張 濤

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淺談我國面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及風(fēng)險

張 濤

國家開發(fā)銀行福建省分行

面板產(chǎn)業(yè)作為電子信息產(chǎn)品中不可或缺的顯示材料，是國民經(jīng)濟行業(yè)的重要組成部分。該文論述了面板產(chǎn)業(yè)的技術(shù)發(fā)展歷程、全球市場及領(lǐng)先企業(yè)情況，并著重分析了我國面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及面臨的風(fēng)險。

面板產(chǎn)業(yè) FT-LCD OLED 發(fā)展現(xiàn)狀 風(fēng)險

1 我國面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展綜述

1.1 技術(shù)的演進(jìn)

經(jīng)過數(shù)十年的技術(shù)積累及量產(chǎn)測驗，自2005年始，以薄膜晶體管液晶（TFT-LCD）技術(shù)為代表的平板顯示產(chǎn)品以重量輕、耗電少、體積扁平等優(yōu)點，迅速替代了體積大且耗電的顯像管（CRT）產(chǎn)品（如電視、電腦顯示器等），平板顯示及上下游產(chǎn)業(yè)鏈開始了井噴式發(fā)展。在當(dāng)前平板顯示技術(shù)中，TFT-LCD成為了絕對主流，占整體平板顯示行業(yè)產(chǎn)值的90%以上[1]。

目前的TFT-LCD產(chǎn)品大多數(shù)采用的是a-Si TFT技術(shù)①。為了滿足大屏幕、高清晰、高刷新率的電視面板和高清晰的中小尺寸移動終端面板的要求，日益成熟的a-Si技術(shù)幾乎發(fā)展到了極致，全球面板廠商正在積極推動具有更高像素、更好顯示色彩的新一代面板技術(shù)——有機發(fā)光二級管（OLED）的研發(fā)和量產(chǎn)。

表1 面板技術(shù)演進(jìn)圖譜

相對于TFT-LCD技術(shù)，OLED技術(shù)具有自發(fā)光、重量輕、厚度薄、速度快、亮度高、溫度范圍寬、抗沖擊等特點。自1987年提出以來，經(jīng)過20多年的努力，OLED技術(shù)已走出實驗室，開始了產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程，被認(rèn)為是最有希望的未來平板顯示技術(shù)，其高端產(chǎn)品將長期處于供不應(yīng)求狀態(tài)。

當(dāng)前的顯示市場主要是TFT-LCD和OLED這兩種技術(shù)競爭的市場。2016年，OLED技術(shù)的市場份額約15%，其余約85%都屬于TFT-LCD。未來10年，TFT-LCD技術(shù)仍將是顯示技術(shù)的主流，預(yù)計到2025年前后， TFT-LCD技術(shù)將可能進(jìn)入逐步衰退期[1]。

圖1 三代顯示技術(shù)的生命周期

預(yù)計未來8到10年內(nèi)，TFT-LCD與OLED技術(shù)將進(jìn)入一段并行發(fā)展期，但TFT-LCD技術(shù)仍將是顯示技術(shù)的主流。預(yù)計到2025年前后，OLED技術(shù)開始大尺寸產(chǎn)品的商業(yè)化應(yīng)用，2025年銷售額占50%左右，TFT-LCD產(chǎn)品進(jìn)入逐步衰退期。

1.2 市場的變化

經(jīng)過20多年的發(fā)展，平板顯示的應(yīng)用市場已日趨成熟，仍然保持穩(wěn)定增長的細(xì)分產(chǎn)品市場有液晶電視、智能手機和平板電腦。

根據(jù)圖2，預(yù)計2017年面板供給將達(dá)到2.09億m2，過剩12%。隨后四年，隨著電視尺寸逐步擴大以及可穿戴和汽車等新應(yīng)用領(lǐng)域出現(xiàn)，需求將逐步恢復(fù)到6%左右增長，過剩形勢將有所緩解，2017年銷售額將觸底回升，2020年過剩率將恢復(fù)到10%的安全邊界內(nèi)②。

圖2 全球面板供給波動圖

注：根據(jù)行業(yè)判斷慣例，過剩率超過10%即為產(chǎn)能過剩。

總體上，顯示行業(yè)的周期性波動屬于常態(tài)，未來幾年平板顯示行業(yè)全球范圍內(nèi)將處于階段性、結(jié)構(gòu)性過剩，主要是中小尺寸面板整體產(chǎn)能過剩，大尺寸產(chǎn)品供需較為平衡，預(yù)計“十三五”末將回到合理范圍內(nèi)。受結(jié)構(gòu)性過剩影響，部分產(chǎn)品價格也將有不同程度的下跌，給生產(chǎn)企業(yè)帶來經(jīng)營壓力。

1.3 行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)的競爭格局

經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，全球平板顯示產(chǎn)業(yè)早已形成了日本、中國臺灣、韓國壟斷的局面，從上游尖端設(shè)備到配套化學(xué)用品等部分原材料，它們均在各自細(xì)分領(lǐng)域牢牢占據(jù)著技術(shù)高地（平板生產(chǎn)所需的玻璃基板由美國康寧公司占據(jù)大部分市場）。隨著我國政府的重視、扶持以及部分龍頭企業(yè)的不懈努力，平板顯示產(chǎn)業(yè)重心正逐步向中國轉(zhuǎn)移，我國在全球液晶面板領(lǐng)域話語權(quán)不斷提升，成為全球新型顯示產(chǎn)業(yè)的“新增長極”，在全球形成日本、韓國、中國臺灣、中國大陸齊頭并進(jìn)的格局。

2 我國平板顯示行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2.1 政策扶持力度

平板顯示是電子信息產(chǎn)業(yè)的“眼睛”，是新一代信息技術(shù)的重要內(nèi)容，屬于國家鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)；2016年5月，國家發(fā)改委、工信部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實施制造業(yè)升級改造重大工程包的通知》，提出了“電子信息升級工程”，明確“新型平板顯示工程”是2016～2018年重點鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)之一，其中包括“建設(shè)高世代生產(chǎn)線”[1]。為支持國內(nèi)面板企業(yè)發(fā)展壯大，中央及各地政府在關(guān)稅、土地、稅收等方面均給予企業(yè)大幅優(yōu)惠。

2.2 國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

2.2.1 產(chǎn)品持續(xù)進(jìn)口，自給率不高

2011年以來，中國大陸液晶面板進(jìn)口持續(xù)維持高位，2016年進(jìn)口318億美元，面板自給率48%，按目前已宣布的建線計劃，預(yù)計2020年自給率為60%，自給仍有缺口。

圖3 “十三五”期間我國液晶面板自給率變化情況

2.2.2 在建及規(guī)劃生產(chǎn)線多，產(chǎn)能擴張迅速

2016年，中國大陸已形成超過6500萬m2平板顯示產(chǎn)能，占全球總額的29%，預(yù)計2018年產(chǎn)能份額達(dá)32%，超越韓國成為全球第一大產(chǎn)能地。從企業(yè)競爭格局看，全球平板企業(yè)大致分三個梯隊，其中第一梯隊是韓國LG和三星顯示；第二梯隊是京東方、臺灣的群創(chuàng)和友達(dá)。京東方2016排名第4，按照其建線規(guī)劃，產(chǎn)能規(guī)模有望在2019年達(dá)到全球第一。

圖4 全球主要地區(qū)平板顯示行業(yè)份額

中國大陸產(chǎn)能份額將從2014年的21%增長到2020年的37%，2019年產(chǎn)能份額超過韓國。中國臺灣地區(qū)持續(xù)投入能力有限，產(chǎn)能份額將快速下降。

2.2.3 大陸企業(yè)投資主體分散，產(chǎn)能投資偏熱

目前中國大陸已有9家企業(yè)24條量產(chǎn)線（不含外資產(chǎn)線），其中5條采用第三代技術(shù)，主要分布在長江經(jīng)濟帶（包括川渝、鄂皖、蘇滬）、珠三角、北京三個區(qū)域，福建、內(nèi)蒙也有分布。中國大陸已量產(chǎn)線涉及9個主體，韓國、臺灣地區(qū)分別只有2家、3家，主體分散。

總的來看，國內(nèi)面板企業(yè)較多，主體分散，規(guī)劃產(chǎn)線較多，投資偏熱，存在同質(zhì)競爭問題。

3 我國平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的風(fēng)險

我國平板顯示企業(yè)面臨的主要風(fēng)險，總結(jié)有以下四大風(fēng)險。

3.1 產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)缺位風(fēng)險

中國大陸面板企業(yè)存在嚴(yán)重的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)缺位風(fēng)險，上游材料、生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域難有實質(zhì)性的突破，核心部件仍然受制于人。對大陸面板產(chǎn)業(yè)來說，在彌補結(jié)構(gòu)性缺口的同時，也應(yīng)把著眼于技術(shù)力的提升，而不是一味擴大產(chǎn)能。

2016年下半年，三星手機note7爆炸事件持續(xù)發(fā)酵，給其帶來了數(shù)十億美元的損失。但其在手機存儲器市場擁有領(lǐng)軍地位，若暫停對其他手機廠商尤其是大陸廠商供應(yīng)存儲器，大陸手機廠商則難以借機擴大市場份額。面板行業(yè)也是如此，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)缺位，尤其是上游材料和設(shè)備受制于人，則整個面板行業(yè)的發(fā)展易受控制和支配，對大陸面板廠商的發(fā)展壯大帶來潛在的隱憂和風(fēng)險。

3.2 領(lǐng)軍企業(yè)間的競爭風(fēng)險

對于企業(yè)而言，從模仿者、跟隨者到引領(lǐng)者是質(zhì)的跨越而不是量的累積，行業(yè)頂尖企業(yè)間的競爭更加激烈，發(fā)展理念、研發(fā)實力、管理能力等方面均需足夠領(lǐng)先，給企業(yè)自身帶來的挑戰(zhàn)更大。

2016年3月30日，鴻海宣布董事會決定以每股88日元認(rèn)購夏普發(fā)行新普通股，交易總價值合人民幣約57.8億元?！傍櫹膽佟币徊ㄈ郏瑢θ蝻@示格局產(chǎn)生重大影響。在中小尺寸方面，夏普將很好地彌補鴻海在技術(shù)和品牌上的不足，與三星展開直接競爭。在大尺寸方面，一是鴻海系的群創(chuàng)與夏普存在較強的互補性，雙方整合后總產(chǎn)能市占率達(dá)到17.5%，維持全球第三的排名；二是夏普的oxide氧化物技術(shù)將支持鴻海提升技術(shù)實力；三是鴻?？蛻羧和暾?，將為夏普的大尺寸產(chǎn)品提供出?？?；四是提升了鴻海集團在TV代工領(lǐng)域的綜合實力。

鴻海收購夏普后，顯示行業(yè)鐵三角更加穩(wěn)固，即中國大陸、韓國、中國臺灣三足鼎立，整個顯示產(chǎn)業(yè)的競爭將是強者的競爭，市場競爭勢必更加激烈，特別是整個顯示產(chǎn)業(yè)處于技術(shù)革新的窗口期，競爭風(fēng)險加劇，研發(fā)、管理等稍有不慎即可能放大相應(yīng)風(fēng)險，被競爭對手趁火打劫。

3.3 技術(shù)換代風(fēng)險

中國大陸面板企業(yè)已建成的多數(shù)生產(chǎn)線均采用第二代TFT-LCD技術(shù)，正逐步進(jìn)入償還債務(wù)階段。目前全球平板顯示行業(yè)處于第二代技術(shù)向第三代OLED技術(shù)過渡時期，部分尖端企業(yè)正在加快OLED面板尤其是大尺寸面板的量產(chǎn)化研發(fā)攻關(guān)，若能實現(xiàn)在大尺寸面板上的OLED技術(shù)應(yīng)用突破，將對現(xiàn)有第二代技術(shù)生產(chǎn)線造成較大沖擊，TFT-LCD相應(yīng)產(chǎn)品價格將進(jìn)一步下跌，市場份額萎縮，給面板企業(yè)已有產(chǎn)線的盈利能力帶來壓力和挑戰(zhàn)，對按時償付銀行貸款有潛在風(fēng)險。

3.4 匯率波動風(fēng)險

當(dāng)前全球經(jīng)濟尤其是國內(nèi)經(jīng)濟形勢較為嚴(yán)峻，為穩(wěn)定經(jīng)濟形勢，世界主要國家貨幣政策均處于動態(tài)調(diào)整期，人民幣貶值預(yù)期一直較為強烈，2016年9月9日中國央行貨幣政策委員樊綱表示中國還將適度調(diào)控允許人民幣逐步貶值。我國面板顯示行業(yè)上游生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)儲備實力薄弱，相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備一直由日本、韓國以及臺灣部分廠商壟斷經(jīng)營，大陸面板企業(yè)在建設(shè)生產(chǎn)線時均需從日、韓進(jìn)口大量設(shè)備，使用外匯貸款購買設(shè)備后將面臨匯兌損益風(fēng)險。

4 應(yīng)對措施

針對上述風(fēng)險，建議采取以下應(yīng)對措施：

（1）控制低端面板產(chǎn)品產(chǎn)能，避免產(chǎn)能過剩風(fēng)險，減少惡性競爭對民族產(chǎn)業(yè)的傷害，增強優(yōu)秀企業(yè)的國際競爭力。

（2）加快支持龍頭企業(yè)向上游發(fā)展，通過財政補貼、稅收優(yōu)惠、同質(zhì)產(chǎn)品優(yōu)先采購等方式扶持相關(guān)上游企業(yè)做大做強，補貼研發(fā)支出，支持少數(shù)科技型企業(yè)做好尖端生產(chǎn)設(shè)備、原材料的研制工作，努力打破國外廠商壟斷局面。

（3）穩(wěn)定人民幣匯率，提前做好匯率波動預(yù)期引導(dǎo)，避免匯率大幅波動造成企業(yè)損失。

5 結(jié)束語

我國面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展任重道遠(yuǎn)，部分龍頭企業(yè)雖已打開市場，甚至在全球領(lǐng)域擁有一定話語權(quán)，技術(shù)儲備也較為雄厚，但國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的缺失以及行業(yè)競爭風(fēng)險等因素依然不可小覷，在擴大產(chǎn)能的同時也要注重技術(shù)研發(fā)和知識產(chǎn)權(quán)保護，力求在全球市場競爭中立于不敗之地。

注釋：

①三星顯示官方網(wǎng)站：http//:www.samsung.com；LG官方網(wǎng)站：http//:www.lg.com；日本視界公司官方網(wǎng)站：http//:www.j-display.com

②國際電子商情網(wǎng)：http//:www.displaysearch.com.cn；Wind咨詢：http//: www.wind.com.cn；微信公眾號：顯示視界、半導(dǎo)體行業(yè)觀察、群智咨詢等.

[1] 陸風(fēng). 光變——一個企業(yè)及其工業(yè)史[M]. 北京：當(dāng)代中國出版社，2006.