郭劍平，黃健元，繆俊花

(河海大學公共管理學院，江蘇南京 211100)

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職業(yè)年金倒逼企業(yè)年金發(fā)展效應分析

郭劍平，黃健元，繆俊花

(河海大學公共管理學院，江蘇南京 211100)

職業(yè)年金的強制建立促進了我國多層次養(yǎng)老保險體系的完善，機關事業(yè)單位退休人員養(yǎng)老待遇結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也將促進我國資本市場的發(fā)展，而與之同為養(yǎng)老第二支柱但出于自愿的企業(yè)年金，由于諸多原因發(fā)展嚴重滯后。首先，在分析江蘇省企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀的基礎上，探討了其發(fā)展滯后的原因。其次，提出職業(yè)年金將在立法、稅收以及基金管理等方面對企業(yè)年金產(chǎn)生倒逼效應。為了促進倒逼效應的發(fā)揮，應該通過減稅降費釋放企業(yè)年金發(fā)展?jié)摿σ约巴七M養(yǎng)老保險制度的供給側(cè)改革，并為事業(yè)單位編外人員建立強制式企業(yè)年金等。

職業(yè)年金；企業(yè)年金；倒逼效應

一、引 言

《機關事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》規(guī)定，從2014年10月1日起實施機關事業(yè)單位工作人員職業(yè)年金制度。職業(yè)年金制度是機關事業(yè)單位人員養(yǎng)老保險制度改革的重要補充，也是推進養(yǎng)老金“并軌”改革的現(xiàn)實動力，是深化養(yǎng)老改革必要的準備，也是養(yǎng)老保險走向公平的關鍵舉措。但是，而與之同為養(yǎng)老第二支柱而出于自愿的企業(yè)年金，由于諸多原因發(fā)展嚴重滯后，成為社會關注的焦點。如何利用職業(yè)年金發(fā)展契機，更好地發(fā)展企業(yè)年金，推動養(yǎng)老體系更加公平，是政府必須要解決的問題。

近年來我國關于職業(yè)年金的研究主要集中在以下幾方面：首先是對于建立職業(yè)年金的態(tài)度傾向，鄭秉文認為建立事業(yè)單位職業(yè)年金使退休人員的收入來源多元化，能推動全國范圍內(nèi)的事業(yè)單位改革[1]；蘇海南認為職業(yè)年金有利于建立統(tǒng)一的社會保障制度，促進社會公平[2]。其次是制度設計方面的研究，黃健元等的研究都是在借鑒國外職業(yè)年金制度基礎上，圍繞制度設計方面，如事業(yè)單位的分類、制度設計的原則、籌資模式、替代率和計發(fā)辦法等提出具體建議[3-4]。關于企業(yè)年金方面，早在2003年，鄧大松就對企業(yè)年金的理論和制度設計進行了詳細論述，認為企業(yè)年金是現(xiàn)代多層次養(yǎng)老社會保障體系的重要子制度，并從企業(yè)年金的稅費待遇、年金計劃的治理模式、年金的給付機制、投資和監(jiān)管等方面進行了深入而全面的闡述[5]；鄭秉文重點論述了DC 型的優(yōu)勢和發(fā)展潮流及其對中國提升企業(yè)競爭力的利處[6]。顧天安基于我國企業(yè)年金發(fā)展滯后的現(xiàn)實，從企業(yè)年金制度的起源與動力、制度變遷與路徑選擇等方面進行分析，提出國家應盡快完成對基本養(yǎng)老保險的頂層設計以及制度定型等措施來推動企業(yè)年金發(fā)展[7]。綜上所述，目前職業(yè)年金和企業(yè)年金的研究基本上是分隔的，且側(cè)重點不同，前者重在制度模式設計，而后者重在探討影響其發(fā)展的因素等?！稒C關事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》出臺后，社會都呼吁通過職業(yè)年金發(fā)展推動企業(yè)年金發(fā)展，但具體的路徑以及實施方法、作用機理等方面的研究甚少?；诖?，筆者試圖在分析企業(yè)年金發(fā)展滯后的現(xiàn)狀及原因基礎上，通過分析職業(yè)年金在立法、稅收以及基金管理等方面對企業(yè)年金的帶動效應，提出促進企業(yè)年金發(fā)展的有效措施。

二、企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀分析——以江蘇省為例

我國企業(yè)年金先后經(jīng)歷了1991—2000年的探索階段(補充養(yǎng)老保險階段)、2000—2003年的試點階段以及2004年至今的規(guī)范發(fā)展階段。江蘇省作為我國經(jīng)濟大省，企業(yè)年金發(fā)展起步較早，至1998年，江蘇已有460家企業(yè)建立企業(yè)年金制度，1999—2004年，又有351家企業(yè)設立企業(yè)年金。截至2014年底，已有12 176人領取“第二養(yǎng)老金”。2005—2014年企業(yè)年金的參保人數(shù)和基金規(guī)模見表1。

1. 發(fā)展現(xiàn)狀分析

江蘇作為我國經(jīng)濟大省，企業(yè)年金發(fā)展理應與其經(jīng)濟發(fā)展水平相適應，然而現(xiàn)實中江蘇的企業(yè)年金在發(fā)展速度和規(guī)模方面都與其應有水平相差甚遠。

(1)企業(yè)年金基金規(guī)模與經(jīng)濟發(fā)展水平不符合

在確立我國現(xiàn)代企業(yè)年金制度的兩個《試行辦法》頒布以來，江蘇省企業(yè)年金市場經(jīng)歷了2004年制度年(兩個《試行辦法》頒布)，2005年機構(gòu)年(第一批企業(yè)年金管理機構(gòu)被認定)，2006、2007和2008年社保年(社保部門相繼出臺規(guī)范企業(yè)年金的管理、投資、監(jiān)管及稅收政策等)，呈現(xiàn)平穩(wěn)健康的發(fā)展勢頭。從圖1、圖2、圖3可知，江蘇的企業(yè)年金基金規(guī)模在2004—2007年期間雖增長緩慢，但從2008年至今快速發(fā)展，增速明顯快于GDP增速。但相比江蘇不斷增強的綜合實力、豐富的企業(yè)資源以及企業(yè)經(jīng)濟效益穩(wěn)步提高的現(xiàn)實，江蘇省企業(yè)年金市場急需進一步開發(fā)和挖掘。截至2014年底，江蘇省企業(yè)年金基金總量達237億元，僅占同期江蘇省GDP的0.36%，即使加上在江蘇的央企年金總額，其比重也較小，這與江蘇省近幾年經(jīng)濟增速和發(fā)展水平極不符合，美國“401K計劃”資產(chǎn)總額早在2010年就達到當年GDP的21%[8]。江蘇省企業(yè)年金市場急需進一步開發(fā)和挖掘。

(2)企業(yè)年金計劃覆蓋范圍小，需進一步擴大

江蘇企業(yè)年金不僅滯后于經(jīng)濟發(fā)展水平，另一個顯著特點是覆蓋人數(shù)少。2014年江蘇全省參加

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險有2 566.51萬人，而參加企業(yè)年金的僅有49.485萬人，占比僅為1.9%(圖4-圖5)?？紤]到約有15萬央企職工未統(tǒng)計在內(nèi)，如果加上這部分人，占比也僅為2.5%(全國為6.7%)。按照江蘇省2014年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險覆蓋率95%[9]計算，企業(yè)年金參與率僅為1.8%，而上海市自1994年探索建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度以來，到2014年已有7 000余家企業(yè)建立了企業(yè)年金，受益職工超過110萬人[10]。美國企業(yè)年金參與率(16—64歲)將近50%，加拿大超過50%，英國超過60%，新興市場捷克也已達到22%，斯洛伐克高達48%[11]。為此，江蘇企業(yè)年金覆蓋范圍需要進一步擴大。

(3)中小企業(yè)參與嚴重不足

在江蘇，“國退民進”唱響經(jīng)濟舞臺已成為改革與發(fā)展的主旋律，江蘇私營經(jīng)濟經(jīng)過多年的發(fā)展，目前已形成相當規(guī)模，成為推動江蘇經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展的重要力量。江蘇飛速發(fā)展的私營企業(yè)基本上仍然是中小型企業(yè)，并以小型居多。截至2014年底，全省工商部門注冊登記中小企業(yè)達177萬家。發(fā)達國家情況表明，企業(yè)年金市場以中小企業(yè)年金計劃為主，但江蘇省中小企業(yè)的企業(yè)年金計劃發(fā)展極為落后。以南京市為例，到2014年全市10萬家參加養(yǎng)老保險的企業(yè)中建立年金制的只有78家，占比不到千分之一，其中國企占到50%左右，其余為民企、外企等，主要集中在投資、醫(yī)藥、汽車、交通等行業(yè)[12]。近年來，新增參保企業(yè)也主要集中在金融系統(tǒng)如農(nóng)村信用社。

總體來說，江蘇省企業(yè)年金發(fā)展仍然滯后于社會需求，發(fā)展規(guī)模小，覆蓋面窄，且行業(yè)分布不均衡，嚴重制約其養(yǎng)老第二支柱重要功能的發(fā)揮，嚴重影響多層次社保體系的構(gòu)建。

表1 2005—2014年江蘇省企業(yè)年金的參保人數(shù)和基金規(guī)模狀況

注：上表中的企業(yè)年金相關指標均不包括在江蘇的央企，因為這些企業(yè)的年金統(tǒng)一歸國資委管理。以上數(shù)據(jù)根據(jù)中華人民共和國人力資源和社會保障部官方網(wǎng)站歷年數(shù)據(jù)整理。

圖1 江蘇2005—2014年企業(yè)年金基金規(guī)模

圖2 江蘇2005—2014年歷年GDP 情況

圖3 江蘇2005—2014年企業(yè)年金基金規(guī)模占GDP比重

圖4 江蘇2005—2014年企業(yè)年金參保人數(shù)

圖5 江蘇2005—2014年企業(yè)年金參保人數(shù)占基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)比重

2. 發(fā)展滯后原因分析

制約江蘇省乃至全國企業(yè)年金發(fā)展的因素眾多。

(1)中小企業(yè)負擔沉重，無力發(fā)展企業(yè)年金是根本原因

相較于職業(yè)年金的強制性，企業(yè)年金制度由企業(yè)自由掌握，而我國中小企業(yè)普遍負擔沉重，尤其是社保、稅費負擔過重，從根本上制約了企業(yè)年金的發(fā)展。據(jù)中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)發(fā)布的《2014中國企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查報告》顯示，54.5%的受訪企業(yè)表示“社保、稅費負擔過重”。作為我國制造業(yè)大省，江蘇集中了為數(shù)眾多的中小企業(yè)，且多集中在化工、紡織、制造等基礎型行業(yè)。在經(jīng)濟新常態(tài)和工業(yè)4.0轉(zhuǎn)型升級要求背景下，這些企業(yè)紛紛面臨巨大的生存壓力，勞動力短缺、成本增加、產(chǎn)能過剩及全球經(jīng)濟的疲軟，再加上低端制造正快速從中國向其他低成本國家轉(zhuǎn)移，而高端制造向發(fā)達國家回流，未來幾年，這些中小企業(yè)面臨著行業(yè)間的洗牌、地區(qū)的轉(zhuǎn)移、企業(yè)的優(yōu)化升級。在這種背景下，企業(yè)負擔尤其是養(yǎng)老保險的企業(yè)繳費負擔過于沉重，直接制約了其建立企業(yè)年金的積極性，這表現(xiàn)在以下幾方面：第一，基本養(yǎng)老保險費率太高。按照現(xiàn)行政策，基本養(yǎng)老金企業(yè)繳費率為20%，個人繳費率為8%，合計達到28%，有的地區(qū)在企業(yè)繳費方面甚至高于20%。而2012年，OECD國家公共養(yǎng)老金平均繳費率僅為20%，美國為12.5%，日本不到15%，韓國和加拿大都不足10%，使得企業(yè)有能力建立年金計劃。此外，如果考慮到其他社會保險項目繳費，我國企業(yè)社會保險總費率超過40%，企業(yè)負擔沉重。守法合規(guī)、效益中等的企業(yè)在繳完基本養(yǎng)老保險之后，如果再做年金，總的繳費率一般將達到20%(基本養(yǎng)老)+5%(企業(yè)年金)=25%，企業(yè)難以負擔。與美國比較，美國雇主兩種繳費最高僅達到20.26%；加拿大大概為14%[13]。“十三五”規(guī)劃綱要提出，適當降低社會保險費率，且2016年已有超過12個省市相繼出臺此類文件，但主要集中在工傷、失業(yè)、生育“三險”，只有上海宣布從2016年1月1日起職工基本養(yǎng)老保險費率企業(yè)的單位繳費部分從21%下降到20%[14]。第二，基本養(yǎng)老保險繳費基數(shù)計算不科學導致繳費基準過高。一般情況，參保職工按照自己的實際工資收入作為社會保險繳費基數(shù)，而繳費上限和下限則以“上一年城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工工資”為基數(shù)，但該指標沒有統(tǒng)計大量的私營企業(yè)職工，實際數(shù)據(jù)只是統(tǒng)計了規(guī)模以上企業(yè)職工的工資，即很多低收入人群的工資并未納入進去，且所用的是平均數(shù)而非國際通用的中位數(shù)，導致繳費基準偏高，且繳費基數(shù)增長較快，超過10%，甚至超過了企業(yè)盈利增長的速度。繳費基數(shù)的不合理，導致低收入人群的社保個人繳費比例會更高，并加大企業(yè)的繳費負擔。以江蘇省近5年的繳費基數(shù)為例,2010—2014年5年間繳費基數(shù)平均增長速度為12.8%，而2011—2012年繳費基數(shù)增長達到了13.5%(表2)。

表2 江蘇省2010—2014年社會保險繳費基數(shù) 元

注：繳費基數(shù)是全省上一年度城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工月平均工資。

基本養(yǎng)老保險繳費太高，加上制度設計上的缺陷，繳費與退休后的養(yǎng)老金收入之間正向關系不明顯造成絕大多數(shù)人在繳費滿15年之后，千方百計不再繳費，而不少企業(yè)也盡量壓低繳費基數(shù)，甚至逃費漏費，嚴重影響基金收支平衡。沉重的繳費負擔使得制度執(zhí)行成本高，征繳困難?；攫B(yǎng)老保險的繳費陷入惡性循環(huán)，降低費率幾無可能。

(2)稅收優(yōu)惠政策不完善是重要制約因素

為了促進企業(yè)年金的發(fā)展，各個國家都有相應的稅收優(yōu)惠政策,從具體的稅制來說,目前各國最流行的是EET 稅制。我國企業(yè)年金的稅收政策經(jīng)歷了從國稅函[2009]694號下的TEE模式到財稅[2013]103號下的EET模式，從2014年1月1日起實行企業(yè)年金遞延納稅，即企業(yè)繳費部分在不超過規(guī)定標準內(nèi)計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅，遞延到年金領取時一并繳納。103號文件的發(fā)布是我國年金稅收政策的重大突破，但市場普遍反映，該文仍需要進一步完善：①103號文件對于職工退休后(出國或身故除外)一次性領取的規(guī)定較為苛刻，個人如果退休后選擇一次領取企業(yè)年金，要求就其一次性領取的總額單獨作為一個月的工資薪金所得計算繳納個人所得稅。個稅稅率有可能達到40%以上，實際上比加入企業(yè)年金時就繳稅更不“優(yōu)惠”。②目前政策規(guī)定個人繳費按工資總額4%以內(nèi)部分免稅，但領取時還需與投資收益合并計稅，這對調(diào)動職工參與年金計劃的積極性顯然是不夠的。從鼓勵職工個人多承擔養(yǎng)老責任、多積累養(yǎng)老基金的角度出發(fā)，應當提高年金的個人繳費免稅比例。③新政策對于提供企業(yè)年金的決定性力量——企業(yè)繳費部分享受的稅收優(yōu)惠政策仍未突破5%的上限，對企業(yè)的刺激甚微。

與美國401K計劃的稅收優(yōu)惠相比，我國企業(yè)年金在稅收優(yōu)惠的比例和額度方面還“大有作為”。2010年401K計劃個人每年投入的免稅上限是16 500美元，并規(guī)定如果年齡達到50歲，投入還可再增加5 500美元，且上限會每年根據(jù)通貨膨脹進行調(diào)整，而雇主在401K計劃投入資金的免稅上限是雇員年收入的6%[15]。2014年，個人繳納額上限調(diào)整到每年17 500美元，約為工資的40.6%[16]，與我國個人繳費免稅比例僅4%相差甚遠。

(3)企業(yè)年金制度不完善影響企業(yè)發(fā)展年金的積極性

除上述制約因素外，目前中小企業(yè)發(fā)展年金計劃門檻太高，缺少針對性的制度設計。由于中小企業(yè)普遍存在勞動力流動頻繁、勞動關系不穩(wěn)定的情況，企業(yè)往往只想為核心骨干員工建立年金。雖然《企業(yè)年金試行辦法》并沒有就參加人員范圍給出具體要求，但實施過程中，為了保證年金制度的普惠性，地方政府往往對企業(yè)員工參保覆蓋率要求較高。如江蘇省在企業(yè)年金制度建立審核過程中，對于試用期屆滿后的員工群體覆蓋率有著至少75%的要求，很多只想為少數(shù)骨干員工建立年金的企業(yè)因難以滿足這一要求被排除在外。2011年人社部發(fā)文要求企業(yè)年金集合計劃開始試點(把各個企業(yè)的年金基金都統(tǒng)一集合在一個受托人賬戶中，然后由受托人確定投資管理人、賬戶管理人和托管人)，該計劃克服了單一計劃下基金規(guī)模小、管理成本高的困境，也克服了覆蓋率的制約，但目前只有浙江義烏、海寧和江蘇南京3個城市出臺了企業(yè)年金集合計劃辦法，該計劃能否進一步推廣并完善是推動企業(yè)年金尤其是中小企業(yè)年金發(fā)展的重要舉措。此外，企業(yè)年金管理過程中還暴露出投資政策不夠完善、各監(jiān)管部門協(xié)同監(jiān)管不夠協(xié)調(diào)、信息披露和共享平臺缺乏、監(jiān)管流程繁瑣、市場競爭性監(jiān)管不強等問題，這些都在一定程度上制約了企業(yè)年金的發(fā)展。

三、職業(yè)年金發(fā)展趨勢分析

1. 職業(yè)年金制度效應

職業(yè)年金具有顯著的強制性特征：一方面，強制性計劃有利于保障機關事業(yè)單位退休待遇的穩(wěn)定性；另一方面，強制性模式有助于提高制度的覆蓋率。如果采取類似企業(yè)年金的自愿性計劃，受經(jīng)濟實力的影響，覆蓋率會存在較大的地區(qū)差異，特別是在財政收入薄弱的地區(qū)，單位可能沒有太高意愿來為職工舉辦額外的福利計劃，而強制性模式的實施可以很快對機關事業(yè)單位和其職工實現(xiàn)全覆蓋，從而體現(xiàn)制度的普惠性。職業(yè)年金顯著的強制性特征保證了制度的高覆蓋率，目前我國機關和事業(yè)單位大口徑人數(shù)將近4 000萬人(其中機關單位700余萬人，事業(yè)單位3 100余萬人)[17]無疑都是職業(yè)年金覆蓋的人群范圍，且短期內(nèi)參保人數(shù)只會逐年增加，不會減少。這一規(guī)模將遠遠超過企業(yè)年金2014年年底所覆蓋的2 293萬人的規(guī)模[18]。2014年末，江蘇全省機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險參保人數(shù)已達125.4萬人(參保在職職工85.94萬人，參保離退休人員39.46萬人)，遠超過同年企業(yè)年金覆蓋人數(shù)49.485 0萬人(表1)的水平[19]，這些人群是未來職業(yè)年金的覆蓋群體，且只是其中一小部分，職業(yè)年金的高覆蓋率不容置辯。

以2014年江蘇全省城鎮(zhèn)在崗職工年平均工資61 783萬元/人/年作為繳費基數(shù)，按照職業(yè)年金辦法規(guī)定的單位以工資總額的8%、個人以本人繳費工資的4%的繳費比例測算，僅以目前參保的在職職工85.94萬人計算，這一群體職業(yè)年金一年繳費規(guī)?？偭靠蛇_63.715 5億元，其中個人賬戶實賬繳納形成的基金規(guī)?？蛇_21.026 1億元；若按7%左右的投資收益率計算，職業(yè)年金有望在未來5—6年達到與現(xiàn)已開展10年的企業(yè)年金相當?shù)幕鹨?guī)模。按照目前企業(yè)年金的投資運營模式，職業(yè)年金作為長期資金的重要組成部分，必然成為我國資本市場的重要力量。

2. 職業(yè)年金的替代效應分析

職業(yè)年金的籌資模式是完全積累式，在這種模式下，其費率厘定的基本原理是根據(jù)縱向平衡原則，在對人口、工資、物價、利息等社會經(jīng)濟指標進行宏觀測算后，將被保險人在享受保障期間總費用按一定的提取比例分攤到整個投保期間。按照這一原則，完全積累模式應遵循的一個基本等式為:

提取的基金總額+積累期間產(chǎn)生的投資收益=養(yǎng)老金給付數(shù)額

現(xiàn)假定：m為投保人的投保年限或工作年限；n為投保人退休后養(yǎng)老金的支付年限；w為投保人開始工作的年工資總額；Q為投保人開始年度的養(yǎng)老金給付額；C為投保期間不變的養(yǎng)老保險費提取率；k為投保人工資的年平均增長率；i為已提取基金的平均增值率；M為投保人退休時已積累的基金總額。則：

(1)

按照職業(yè)年金辦法規(guī)定，“可選擇按照本人退休時對應的計發(fā)月數(shù)計發(fā)職業(yè)年金月待遇標準，發(fā)完為止”，可知在年金給付過程中，存在著剩余基金的增值問題。按照假定，投保人領取n年養(yǎng)老金后去世，假設養(yǎng)老金給付的每年調(diào)整比例為P。

第一年末存留的基金為：

M(1+i)-Q

(2)

第二年末存留的基金為：

[M(1+i)-Q](1+i)-Q(1+P)=

M(1+i)2-Q[(1+i)+(1+P)]

(3)

第n年末存留的基金為：

(4)

按假設，上式應等于0，將公式(1)代入公式(4)則有公式(5)：

Q=w·C[(1+i)m-(1+k)m/(i-k)]·

(1+i)n·{(i-P)/[(1+i)n-(1+P)n]}

(5)

R=C[(1+i)m-(1+k)m/(i-k)]·

(1+i)n·{(i-P)/[(1+i)n-(1+P)n]}/

(1+k)m-1

(6)

可見職業(yè)年金替代率受費率、繳費年限以及期間工資增長水平、待遇領取年限以及待遇年均調(diào)整水平、基金投資收益水平等指標共同影響。

十八大報告提出“努力實現(xiàn)居民收入增長和經(jīng)濟發(fā)展同步、勞動報酬增長和勞動生產(chǎn)率提高同步”，同時考慮到在經(jīng)濟新常態(tài)下我國整體經(jīng)濟放緩，企業(yè)盈利水平越來越微薄、降低人工成本已成為很多地區(qū)供給側(cè)改革方案之一，故綜合考慮設定未來35年江蘇省的年平均工資增長率大概在5%左右。目前職業(yè)年金費率C為12%，基金的年平均增值率設定為7%*考慮到企業(yè)年金和全國社?；?0多年的運營情況以及發(fā)達國家公共養(yǎng)老金投資回報狀況，結(jié)合我國逐步發(fā)展完善的資本市場，筆者認為7%的長期投資回報率是可以實現(xiàn)的。，根據(jù)江蘇目前公務員、事業(yè)單位平均投保年限35年，以及按照第六次人口普查數(shù)據(jù)江蘇的平均壽命為76.63年，故投保人退休后待遇領取年限為16.63年?，F(xiàn)假定給付期間職業(yè)年金待遇年均調(diào)整比例P為5%*考慮到我國過去10年基本養(yǎng)老金年均上調(diào)比例為10%，2016年調(diào)整比例為6.5%，結(jié)合物價因素，筆者認為未來35年內(nèi)年均調(diào)整比例為5%較為合理。，通過公式(5)，在上述參數(shù)約束條件下，可以測算出職業(yè)年金的替代率可以達到43.6%，該替代率僅適用于制度實施時剛參加工作的新人。如果職業(yè)年金發(fā)展順利，隨著職工工資增長，投資收益率提高，完全可以發(fā)展成為機關事業(yè)單位人員養(yǎng)老金的重要部分，替代效應明顯。

四、職業(yè)年金對企業(yè)年金發(fā)展的倒逼效應

職業(yè)年金的發(fā)展必然與企業(yè)年金形成橫向比較、互動發(fā)展，職業(yè)年金制度的建立，將形成新的倒逼作用，讓社會各界關切的目光聚焦到企業(yè)年金制度上，從而促進企業(yè)年金的發(fā)展。

1. 促進企業(yè)年金立法層次的提高

我國企業(yè)年金管理過程中存在立法層次低的問題?！镀髽I(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》均屬部門規(guī)章，沒有上升到國家立法高度，權威性不足，嚴重影響企業(yè)年金的發(fā)展。職業(yè)年金所涉及的機關事業(yè)單位類型多、結(jié)構(gòu)復雜、單位和職工性質(zhì)差異大，基金的管理較企業(yè)年金更為復雜。為保證不同行業(yè)、地區(qū)、層級的監(jiān)管部門有法可依，《機關事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》屬國務院頒布的行政法規(guī)，較企業(yè)年金立法層次明顯提高，這將帶動企業(yè)年金立法層次的提高，而不僅僅局限于部門規(guī)章。隨著立法層次的提高，企業(yè)年金發(fā)展中存在的法規(guī)制度體系較為混亂、操作不規(guī)范、實施難度加大等問題會隨之逐步改善，從而助推企業(yè)年金發(fā)展。不可否認，隨著立法層次的提高，企業(yè)年金會由自愿轉(zhuǎn)為半強制到強制，并直接更名為企業(yè)年金辦法，而不再試行。

2. 促進企業(yè)年金更為優(yōu)惠的稅收政策出臺

職業(yè)年金所針對的機關事業(yè)單位因本身性質(zhì)，職業(yè)年金的單位繳費不存在企業(yè)所得稅問題，所規(guī)定的單位繳費比例為8%，事實上這部分繳費都是免稅的。國稅函[2009]694號規(guī)定企業(yè)年金繳費企業(yè)所得稅免除額為工資總額5%以內(nèi)，這直接導致大部分企業(yè)把企業(yè)年金繳費比例控制在5%以內(nèi)，低于《企業(yè)年金試行辦法》中提出的工資總額的8.33%(企業(yè)的繳費上限為本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一，勞資雙方的繳費上限為本企業(yè)上年度職工工資總額的六分之一)，企業(yè)和個人可在此約束條件下自行決定理想的繳費金額，繳費比例直接影響到年金賬戶資金積累水平。企業(yè)年金和職業(yè)年金稅收政策的不一致，會導致彼此待遇的差距，進而造成新的不公平。隨著職業(yè)年金的發(fā)展，企業(yè)年金和職業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策在企業(yè)所得稅方面必然要趨于一致，最可行的辦法就是將企業(yè)年金的單位繳費免稅額度提高至8%，從而提高企業(yè)年金的繳費水平[20]。

3. 促進企業(yè)年金管理更為完善

企業(yè)年金基金管理制度運行10多年來，管理機構(gòu)和行業(yè)監(jiān)管部門都積累了豐富的經(jīng)驗，職業(yè)年金的發(fā)展必然在吸收企業(yè)年金管理經(jīng)驗的基礎上，在運營與管理方面更加科學化、規(guī)范化、體系化、市場化和專業(yè)化。尤其在投資監(jiān)管方面，我國企業(yè)年金市場化運作一直存在著管理鏈條長、效率有待提高且基金投資收益波動較大、缺乏明確有效的監(jiān)管制度等問題。隨著職業(yè)年金的發(fā)展，其管理運營的完善必然帶動關于企業(yè)年金的基金管理、基金投資范圍、企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品以及企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格認定的相關文件、政策等的修訂完善。職業(yè)年金管理辦法規(guī)定領取的職業(yè)年金可一次性用于購買商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，且職業(yè)年金基金的積累利好商業(yè)年金擴容，這將大大促進保險業(yè)的發(fā)展。保險業(yè)的發(fā)展又可以更好地支撐社會保障事業(yè)的發(fā)展，有利于社會保障領域PPP(即公共部門通過與私人部門建立伙伴關系提供公共產(chǎn)品或服務的一種方式)模式的發(fā)展。在PPP模式下，政府和市場合理的責任分工以及良性互動的工作機制必將促進企業(yè)年金管理的進一步完善。

五、促進倒逼效應的對策建議

1. 通過減稅降費釋放企業(yè)年金發(fā)展?jié)摿?/p>

近年來我國經(jīng)濟已經(jīng)進入到以中高速、優(yōu)結(jié)構(gòu)、新動力為主要特征的新常態(tài)，企業(yè)面臨著成本上升、傳統(tǒng)競爭優(yōu)勢減弱的嚴峻壓力，這種背景下黨中央提出了“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革措施。供給側(cè)改革的源頭來自美國上世紀70年代末的供給學派，在面臨企業(yè)破產(chǎn)、失業(yè)增加和通貨膨脹同時發(fā)生的“滯漲”經(jīng)濟壓力下，美國總統(tǒng)羅納德·里根采納了該學派的主要政策主張，該政策的核心為削減財政開支、大規(guī)模減稅、減少政府管制和緊縮的貨幣政策。雖然里根的供給側(cè)改革效用褒貶不一，但其對企業(yè)的大規(guī)模減稅行動卻值得借鑒。里根政府的稅法改革方案從1981年10月起的3年內(nèi)共減少個人所得稅23%，隨后在1986年再一次降低了個人所得稅的最高稅率，完成了美國歷史上最大規(guī)模的減稅行動。到1988年里根卸任時，美國經(jīng)濟早已走出滯漲的泥潭，迎來了新一輪高速增長。近年來，中央本著“簡政放權、減稅清費”的理念逐步推出為企業(yè)降成本的舉措，在社保方面2015年已降低失業(yè)、工傷和生育3項社保費率，并決定從2016年5月1日起下調(diào)基本養(yǎng)老保險單位繳費、降低失業(yè)保險總費率并規(guī)范公積金繳存比例，允許困難企業(yè)緩交公積金，探索精簡歸并“五險一金”；減稅方面主要通過從2011年開始到2016年5月1日全面推開營業(yè)稅改增值稅試點。但中國目前仍是結(jié)構(gòu)性減稅，其力度并不大，較里根政府大規(guī)模減稅行動相差甚遠，且社保費率下調(diào)并沒有解決較為沉重的基本養(yǎng)老保險費用負擔問題[21]。筆者認為在供給側(cè)改革背景下，應該進一步降費減稅，釋放企業(yè)年金發(fā)展?jié)摿?。在社保費用方面，可以嘗試適度降低養(yǎng)老基本費率，并將降低部分轉(zhuǎn)化為企業(yè)年金的單位繳費，當然這需要大量的測算和論證工作，如果基本養(yǎng)老保險降低的百分點作為企業(yè)年金的單位繳費，需要測算企業(yè)年金收益是否可以達到或超過原來減少的養(yǎng)老金替代水平。

2. 推進養(yǎng)老保險制度的供給側(cè)改革

就目前社保減負情況看，對企業(yè)來說養(yǎng)老保險費率所占比例最高，但全國只有上海提出該費率的單位繳費部分下調(diào)1個百分點。從基金的財務平衡看，降低繳費水平勢必會影響?zhàn)B老基金當期收入，繼而有可能影響?zhàn)B老金支出，如果沒有其他資金支持的話，必然影響到老人的待遇支付。既要降費，又要防范財政風險，就需要提高統(tǒng)籌層次和增強制度激勵性，減少道德風險。我國政府正承受著不斷提高養(yǎng)老金水平、降低企業(yè)費率以及發(fā)展企業(yè)年金的多重壓力，故養(yǎng)老保險作為制度供給，本身面臨著結(jié)構(gòu)性改革的緊迫任務。我國社保養(yǎng)老費率高，有歷史的和現(xiàn)實原因，但根本在于制度本身的缺陷，單純降費而不進行結(jié)構(gòu)性改革并不能從根本上解決問題。養(yǎng)老保險制度的供給側(cè)改革既要通過“做減法”為企業(yè)減負降費，釋放企業(yè)競爭活力，也要通過“做加法”(發(fā)展企業(yè)年金)通過構(gòu)建底線公平的、覆蓋廣的、多層次的養(yǎng)老體系來形成社會安全網(wǎng)[22]，這都需要從根本上進行養(yǎng)老保險制度的頂層設計和全面深化改革。

3. 利用職業(yè)年金建立契機為事業(yè)單位編外人員建立強制式企業(yè)年金

關于貫徹落實《國務院關于機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革的決定》的通知明確指出“嚴格按照機關事業(yè)單位編制管理規(guī)定確定參保人員范圍。編制外人員應依法參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險”。雖然規(guī)定很明確，但我國事業(yè)單位用工形式靈活，不少單位在用工方面存在混崗、混編、超編、借編、儲備編制、機動編制、聘用人員、外籍工作人員以及同一單位內(nèi)全額和非全額撥款編制，有機構(gòu)無編人員，這為參保人員的確定帶來不少障礙。如目前公立醫(yī)院普遍存在的規(guī)模龐大的編制備案制人員，他們在崗位聘用、收入分配、職稱評定等方面和編制內(nèi)人員無差別，自然就要求養(yǎng)老保險也無明顯的差別。但按照28號文，這一群體顯然要參加城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險，類似身份的還有大學里的編外老師(人事代理和年薪制聘用人員)。目前自愿性質(zhì)的企業(yè)年金，其建立依賴于單位的經(jīng)濟效益，如果沒有強制要求而由單位自主確定，單位顯然缺乏動力，如很難保證三甲以下的公立醫(yī)院會主動為備案制醫(yī)生建立企業(yè)年金。若如此肯定影響這一群體的養(yǎng)老保障權益，從而使改革難以順利進行。在這一背景下，必須為編外人員建立強制性企業(yè)年金，當然考慮到這些單位的準公益性，對于年金的單位繳費部分肯定要進行適當?shù)呢斦С帧槭聵I(yè)單位編外人員建立強制式企業(yè)年金，需要先從以下進行考慮。

(1)以醫(yī)院和高校為切入點，將事業(yè)單位編外人員年金制度逐步全面鋪開

醫(yī)院和高校有4大共性：一是編外人員比例較高；二是編外人員中包含大量骨干人員；三是經(jīng)濟效益相對較好，具有一定的資金實力；四是單位規(guī)模相對較大、人員多、知名度高、社會影響力較大。為此，醫(yī)院和高校具有為編外人員在短時間內(nèi)啟動建立年金的需求和可行性，首先在醫(yī)院和高校中進行推廣，借助其社會影響力產(chǎn)生的示范效應，再在其他事業(yè)單位中進行全面推廣。

(2)結(jié)合年金集合計劃推進事業(yè)單位編外人員年金政策的建立

對于事業(yè)單位編外人員，考慮到單位的經(jīng)濟效益，可結(jié)合企業(yè)年金集合計劃的特點，給予用工單位一個過渡期，在建立之初針對核心人才，在一定時間內(nèi)(比如5年內(nèi))將覆蓋率提高到75%以上的標準。為此需要在全國范圍內(nèi)盡快推廣該計劃。同樣，為了保障事業(yè)單位改制成企業(yè)的群體養(yǎng)老權益不受損，也必然會為這一群體建立企業(yè)年金，隨著年金制度的逐步推廣，可以預見，越來越多的企業(yè)會為了爭奪人才逐步推出自己的年金計劃，企業(yè)年金的發(fā)展必然進入快車道。

六、結(jié) 語

職業(yè)年金的建立無疑是實現(xiàn)我國養(yǎng)老保險制度一體化改革的破冰之旅，也是促進我國社會保障體系完善的重要舉措，它不僅標志著我國長期養(yǎng)老金雙規(guī)制的終結(jié)，更意味著進一步消除養(yǎng)老待遇差異的開始。因為職業(yè)年金的建立將從多方面倒逼企業(yè)年金的發(fā)展，防止在第二支柱養(yǎng)老制度環(huán)節(jié)形成新的差距，同時，事業(yè)單位編制外人員年金的建立將進一步推動企業(yè)年金的發(fā)展。不可否認，隨著“年金”概念的普及，越來越多的群體將對補充養(yǎng)老有更深入的認識，從而促進多支柱養(yǎng)老體系的完善。然而在目前經(jīng)濟下行期，不少人認為應該削減社會保障，而屬自愿的企業(yè)年金更首當其沖。但是，美國20世紀30年代的經(jīng)濟大衰退恰好導致美國社會保障法的出臺，可見社會保障并不是經(jīng)濟上行的負擔，恰恰相反，社會保障穩(wěn)定了就業(yè)，為經(jīng)濟上行提供了機會。社會保障制度的核心在于共濟和抵御風險，合理的社會保障制度應該是不論經(jīng)濟繁榮還是衰退都能起到穩(wěn)定的作用，如目前供給側(cè)改革去產(chǎn)能過程中，必然有部分人需要在社保幫助下轉(zhuǎn)崗就業(yè)。

總之，筆者認為職業(yè)年金的建立將從多方面倒逼企業(yè)年金的發(fā)展，而企業(yè)年金的發(fā)展將倒逼養(yǎng)老體系向底線公平發(fā)展。國家有必要盡快完成養(yǎng)老保障的頂層設計和制度定型，通過構(gòu)建底線公平的養(yǎng)老體系，合理界定政府和市場責任，切實降低企業(yè)負擔，只有這樣，現(xiàn)階段出于自愿的企業(yè)年金制度才有發(fā)展的空間。

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[22] 鄭秉文.機關事業(yè)單位養(yǎng)老金并軌改革：從“碎片化”到“大一統(tǒng)”.中國人口科學,2015(1):2-15.

(責任編輯：高 虹)

10.3876/j.issn.1671-4970.2016.05.007

2016-07-01

教育部人文社會科學基金項目(20155040311)；江蘇高校哲學社會科學研究重點項目(2015ZDIXM010)

郭劍平(1975—)，女，山西河曲人，副教授，博士，從事社會保障研究。

F840

A

1671-4970(2016)05-0032-08