蔣婷婷

(西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 四川 成都 610000)

探討公允價值在金融工具中的應(yīng)用

蔣婷婷

(西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 四川 成都 610000)

隨著全球經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，金融工具交易品種日益豐富，金融工具的創(chuàng)新速度也達(dá)到了前所未有的程度。公允價值的發(fā)展為金融工具計量帶來了深刻的變革，同時也承擔(dān)著巨大的考驗(yàn)。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后,人們對金融資產(chǎn)公允價值的相關(guān)性提出了質(zhì)疑,國際會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對金融工具會計準(zhǔn)則進(jìn)行大幅度的修訂。在我國會計準(zhǔn)則和國際趨于漸近的狀況下，2014年，財政部對我國具體會計準(zhǔn)則第37號進(jìn)行了修訂。文章對新修訂的公允價值在金融工具計量中的應(yīng)用進(jìn)行探討并提出相應(yīng)建議。

公允價值；金融工具；應(yīng)用

1 公允價值及金融工具的概念

1.1 公允價值的定義

國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)，將公允價值定義為：“市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價格。”資產(chǎn)和負(fù)債是會計計量的主要對象，所以，公允價值的定義主要關(guān)注的是資產(chǎn)和負(fù)債，其定義也適應(yīng)于主體自身以公允價值計量的權(quán)益工具。

1.2 金融工具的定義

金融工具是金融學(xué)中的一個概念，是指資金融通的工具。會計學(xué)上的金融工具定義是從金融學(xué)中引申過來的。對于金融工具的定義，財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)的定義認(rèn)為“一項(xiàng)金融工具可定義為現(xiàn)金、一個主體的權(quán)益證券或是一項(xiàng)合約，該合約必須同時具備以下兩個條件:一是要求一個主體承擔(dān)下列約定的義務(wù):交付現(xiàn)金或其他金融工具給另一主體，或在潛在不利情況下與另一主體交換金融工具;二是給予另一主體約定權(quán)利，從一個主體收取現(xiàn)金或其他金融工具，或在潛在有利的條件下與另一主體交換金融工具?！?/p>

2 公允價值在金融工具中應(yīng)用現(xiàn)狀

新會計準(zhǔn)則采用了公允價值的計量屬性，主要是為了適應(yīng)我國逐步成熟的資本市場。但由于我國準(zhǔn)則制定與其實(shí)踐還存在一定的距離，公允價值不可避免地會成為企業(yè)盈余管理的工具，新會計準(zhǔn)則在進(jìn)行公允價值的確定時，對其可能存在的公允性進(jìn)行充分的關(guān)注，可以在一定程度上的抑制企業(yè)進(jìn)行盈余管理的沖動。從另一個角度出發(fā)，公允價值計量屬性為企業(yè)盈余管理提供了更多的可能。所以從公允價值在金融工具中計量屬性的角度來考慮，運(yùn)用公允價值對企業(yè)進(jìn)行盈余管理是一把“雙刃劍”。

會計準(zhǔn)則對公允價值在金融工具中的應(yīng)用的規(guī)定存在三個層次，一是存在活躍的交易市場作為交易價格的參考。二是如果沒有活躍的市場可以參考，那么可以選擇類似的市場交易價格作為公允價值的參考依據(jù)。三是以上都不存在的情況下，可采用估值技術(shù)確定其公允價值。前兩個層次較為容易把握并有較為確定的衡量標(biāo)準(zhǔn)，但第三個層次，要依靠專賣的模型進(jìn)行估值運(yùn)用，而估值模型可供選擇的較多，需要綜合考慮各種因素進(jìn)行選擇，這樣的情況下其公允性就難以保證。

3 在金融工具中運(yùn)用公允價值的建議

公允價值計量在金融工具中的運(yùn)用仍將較長時間的處于一個探索前進(jìn)、不斷完善的階段，而在討論了其目前的現(xiàn)狀及隨其產(chǎn)生的相關(guān)問題之后，對公允價值在未來金融工具中的運(yùn)用前景提出幾點(diǎn)建議。

3.1 加強(qiáng)對金融市場的監(jiān)管

金融危機(jī)的爆發(fā)集中反映出我國的金融監(jiān)督管理方面存在的嚴(yán)重不足，通過總結(jié)金融危機(jī)對企業(yè)的影響可以有效地提供監(jiān)督管理水平。隨著全球金融市場一體化進(jìn)程的加快，金融行業(yè)的脆弱性也得以全面地暴露。在市場繁榮時，金融業(yè)可以在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資金融通；而在市場風(fēng)險出現(xiàn)時，所爆發(fā)的金融危機(jī)將在全球市場中進(jìn)行蔓延。當(dāng)前，與國際市場相比較，我國金融市場化程度還不高，金融市場還處于起步和完善階段，但發(fā)展較為快速，并和全球發(fā)達(dá)的金融市場不斷地融合。這種情況下，金融監(jiān)管的重要性就不言而喻。特別是對與公允價值相聯(lián)系的金融衍生品，更是要加倍留意。具體來說，就是要結(jié)合我國金融工具的公允性的特點(diǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的建立，不斷地完善相應(yīng)的監(jiān)督管理的數(shù)據(jù)，為金融監(jiān)督管理提供技術(shù)參數(shù)和數(shù)據(jù)，促進(jìn)金融市場的發(fā)展。

3.2 加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)管完善監(jiān)管法規(guī)

公允價值計量所呈現(xiàn)的信息的準(zhǔn)確性對于投資者而言具有至關(guān)重要的作用,因此為了確保公允價值會計信息的客觀性、科學(xué)性與完整性就必須建立健全相應(yīng)的信息披露機(jī)制和完善風(fēng)險監(jiān)督法規(guī)。

3.3 加強(qiáng)專業(yè)人才的素質(zhì)培養(yǎng)

公允價值計量的復(fù)雜性要求會計人員必須具備較高的綜合素質(zhì)。為了應(yīng)對公允價值計量提出的高標(biāo)準(zhǔn)和高要求，政府和企業(yè)就應(yīng)當(dāng)對會計人員進(jìn)行培訓(xùn)。培訓(xùn)的過程中既要確保會計人員了解公允價值的相關(guān)流程和規(guī)章制度也需要對其進(jìn)行公允價值計量的業(yè)務(wù)知識的培訓(xùn),以便其能掌握各種知識應(yīng)對復(fù)雜的公允價值計量。

3.4 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)

金融工具由于具有風(fēng)險性的特點(diǎn)，為了加強(qiáng)金融工具的風(fēng)險管理，建立和完善內(nèi)部控制制度是必不可少的。首先，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身行業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)以及公司自身發(fā)展和風(fēng)險偏好情況，確定金融工具總體的業(yè)務(wù)目標(biāo)和戰(zhàn)略。其次，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險管理和估值部門，風(fēng)險管理部門應(yīng)該嚴(yán)格遵守內(nèi)部控制制度，充分認(rèn)識到金融工具的潛在風(fēng)險，對于公允價值的確定應(yīng)嚴(yán)格按照估值程序執(zhí)行，并建立估值決策的事后評估制度，以防止出現(xiàn)估值偏見。再次，管理層應(yīng)重視對內(nèi)部控制機(jī)制實(shí)施監(jiān)管。管理層應(yīng)明確金融工具風(fēng)險管理各部分工作的內(nèi)容和責(zé)任，并以此對風(fēng)險管理人員的工作進(jìn)行監(jiān)督和考核。

4 結(jié)語

在金融工具的計量中，由于歷史成本的自身缺陷，公允價值應(yīng)運(yùn)而生，在一定程度上解決了金融工具的計量問題。但是，分析當(dāng)前業(yè)界應(yīng)用的具體情況，我國金融企業(yè)領(lǐng)域雖基本都遵循新的會計準(zhǔn)則，以公允價值計量金融工具，但是還存在著很多如上所述的障礙和問題，其應(yīng)用仍需我們不斷地研究和探索，找出對應(yīng)的方式和策略確保公允價值能夠發(fā)揮其真正的作用，為我國經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)，讓我國的會計準(zhǔn)則越來越走向國際化。

[1] 申山宏.公允價值回歸:新會計準(zhǔn)則視角下的金融工具計量及其運(yùn)用[J].稅收經(jīng)濟(jì)研究,2015(91):88-90

[2] 梁金祥.金融工具計量中的公允價值應(yīng)用研究[J].時代金融,2014(558):61

[3] 王璞.公允價值在我國金融工具中的應(yīng)用及影響研究[D].大連交通大學(xué),2014

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蔣婷婷(1986-)，女，漢族，四川彭山，西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院在職研究生在讀，就職于宏信證券有限責(zé)任公司，研究方向:會計學(xué)。

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1672-5832(2016)09-0292-01