李海英

摘要：汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，為此如何保障盈利能力，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展對(duì)企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。本文結(jié)合工作實(shí)踐，對(duì)因素分析法在汽車企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用進(jìn)行了論述和探討，以幫助分析影響盈利水平的各關(guān)鍵要素，進(jìn)而有效控制，保證最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利目標(biāo)。

Abstract： The automobile market is becoming more and more competitive， so it is very important to protect the profitability and promote the sustainable development of the enterprise. Based on the authors work practice， this paper discusses the application of factor analysis in the financial analysis of automobile enterprises to help analyze the key factors influencing the profit level， and then effectively control and ensure the ultimate realization of corporate profit target.

關(guān)鍵詞：汽車；因素分析法；財(cái)務(wù)分析

Key words： automobile；factor analysis；financial analysis

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2017）04-0029-02

0 引言

當(dāng)前汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，每個(gè)企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的研究和探討，提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，推進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在當(dāng)前的外部和市場(chǎng)環(huán)境下，汽車企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況瞬息萬變，企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也錯(cuò)綜復(fù)雜，受到多種多樣主觀和客觀的因素相互作用和影響，這些因素也影響著各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的完成。而這些要素中，每個(gè)要素對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的影響程度和方向各不相同，因此企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的研究和探討，不斷提升財(cái)務(wù)分析的能力，能夠應(yīng)用合適的方法分析判斷各個(gè)要素的影響程度和方向，從各要素的相互聯(lián)系中找出起決定作用的主導(dǎo)因素，從而為企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供指導(dǎo)和方向，進(jìn)而提升自身的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。通過財(cái)務(wù)分析，可以找出影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成與否的原因，總結(jié)過去、指導(dǎo)未來。

1 理論探討

在這里主要介紹一種常用的分析方法——因素分析法，即把某一綜合指標(biāo)分解成若干個(gè)相互聯(lián)系的驅(qū)動(dòng)因素，并分別計(jì)算、分析各個(gè)因素對(duì)綜合指標(biāo)的影響程度的方法。利用這種方法對(duì)綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)進(jìn)行分析，應(yīng)首先找出綜合指標(biāo)受那幾個(gè)要素的影響，并建立各要素與該指標(biāo)的函數(shù)關(guān)系，然后根據(jù)分析的目的，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ǚ治?，測(cè)定因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)的影響程度。

一汽-大眾汽車有限公司財(cái)務(wù)分析所使用的因素分析法實(shí)際上是一種差額替代法，即應(yīng)用連環(huán)替代法的基本原理，以影響經(jīng)濟(jì)指標(biāo)各因素的差額乘以計(jì)算公式中的該因素前面?zhèn)€要素的被對(duì)比數(shù)，及列在該因素后面的其余因素的對(duì)比數(shù)，就可求得各因素的影響值。主要過程一般分為四個(gè)步驟：①確定分析對(duì)象，即確定需要分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)。②確定該財(cái)務(wù)指標(biāo)的驅(qū)動(dòng)因素，及根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)的形成過程，建立財(cái)務(wù)指標(biāo)與各驅(qū)動(dòng)因素之間的函數(shù)關(guān)系模型。③確定驅(qū)動(dòng)因素的差額計(jì)算順序。④按順序計(jì)算各驅(qū)動(dòng)因素脫離標(biāo)準(zhǔn)的差異對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。

2 實(shí)例研究

下面將以一汽-大眾汽車有限公司運(yùn)用上面提到的差額替代法進(jìn)行實(shí)例分析，并對(duì)該方法詳細(xì)探討和說明。

根據(jù)表1中內(nèi)容，可以看出2005年的邊際貢獻(xiàn)比04年多出23950元，但是無法從表格中具體判斷各因素的影響量化指標(biāo)，因此要分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)就是邊際貢獻(xiàn)的總額，而影響該指標(biāo)的因素有車型銷量、車型結(jié)構(gòu)、價(jià)格、材料成本（其它直接成本省略）、匯率，差額計(jì)算的順序也是按照銷量、結(jié)構(gòu)、價(jià)格、材料成本、匯率，主要計(jì)算方法如下：

①銷量影響=（本期總銷量-上期總銷量）*上期平均邊際貢獻(xiàn)=（350-200）×160=24000

②車型結(jié)構(gòu)影響：由于公司生產(chǎn)、銷售的車型涉及兩個(gè)品牌、十多種車型，每個(gè)車型的盈利能力不同，比如上面的例子，車型一的邊際貢獻(xiàn)為20元/輛，而車型二的邊際貢獻(xiàn)為300元/輛，差異較大。在產(chǎn)能有限的情況下，將有限的資源投入生產(chǎn)、銷售邊際貢獻(xiàn)大的車型能夠提升總體的邊際貢獻(xiàn)金額，進(jìn)而提升盈利水平。根據(jù)這個(gè)原理，在總銷量和其它條件不變情況下，車型結(jié)構(gòu)會(huì)影響邊際貢獻(xiàn)增加或降低，因此在差異分析中必須考慮車型結(jié)構(gòu)這一因素影響金額，通過這樣的分析，能為公司生產(chǎn)銷售決策提供有利的支撐。這里的車型結(jié)構(gòu)是指每個(gè)單一車型銷量占總銷量的比例，具體計(jì)算如下：

結(jié)構(gòu)影響=（本期實(shí)際結(jié)構(gòu)銷量-本期對(duì)應(yīng)上期結(jié)構(gòu)的銷量）*上期邊際貢獻(xiàn)=（200-50%×350）×300+（150-50%×350）×20=7000

③價(jià)格影響=（本期價(jià)格-上期對(duì)應(yīng)本期結(jié)構(gòu)的價(jià)格）*本期銷量=（427-（42.86%×100+57.14%×700））×350=-5500

④材料成本：由于公司的產(chǎn)品所用零件一部分是國(guó)產(chǎn)化供貨，還有一部分是國(guó)外供貨，匯率的高低直接影響材料成本的高低，進(jìn)而影響利潤(rùn)的高低。因此我們?cè)诜治霾牧铣杀緦?duì)邊際貢獻(xiàn)的影響時(shí)要分成兩部分，一部分是材料價(jià)格本身的影響金額，還有一部分比較重要的是匯率的影響。我們?cè)谟?jì)算匯率的影響時(shí)假設(shè)匯率差異僅對(duì)材料成本有影響。

如圖1所示，我們能夠發(fā)現(xiàn)由于銷量的增加、車型結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和材料降成本的實(shí)施，增加了2005年的邊際貢獻(xiàn)，同時(shí)由于車型價(jià)格的降低和匯率的上升，又減少了邊際貢獻(xiàn)，找到如圖所示的各項(xiàng)因素變化對(duì)邊際貢獻(xiàn)的影響，從而幫助我們發(fā)現(xiàn)潛在的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，為公司決策都提供重要的依據(jù)。

3 需注意的事項(xiàng)

因素分析法是財(cái)務(wù)分析方法中非常重要的一種分析方法。運(yùn)用因素分析法，準(zhǔn)確計(jì)算各個(gè)影響因素對(duì)分析指標(biāo)的影響方向和影響程度，有利于企業(yè)進(jìn)行事前計(jì)劃、事中控制和事后監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行目標(biāo)管理，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。因素分析法的使用需要注意幾個(gè)問題，即因素分解的相關(guān)性、分析前提的假定性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性。這幾個(gè)問題在實(shí)際應(yīng)用中處理比較混亂，有必要對(duì)此進(jìn)行深入探討，以便正確運(yùn)用。

①因素分解的相關(guān)性。

即確定構(gòu)成財(cái)務(wù)指標(biāo)的因素，必須是客觀上存在著的因果關(guān)系，要能夠反映形成該項(xiàng)指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因，即它們之間從理論上說必須有緊密邏輯聯(lián)系的實(shí)質(zhì)，而不僅僅是具有數(shù)量關(guān)系的等式形式，否則就失去了其存在的價(jià)值。例如上面分析的車型結(jié)構(gòu)和匯率的影響因素，簡(jiǎn)單的說車型結(jié)構(gòu)可以混合到銷量的影響因素里一起計(jì)算，匯率可以直接通過材料成本計(jì)算，數(shù)量關(guān)系是沒有問題的，但是相比之下，將其細(xì)分成車型結(jié)構(gòu)和匯率的影響，有利于更好的找到對(duì)應(yīng)的影響因素的實(shí)質(zhì)，更有利于給予企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供支撐，是有意義的。因此分解財(cái)務(wù)指標(biāo)不能簡(jiǎn)單進(jìn)行數(shù)量等式的分解，而要根據(jù)影響因素與指標(biāo)之間存在的相關(guān)性這一前提條件進(jìn)行分解。

②分析前提的假定性。

由于因素分析法計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)因替代計(jì)算順序的不同而有差別，因而計(jì)算結(jié)果不免帶有假定性，即，它不可能使每個(gè)因素計(jì)算的結(jié)果，都達(dá)到絕對(duì)的準(zhǔn)確。它只是在某種假定前提下的影響結(jié)果，離開了這種假定前提條件，也就不會(huì)是這種影響結(jié)果。為此，分析時(shí)應(yīng)力求使這種假定是合乎邏輯的假定，是具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義的假定。只有這樣，計(jì)算結(jié)果的假定性，才不致于妨礙分析的有效性，分析某一因素對(duì)分析指標(biāo)的影響時(shí)必須假定其他因素不變，只有這樣才能準(zhǔn)確計(jì)算單一因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。

③因素替代的順序性。

替代因素時(shí)，必須按照各因素的依存關(guān)系，排列成一定的順序依次替代，不可隨意加以顛倒，否則，就會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。一般而言，確定正確排列因素替代程序的原則是：按分析對(duì)象的性質(zhì)，從諸因素相互依存關(guān)系出發(fā)，并使分析結(jié)果有助于分清責(zé)任。例如上面例子分析過程是按照重要程度，分別按照銷量、結(jié)構(gòu)、價(jià)格、材料成本和匯率的順序進(jìn)行替代和分析。

4 結(jié)束語

因素分析法在我們公司得到了廣泛的應(yīng)用，在每月給總經(jīng)理提供的財(cái)務(wù)分析報(bào)告及給雙方股東的報(bào)告中都是重要的組成部分，并且在實(shí)際中為各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的決策提供了強(qiáng)大的支持，更為公司各部門的工作指引了方向。由于公司涉及兩大品牌，十多個(gè)車型產(chǎn)品，手工的因素分析法已經(jīng)不能滿足要求，目前已經(jīng)按照規(guī)則建立了系統(tǒng)，通過系統(tǒng)計(jì)算分析完成，大大的節(jié)省了工作時(shí)間，保證了分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。

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