黃衍枝

【摘要】利率市場(chǎng)化對(duì)于中小商業(yè)銀行而言是一把雙刃劍。一方面，利率市場(chǎng)化后，銀行存貸利差減少，致使銀行傳統(tǒng)的盈利模式受到挑戰(zhàn)。同時(shí)，利率的頻繁波動(dòng)，使得銀行面臨巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，它可以促進(jìn)資金合理配置和金融創(chuàng)新，推進(jìn)中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。本文利用SWOT模型全面剖析利率市場(chǎng)化對(duì)中小商業(yè)銀行的效果和影響。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化；中小商業(yè)銀行；SWOT

一、引言

利率市場(chǎng)化作為一項(xiàng)針對(duì)我國(guó)金融體系的重要改革，牽涉范圍廣，關(guān)乎國(guó)計(jì)民生。而中小商業(yè)銀行作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系不可或缺的一部分，易于受到利率變動(dòng)的影響。利率一旦市場(chǎng)化，中小商業(yè)銀行一方面會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)好轉(zhuǎn)的良好局面，另一方面可能出現(xiàn)人才缺失、產(chǎn)品定價(jià)能力較弱、風(fēng)險(xiǎn)管理存在疏漏等諸多問(wèn)題。因此，利率市場(chǎng)化對(duì)于中小商業(yè)銀行而言是利弊互觀、機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。本文將借助SWOT模型對(duì)在利率市場(chǎng)化條件下中小商業(yè)銀行的優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行分析。

二、中小商業(yè)銀行的SWOT分析

（一）利率市場(chǎng)化條件下中小商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)（S）

1.依托地方經(jīng)濟(jì)，地緣優(yōu)勢(shì)明顯

中小商業(yè)銀行一般具有鮮明的地方色彩，它不僅與當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)土人情高度融合，而且與地方政府有著緊密的聯(lián)系。一方面，中小商業(yè)銀行通常與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展有著密切的聯(lián)系，從而易于獲得當(dāng)?shù)卣闹T多支持，比如：地方政府的相關(guān)政策支持，新產(chǎn)品的推廣和銷(xiāo)售等：另一方面，中小商業(yè)銀行依托于地方，對(duì)地方中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況比較熟悉，從而能夠降低信息不對(duì)稱(chēng)程度，使得銀行可以更好地了解客戶(hù)的資信和降低信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，中小商業(yè)銀行還可以推出各種便民的金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)覆蓋。與此同時(shí)，銀行也可以改善營(yíng)銷(xiāo)模式，依托當(dāng)?shù)氐娜嗣}優(yōu)勢(shì)，與當(dāng)?shù)氐拿癖娂捌髽I(yè)建立良好的優(yōu)勢(shì)。

2.經(jīng)營(yíng)靈活，決策高效

與我國(guó)工、農(nóng)、中、建等大型國(guó)有銀行相比，中小商業(yè)銀行具有明顯的運(yùn)行機(jī)制的優(yōu)勢(shì)主要有以下幾個(gè)方面：其一，跨區(qū)域范圍和規(guī)模比較小、機(jī)構(gòu)設(shè)置較為簡(jiǎn)單，在面對(duì)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境變化時(shí)由于經(jīng)營(yíng)決策層級(jí)較少，執(zhí)行決策的效率較高，能夠及時(shí)地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化：其二，中小商業(yè)銀行扁平化的組織結(jié)構(gòu)，使得其決策高效特征很好地迎合了一些企業(yè)項(xiàng)目開(kāi)展的時(shí)效性需求，從而更好地與中小企業(yè)合作。

（二）利率市場(chǎng)化條件下中小商業(yè)銀行的劣勢(shì)（W）

1.中小商業(yè)銀行市場(chǎng)定位模糊

中小商業(yè)銀行雖然正在不斷的發(fā)展和完善，但是在市場(chǎng)定位方面仍存在諸多方面亟待解決。中小商業(yè)銀行一方面市場(chǎng)定位與經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略背離，盲目進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，忽略自身的市場(chǎng)定位，致使自身的優(yōu)勢(shì)得不到有效發(fā)揮從而失去競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面金融產(chǎn)品和服務(wù)附加值低，過(guò)于注重新的金融產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，忽略了針對(duì)現(xiàn)有的產(chǎn)品和服務(wù)的改造和升級(jí)。

2.中小商業(yè)銀行金融創(chuàng)新不足，盈利模式單一

目前許多的中小商業(yè)銀行創(chuàng)新能力不足，主要表現(xiàn)在金融產(chǎn)品的種類(lèi)過(guò)于單一、高科技含量較低、自身特色不足等方面。此外，我國(guó)中小商業(yè)銀行收入來(lái)源模式較為單一，高度依賴(lài)各種形式的利息收入，并且過(guò)于集中于一般性結(jié)算、匯兌、代收代付等傳統(tǒng)領(lǐng)域，中間業(yè)務(wù)收入占比較低。

（三）利率市場(chǎng)化條件下中小商業(yè)銀行的機(jī)會(huì)（O）

1.有利于中小商業(yè)銀行掌握自主定價(jià)權(quán)

我國(guó)利率長(zhǎng)期處于政府管制狀態(tài)，對(duì)于中小銀行而言，存在諸多弊端。一方面，利率管制致使中小銀行的成本投入與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)匹配度較低，不能完全以資金價(jià)格形式體現(xiàn)出來(lái)：另一方面，中小商業(yè)銀行自主定價(jià)經(jīng)驗(yàn)缺乏，金融產(chǎn)品定價(jià)能力不足。因此，一旦利率市場(chǎng)化后。中小商業(yè)銀行可以克服上述弊端，依據(jù)自身實(shí)力和經(jīng)營(yíng)基本情況對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)定價(jià)，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2.有利于中小商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

在利率市場(chǎng)化的條件下，市場(chǎng)利率波動(dòng)的頻率和幅度都會(huì)加快，中小商業(yè)銀行必須按照自身發(fā)展戰(zhàn)略?xún)?yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。在負(fù)債方面，中小商業(yè)銀行可以采用主動(dòng)型的負(fù)債管理策略，有目的地根據(jù)金融市場(chǎng)形勢(shì)的變化調(diào)節(jié)負(fù)債規(guī)模，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而降低經(jīng)營(yíng)成本。在資產(chǎn)方面，中小商業(yè)銀行可以施行有差別的價(jià)格策略，具體操作可依據(jù)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)定位、競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)成本等因素不同而有所變化。

（四）利率市場(chǎng)化條件下中小商業(yè)銀行的威脅（T）

1.中小商業(yè)銀行所需應(yīng)對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)增加

在利率市場(chǎng)化的條件下，由于利率波動(dòng)頻繁，中小商業(yè)銀行需要應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)，主要有利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。首先，中小商業(yè)銀行受以往利率管制的負(fù)面影響，缺乏足夠的利率風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，上面所述的要求恰恰戳中了中小銀行的軟肋。其次，利率市場(chǎng)化后，由于利差收窄，中小商業(yè)銀行會(huì)為了擴(kuò)大信貸規(guī)模發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)較高的貸款以增加利潤(rùn)，從而提高了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。最后，在利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)過(guò)程中，金融市場(chǎng)逐漸成熟，客戶(hù)的投資渠道拓寬，促使民眾存款流向收益率更高、風(fēng)險(xiǎn)更低的金融工具，從而使銀行存款穩(wěn)定性降低和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加劇。

2.中小商業(yè)銀行面臨行業(yè)并購(gòu)的壓力

在利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)下，一些銀行特別是中小銀行會(huì)面臨同行業(yè)并購(gòu)的壓力甚至走向破產(chǎn)。其中，主要原因是由于許多中小銀行自身實(shí)力不足，一旦缺乏地方政府的隱性擔(dān)保和央行的支持，難以應(yīng)對(duì)來(lái)自銀行同業(yè)和非金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)。參照日、美、韓等發(fā)達(dá)國(guó)家的利率市場(chǎng)化改革經(jīng)驗(yàn)，中小銀行的數(shù)量逐漸減少，商業(yè)銀行集團(tuán)化、大型化趨勢(shì)明顯。