劉維

【摘要】隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的日益繁榮，上市公司盈余管理問題逐漸凸現(xiàn)，已經(jīng)成為我國(guó)會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的熱點(diǎn)問題之一。由于盈余管理的對(duì)象是會(huì)計(jì)信息，而會(huì)計(jì)信息與上市公司內(nèi)部控制之間有著密切的聯(lián)系，再加上我國(guó)《內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相配套各項(xiàng)指引的出臺(tái)，通過探討我國(guó)上市公司內(nèi)部控制與盈余管理之間的深層關(guān)系，將為促進(jìn)上市公司加強(qiáng)內(nèi)部控制，抑制其盈余管理行為提供有力依據(jù)，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制；盈余管理；上市公司

一、國(guó)外研究簡(jiǎn)述

美國(guó)的SOX法案強(qiáng)制要求披露內(nèi)部控制信息之后，國(guó)外學(xué)者開始致力于內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量的關(guān)聯(lián)性研究。Chan等（2005）研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)控存在缺陷的公司操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)指標(biāo)在統(tǒng)計(jì)上顯著高于其他公司。Dovle等（2006）指出內(nèi)部控制是應(yīng)計(jì)項(xiàng)質(zhì)量潛在的決定要素，通過調(diào)查盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控重大缺陷與沒有實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的盈余估計(jì)相關(guān)。Doyle等（2007）選取應(yīng)計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量代表財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，用內(nèi)部控制缺陷來衡量?jī)?nèi)部控制質(zhì)量的高低，并對(duì)兩者的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)論表明內(nèi)部控制越弱，公司應(yīng)計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量越低。Chan等（2008）發(fā)現(xiàn)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的公司與沒有報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的公司相比，盈余管理程度更高。Ashbaugh-Skaife等（2008）檢驗(yàn)了內(nèi)控缺陷及其調(diào)整對(duì)應(yīng)計(jì)質(zhì)量的影響，結(jié)果表明披露內(nèi)控缺陷的公司具有較高的非正常性盈余。如果公司外部審計(jì)師對(duì)以前披露的內(nèi)控缺陷進(jìn)行改進(jìn)，其盈余質(zhì)量提高。Altamuro and Beatty（2010）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制監(jiān)管提高了信息質(zhì)量。Gao等（2009）發(fā)現(xiàn)SOX內(nèi)部控制條款降低了小型上市公司的信息披露質(zhì)量。

由此可見，國(guó)外學(xué)術(shù)界對(duì)內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系的研究尚未得出一致的結(jié)論，上市公司內(nèi)部控制對(duì)盈余管理是否能起到抑制作用還有待進(jìn)一步檢驗(yàn)。

二、國(guó)內(nèi)研究述評(píng)

（一）內(nèi)部控制與盈余管理的理論分析

裘宗舜、柯東昌（2005）指出企業(yè)內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息具有一致性，完善內(nèi)部控制是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)關(guān)鍵所在。要提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，必須加強(qiáng)和完善企業(yè)的內(nèi)部控制，企業(yè)內(nèi)部控制的有效和完善在很大程度上決定了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

張雅婷、謝君（2010）指出委托代理沖突是經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行盈余管理的根源所在，而信息不對(duì)稱是盈余管理生存的土壤，并從內(nèi)控環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通、監(jiān)控五個(gè)方面闡述了內(nèi)部控制對(duì)盈余管理的影響。內(nèi)部控制，通過作用于控制環(huán)境，不斷強(qiáng)化企業(yè)的治理機(jī)制，塑造積極向上，和諧誠(chéng)信的企業(yè)文化：通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確定企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)容量，并及時(shí)識(shí)別內(nèi)外部環(huán)境中可能對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略制定和日常經(jīng)營(yíng)造成負(fù)面影響的各種因素：通過控制活動(dòng)，控制各類風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)管理者無意識(shí)或者有意識(shí)的財(cái)務(wù)錯(cuò)誤：通過建立良好的信息與溝通機(jī)制，減少管理者與各訂約人之間的信息不對(duì)稱，保障信息的高效傳遞，最終形成對(duì)管理者的有效監(jiān)督約束。

（二）內(nèi)控信息披露與盈余管理

楊有紅和汪薇（2008）認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量有問題的公司，由于沒有一個(gè)健全有效的內(nèi)部控制對(duì)財(cái)會(huì)人員、管理當(dāng)局形成強(qiáng)有力的約束，從而可能導(dǎo)致他們不遵守相關(guān)的財(cái)務(wù)法規(guī)，甚至粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，而一個(gè)內(nèi)部控制并不健全的公司自愿披露內(nèi)部控制信息可能會(huì)得到更加強(qiáng)烈的負(fù)面市場(chǎng)反映。這說明我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露與財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量有一定關(guān)系，財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量較高的公司更愿意披露內(nèi)部控制信息：財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量較低的公司披露內(nèi)部控制信息的動(dòng)機(jī)不足。

陳麗蓉、周曙光（2010）以2008年度披露內(nèi)部控制信息的上市公司為研究對(duì)象，以內(nèi)部控制信息披露程度、內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報(bào)告、內(nèi)部控制缺陷作為內(nèi)部控制水平的替代變量，實(shí)證檢驗(yàn)了內(nèi)部控制效率對(duì)盈余管理的影響。研究發(fā)現(xiàn)，盈余管理（DA）與內(nèi)部控制信息披露程度顯著負(fù)相關(guān)：與內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報(bào)告顯著正相關(guān)：與內(nèi)部控制缺陷顯著正相關(guān)，由此得出上市公司內(nèi)部控制效率的高低是影響盈余管理程度的重要因素。但回歸結(jié)果中盈余管理與內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報(bào)告顯著正相關(guān)的結(jié)論與文中假設(shè)不符，并進(jìn)一步分析不一致的原因可能是內(nèi)控監(jiān)督部門是否定期向董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)提交監(jiān)督報(bào)告，并沒有引起上市公司的重視，或者更多的是流于形式，從而把內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報(bào)告（IOR）作為內(nèi)部控制效率的替代變量并不可靠。并提出建議，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)加大對(duì)內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管力度，從而提高內(nèi)部控制效率，進(jìn)而降低盈余管理程度。

（三）內(nèi)控綜合指數(shù)與盈余管理

在上市公司內(nèi)部控制水平是否能夠有效降低公司盈余管理水平這一內(nèi)部控制監(jiān)管最重要的問題上，多以內(nèi)部控制信息披露變量替代上市公司內(nèi)部控制水平進(jìn)行檢驗(yàn)，由于替代變量的準(zhǔn)確性和完整性問題，一直無法在實(shí)證數(shù)據(jù)上得到有效檢驗(yàn)（張國(guó)清，2008）。吳益兵（2012）以上市公司內(nèi)部控制水平的綜合衡量指標(biāo)——內(nèi)部控制綜合指數(shù)（陳漢文，2010）作為上市公司內(nèi)部控制水平的替代變量，解決了上市公司內(nèi)部控制水平有效替代變量缺失問題。他以2007-2008年度A股主板上市公司為樣本，實(shí)證研究表明我國(guó)現(xiàn)階段上市公司內(nèi)部控制水平與盈余管理水平存在顯著的負(fù)相關(guān)，內(nèi)部控制水平能夠有效地抑制上市公司盈余管理水平。

三、總結(jié)

綜上所述。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)內(nèi)控質(zhì)量與上市公司盈余管理水平之間關(guān)系的研究均尚未得出一致的結(jié)論，但可以看出國(guó)內(nèi)學(xué)者普遍認(rèn)可內(nèi)部控制質(zhì)量的提高會(huì)抑制盈余管理。實(shí)證研究結(jié)果出現(xiàn)差異的原因在于對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理水平的替代變量的選擇上，到底如何選擇替代變量才能最真實(shí)反應(yīng)企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量，如何判斷企業(yè)披露的內(nèi)控信息是否可信，是今后有待討論的一個(gè)問題。同時(shí)，在研究?jī)?nèi)控質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系時(shí)，還要考慮到由于內(nèi)部控制與盈余管理的替代效應(yīng)而導(dǎo)致的審計(jì)監(jiān)督弱化對(duì)盈余管理的影響。