錢媛

【摘要】金融危機(jī)造成的經(jīng)濟(jì)寒冬逐步回春，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展也乘著春風(fēng)發(fā)展越來(lái)越好，最近幾年更是成為了促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一環(huán)，但是，快速發(fā)展也將之前隱藏的問(wèn)題明顯暴露出來(lái)，例如融資困難，它會(huì)成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。因此，筆者從政策體制以及直接或者間接融資入手研究融資難問(wèn)題，以期能夠更多的拓展中小企業(yè)融資的渠道。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資創(chuàng)新 融資渠道

在我國(guó)的各項(xiàng)市場(chǎng)主體中都有中小企業(yè)以其自身的發(fā)展特點(diǎn)獨(dú)樹一幟為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了不小的貢獻(xiàn)，尤其是在經(jīng)濟(jì)體制改革中，中小企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新恰恰是我國(guó)現(xiàn)在最需要的。但是，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的固有印象以及經(jīng)濟(jì)政策的滯后性使得我國(guó)中小企業(yè)融資困難。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）融資渠道單一

從目前公布的各項(xiàng)數(shù)據(jù)來(lái)看，中小企業(yè)的融資方式主要有兩種，一種是內(nèi)源融資，一種是間接融資即由銀行給付的流動(dòng)資金以及企業(yè)所需的固定資產(chǎn)更新，但是對(duì)于直接融資如信用貸款則很少，一方面是相對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行更愿意貸款給國(guó)企或者大型企業(yè)。另一方面，我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)有銀行在資金和貸款方面的發(fā)展很不均衡，尤其是商業(yè)銀行，中小型的商業(yè)銀行的資金資源遠(yuǎn)少于較大型的銀行，但是，一般只有中小型的銀行愿意將自己的貸款給中小型企業(yè)，資源分配的不平衡也是制約中小企業(yè)融資的重要因素，畢竟中小型銀行貸款能力有限。

（二）資金來(lái)源的大部分是自有資金

銀行貸款難度大，民間借貸隨著政策的越來(lái)越嚴(yán)格變得困難，與此相對(duì)比的是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在負(fù)債上為擴(kuò)大規(guī)模，以及更好地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩帶來(lái)的嚴(yán)冬而不斷上升。中小企業(yè)想要更進(jìn)一步更新設(shè)備或者研究新技術(shù)都需要資金支持。數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)東、中、西部發(fā)展不平衡導(dǎo)致中小企業(yè)自有資金的多寡存在差異，東部地區(qū)相對(duì)富裕，也因此發(fā)展?jié)摿Φ模挚菇?jīng)濟(jì)壓力的能力強(qiáng)。中小企業(yè)的資金來(lái)源于自籌資金或者企業(yè)留存的流動(dòng)資金，不得不說(shuō)是外部環(huán)境與企業(yè)內(nèi)部思想制約的結(jié)果。

（三）銀行對(duì)中小企業(yè)放貸“謹(jǐn)慎”思想的制約

作為企業(yè)融資重要渠道，銀行貸款無(wú)疑是最安全和有保障的，但是對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)普遍存在著過(guò)分的“謹(jǐn)慎”。究其原因，一方面是外部經(jīng)濟(jì)壓力導(dǎo)致銀行更加需要重視自身壞賬比例，沒有國(guó)家對(duì)壞賬負(fù)責(zé)，自身責(zé)任壓力約束了銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的比例。另一方面，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款一般需要信用擔(dān)保，相對(duì)于國(guó)企或者大型企業(yè)，這種擔(dān)保的融資成本更高，也因此設(shè)定的貸款條件苛刻，很少企業(yè)可以成功申請(qǐng)到銀行的信用貸款。

二、造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的根本原因

我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的，不僅僅是存在與企業(yè)外部的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，銀行貸款“歧視”。還包括企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)因素。筆者將造成企業(yè)融資困難的原因分為以下幾類

（1）此類企業(yè)自身的缺陷，有學(xué)者認(rèn)為，中小企業(yè)自身缺陷是導(dǎo)致其融資困難的根本原因。由于此類企業(yè)資產(chǎn)少、經(jīng)營(yíng)規(guī)模與種類有限，對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力不足等等原因，導(dǎo)致中小企業(yè)的門類主要集中在高新科技領(lǐng)域，且企業(yè)更新?lián)Q代迅速，也因此，銀行在審核該類企業(yè)的貸款信用時(shí)不得不將今后的企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)包括其中，也因此設(shè)置的貸款條件嚴(yán)苛。但是嚴(yán)苛的條件也不知制約貸款困難的根本，再嚴(yán)苛也有達(dá)到的中小企業(yè)，究其根本在于企業(yè)自身管理不當(dāng)，在進(jìn)行貸款審核時(shí)，不完備的金融管理制度與管理結(jié)果不能滿足銀行的審核需求。

（2）銀行放貸業(yè)務(wù)缺陷。銀行尤其是商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用貸款方面，在原則上存在缺陷。傳統(tǒng)放貸業(yè)務(wù)工作者認(rèn)為，銀行對(duì)大型企業(yè)放貸不僅可以獲得穩(wěn)定的高息收益，還可以將該企業(yè)的銀行結(jié)算或者金融咨詢服務(wù)打包出售，以此來(lái)增加客戶群。但是，銀行忽視了中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，過(guò)分的強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)貸款必須抵押。中小企業(yè)受制于規(guī)模，主要集中在高新產(chǎn)業(yè)或者自主創(chuàng)業(yè)的群體中，研發(fā)周期長(zhǎng)，銀行針對(duì)該類企業(yè)的短期銀行貸款不能滿足要求，且該類企業(yè)除了辦公地點(diǎn)很少有實(shí)際的企業(yè)資產(chǎn)，因此該類企業(yè)往往被銀行貸款拒之門外。

（3）擔(dān)保公司無(wú)效運(yùn)行。對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，自身廠房、設(shè)備因?yàn)樗幍牡囟我约霸O(shè)備小或者老舊等等原因，使得固定資產(chǎn)抵押很難獲得銀行的貸款審批，而高新技術(shù)的中小型企業(yè)重在技術(shù)類知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其具有風(fēng)險(xiǎn)性，銀行亦不愿給予抵押貸款。此事?lián)９镜淖饔脤?duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)就變得很重要，但是，擔(dān)保公司本身運(yùn)營(yíng)原因，其資金回收差，導(dǎo)致破產(chǎn)迅速，因此，沒有很好的幫助中小企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款。

三、拓寬中小企業(yè)融資渠道的對(duì)策

對(duì)于中小型企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，不單單需要企業(yè)或者銀行等金融機(jī)構(gòu)的改革，更加需要的政府的政策改變，從而大范圍影響中小企業(yè)融資風(fēng)氣。一方面，健全企業(yè)征信體系，讓第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)參與中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)，此類企業(yè)可以依賴該評(píng)級(jí)結(jié)果獲得銀行貸款。另一方面，加大對(duì)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的扶持力度，敦促其放寬貸款條件。

（一）政府主導(dǎo)，完善企業(yè)征信建設(shè)

中小企業(yè)融資困難已經(jīng)是不可忽視的問(wèn)題，在企業(yè)不斷提高自身信譽(yù)建設(shè)的同時(shí)嗎，需要政府立法，完善企業(yè)征信的各項(xiàng)措施，并對(duì)違反征信辦法的操作予以懲戒。各地政府也要在所轄區(qū)內(nèi)對(duì)相應(yīng)的高新企業(yè)進(jìn)行幫扶，設(shè)置專項(xiàng)扶持基金，設(shè)立專項(xiàng)的小額信貸平臺(tái)，給中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個(gè)寬松環(huán)境。

（二）加強(qiáng)融資創(chuàng)新，進(jìn)一步拓寬融資渠道

我國(guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)體系在應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)能力不足，因此對(duì)于中小企業(yè)的直接融資渠道基本是關(guān)閉的，很多企業(yè)利用民間資本拓寬自身融資在法院判決中多數(shù)被認(rèn)定為非法吸收公眾存款罪。因此，如何改革風(fēng)險(xiǎn)體系，使得中小企業(yè)可以在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行民間借貸，從而拓寬自己的融資渠道是目前行業(yè)所需考慮的問(wèn)題。但有一點(diǎn)至關(guān)重要就是制度和操作的公開透明。

（三）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

銀行對(duì)于中小企業(yè)的苛刻信用貸款要求，不僅僅在于銀行對(duì)該類企業(yè)的歧視，還在于中小企業(yè)自身在自身信用以及誠(chéng)信做事上存在缺陷。在企業(yè)本身的制度建設(shè)上隨意辦公，導(dǎo)致管理漏洞多，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于其他企業(yè)更大。也由此中小企業(yè)要加強(qiáng)自身內(nèi)部控制以及管理建設(shè)，增強(qiáng)自身管理競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)：

[1]苑慧玲，王向榮，劉新民.拓寬中小企業(yè)融資渠道的新方式——項(xiàng)目融資[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012.

[2]張根水. 我國(guó)中小企業(yè)融資渠道分析[J].商業(yè)時(shí)代，2011.