欒文蓮

〔摘要〕20世紀(jì)70-80年代以來，壟斷資本主義經(jīng)歷了從一般金融資本壟斷到虛擬金融資本壟斷為主導(dǎo)的巨大變化，實(shí)行資本主義金融化為主導(dǎo)的生產(chǎn)方式。發(fā)達(dá)資本主義國家資本積累一般規(guī)律的作用繼續(xù)深化。在意識形態(tài)上，仍是新自由主義主導(dǎo)意識形態(tài)，它提出了一種新的資本主義經(jīng)濟(jì)、政治、社會等運(yùn)行規(guī)則，是一種有利于資本統(tǒng)治勞動的新規(guī)則；第三次產(chǎn)業(yè)革命的成果成為金融資本實(shí)施金融化的技術(shù)性原因。目前，壟斷資本向虛擬金融壟斷資本加速發(fā)展，從而為壟斷資本主義服務(wù)。

〔關(guān)鍵詞〕資本主義；資本積累；金融資本；新自由主義；壟斷資本

〔中圖分類號〕F038.1〔文獻(xiàn)標(biāo)識碼〕A〔文章編號〕2095-8048-（2017）01-0073-07

20世紀(jì)70-80年代以來，壟斷資本主義經(jīng)歷了從一般金融資本壟斷到虛擬金融資本壟斷為主導(dǎo)的巨大變化，實(shí)行資本主義金融化為主導(dǎo)的生產(chǎn)方式。本文擬對上述變化的原因做一探討。

一、 資本積累一般規(guī)律的作用繼續(xù)深化

在《資本論》第一卷和第三卷，馬克思對資本積累一般規(guī)律做了科學(xué)闡述。資本積累一般規(guī)律表明，資本主義積累在工人階級方面造成了過剩的人口，使工資處于永遠(yuǎn)不會超出的固定范圍，造成無產(chǎn)階級日益絕對貧困和相對貧困。在另一極——利潤方面，資本主義積累決定了利潤率趨向下降的規(guī)律。利潤率的下降趨勢和利潤量的絕對增長造成了過剩的資本，這種過剩資本按利潤最大化的需求不可能按通常辦法在現(xiàn)有的生產(chǎn)部門中使用，迫使一部分資本閑置，另一部分資本外流，不斷擴(kuò)大自己的活動范圍。馬克思指出：“如果利潤率下降，那么一方面，資本家就緊張起來，個別資本家就用更好的方法等等，……賺得額外利潤；另一方面，就出現(xiàn)了欺詐，而普遍促進(jìn)這種欺詐的是狂熱地追求新的生產(chǎn)方法、新的投資、新的冒險，以便取得某種不以一般平均水平為轉(zhuǎn)移并且高于一般平均水平的額外利潤。”〔1〕因此，資本積累一般規(guī)律的作用使更多的剩余資本脫離生產(chǎn)部門流向高利潤的金融部門。

有的文章說，作為資本主義積累一般規(guī)律的基礎(chǔ)的某些經(jīng)濟(jì)條件，在資本主義發(fā)展的過程中會發(fā)生某些變化。二戰(zhàn)以后，在資本主義的發(fā)展中出現(xiàn)了大量新現(xiàn)象和新問題。其中有許多重要的現(xiàn)象和問題同資本主義積累的一般規(guī)律有著密切的關(guān)系?！?〕盡管帝國主義發(fā)展出現(xiàn)新現(xiàn)象新問題，但它仍然沒有脫離馬克思所揭示的資本積累的一般規(guī)律發(fā)展。特別是資本積累一般規(guī)律所揭示的另一端：伴隨著無產(chǎn)階級貧困化，整個社會的剩余資本積累，造成資本的積累過剩，由此而產(chǎn)生的剩余資本的轉(zhuǎn)移。進(jìn)行資本的轉(zhuǎn)移的目的當(dāng)然是為了攫取更大的利潤，而在這一過程中發(fā)生尋求剩余價值、利潤來源的變化，即資本增值形式的改變。

二戰(zhàn)后資本主義發(fā)展的實(shí)際充分證實(shí)了上述的理論原理。自二戰(zhàn)之后資本主義經(jīng)歷了長期的繁榮，長達(dá)近三十年的“黃金時期”為資本主義創(chuàng)造了巨大的財(cái)富，同時為資產(chǎn)階級積累了大量的剩余價值、剩余資本。出現(xiàn)了資本的“過度積累”，出現(xiàn)了滯漲危機(jī)。這些資本的盈余在發(fā)達(dá)資本主義國家體系內(nèi)部無法消化。但是，資本總是要實(shí)現(xiàn)它的利潤最大化，總是要尋找資本獲利的途徑。這些剩余資本新的有利可圖的投資渠道，就是涌向金融部門，以及向發(fā)展中國家投資。西方馬克思主義理論家大衛(wèi)·哈維，保羅·斯威齊，約翰·貝拉米·福斯特等人也在他們的研究中描述了這個現(xiàn)象。20世紀(jì)70年代以后，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤率下降，許多從事實(shí)體經(jīng)濟(jì)的企業(yè)開始將經(jīng)營活動的重心轉(zhuǎn)移到金融領(lǐng)域。壟斷資本在剩余不斷增加與利潤率趨向下降和盈利性投資機(jī)會日益缺乏的情況下， 20世紀(jì)70-80年代以來， 所采取的應(yīng)對措施正是通過金融部門的增長來吸收剩余資本并獲取和擴(kuò)大貨幣資本。并且，資本積累過程中的金融化是支撐20世紀(jì)70年代以來資本主義經(jīng)濟(jì)增長的主要力量。

20世紀(jì)70年代以來資本主義經(jīng)濟(jì)的金融化過程表明，金融部門雖然不創(chuàng)造價值，但依靠吸收更多資本投入形成金融泡沫而獲利，金融部門受到了逐利資本的青睞。由于金融業(yè)獲得更高的額外利潤，而成為了金融壟斷資本“淘金”的沃土。社會資本流入金融業(yè)和信貸、投資活動的發(fā)展，使金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重大大提升。在金融壟斷資本主義最發(fā)達(dá)的美國，3%的銀行控制了70%以上的資產(chǎn)。16家最大銀行控制著整個銀行系統(tǒng)三分之一的資產(chǎn)，一批金融巨鱷在金融活動中占有支配地位，它們從事于數(shù)額龐大的信貸與投資業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)的金融化、金融資本快速占據(jù)主導(dǎo)是20世紀(jì)70-80年代以來當(dāng)代資本主義發(fā)展的鮮明趨勢。

二、 新自由主義主導(dǎo)意識形態(tài)和政策工具的影響

20世紀(jì)70 年代，由于資本過度積累所帶來“滯漲”普遍危機(jī)，各資本主義國家開始尋找資本積累的替代方案，生長于20 世紀(jì)20 年代的自由主義經(jīng)濟(jì)理論甚囂塵上，出現(xiàn)老牌資本主義自由競爭理論的新版本——新自由主義。經(jīng)濟(jì)自由主義，它適應(yīng)金融壟斷資本主義發(fā)展新階段的需要，被金融壟斷資本主義作為意識形態(tài)基礎(chǔ)以及政策工具，成為金融資本實(shí)施金融化的金融壟斷資本統(tǒng)治、實(shí)施全球新的金融擴(kuò)張的先鋒，主導(dǎo)了當(dāng)今金融壟斷資本主義的理論意識形態(tài)和經(jīng)濟(jì)政策。

新自由主義思潮適應(yīng)了資本主義經(jīng)濟(jì)金融化統(tǒng)治的需要。它實(shí)際上提出了一種新的資本主義經(jīng)濟(jì)、政治、社會等運(yùn)行規(guī)則。是一種有利于資本統(tǒng)治勞動的新規(guī)則。在資本與勞動，市場與政府，中心與外圍等關(guān)系方面，有利于前者駕馭后者。作為一個社會的價值評判的根本標(biāo)準(zhǔn)，社會活動的最高目的和行為的最高價值是什么，新自由主義從價值觀方面提出的一系列新說，適應(yīng)新時期的金融資本統(tǒng)治需要。其思想來源：一是洛克、密爾的政治自由學(xué)說和財(cái)產(chǎn)所有權(quán)理論，二是啟蒙思想家的利己主義學(xué)說，三是“看不見的手”理論。特別是自由化、市場化成為重要的理論基礎(chǔ)。市場的規(guī)則也被應(yīng)用到政治中，金錢前所未有地成為政治影響力的關(guān)鍵所在，以至于新自由主義經(jīng)濟(jì)議程成為大多數(shù)政黨共享的事情。

最近，美國的瓊斯出版了他的新著《宇宙的主宰：哈耶克、弗里德曼與新自由主義的誕生》，記敘了2008年金融危機(jī)后西方學(xué)者對新自由主義的反思。他描述了新自由主義發(fā)展的三個階段，到了1980年代，也就是第三個階段，他說：“最終的結(jié)局卻演變成了把自由市場理念當(dāng)成一種總體性哲學(xué)的全盤接受。這種‘市場哲學(xué)與早期新自由主義者所持的更具妥協(xié)性的哲學(xué)立場相比，其實(shí)也已經(jīng)有所不同。這個巨大的跳躍是由政治上的極右分子完成的，時間則是在瑪格麗特·撒切爾于1979年在英國贏得大選、羅納德·里根于1980年在美國贏得大選之后?！辈⑶?，新自由主義理念是怎樣成為主要資本主義大國政黨競選和統(tǒng)治的工具，該書作了這樣的描述：“從1940年代到1980年代，各種新自由主義觀念——關(guān)于個人自由、自由市場以及取消政府管制的各種觀念——是以什么方式轉(zhuǎn)變成了英美兩國的競爭綱領(lǐng)和勝選計(jì)劃的，這就是本書的主題?！?

新自由主義的興起為金融資本的發(fā)展提供了理論支持和政策依據(jù)。 作為一個新的生產(chǎn)方法、新的積累方式，具備其理論意識形態(tài)的基礎(chǔ)，是其發(fā)展新的階段性的標(biāo)志。新自由主義從理論基礎(chǔ)和政策工具兩個方面助推金融化。20世紀(jì)80年代以來，新自由主義是金融壟斷資本主義的主導(dǎo)意識形態(tài)，是其理論政策工具，為金融壟斷資本主義的擴(kuò)張，實(shí)施一系列的政策措施開辟道路。新自由主義理論主張迎合金融資本統(tǒng)治的需要，鮮明地代表了金融資本的利益。它反對對金融資本的嚴(yán)格監(jiān)管，主張放松金融管制，開放金融業(yè)務(wù)，推動金融自由化。歐美等國實(shí)施了一系列金融自由化政策，其結(jié)果是金融市場缺乏監(jiān)管，信息極不透明，欺詐成風(fēng)并且?guī)砹藝?yán)重的金融泡沫。同時，虛擬經(jīng)濟(jì)和金融部門相對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)急劇膨脹，收入分配和財(cái)富分配不斷向金融資本和金融部門傾斜，經(jīng)濟(jì)增長日益依賴于金融泡沫支撐下的財(cái)富效應(yīng)。聽任金融自由創(chuàng)新，聽任金融信貸自我膨脹，使經(jīng)濟(jì)過度金融化和過度虛擬化，不僅導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，而且增大金融風(fēng)險，導(dǎo)致金融危機(jī)。

新自由主義作為一種社會思潮，其理論體系包括經(jīng)濟(jì)、政治、法律、倫理、文化等方面。經(jīng)濟(jì)上，新自由主義的核心主張是“三化”，即私有化、市場化與自由化。具體指，第一，全面私有化的所有制改革理論，即主張迅速把公有資產(chǎn)低價賣（或送）給私人；第二，效率就是一切的效率與公平觀。新自由主義認(rèn)為，貧富分化是高效率的前提和正?，F(xiàn)象。第三，絕對市場化的市場經(jīng)濟(jì)理論。新自由主義相信市場能夠解決一切問題，也只有市場能夠解決問題，完全否定國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的作用與必要，反對任何形式的政府監(jiān)管。新自由主義對自由市場的極端推崇被稱為“市場原教旨主義”。在國際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，新自由主義主張完全的對外開放與自由貿(mào)易，主張以全球化來運(yùn)用全世界的資源。與古典自由主義相比，新自由主義，更強(qiáng)調(diào)金融資本的作用，更強(qiáng)調(diào)金融與銀行自由的重要性，幾乎反對對金融市場任何形式的政府干預(yù)，反對對金融資本施加嚴(yán)格監(jiān)管。是有利于金融資本在全球進(jìn)行金融化統(tǒng)治，進(jìn)行資本自由流動，有利于其剝奪世界人民的、最后造成貧富兩級分化的政策。

新自由主義的核心是自由化、私有化和市場化。無論是撒切爾進(jìn)行的大規(guī)模的社會住房成為首批被私有化的資產(chǎn)，還是南非種族隔離制度被廢除之后實(shí)行的私有化和自由化，以及阿根廷開展的異乎尋常的私有化浪潮，其結(jié)果都是野蠻的剝奪行為，它們的剝削程度在歷史上甚至是前所未有的。新自由主義幾乎反對任何形式的政府干預(yù)，強(qiáng)調(diào)金融資本的作用，反對對金融資本的嚴(yán)格監(jiān)管，主張放松金融管制，推動金融自由化，從而使得國家干預(yù)在這一時期發(fā)揮了相對較小的作用。在發(fā)展金融經(jīng)濟(jì)和利用其積極功能中，需要有效的制度約束，需要政府的宏觀調(diào)控和管理。但是戰(zhàn)后資本主義發(fā)展中，特別是20世紀(jì)80年代以后的金融化、全球化進(jìn)程中，奉行于西方資本主義主流意識的是新自由主義，及其經(jīng)濟(jì)政策主張，極大地助長了經(jīng)濟(jì)自由化、金融化、虛擬化。與羅斯福政府對金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管不同， 上世紀(jì)80年代以后， 美國通過制定和修改法律， 放寬對金融業(yè)的限制， 推進(jìn)金融自由化。正是在新自由主義體制條件下，金融資本的力量大大增強(qiáng)， 步入了其“第二個金融霸權(quán)”時期。金融資本力量得到恢復(fù)和加強(qiáng)的直接后果就是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)開始金融化。

新自由主義經(jīng)濟(jì)政策實(shí)質(zhì)上是一個促使資本從“價值生產(chǎn)”到“無價值生產(chǎn)”即價值寄生的東西，它表達(dá)了資產(chǎn)階級客觀存在的階級興趣，階級利益，為了逆轉(zhuǎn)下降的利潤率，要求放棄凱恩斯主義，而實(shí)行新自由主義。新自由主義主張的自由化、私有化是有利于金融資本大行其道的政策。在新自由主義“自由化”措施的激勵下，激發(fā)了虛擬資本的狂熱積累。

金融壟斷資本主義裹挾著新自由主義主張的金融化、私有化、自由化、全球化，在世界泛濫。對經(jīng)濟(jì)落后國家經(jīng)濟(jì)、政治進(jìn)行損害；對原有社會主義國家也有著極大的危害。新自由主義在世界大肆泛濫中，在國際貨幣基金組織、世界銀行、世界貿(mào)易組織、歐盟等國際組織的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和決策者的廣泛接受和共同推動下，新自由主義原則被寫入了《北美自由貿(mào)易協(xié)定》，成為這個協(xié)定的一部分。從20世紀(jì)70年代末開始到1990年代，上述組織還根據(jù)上述新自由主義原則，在許多國家中推行“結(jié)構(gòu)性調(diào)整”政策。1989年，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·威廉姆森把這些原則總結(jié)為現(xiàn)在已經(jīng)廣為人知的所謂“華盛頓共識”在全球推廣，它包括以下要點(diǎn)：稅收改革、貿(mào)易自由化、私有化、取消管制以及加強(qiáng)私有產(chǎn)權(quán)保護(hù)。

三、 壟斷資本向虛擬金融壟斷的深化、發(fā)展

資本主義自20世紀(jì)70年代以來經(jīng)歷的階段性變化，集中體現(xiàn)在虛擬金融資本的發(fā)展和相對獨(dú)立膨脹上。壟斷是金融資本產(chǎn)生的基礎(chǔ)，壟斷程度的加深和壟斷問題的復(fù)雜化促進(jìn)了金融資本的發(fā)展膨脹。由于產(chǎn)業(yè)資本的高度集中，以及金融機(jī)構(gòu)、金融工具的發(fā)展，二者在更高的壟斷程度上相互融合；在股份制和金融市場發(fā)展的基礎(chǔ)上，大量企業(yè)上市融資，并越來越多地通過金融渠道獲取利潤。股權(quán)分散化和社會化，在提高資本社會化程度的同時為金融資本滲透到社會各階層提供條件；資本家階級不僅獲得剩余價值，還通過向工人階級提供消費(fèi)信貸等方法，利用金融的方式從工人的工資收入中獲取利潤。所有這些都說明金融資本壟斷的權(quán)利進(jìn)一步擴(kuò)大和加強(qiáng)。傳統(tǒng)的金融資本把壟斷之手又伸向金融領(lǐng)域，通過金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)剩余價值的占有、掠奪。金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融工具受極少數(shù)壟斷資本操縱和控制，就如同一個人的左右手，在傳統(tǒng)的實(shí)體資本壟斷基礎(chǔ)上，又加強(qiáng)虛擬金融資本壟斷，后者逐漸成為壟斷利潤的最大來源渠道。

所有這些說明，壟斷資本主義發(fā)展到今天，壟斷的深度、廣度有了巨大的發(fā)展。金融膨脹，金融與實(shí)際產(chǎn)業(yè)的分離，是在高度壟斷的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，金融資本的統(tǒng)治不是由于這種分離而削弱，而是在更大的范圍，以更強(qiáng)硬的手段加強(qiáng)。列寧認(rèn)為，帝國主義是資本主義的特殊階段。資本主義的一般性，是資本的占有同資本在生產(chǎn)中的運(yùn)用相分離，貨幣資本同工業(yè)資本或者說生產(chǎn)資本相分離，完全依賴貨幣資本的收入為生的食利者同企業(yè)家及一切直接參與運(yùn)用資本的人相分離。而“帝國主義，或者說金融資本的統(tǒng)治，是資本主義的最高階段，這時候，這種分離達(dá)到了極大的程度。金融資本對其他一切形式的資本的優(yōu)勢，意味著食利者和金融寡頭占統(tǒng)治地位，意味著少數(shù)擁有金融‘實(shí)力的國家處于和其余一切國家不同的特殊地位?！薄?〕在美國，金融資本的擴(kuò)張使傳統(tǒng)的金融部門從包括金融以及保險擴(kuò)大到房地產(chǎn)部門，（通常以FIRE表示），通過私有化導(dǎo)致金融部門的進(jìn)一步擴(kuò)大，擴(kuò)展到壟斷行業(yè)和資源行業(yè)。五大泛金融部門，即金融、保險、房地產(chǎn)、壟斷的資源和公用事業(yè)部門的壟斷權(quán)力空前增大，同時增強(qiáng)的也是不勞而獲的能力，擴(kuò)大尋租，擴(kuò)大食利性經(jīng)濟(jì)。

并且，金融資本的壟斷統(tǒng)治不僅是經(jīng)濟(jì)的，還是政治等各個方面，20世紀(jì)70年代以來資本主義經(jīng)濟(jì)中最明顯的特征，金融資本在控制了國家經(jīng)濟(jì)命脈、建立起經(jīng)濟(jì)上的絕對統(tǒng)治后，必然要掌握國家的政治權(quán)力，使國家機(jī)器完全服從于金融資本，將其影響力滲透到社會生活的各個方面中去。金融資本在發(fā)達(dá)資本主義國家內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位后，推行經(jīng)濟(jì)全球化，將世界各國納入到資本主義體系中去，以便將其壟斷勢力擴(kuò)展到世界范圍。因此，當(dāng)前階段資本主義金融化的實(shí)質(zhì)就是金融資本的統(tǒng)治，有的論著又將這一時期稱為“國際金融壟斷資本主義”或“金融資本主義”“金融帝國主義”。

在當(dāng)今世界，國際金融資本寡頭壟斷空前發(fā)展。法國學(xué)者黑彌·艾海哈2011年10月13日在臺灣成功大學(xué)演講時說：“整個金融的操作，其數(shù)目非常龐大，手段極其復(fù)雜。而龐大的金額和操作機(jī)器，卻只落在非常少數(shù)的幾個人身上。有時候我們稱之為‘十五人集團(tuán)。就是這些跨國銀行的寡頭在操控著地球。這些寡頭大部分都在美國，譬如說摩根史坦利集團(tuán)、高盛集團(tuán)，就是這些人在玩弄整個金融體系的衍生性商品?！薄?〕

四、 壟斷資本推行全球化及其控制的全球市場經(jīng)濟(jì)體制

金融資本為取得更高的利潤，不僅向金融領(lǐng)域集中，而且在地域上擴(kuò)張，20世紀(jì)80 年代以來所形成的全球化，實(shí)際上是金融資本為主導(dǎo)的資本的擴(kuò)張、以金融全球化為核心的經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程。資本的本質(zhì)在于實(shí)現(xiàn)價值增殖，這決定了資本的行動邏輯是在深度和廣度上不斷地?cái)U(kuò)張以追求價值增殖。它一方面為不斷擴(kuò)大產(chǎn)品銷路而奔走于全球各地，另一方面造成全部社會關(guān)系按資本的愿望向一切社會領(lǐng)域中廣泛滲透，因此，“資本是資產(chǎn)階級社會的支配一切的經(jīng)濟(jì)權(quán)力”?！?〕20世紀(jì)80年代以來，以跨國公司為代表的壟斷資本所主導(dǎo)的全球化趨勢比以往任何時候都要強(qiáng)勁，這是壟斷資本支配作用，在全世界進(jìn)行更廣度和深度統(tǒng)治的重要表征。

壟斷資本推行的全球化在世界范圍加劇金融與產(chǎn)業(yè)分離的趨勢。一是壟斷資本推行的資本輸出，全球資本的流動，形成產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，助長發(fā)達(dá)資本主義國家的產(chǎn)業(yè)空心化。世界形成兩極：一極是獲取高額壟斷利益的發(fā)達(dá)資本主義國家的金融巨頭，一極是發(fā)展中國家的廣受剝削的勞動大眾。二是全球化的資本市場，特別是全球性的虛擬金融工具、金融產(chǎn)品的交易，使遍布全球主要資本主義國家的金融中心所控制的金融交易空前巨大。在空間緯度上，金融資本所操控的金融市場通過全球空間布局實(shí)現(xiàn)24小時不間斷的交易。加劇了資本脫離實(shí)際產(chǎn)業(yè)的分離趨勢，加劇虛擬金融資本的膨脹。

全球化表現(xiàn)為市場經(jīng)濟(jì)體制的全球化，全球性金融市場的獨(dú)立與發(fā)展是重要特征。戰(zhàn)后資本主義生產(chǎn)在提高勞動生產(chǎn)率的同時，出現(xiàn)全球性的產(chǎn)能過剩，利潤率持續(xù)下降。壟斷資本所積累的大量資產(chǎn)必須找到新的增殖空間，世界金融市場正是在上述背景下迅速發(fā)展起來。市場經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展，金融市場的獨(dú)立是金融與產(chǎn)業(yè)分離的一個條件，使金融資本不必經(jīng)過生產(chǎn)過程，把資本直接投入金融市場運(yùn)行就可獲得收益。實(shí)現(xiàn)了G—G′的現(xiàn)實(shí)運(yùn)動。正是借助于這種形式，金融資本獲得了最大限度的靈活性和自主性，擺脫物質(zhì)生產(chǎn)過程的束縛，最大限度地滿足其追逐剩余價值的本性。

20世紀(jì)80-90年代以來，西方發(fā)達(dá)國家的股票市場、債券市場和貨幣市場迅猛擴(kuò)大；多種金融機(jī)構(gòu)紛紛崛起；衍生金融產(chǎn)品、有價證券、風(fēng)險資本等新的金融工具不斷出現(xiàn)。資本不斷地流向這些領(lǐng)域。法國學(xué)者德洛奈認(rèn)為，貨幣和金融市場形成了一個提取和集中世界儲蓄的體系，“確切地說，金融市場是進(jìn)行控制的地方，它能夠保證資本所有者的績效最大化”。〔6〕

五、 美元與黃金脫鉤，失去貨幣的價值基礎(chǔ)和貨幣發(fā)行的約束力，是資本主義經(jīng)濟(jì)金融化的體制性原因

1971年前的“布雷頓森林會議體系”是一個以美元為中心的世界貨幣體系。在這個體系中，黃金是世界貨幣的價值基礎(chǔ)，美元承諾兌換黃金，各國貨幣與美元保持基本固定的匯率。黃金作為貨幣的價值基礎(chǔ)，對于主要資本主義國家尤其是美國任意增發(fā)貨幣的行為形成約束力量。1971-1973年的美元危機(jī)導(dǎo)致美元與黃金脫鉤， 以美元為中心的固定匯率制度解體，世界貨幣進(jìn)入了浮動匯率的時代?！懊涝约捌渌泿排c黃金脫鉤。這樣，黃金不再是具有貨幣意義的商品，而美元一旦不再兌換黃金，其他國家便沒有進(jìn)一步將其盯住美元的義務(wù)，世界從此開始了一個嶄新的貨幣體系。許多匯率——包括主要幣種之間的匯率——開始不斷地在自由市場上浮動?！薄?〕

在這個浮動匯率體系中美元仍處于中心地位。但是，由于世界貨幣失去了應(yīng)有的價值基礎(chǔ)，使得美元紙幣的膨脹失去約束，給以后的世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來深遠(yuǎn)的影響，為虛擬金融資本膨脹奠定了制度和體制的基礎(chǔ)。

我們還應(yīng)重溫馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)原理關(guān)于價值與貨幣的理論，貨幣是執(zhí)行價值尺度的商品，“貨幣作為價值尺度，是商品內(nèi)在的價值尺度即勞動時間的必然表現(xiàn)形式?！薄?〕貨幣作為價值尺度和商品的價格標(biāo)準(zhǔn)，執(zhí)行著兩種職能：“作為人類勞動的社會化身，它是價值尺度；作為規(guī)定的金屬重量，它是價格標(biāo)準(zhǔn)?！薄?〕這里清楚地表明貨幣與價值，與價格的關(guān)系。當(dāng)世界市場形成，商品交換成為國際性商品交換，社會勞動獲得全面的發(fā)展，成為世界上一切國家的勞動。各國的社會勞動轉(zhuǎn)化為世界范圍的社會必要勞動，商品的國別價值轉(zhuǎn)化為國際價值。國際價值是世界商品交換的基礎(chǔ)。

在各國貨幣與美元對比，美元與黃金掛鉤的世界貨幣體系下，金銀作為表示商品價格中一定的價值標(biāo)準(zhǔn)，是貨幣進(jìn)入流通、執(zhí)行貨幣職能的前提。然而， 在美元與黃金脫離，黃金非貨幣化以后，作為世界貨幣的美元進(jìn)入商品流通這個口時，卻不是作為有價值的商品進(jìn)入的。這樣，它在執(zhí)行價值尺度職能即在決定商品價格時就失去了必要的前提。這就為以后的通貨膨脹、虛擬資本的膨脹開了口子，開辟了資本以金融形式獲取剩余價值，進(jìn)行資本積累的新天地。

20世紀(jì)70年代世界貨幣領(lǐng)域發(fā)生的這一變化，也促使資本的增值過程、增值方式發(fā)生變化。在貨幣失去相應(yīng)的價值基礎(chǔ)以及浮動匯率制度下，20世紀(jì)70年代以后，沒有價值基礎(chǔ)的貨幣使產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)在國內(nèi)外市場上的不確定性增強(qiáng)，但是，這種不確定性卻給金融資本帶來了獲利的好機(jī)會，由此引起資本市場繁榮并向全球擴(kuò)展。資本主義剩余價值生產(chǎn)的性質(zhì)，使生產(chǎn)的無限擴(kuò)大與廣大勞動人民有支付能力的購買力相對不足之間的矛盾始終困擾著資本主義的發(fā)展。只有市場不斷地?cái)U(kuò)大，資本的積累才能順利進(jìn)行。但是資本主義剩余價值生產(chǎn)的性質(zhì)決定了它不會通過國民收入的合理分配來擴(kuò)大市場，而是采取擴(kuò)充信貸的方式來刺激市場的擴(kuò)大，維持資本主義再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。這種方式同時也為金融壟斷資本利用貨幣、金融手段賺取剩余價值提供了機(jī)會。

布雷頓森林體系的解體使美元的發(fā)行失去了黃金的價值約束。適應(yīng)金融壟斷資本的需要，沒有價值基礎(chǔ)的美元紙幣大量發(fā)行，為金融壟斷資本提供了廉價的資金來源。因此形成了20世紀(jì)后期資本主義發(fā)展過程中經(jīng)濟(jì)的過度金融化。

在世界貨幣性質(zhì)、作用改變的情況下，以及世界貨幣匯率浮動制下，作為世界儲備貨幣的美元不受限制地發(fā)行，同時用于金融市場流通的信用貨幣量激增，都大大加劇了金融化趨勢。在貨幣失去相應(yīng)的價值基礎(chǔ)以及浮動匯率制度下，貨幣的大量發(fā)行還為了滿足信用貨幣的需要，即金融市場中為資本增值而流通的信用貨幣。金融市場中運(yùn)行的信用貨幣具有自我膨脹、虛擬化機(jī)制。當(dāng)代發(fā)達(dá)國家金融的過度擴(kuò)張，金融活動自身存在著的自我膨脹、虛擬化的機(jī)制，各種金融衍生品、金融創(chuàng)新泛濫都反映了立足私有制的發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)中貨幣信用活動擴(kuò)張趨勢。在資本主義金融市場條件下，整個社會的資金日益流向股市、證券交易市場，出現(xiàn)貨幣信用過度擴(kuò)張。國民經(jīng)濟(jì)中超出實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的貨幣信用交易活動量過度增大，特別是金融虛擬資產(chǎn)交易量過度擴(kuò)大。

由于美國在世界經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)地位和美元霸權(quán)地位的確立，它可以利用美元霸權(quán)掠奪世界其他國家，沒有黃金支持的美元可以任意印發(fā)，并獲得了大量來自石油輸出國和新興市場國家的外匯盈余，以彌補(bǔ)日益增加的貿(mào)易逆差和財(cái)政赤字。作為世界貨幣的發(fā)行者，美國享有巨額的鑄幣稅收益，通過貿(mào)易逆差的方式，享受著別國廉價生產(chǎn)的商品和服務(wù)，形成了新的“中心—外圍”架構(gòu)，導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)體系的嚴(yán)重失衡。美國還有著世界最發(fā)達(dá)的金融市場體系，信用評級機(jī)構(gòu)，它們與美元霸權(quán)相互支持。危機(jī)中美國實(shí)施量化寬松政策，美元貶值把自身的危機(jī)向外轉(zhuǎn)移。戴維·哈維指出，在2008年國際金融危機(jī)中，美國利用其貨幣帝國主義和資源帝國主義的霸主地位，利用美元貶值導(dǎo)致了國外債券的縮水，使全球資產(chǎn)的價值縮水了數(shù)萬億美元，從而減輕了美國自身的債務(wù)，實(shí)現(xiàn)了對全球經(jīng)濟(jì)體的危機(jī)轉(zhuǎn)嫁。

六、第三次產(chǎn)業(yè)革命的成果成為金融資本實(shí)施金融化的技術(shù)性原因

第三次工業(yè)革命，本質(zhì)上就是以互聯(lián)網(wǎng)為核心的新科技革命和新產(chǎn)業(yè)革命。當(dāng)今時代的資本主義，利用互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)治的核心技術(shù)，不僅引起全球資本主義生產(chǎn)方式、積累方式的轉(zhuǎn)變，而且使金融資本形態(tài)發(fā)生變化，統(tǒng)治手段發(fā)生著變化?；ヂ?lián)網(wǎng)與信息技術(shù)改造最顯著和最深刻的領(lǐng)域是全球資本主義金融模式，以及商業(yè)模式，特別是金融模式。這種模式最大限度地滿足金融資本獲取最大利益的資本主義生產(chǎn)的目的。

問題在于生產(chǎn)力進(jìn)步和科技革命成果在資本主義制度下具有了資本的屬性。20世紀(jì)80年代以來，壟斷資本依托于信息技術(shù)，在金融化和全球化這兩個緯度上迅速膨脹。由大壟斷資本集團(tuán)主導(dǎo)的金融業(yè)成為控制全球經(jīng)濟(jì)命脈的主體。信息化與全球化為資本的時空運(yùn)動提供了最大限度，資本在全球靈活布局大大增強(qiáng)了對雇傭勞動的統(tǒng)治。

總而言之，我們認(rèn)為，資本積累一般規(guī)律的作用；新自由主義意識形態(tài)主導(dǎo)和理論政策工具的影響；壟斷的深化與發(fā)展，是資本主義金融化階段性特征變化的根本原因，制度性原因；市場化、全球化市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行；世界貨幣性質(zhì)與作用的變化；生產(chǎn)力進(jìn)步和科技革命的突破，是其變化的體制性、技術(shù)性原因，體制性、技術(shù)性因素在資本主義制度下具有資本的屬性，被金融壟斷資本所操縱、運(yùn)用和控制。從這個意義上，我們論述了資本主義金融化變化的原因。

〔參考文獻(xiàn)〕

〔1〕資本論：第3卷〔M〕.人民出版社，1975.288.

〔2〕仇啟華，等.資本積累一般規(guī)律在當(dāng)代〔J〕.中國社會科學(xué)，1980，（2）.

〔3〕列寧全集：第27卷〔M〕.人民出版社，1990.374.

〔4〕〔法〕黑彌.艾海哈.不是金融危機(jī)，是資本主義的系統(tǒng)性危機(jī)——在臺灣成功大學(xué)的演講〔EB/OL〕.中華論壇網(wǎng)，2011-10-13.

〔5〕馬克思恩格斯選集：第2卷〔M〕.人民出版社，1995.25.

〔6〕【法】讓·克洛德·德洛奈.全球化的金融壟斷資本主義〔J〕.國外理論動態(tài)，2005，（10）.

〔7〕【美】托賓.J，戈盧布.貨幣、信貸與資本〔M〕.中國人民大學(xué)出版社，2014.230.

〔8〕〔9〕資本論：第1卷〔M〕.人民出版社，1975.112，116.

【責(zé)任編輯：石本惠】