方金融管理機(jī)構(gòu)和其他互聯(lián)網(wǎng)貨幣管理部門的部門規(guī)章或其他規(guī)范性文件可能就是該領(lǐng)域的主要管理規(guī)范，會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)貨幣管理的重要執(zhí)法依據(jù)，據(jù)此判定某些互聯(lián)網(wǎng)貨幣業(yè)務(wù)行為是否合法，某些互聯(lián)網(wǎng)貨幣相關(guān)機(jī)構(gòu)是否需要“停業(yè)整頓”、是否需要關(guān)閉網(wǎng)站。

（二）互聯(lián)網(wǎng)貨幣的“安全性”風(fēng)險(xiǎn)

安全一直是網(wǎng)絡(luò)用戶驅(qū)之不去的夢(mèng)魘，互聯(lián)網(wǎng)貨幣的安全風(fēng)險(xiǎn)涵蓋互聯(lián)網(wǎng)貨幣的發(fā)行、交易和使用全過程?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣的安全隱患主要來自外部攻擊、系統(tǒng)故障以及內(nèi)部人員過錯(cuò)或破壞。外部攻擊是互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)最常見的安全風(fēng)險(xiǎn)，黑客通過攻擊互聯(lián)網(wǎng)貨幣計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)站點(diǎn)可以直接盜取互聯(lián)網(wǎng)貨幣，或者惡意破壞互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣所依存的網(wǎng)絡(luò)空間是由眾多服務(wù)器、計(jì)算機(jī)和其他網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的相互聯(lián)系的系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)由眾多的程序支持運(yùn)行，一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)或程序發(fā)生問題，就可能導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)故障，威脅到互聯(lián)網(wǎng)貨幣的安全使用，甚至?xí)l(fā)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)癱瘓?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣雖然還是一種不被大多數(shù)國(guó)家認(rèn)可的法定貨幣，但它代表一種財(cái)富已成共識(shí)，如1比特幣價(jià)格曾經(jīng)高達(dá)1200美元，這些無形的互聯(lián)網(wǎng)貨幣財(cái)富會(huì)誘使內(nèi)部人員鋌而走險(xiǎn)盜取這些虛擬財(cái)富。

（三）互聯(lián)網(wǎng)貨幣的“真假性”風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)貨幣的真假性風(fēng)險(xiǎn)主要有三類：一類是互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人欺詐發(fā)行造成的風(fēng)險(xiǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人欺詐發(fā)行了遠(yuǎn)超其所公布的互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行數(shù)量，人為制造“通貨膨脹”，獲得類似“鑄幣稅”的不法收益。另一類是互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)真假難辨的互聯(lián)網(wǎng)貨幣假冒行為，主要是通過平臺(tái)掌握的交易渠道在互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易中截留使用人的互聯(lián)網(wǎng)貨幣，用平臺(tái)偽造的互聯(lián)網(wǎng)貨幣進(jìn)行交易，直接損害互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人和使用人的合法權(quán)益，并導(dǎo)致市場(chǎng)上互聯(lián)網(wǎng)貨幣總量增加，損害被偽造互聯(lián)網(wǎng)貨幣的信譽(yù)。還有一類互聯(lián)網(wǎng)貨幣被假冒風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)貨幣使用者使用偽造的互聯(lián)網(wǎng)貨幣，這類風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多量少，發(fā)生概率較小。

（四）互聯(lián)網(wǎng)貨幣的“保密性”風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)貨幣以其無形的優(yōu)勢(shì)具有更好的保密性能，但同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)的開放性也給互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行單位、交易平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)貨幣使用者帶來了前述欺詐、偽造風(fēng)險(xiǎn)和由此產(chǎn)生的失密風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣失密風(fēng)險(xiǎn)包括批量失密風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別失密風(fēng)險(xiǎn)，前者是指互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人或交易平臺(tái)保存、記錄的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基本信息、交易信息和互聯(lián)網(wǎng)貨幣持有人或使用人信息被互聯(lián)網(wǎng)黑客、相關(guān)機(jī)構(gòu)的不法員工違法或過失泄露，造成較大范圍的互聯(lián)網(wǎng)貨幣信息失密；后者是指互聯(lián)網(wǎng)貨幣持有人或使用人的個(gè)人交易記錄或個(gè)人信息被互聯(lián)網(wǎng)黑客盜竊或被相關(guān)機(jī)構(gòu)員工過失泄露，對(duì)個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)貨幣安全形成直接威脅。

（五）互聯(lián)網(wǎng)貨幣的“主體性”風(fēng)險(xiǎn)

除了分布式的互聯(lián)網(wǎng)貨幣，以及依據(jù)特定算法通過大量計(jì)算產(chǎn)生的比特幣以外，其他絕大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)貨幣都是由商業(yè)發(fā)行人自主發(fā)行的虛擬貨幣，其中占據(jù)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣大半江山的網(wǎng)絡(luò)游戲互聯(lián)網(wǎng)貨幣還存在一個(gè)第三方的交易主體。這些主體作為企業(yè)法人存在解散、破產(chǎn)、并購(gòu)重組的法律風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)貨幣業(yè)務(wù)帶來重大風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)解散雖然要求依法清算債權(quán)債務(wù)，但互聯(lián)網(wǎng)貨幣所代表的債權(quán)高度分散，且有相當(dāng)部分是匿名狀態(tài)，即使通過公告程序也難以保證所有相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣所有人知悉互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人解散事宜并參加債權(quán)申報(bào)，無法得到類似傳統(tǒng)貨幣的保值兌換保證?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人或者互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)破產(chǎn)時(shí)需要通知全部互聯(lián)網(wǎng)貨幣持有人，如前所述，同樣會(huì)存在部分未通知到的互聯(lián)網(wǎng)貨幣持有人，他們?cè)谄飘a(chǎn)程序終結(jié)后要面臨幣值歸零的風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于破產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人已經(jīng)資不抵債，即使能夠參加破產(chǎn)程序的互聯(lián)網(wǎng)貨幣持有人，也只能在破產(chǎn)重整程序或破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配程序中接受按比例的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配，有時(shí)甚至是無法覆蓋參加破產(chǎn)會(huì)議的差旅費(fèi)支出，所以在互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人破產(chǎn)時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)貨幣持有人通常也會(huì)面臨直接的貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行企業(yè)被吸收合并時(shí)，也可能存在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上的變化導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)貨幣業(yè)務(wù)或互聯(lián)網(wǎng)貨幣相關(guān)的業(yè)務(wù)不再是新公司的主要業(yè)務(wù)，從而影響互聯(lián)網(wǎng)貨幣的價(jià)值。

（六）互聯(lián)網(wǎng)貨幣的“價(jià)值性”風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)貨幣單向流動(dòng)的制度安排，加上缺乏法定貨幣錨的穩(wěn)定作用，很容易產(chǎn)生市場(chǎng)操作，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)貨幣價(jià)格劇烈波動(dòng)，“貶值”成為互聯(lián)網(wǎng)貨幣的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。同時(shí)，發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)貨幣的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商由于受到的管制較少，也不受國(guó)家貨幣政策調(diào)控，容易不受限制地發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)貨幣，人為貶值因素難以避免。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)貨幣還處于發(fā)展初期，也沒有得到普遍的價(jià)值認(rèn)同，即使部分可以與法定貨幣兌換的互聯(lián)網(wǎng)貨幣，其價(jià)格（匯率）也多呈劇烈波動(dòng)態(tài)勢(shì)，持有互聯(lián)網(wǎng)貨幣的貶值風(fēng)險(xiǎn)極大。以比特幣為例，2009年誕生之初，其價(jià)格低到1比特幣值3美分左右；2013年2月19日，比特幣與美元的“匯率”還只是23美元；而到了4月10日已經(jīng)瘋漲到了260美元，第二天卻又暴跌至140美元。

（七）互聯(lián)網(wǎng)貨幣的“反洗錢”風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)貨幣存在交易的無形性與匿名性、使用范圍的廣泛性、獲取現(xiàn)金的可能性、服務(wù)的分割性、交易的快捷性與不可撤銷性等特點(diǎn)，識(shí)別利用虛擬貨幣洗錢的難度較大，反洗錢風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。我國(guó)目前反洗錢機(jī)制還處于建設(shè)發(fā)展階段，監(jiān)管和防控重點(diǎn)主要是金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)，對(duì)以游戲運(yùn)營(yíng)商和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人和交易平臺(tái)的反洗錢監(jiān)管也將逐步提上日程，其違反反洗錢規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)也將日益增加。

三、互聯(lián)網(wǎng)貨幣的法律風(fēng)險(xiǎn)防范

互聯(lián)網(wǎng)貨幣的政策法律風(fēng)險(xiǎn)不只是發(fā)行人、交易平臺(tái)和使用人的事情，還涉及其他組織和個(gè)人，可以說關(guān)系到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的多個(gè)層次、多個(gè)方面，需要本著制度先行、預(yù)防為主、加強(qiáng)管理、懲前毖后的原則全面做好互聯(lián)網(wǎng)貨幣的法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

（一）政府層面：完善制度，加強(qiáng)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范需要首先在政府層面加強(qiáng)政策法規(guī)建設(shè)，構(gòu)建系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣管理制度，并全方位加強(qiáng)系統(tǒng)監(jiān)管，包括但不限于主體監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管。

1.建立健全互聯(lián)網(wǎng)貨幣管理政策法律體系。盡快建立健全互聯(lián)網(wǎng)貨幣管理的政策法律體系：一是將互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)發(fā)展納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展總體規(guī)劃，考慮由人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)管部門、互聯(lián)網(wǎng)管理部門和文化部門共同研究制定互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)發(fā)展的框架性政策，作為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件；二是修改《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《反洗錢法》和《人民幣管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)，適時(shí)增加互聯(lián)網(wǎng)貨幣的有關(guān)條款，使互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展有法可依；三是由人民銀行等部門依職權(quán)聯(lián)合或單獨(dú)制定有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行與交易的管理和操作規(guī)范，使互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展有規(guī)可依、有章可循。

2.加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣“發(fā)行人”的發(fā)行監(jiān)管。采取綜合性的互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行管理措施，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人資質(zhì)問題，探討實(shí)行資質(zhì)審批或備案制度。在注冊(cè)資本認(rèn)繳制下既要了解其注冊(cè)資本額，還要確認(rèn)其實(shí)繳資本情況，同時(shí)要結(jié)合其經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和不良經(jīng)營(yíng)信息登記制度，對(duì)信用等級(jí)高、無不良記錄的互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人可以優(yōu)先安排發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)貨幣或適當(dāng)調(diào)高其互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行總額等。

3.以交易平臺(tái)登記注冊(cè)為基礎(chǔ)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易監(jiān)管。采取分兩步走的措施加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)交易監(jiān)管：第一步是對(duì)所有的互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)實(shí)行注冊(cè)制，未經(jīng)注冊(cè)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)不得從事互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易服務(wù)，否則應(yīng)給予關(guān)閉網(wǎng)站、罰款等行政處罰，相關(guān)人員實(shí)行一定期限的行業(yè)禁入。第二步是考慮由人民銀行牽頭，建立一個(gè)統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)，將所有種類的互聯(lián)網(wǎng)貨幣統(tǒng)一于該平臺(tái)，并按市場(chǎng)原則進(jìn)行交易。也可以考慮建立一個(gè)由人民銀行主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)集中監(jiān)控系統(tǒng)，所有的互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)均與該集中監(jiān)控系統(tǒng)實(shí)時(shí)連接，由專門人員或程序?qū)Ω鹘灰灼脚_(tái)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)問題后監(jiān)管部門可以第一時(shí)間介入處理。

4.建立健全互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展綜合協(xié)調(diào)機(jī)制?？紤]建立健全互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展綜合協(xié)調(diào)機(jī)制，或者構(gòu)建一個(gè)由人民銀行牽頭，金融監(jiān)管部門、互聯(lián)網(wǎng)管理部門、文化管理部門和公安部門共同參與的互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展聯(lián)席會(huì)議制度，將聯(lián)席會(huì)議辦公室設(shè)在人民銀行，協(xié)調(diào)處理互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展中的重大問題，而不僅僅是監(jiān)管問題。也可以考慮在國(guó)務(wù)院層面設(shè)立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組，將領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室設(shè)在人民銀行，上述聯(lián)席會(huì)議各成員單位的主要負(fù)責(zé)人是領(lǐng)導(dǎo)小組成員，協(xié)調(diào)解決我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)展中的重大問題。

5.禁止互聯(lián)網(wǎng)貨幣與法定貨幣的雙向兌換。將互聯(lián)網(wǎng)貨幣的風(fēng)險(xiǎn)主要控制在發(fā)行人和交易平臺(tái)方面，控制在互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人限定的區(qū)域和范圍。繼續(xù)明確禁止互聯(lián)網(wǎng)貨幣與法定貨幣的雙向兌換，既禁止互聯(lián)網(wǎng)貨幣與人民幣的雙向兌換，也禁止互聯(lián)網(wǎng)貨幣與美元等外幣的雙向兌換；既禁止金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)參與互聯(lián)網(wǎng)貨幣與法定貨幣的雙向兌換，也禁止互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人和交易平臺(tái)參與互聯(lián)網(wǎng)貨幣與法定貨幣的雙向兌換；既禁止其他非金融機(jī)構(gòu)參與互聯(lián)網(wǎng)貨幣與法定貨幣的雙向兌換，也禁止地下錢莊參與互聯(lián)網(wǎng)貨幣與法定貨幣的雙向兌換。

6.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)貨幣洗錢風(fēng)險(xiǎn)防控。在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)貨幣監(jiān)管框架體系時(shí)，同時(shí)考慮進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)貨幣洗錢風(fēng)險(xiǎn)防控：一是明確互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)的反洗錢報(bào)告義務(wù)，如有必要，亦應(yīng)規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人的反洗錢報(bào)告義務(wù)；二是將互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人納入國(guó)家反洗錢監(jiān)管部門的反洗錢信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)反洗錢報(bào)告義務(wù)人主動(dòng)報(bào)告與反洗錢信息系統(tǒng)自動(dòng)監(jiān)控相互配合，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可疑的洗錢線索；三是建立互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)交易信息定期保存制度，規(guī)定一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的保存時(shí)間，以便監(jiān)管部門和反洗錢部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易信息進(jìn)行核查。

7.健全互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為投訴舉報(bào)渠道。在互聯(lián)網(wǎng)貨幣監(jiān)管體系中要設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)耐对V舉報(bào)機(jī)制，其中最重要的是建立健全對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為投訴舉報(bào)的渠道。一是鼓勵(lì)全社會(huì)人員都參與監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為，不僅支持互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為受害者進(jìn)行投訴舉報(bào)，還要支持有正義感的其他知情人員對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為進(jìn)行投訴舉報(bào)。二是拓寬互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為的舉報(bào)渠道，包括但不限于網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)、電話舉報(bào)、信訪舉報(bào)等等，并對(duì)實(shí)名舉報(bào)采取特別的鼓勵(lì)措施。

（二）社會(huì)層面：多措并舉，盯防結(jié)合

互聯(lián)網(wǎng)貨幣風(fēng)險(xiǎn)問題是一個(gè)系統(tǒng)的社會(huì)性問題，社會(huì)性問題的解決需要在社會(huì)層面采取多種應(yīng)對(duì)措施，盯防結(jié)合，才能將風(fēng)險(xiǎn)防在前頭，控在小處。

1.在全社會(huì)開展互聯(lián)網(wǎng)貨幣風(fēng)險(xiǎn)提示活動(dòng)。建議借鑒資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)揭示的經(jīng)驗(yàn)，協(xié)調(diào)各種資源，采取綜合措施，做好互聯(lián)網(wǎng)貨幣風(fēng)險(xiǎn)提示工作，如通過廣播、電視、報(bào)紙等傳統(tǒng)新聞媒體和互聯(lián)網(wǎng)站點(diǎn)宣傳互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)問題，引導(dǎo)社會(huì)公眾了解互聯(lián)網(wǎng)貨幣風(fēng)險(xiǎn)以及必要的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。另外，可以探討在互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人、交易平臺(tái)和使用者的行政審批或備案環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，將風(fēng)險(xiǎn)防控理念貫徹到整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)之中。

2.全方位加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為的社會(huì)監(jiān)督。重點(diǎn)調(diào)動(dòng)兩類人的積極性，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為的社會(huì)監(jiān)督。一是拓寬渠道、完善手段，讓互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為的受害人可以方便、及時(shí)地進(jìn)行投訴、舉報(bào)，或者通過調(diào)解、仲裁、訴訟等手段維護(hù)自己的合法權(quán)益；二是創(chuàng)造條件讓知悉或了解互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為的人可以方便地舉報(bào)或公布違法信息，加大違法者的違法成本，使他們不敢、不能、不愿違法。

3.探索建立互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度?？梢越梃b食品違法行為舉報(bào)制度，建立健全互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度。一是建立互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為社會(huì)舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，對(duì)提供有效證據(jù)，查證屬實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為給予舉報(bào)人一定的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。二是建立互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人或交易平臺(tái)工作人員對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法行為的舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，給予比社會(huì)舉報(bào)更高的獎(jiǎng)勵(lì)，并采取有效措施保護(hù)舉報(bào)人員不受打擊報(bào)復(fù)。三是借鑒公安機(jī)關(guān)的反假幣獎(jiǎng)勵(lì)制度，探討對(duì)某些類型的互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法案件進(jìn)行適度獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)公安人員積極打擊互聯(lián)網(wǎng)貨幣違法犯罪行為。

（三）企業(yè)層面：遵規(guī)守矩，規(guī)范運(yùn)營(yíng)

互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)隱患大、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，從風(fēng)險(xiǎn)收益的角度看，應(yīng)當(dāng)從法律和制度層面上明確互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人和交易平臺(tái)等相關(guān)企業(yè)的第一責(zé)任，要求他們遵規(guī)守矩、規(guī)范經(jīng)營(yíng)，否則要追究企業(yè)和相關(guān)人員的法律責(zé)任。

1.定規(guī)立矩，明確互聯(lián)網(wǎng)貨幣風(fēng)險(xiǎn)的崗位責(zé)任。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防控，要明確對(duì)象、明確責(zé)任，建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任制度：一是明確互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人和交易平臺(tái)的責(zé)任，發(fā)生違法行為要追究其法律責(zé)任；二是明確互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人、交易平臺(tái)、監(jiān)管者、使用者等相關(guān)單位主要負(fù)責(zé)人的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，包括法律責(zé)任和紀(jì)律責(zé)任；三是明確互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人、交易平臺(tái)、監(jiān)管者、使用者等相關(guān)單位的直接責(zé)任，包括但不限于部門責(zé)任、崗位責(zé)任，做到責(zé)任到崗、責(zé)任到人。

2.分層設(shè)防，明確企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)貨幣風(fēng)險(xiǎn)界線?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人和交易平臺(tái)等相關(guān)企業(yè)要根據(jù)所從事的互聯(lián)網(wǎng)貨幣業(yè)務(wù)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)情況，研究確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和法律法規(guī)的禁止性規(guī)范，進(jìn)而設(shè)定基于風(fēng)險(xiǎn)防控的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則：對(duì)符合政策法規(guī)，符合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的相關(guān)業(yè)務(wù)，可以設(shè)為綠色區(qū)域大力發(fā)展；對(duì)法律法規(guī)沒有明確規(guī)定，符合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，可以設(shè)定為黃色區(qū)域謹(jǐn)慎發(fā)展；對(duì)法律法規(guī)明文禁止的業(yè)務(wù)，即使其存在著巨大的利潤(rùn)空間，也不能進(jìn)入，已經(jīng)進(jìn)入的要立即停止相關(guān)業(yè)務(wù)，妥善解決好遺留問題后徹底退出。

3.調(diào)動(dòng)資源，平衡互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防控與營(yíng)利關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性絲毫不低于創(chuàng)造利潤(rùn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人和交易平臺(tái)來說，前者更為重要?；诖耍ヂ?lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行、交易平臺(tái)和相關(guān)企業(yè)要注意平衡風(fēng)險(xiǎn)防控與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)之間的關(guān)系，在追求利潤(rùn)和投資回報(bào)的過程中，注意調(diào)動(dòng)各方面資源服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)防控這一重要目標(biāo)，如引進(jìn)專門的風(fēng)險(xiǎn)防控管理人才和技術(shù)人才、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控制度管理和技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)等。

（四）消費(fèi)者層面：知防結(jié)合，安全第一

消費(fèi)維權(quán)需要會(huì)維權(quán)、能維權(quán)、敢維權(quán)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣業(yè)務(wù)相關(guān)消費(fèi)者，需要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)貨幣風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)教育，做到知防結(jié)合，安全第一。

1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)貨幣知識(shí)教育，指導(dǎo)消費(fèi)者接受互聯(lián)網(wǎng)貨幣商品的風(fēng)險(xiǎn)收益安排。要針對(duì)消費(fèi)者對(duì)金融知識(shí)，特別是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣知識(shí)知之甚少的現(xiàn)狀，通過國(guó)家、社會(huì)和企業(yè)共同努力迅速改變，明確互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)教育是金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的重要內(nèi)容，指定相關(guān)部門具體負(fù)責(zé)做好宣傳教育工作，特別是要通過新聞媒體的公益廣告等途徑增加消費(fèi)者的互聯(lián)網(wǎng)貨幣投資相關(guān)知識(shí)和加大風(fēng)險(xiǎn)宣傳力度，使互聯(lián)網(wǎng)貨幣商品和相關(guān)服務(wù)購(gòu)買者知悉互聯(lián)網(wǎng)貨幣產(chǎn)品，了解其風(fēng)險(xiǎn)所在。同時(shí)，在明確互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行人和交易平臺(tái)及相關(guān)企業(yè)是第一風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人的基礎(chǔ)上，要求其按照消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法的要求，充分保障消費(fèi)者的知情權(quán)，確保消費(fèi)者是自愿、公平地接受互聯(lián)網(wǎng)貨幣商品和相關(guān)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)收益安排。

2.健全社會(huì)監(jiān)督方式，方便消費(fèi)者依法維權(quán)?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣商品和相關(guān)服務(wù)的購(gòu)買者是互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和損失的最直接承受者。應(yīng)該采取多種措施，創(chuàng)新和健全互聯(lián)網(wǎng)貨幣系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)監(jiān)督方式和維權(quán)途徑，使消費(fèi)者敢維權(quán)、能維權(quán)、會(huì)維權(quán)、多維權(quán)。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳道富，王剛.比特幣的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管建議[J].學(xué)習(xí)與探索，2014，（4） .

[2]孫寶文，王智慧，趙胤钘.電子貨幣與虛擬貨幣比較研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2008，（10）.

[3]鐘志勇.電子貨幣若干法律問題研究[J].河北法學(xué)，2007，（9）.

[4]謝永江.網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的法律分析與監(jiān)管建議[J].北京郵電大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2010，（1）.

[5]師秀霞.利用虛擬貨幣洗錢犯罪的防控策略[J].中國(guó)人民公安大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2016，（1）.

Discussion on Legal Issues of Internet Currency from the Perspective of Risk Control

Ma Jincheng1 Kong Lingxue2 Niu Fei2

（1.Beihang University，Beijing 100083；2.Beijing Union University，Beijing 100091）

Abstract：Compared with the traditional currency，the legal relationship of the internet currency is more complex. This paper sorts out and briefly analyzes the main legal relations of the internet currency，and points the comprehensive interpretations of the various policies and legal risks faced by Internet currency. The root measure of risk control is prevention of the potential risks. As the legal risk control of internet currency involves many aspects， this thesis respectiverly proposes some useful internet currency legal risk prevention and control measures in terms of the government，society，enterprises and consumers.

Key Words：financial law，internet currency，legal issues，risk control