田昀翊

摘 要：中小企業(yè)和商業(yè)銀行間的貸款業(yè)務(wù)普遍存在信貸風(fēng)險(xiǎn)高、信息不對(duì)稱等問(wèn)題，由此造成的銀行“放貸難”和企業(yè)“借款難”局面促使物流金融作為一種新興的融資方式應(yīng)運(yùn)而生。物流企業(yè)提供的物流金融業(yè)務(wù)通過(guò)把商業(yè)銀行的收貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到自己身上，促使銀行為那些主營(yíng)業(yè)務(wù)超出自己監(jiān)控能力范圍之外的中小企業(yè)提供貸款服務(wù)，以有效緩解中小企業(yè)融資難題。但現(xiàn)階段由物流企業(yè)主導(dǎo)的物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性和不可預(yù)知性，故對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理研究顯得十分必要。

關(guān)鍵詞：物流金融 物流企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F252 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）05（b）-049-02

物流金融作為連接中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間貸款業(yè)務(wù)的主要橋梁，不僅可以幫助中小企業(yè)處理倉(cāng)庫(kù)里過(guò)多的存貨以獲取急需的流動(dòng)資金，更有助于銀行盤(pán)活大量的庫(kù)存資金，為其創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益，此外，物流金融作為一種新興的融資方式，能夠給予物流企業(yè)拓寬自己業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)服務(wù)一體化的機(jī)遇。但現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)的物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，銀行遭受損失的可能性較大，直接阻礙了物流金融業(yè)務(wù)的有效開(kāi)展和深入實(shí)踐，而物流金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制是解決這一困境的關(guān)鍵。

1 我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段概述

中儲(chǔ)于1992年在國(guó)內(nèi)首次開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)，這一實(shí)踐開(kāi)拓了中儲(chǔ)集團(tuán)全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并有效地緩解了部分中小企業(yè)的融資難題。據(jù)商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，物流金融業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，74%的中小企業(yè)最初開(kāi)立基本賬戶的銀行集中在工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行，股份制銀行只占6.4%，于是在最開(kāi)始的一段時(shí)間內(nèi)銀行主導(dǎo)著我國(guó)的物流金融行業(yè)。

雖然銀行主導(dǎo)的物流金融業(yè)務(wù)給國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的融資難局面帶來(lái)了新的解決之道，但銀行業(yè)務(wù)模式靈活性的缺乏使其在開(kāi)展質(zhì)押物的評(píng)估、儲(chǔ)存、監(jiān)控等有關(guān)工作方面顯得力不從心，很容易出現(xiàn)決策失誤而損害自身利益的情況，隨著時(shí)間的推移，這種模式的弊端越發(fā)明顯。

隨后，物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展到了中期，也就是如今以物流企業(yè)為主導(dǎo)的物流金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)階段，物流企業(yè)逐漸取代了商業(yè)銀行成為物流金融業(yè)務(wù)中的主控方。為了適應(yīng)國(guó)內(nèi)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，物流金融形成了許多創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，如保兌倉(cāng)模式、墊資模式、統(tǒng)一授信模式、海陸倉(cāng)模式等。這些創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式通過(guò)將大部分原本屬于銀行的工作轉(zhuǎn)移給物流企業(yè)，在降低銀行所需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，擴(kuò)大了物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，滿足了不同類(lèi)型中小企業(yè)的貸款需求，實(shí)現(xiàn)了“三贏”的局面。

未來(lái)，國(guó)內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)必然將朝著物流銀行方向發(fā)展。在物流銀行階段，商業(yè)銀行將轉(zhuǎn)化成物流產(chǎn)業(yè)的一個(gè)職能部門(mén)，從而進(jìn)一步提升物流企業(yè)在物流金融業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的主導(dǎo)地位，形成一個(gè)相對(duì)高水平的綜合產(chǎn)業(yè)鏈。

2 物流企業(yè)主導(dǎo)的物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究

針對(duì)近年來(lái)國(guó)內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出的以物流企業(yè)為主，金融機(jī)構(gòu)為輔的特點(diǎn)，現(xiàn)以倉(cāng)單質(zhì)押模式為例，總結(jié)物流金融業(yè)務(wù)的兩種主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。

（1）操作風(fēng)險(xiǎn)。在入庫(kù)階段，對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)量審核是明確貨物安全責(zé)任的關(guān)鍵步驟，操作人員需要對(duì)貨物進(jìn)行種類(lèi)檢查、數(shù)量檢查及質(zhì)量檢查，然后對(duì)貨物信息進(jìn)行詳細(xì)登記等工作，如果這些操作出現(xiàn)失誤，將導(dǎo)致貨物在出庫(kù)查收時(shí)不符合倉(cāng)單信息，從而給企業(yè)帶來(lái)違約風(fēng)險(xiǎn)；庫(kù)存管理階段，管理人員必須保證貨物的存放安全，防止由于對(duì)設(shè)施設(shè)備或者其他存放條件的操作不當(dāng)影響貨物的數(shù)量或質(zhì)量而導(dǎo)致物流企業(yè)在貨物出庫(kù)時(shí)無(wú)法滿足發(fā)貨要求。

（2）信用（道德）風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自物流企業(yè)和融資企業(yè)，一方面，物流企業(yè)可能會(huì)為了留住客戶或者實(shí)現(xiàn)其他交易而幫助融資企業(yè)隱瞞某些重要信息，利用商業(yè)銀行對(duì)貨物市場(chǎng)的不了解而獲得商業(yè)銀行更多數(shù)額的融資貸款；另一方面，融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者也有可能為了獲得貸款而提供給商業(yè)銀行和物流企業(yè)不實(shí)的貨物信息，使雙方都面臨著潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3 物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

由于承擔(dān)了商業(yè)銀行的大部分工作，物流企業(yè)在開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制而將自身的一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他機(jī)構(gòu)的具體方式如下。

（1）物流責(zé)任險(xiǎn)。物流責(zé)任險(xiǎn)可為客戶提供物流業(yè)務(wù)全過(guò)程的保障，是一種契合現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展潮流的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品。物流企業(yè)能夠通過(guò)將全年的物流貨物全部承保給保險(xiǎn)公司來(lái)避免為每一單貨物投保所帶來(lái)的繁瑣程序，還可以將員工在庫(kù)存管理階段的加工及保管風(fēng)險(xiǎn)融合后一起轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，可有效降低物流企業(yè)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）“物流監(jiān)管綜合責(zé)任險(xiǎn)”保險(xiǎn)條款。“物流監(jiān)管綜合責(zé)任險(xiǎn)”是一種全新的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，它推出了專門(mén)針對(duì)員工的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的條列，還囊括了全部物流環(huán)節(jié)的保管、監(jiān)管以及謹(jǐn)慎放貨等活動(dòng)導(dǎo)致的貨物損失責(zé)任、第三者責(zé)任等綜合責(zé)任，是集貨損貨差責(zé)任、額外費(fèi)用責(zé)任、第三者責(zé)任、物理服務(wù)費(fèi)用損失于一體的全覆蓋型保險(xiǎn)。

4 總結(jié)及展望

目前國(guó)內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)尚未發(fā)展成熟，需要穩(wěn)定和安全的交易環(huán)境來(lái)支持其穩(wěn)定發(fā)展，這就要求各方通過(guò)加強(qiáng)對(duì)外業(yè)務(wù)的誠(chéng)信合作及對(duì)內(nèi)開(kāi)展內(nèi)部人員的規(guī)范化管理與培訓(xùn)等來(lái)降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，以便充分發(fā)揮在各自領(lǐng)域內(nèi)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新能力。

物流企業(yè)在促進(jìn)物流與資金流相互融合的同時(shí)也應(yīng)實(shí)現(xiàn)更高水平的物流銀行階段，在國(guó)家引導(dǎo)下逐步加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，并以此為基礎(chǔ)開(kāi)創(chuàng)嶄新的物流金融業(yè)務(wù)合作局面。

參考文獻(xiàn)

[1] 郭佳.物流企業(yè)物流金融創(chuàng)新模式及風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].華南理工大學(xué)，2012.

[2] 歐陽(yáng)菲.我國(guó)物流企業(yè)物流金融風(fēng)險(xiǎn)的防范措施研究[J].金融理論與實(shí)踐，2013（11）.

[3] 熊小芬.物流金融業(yè)務(wù)模式及風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].武漢理工大學(xué)，2007.

[4] 袁東.物流金融融資模式和風(fēng)險(xiǎn)控制方法研究[D].華南理工大學(xué)，2011.

[5] 汪華.物流金融服務(wù)創(chuàng)新研究[D].復(fù)旦大學(xué)，2008.

[6] 劉桂英.物流金融發(fā)展趨勢(shì)研究[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2008（12）.

[7] 宋瑋楠，毛佳，李?yuàn)?應(yīng)加強(qiáng)對(duì)物流金融風(fēng)險(xiǎn)的防范[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2014（03）.

[8] 宋焱，李偉杰.物流金融：出現(xiàn)動(dòng)因、發(fā)展模式與風(fēng)險(xiǎn)防范[J].南方金融，2009（12）.

[9] 張?bào)?物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].浙江大學(xué)，2016.

[10] 山囡囡.物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[D].大連海事大學(xué)，2007.

[11] 陳衛(wèi)華，陳美娟.物流金融的基本模式及風(fēng)險(xiǎn)防范[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2010（10）.

[12] 吳健，唐志英，曾鳴.物流金融服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J].物流技術(shù)，2007（11）.

[13] 馬全梅.論物流金融風(fēng)險(xiǎn)防范策略[J].物流工程與管理， 2013（02）.

[14] 劉廣鈺.淺析物流金融特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)防范[J].物流工程與管理， 2010（09）.