李彥霖

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)與金融的相互滲透不僅給商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)革新能力帶來了巨大的挑戰(zhàn)，同時(shí)也為商業(yè)銀行不斷完善自身業(yè)務(wù)，用于擺脫傳統(tǒng)，積極創(chuàng)新帶來了不竭的動(dòng)力和機(jī)遇。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及其發(fā)展為切入點(diǎn)，分別介紹了我國第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的發(fā)展程度，重點(diǎn)分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)我國中小商業(yè)銀行造成的影響及其所帶來的機(jī)遇，以期探索中小商業(yè)銀行的具體應(yīng)對(duì)措施及適合自身實(shí)際情況的發(fā)展道路。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小商業(yè)銀行；傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-7866 （2017） 04-050-06

引言

自2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的固有格局造成影響與沖擊。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。 在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、信息搜索引擎等科學(xué)技術(shù)所支持的背景下，P2P平臺(tái)、第三方支付、眾籌等新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式孕育而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并非是將互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、可控的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的前提上，用戶對(duì)相關(guān)電子商務(wù)熟悉并接受后，為順應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)，是互聯(lián)網(wǎng)精神與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域[1]。

縱觀國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展加劇了金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行更要通過不斷借鑒及運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融來擺脫其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的缺陷，擺脫對(duì)以利差收入為主的經(jīng)營模式的依賴性，找到適合自身實(shí)際情況發(fā)展的道路。因此，分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)中小商業(yè)銀行的影響具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

基于我國目前的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和國際地位，我國的金融變革是全球矚目的大事。而每一次重要金融變革的背后，都往往伴隨著突破性的金融創(chuàng)新。我國的金融變革正值互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的興起，在互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸普及的背景下，我國金融行業(yè)的交易效率、交易結(jié)構(gòu)，乃至整體的金融框架都將發(fā)生重大的改變。以下從第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌及互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等方面來分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀。

（一）第三方支付

第三方支付是指由具備一定的實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等與各大銀行簽訂協(xié)議，在用戶群體與各大銀行的結(jié)算系統(tǒng)之間建立的相關(guān)聯(lián)的電子支付系統(tǒng)。我國的第三方支付已歷經(jīng)了十幾年的發(fā)展。近年來，金融市場(chǎng)上具備雄厚實(shí)力的第三方支付平臺(tái)主要有支付寶、微信支付、以及銀聯(lián)支付等，這些支付平臺(tái)包攬了各類業(yè)務(wù)等，使用起來安全便捷，逐步成為現(xiàn)代社會(huì)的主流趨勢(shì)。但是，第三方支付企業(yè)的業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象頗為嚴(yán)重。所以，如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求同存異，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)點(diǎn)變得尤為重要。

（二） P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指借助第三方網(wǎng)絡(luò)公共平臺(tái)，可以在借款人和貸款人之間進(jìn)行匹配，貸款人可以通過平臺(tái)尋找有能力出借并且愿意以一定的報(bào)酬利率出借的借款人；借款人也可以通過該平臺(tái)，選擇較為滿意的利率條件進(jìn)行出借。網(wǎng)絡(luò)借貸利用互聯(lián)網(wǎng)的力量，解決了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以解決的中小企業(yè)及個(gè)人的投融資問題，在一定程度上解決了信息不對(duì)稱問題并大大降低了交易成本。目前我國的網(wǎng)絡(luò)借貸公司已經(jīng)由最初的幾家公司演變?yōu)閹浊Ъ夜荆?guī)模不斷擴(kuò)張。

（三）眾籌

眾籌是指群眾投資或群眾融資，由創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)起人通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向投資者募集項(xiàng)目資金。眾籌的出現(xiàn)為傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)帶來了顛覆性的影響，創(chuàng)業(yè)者們不再緊盯投資公司，而可以將其創(chuàng)意項(xiàng)目通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行展示，以此來吸引投資者和資金。我國的眾籌網(wǎng)站主要是項(xiàng)目眾籌和捐贈(zèng)眾籌，不接受股權(quán)或者現(xiàn)金回報(bào)，不能變相地搞資金池，不能以網(wǎng)絡(luò)的名義來進(jìn)行非法集資、從事非法的金融活動(dòng)。目前比較著名的有“積木盒子”、“天使匯”等。眾籌雖然沒有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展速度快，但其未來的發(fā)展前景不容小覷。

（四）互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金

互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金可以以余額寶為例，由于其報(bào)酬利率高、利息日結(jié)、變現(xiàn)能力強(qiáng)并且可以隨時(shí)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)在線支付，迅速吸引了大部分的社會(huì)群體對(duì)其投資。隨后，類似的產(chǎn)品也相繼出現(xiàn)，如騰訊集團(tuán)推出的理財(cái)通等。余額寶的推出使得商業(yè)銀行備受壓力，商業(yè)銀行為反擊由此造成的沖擊也推出了一系列類似余額寶的產(chǎn)品。隨著時(shí)間的推移，該類貨幣基金產(chǎn)品的普及使得收益率已有所回落，貨幣基金的收益有所下滑。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小商業(yè)銀行的影響

（一） 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小商業(yè)銀行的沖擊

1. 對(duì)中小商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的沖擊

我國中小商業(yè)銀行主要的收入來源來自于存貸款的利差收入，中小商業(yè)銀行一般通過設(shè)立較高的存款利率來吸引客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尤其是設(shè)立的高利率使得銀行與銀行、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，中小商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)逐漸喪失。為了吸引客戶、搶占市場(chǎng)，中小商業(yè)銀行會(huì)被迫提高存款利率，拉低貸款利率[2]。如此一來，商業(yè)銀行的存貸利差逐漸縮小，盈利空間也隨之壓縮，經(jīng)營利潤(rùn)下降。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能提供健全的支付、分賬、結(jié)算功能，這對(duì)中小商業(yè)銀行傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)也造成了一定程度的沖擊。在此之前，對(duì)于中小企業(yè)，小微企業(yè)其可用于抵押的資產(chǎn)數(shù)量不足，其融資風(fēng)險(xiǎn)較高，大的商業(yè)銀行往往不愿意涉足這一領(lǐng)域，而中小商業(yè)銀行則可以在其風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)中采取主動(dòng)，包攬?jiān)擃愋偷目蛻粢猿袚?dān)高風(fēng)險(xiǎn)來獲取高利差的回報(bào)。但是一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已經(jīng)不滿足于僅停留在第三方支付業(yè)務(wù)，通過數(shù)據(jù)的積累與挖掘，其開始轉(zhuǎn)向?qū)χ形⑿推髽I(yè)及個(gè)人提供資金融通的服務(wù)，順勢(shì)發(fā)展下去，其在未來極有可能沖擊中小商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融核心業(yè)務(wù)，搶奪銀行的客戶資源，替代其服務(wù)結(jié)構(gòu)，沖擊其經(jīng)營模式和盈利模式。

2. 對(duì)中小商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式的沖擊

隨著時(shí)間的推移及自身的完善，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步滲透到多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，引發(fā)了行業(yè)間的跨界經(jīng)營。我國中小商業(yè)銀行也不再閉門造車，逐步走向多元化經(jīng)營的路線。行業(yè)之間的經(jīng)營邊界愈發(fā)模糊，跨界經(jīng)營成為主流趨勢(shì)。中小商業(yè)銀行在保證其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)正常運(yùn)作的同時(shí)，開始尋求與非銀行機(jī)構(gòu)之間成立戰(zhàn)略合作關(guān)系，經(jīng)營范圍和種類不斷擴(kuò)張，有計(jì)劃向證券、保險(xiǎn)、期貨等市場(chǎng)邁進(jìn)。除此之外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中小商業(yè)銀行還將金融服務(wù)逐步從線下轉(zhuǎn)向線上發(fā)展，實(shí)行線上線下互補(bǔ)融合，逐漸走向統(tǒng)一。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融給中小商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇

1. 發(fā)展普惠金融，吸納“長(zhǎng)尾效應(yīng)”

我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行具有“精英效應(yīng)”，即在其提供的業(yè)務(wù)模式中，其主要盈利來自于極少部分的高凈值客戶，而由大部分弱勢(shì)群體所創(chuàng)造的價(jià)值僅占其盈利的一小部分。對(duì)于中小商業(yè)銀行來說，其接納的客戶群主要還是一部分中小企業(yè)，而對(duì)于散戶群體來講，其融資金額通常較小，而且信用風(fēng)險(xiǎn)較大，也通常很難被中小商業(yè)銀行所接納。在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之前，該類群體通常會(huì)尋求民間借貸甚及小額貸款。但這種融資方式通常伴隨著較高還款利率，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)則有效地解決了該類問題，其利率定價(jià)在大型商業(yè)銀行和民間借貸之間，隨風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上下波動(dòng)，所以其在某種程度上恰好迎合了一些弱勢(shì)群體的需求[3]。大型商業(yè)銀行由于其內(nèi)在的體制問題體制問題，短期內(nèi)很難立刻對(duì)此現(xiàn)象作出調(diào)整，而中小商業(yè)銀行規(guī)模較小，起步較晚，擁有更靈活的體制和更為先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。因此，中小商業(yè)銀行可以借此機(jī)遇，優(yōu)化其自身的平臺(tái)結(jié)構(gòu)，將自身的優(yōu)勢(shì)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合，盡可能多地滿足弱勢(shì)群體的需求，最大限度地吸納和收獲“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，發(fā)展普惠金融。

2. 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，擺脫對(duì)利差收入的依賴

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打破了傳統(tǒng)金融所未能達(dá)到的在地域、時(shí)間、空間等方面的限制，無需進(jìn)行大規(guī)模的土地開發(fā)及人力投入，其發(fā)展的核心是對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的建設(shè)與維護(hù)。商業(yè)銀行通過與互聯(lián)網(wǎng)金融公司或電商平臺(tái)間的合作，將會(huì)解決傳統(tǒng)商業(yè)銀行跨區(qū)經(jīng)營及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)受限的固有難題，吸納更多客戶，為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展贏取更大的發(fā)展空間。對(duì)于中小商業(yè)銀行來說，這無疑是一個(gè)發(fā)展的契機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國處于剛剛起步階段，還未在各地區(qū)發(fā)展成熟，因此，對(duì)于中小商業(yè)銀行來說，應(yīng)該抓住這種機(jī)遇，在利差收入逐漸下降的環(huán)境下，改變其傳統(tǒng)的盈利模式，利用互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營模式來解決自身支付和結(jié)算等方面的缺陷，拓寬中間業(yè)務(wù)，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，提高銀行總體的利潤(rùn)水平。

3. 促進(jìn)資源有效配置，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也為中小商業(yè)銀行完善和優(yōu)化銀行的業(yè)務(wù)模式、內(nèi)部管理提供了技術(shù)基礎(chǔ)。我國現(xiàn)有中小商業(yè)銀行普遍成立時(shí)間較晚，銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)的發(fā)展不夠完善，信息不對(duì)稱問題較為嚴(yán)重。這些問題的存在使得中小商業(yè)銀行在進(jìn)行管理、下達(dá)決策的過程中遇到瓶頸，不利于中小商業(yè)銀行自身的發(fā)展。而通過利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，信息的傳導(dǎo)變得通暢，各網(wǎng)點(diǎn)之間的溝通不再受限于地域和時(shí)間，這為中小商業(yè)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，優(yōu)化資源配置，發(fā)現(xiàn)客戶的潛在需要和開發(fā)新產(chǎn)品打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行能夠?yàn)榭蛻魩砀咝?、便捷的?yōu)質(zhì)金融服務(wù)，增加客戶粘性。不僅如此，中小商業(yè)銀行可以根據(jù)所掌握的信息，適當(dāng)?shù)赝貙捒蛻羧后w，對(duì)信用水平較為良好的客戶設(shè)立較低的貸款利率，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)水平較高的客戶設(shè)立較高的貸款利率，根據(jù)數(shù)據(jù)自行篩選客戶群體，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也優(yōu)化了其客戶的結(jié)構(gòu)。

三、中小商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的策略

（一） 優(yōu)化利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

我國傳統(tǒng)的商業(yè)銀行以利差收入為主要利潤(rùn)來源，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的時(shí)代下，利差收入在商業(yè)銀行利潤(rùn)的比重將逐步縮小，中間業(yè)務(wù)占整體收入比重逐年上升，單純依賴?yán)钍杖氲哪甏呀?jīng)過去。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)搶奪了大部分的低凈值客戶，對(duì)中小商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)造成了極大的威脅。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)積極尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，擺脫對(duì)利差收入的過度依賴，優(yōu)化利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，發(fā)展技術(shù)水平高，預(yù)計(jì)利潤(rùn)高的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的普惠效應(yīng)，為中小商業(yè)銀行帶來啟示，也提供了一個(gè)可以與大銀行競(jìng)爭(zhēng)的契機(jī)，中小商業(yè)銀行可以把握機(jī)會(huì)，努力尋求與發(fā)展具有創(chuàng)新點(diǎn)的特色業(yè)務(wù)，抓住機(jī)遇，爭(zhēng)取在一些新興業(yè)務(wù)上趕超大銀行，形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力。

（二） 加強(qiáng)業(yè)務(wù)整合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式升級(jí)

就國內(nèi)目前狀況來看，盡管商業(yè)銀行相比于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有較好的品牌公信力，但由于其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程中所存在的固有缺陷如資金結(jié)算周期長(zhǎng)、支付手段較為單一且各銀行之間不兼容、創(chuàng)新能力較弱等，使得商業(yè)銀行在與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。中小商業(yè)銀行若想在未來持續(xù)發(fā)展，就需要連同其他商業(yè)銀行之間進(jìn)行ATM代理合作，成立一個(gè)專門整合各大銀行信息、資源往來的第三方平臺(tái)，以提高資源的配置效率，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力[4]。因此，實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)間的融合成為商業(yè)銀行未來發(fā)展不可避免的趨勢(shì)。對(duì)于中小商業(yè)銀行來說，大型商業(yè)銀行有著明顯的技術(shù)、人才和資本的優(yōu)勢(shì)，其若想在競(jìng)爭(zhēng)中不被淘汰，就必須聯(lián)合銀行、證券、保險(xiǎn)、及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和電商企業(yè)來拓展業(yè)務(wù)的范圍，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)通道升級(jí)，提供多方位、優(yōu)品質(zhì)的服務(wù)。

（三） 掌控信息數(shù)據(jù)，全面提升管理能力

在互聯(lián)網(wǎng)金融還未興起之前，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在金融業(yè)務(wù)服務(wù)中處于交易雙方之間的第三方中介地位。由于在交易雙方之間所進(jìn)行的信息的傳遞存在弊端，客戶常常面臨頗為高昂的交易成本，且其所掌握的信息常常無法應(yīng)對(duì)金融交易市場(chǎng)行情的瞬息萬變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有力地打破了這個(gè)僵局，通過網(wǎng)絡(luò)的力量將各種零散的數(shù)據(jù)進(jìn)行歸結(jié)、整理，形成有價(jià)值的信息系統(tǒng)。因此，在面臨日益增加的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的替代及客戶資源的搶奪的嚴(yán)峻形勢(shì)下，中小商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中緊跟時(shí)代形勢(shì)，積極掌控現(xiàn)有數(shù)據(jù)并且挖掘深層數(shù)據(jù)，了解客戶偏好及未來需求，不斷創(chuàng)新具有特色的新型金融產(chǎn)品，優(yōu)化內(nèi)部程序，提升服務(wù)效率。再有，中小商業(yè)銀行可以借助開放的信息平臺(tái)，挖掘潛在客戶，優(yōu)化資源配置，集中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，作出智能化的決策，創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)價(jià)值，在面臨市場(chǎng)及客戶需求的變化時(shí)應(yīng)及時(shí)作出應(yīng)對(duì)措施。

四、結(jié)論

本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及對(duì)我國中小商業(yè)銀行的影響，得出我國中小商業(yè)銀行在其沖擊下所要采取的對(duì)策。我國中小商業(yè)銀行應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來對(duì)其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行升級(jí)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程及服務(wù)流程，提高創(chuàng)新意識(shí)，順應(yīng)客戶需求，開發(fā)更多種類的新型金融產(chǎn)品，提供更具個(gè)性化的金融服務(wù)

參考文獻(xiàn)

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