謝曉燕

【摘 要】融資擔保是破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴問題的重要手段和關鍵環(huán)節(jié)，對于穩(wěn)增長、調(diào)結構、惠民生具有重要作用，特別是近年來經(jīng)濟下行環(huán)境下，發(fā)揮融資擔保的杠桿作用促進經(jīng)濟發(fā)展就更為重要。為落實國務院文件精神，全面掌握全省財政出資設立的政策性融資擔保機構運行情況，總結查找存在的問題，促進H省中小企業(yè)融資擔保行業(yè)健康快速發(fā)展，我們對H省所有財政出資設立的市縣政策性融資擔保機構進行了調(diào)研，掌握了基本情況，并提出了下一步發(fā)展思路。

【關鍵詞】融資擔保；存在問題；現(xiàn)狀

一、H省政策性擔保機構面臨的現(xiàn)狀

2008年—2013年，151家政策性擔保機構代償額僅為3億元，但2014年以來，擔保機構陸續(xù)開始大量發(fā)生代償現(xiàn)象，2014年151家擔保機構有70家發(fā)生了代償，代償額為12億元，2015年1-8月又新增代償額 13億元，代償余額達到28億元。而且代償區(qū)域性集中爆發(fā)，比如JZ市擔保機構資本金8.5億元，累計代償已經(jīng)突破6.3億元，代償余額占全部資本金比重超過70%。特別是有些擔保業(yè)務量較大的擔保機構代償金額接近甚至超過凈資產(chǎn)總額，比如，JZ市擔保公司資本金5.6億元，在保余額13億元，代償額已超過5億元；XC市擔保中心資本金5000萬元，在保余額3億元，代償額為5089萬元；HB市擔保公司資本金1.1億元，在保余額5.6億元，代償額0.9億元；JY市擔保公司資本金1.7億元，在保余額6.3億元，代償額1.4億元；ZZ市上街擔保公司資本金1.1億元，在保余額2.7億元，代償額為1.1億元。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，在今年經(jīng)濟下行銀行收貸背景下，很多擔保機構為避免代償，采取了擔保展期的做法，延遲了代償發(fā)生，預計2016年代償現(xiàn)象仍會增加，且嚴峻形勢沒有好轉的趨勢。

按照151家政策性擔保機構資本金131億元，擔保資金放大8倍計算，可以滿足中小企業(yè)1000億元的融資需求，但是目前其擔保余額僅為381億元，擔保資金放大倍數(shù)僅有2.9倍。而且擔保機構之間的業(yè)務發(fā)展不均衡：一是市級與縣級擔保機構業(yè)務不均衡，市級擔保機構的擔保放大倍數(shù)普遍高于縣級擔保機構，市級平均放大3.8倍，縣級平均放大2.3倍，2倍以下的擔保機構占57%；二是地區(qū)之間發(fā)展不均衡，業(yè)務開展最好的五個省轄市的擔保放大倍數(shù)平均超過3倍，而業(yè)務開展最差的四個省轄市的擔保放大倍數(shù)還不到1倍。財政資金效益沒有得到充分發(fā)揮。

二、存在問題的原因

造成目前市縣擔保公司困難重重的原因，來自外部環(huán)境和擔保公司自身局限兩個方面：

1.外部原因

一是嚴峻的經(jīng)濟形勢，擔保機構生存環(huán)境惡化。2013年以來宏觀經(jīng)濟下行壓力大，加上經(jīng)濟結構調(diào)整，消費需求不足，民間理財風險爆發(fā)，生產(chǎn)周轉困難等因素，省內(nèi)中小企業(yè)普遍出現(xiàn)資金鏈趨緊現(xiàn)象，融資難問題更加凸顯。部分地區(qū)出現(xiàn)銀企信任危機，中小企業(yè)信用意識淡化，違約風險接連出現(xiàn)，導致?lián)９敬鷥敩F(xiàn)象集聚發(fā)生，部分擔保機構代償能力幾近喪失。

二是金融機構風險轉嫁，沒有與擔保機構建立風險共擔關系。面對經(jīng)濟下行壓力，金融機構不僅不與擔保機構共擔風險，還對合作擔保機構要求更加嚴苛，采取降低授信額度，壓縮單筆規(guī)模，停止新增業(yè)務，甚至單方面中止與擔保機構的合作。特別是去年下半年以來，銀行壓貸、抽貸、緩貸情況愈演愈烈，政策性擔保機構處在“擔保企業(yè)還款難、存量業(yè)務續(xù)貸難、增量業(yè)務拓展難、代償業(yè)務追償難”的四難境地。

2.內(nèi)部原因

一是擔保機構實力弱，不能達到與金融機構的合作要求。H省151家市縣政策性擔保機構平均資本金為8600萬元，特別是縣級擔保機構資本金平均資本金僅有6700萬元，資本金在5000萬元以下的占43%，而大多數(shù)金融機構對擔保機構注冊資本金最低要求為1億元，特別是實力雄厚的四大國有銀行，總行均制定了嚴格的準入門檻，擔保機構難以達到銀行的準入門檻，限制了其擔保職能的發(fā)揮。

二是擔保機構沒有建立激勵考核機制，缺少開展業(yè)務的內(nèi)在動力和壓力。政策性擔保機構的從業(yè)人員大部分為公職人員兼任，開展業(yè)務多少與其收入不掛鉤，業(yè)務做的好沒有獎勵，但是一旦發(fā)生代償，大多會被追究國有資產(chǎn)流失的責任，所以很多政策性擔保機構存在“寧愿不做業(yè)務，也不能發(fā)生風險”的思想，主動開展擔保業(yè)務的積極性不高，影響了政策性擔保機構為中小微企業(yè)提供融資服務公共職能的有效發(fā)揮。

三、下一步發(fā)展思路

1.完善再擔保機制，提高全省融資擔保機構的管理水平和抗風險能力。

截至2015年9月底，H省政策性擔保機構注冊資金已達250多億元，但是單個擔保機構的資本金實力弱，擔保資源分散，與銀行合作處于弱勢地位，缺少話語權。建議按照《國務院關于促進融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2015〕43號）“構建國家融資擔?；稹⑹〖壴贀C構、轄內(nèi)融資擔保機構的三層組織體系”的要求，對H省擔保資源進行整合，省級再擔保機構以股權投資和再擔保業(yè)務為紐帶，構建全省統(tǒng)一的融資擔保體系，統(tǒng)一管理要求和服務標準，擴大小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔保業(yè)務規(guī)模。

2.以緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴為導向，以大力發(fā)展政府支持的融資擔保和再擔保機構為基礎，有針對性的加大對融資擔保業(yè)的政策扶持力度。

一是加大資金扶持力度，完善資本金注入機制，增強政策性擔保機構資本實力。借鑒安徽省做法，從2016年起，H省省財政連續(xù)3年每年安排一定金額的擔保體系建設資金，用于對符合條件的市、縣政策性擔保機構進行增資。調(diào)整增資方式，實現(xiàn)全省政策性擔保機構的財政控股，以加強對市縣擔保機構的管理和業(yè)務指導。調(diào)整省級對市縣擔保機構注資辦法，采取以獎代補的形式鼓勵市縣擔保機構增加注冊資本金。對于擔保業(yè)務量大，市縣主動安排增資資金的擔保機構，省財政按照市縣擔保機構新增注冊資本的50%投資到市縣擔保機構，不再采取“撒胡椒面”式的資金分配方式。

二是完善省級擔保風險補償機制，化解政策性擔保體系系統(tǒng)性風險。落實《H省擔保機構代償補償資金管理辦法》，充分發(fā)揮代償補償資金對市縣擔保機構的支持作用。同時，借鑒安徽省做法，研究設立H省融資擔保基金，化解擔保機構代償補償風險。

3.完善政策性擔保機構法人治理結構和績效考核機制，提高工作積極性和主動性。

一是完善政策性擔保機構的法人治理結構，真正實現(xiàn)政府引導、市場運作。原則上政策性擔保機構法定代表人可由行政官員兼任，但公司高管等經(jīng)營層及業(yè)務人員必須專職，可以面向社會招聘，制訂相應的考核指標，建立績效考核機制，吸引留住專業(yè)人才。政府部門要通過向擔保機構派駐（推薦）董事、監(jiān)事或監(jiān)事長等方式加強對政策性擔保機構的監(jiān)督管理。

二是完善政策性擔保機構的考核指標體系。一方面，擔保機構要建立對從業(yè)人員的獎懲機制和績效考核體系，增強開展擔保業(yè)務、降低道德風險的內(nèi)生動力，促使擔保機構主動擴大業(yè)務規(guī)模；另一方面，各級財政部門要完善對政策性擔保機構的績效考核機制，確定代償率或代償限額，對政策性擔保機構的考核以擔保放大倍數(shù)、風控管理水平、扶持的小微企業(yè)和涉農(nóng)業(yè)務比重、帶動的就業(yè)人數(shù)、增加的稅收等社會效益為主，以國有資產(chǎn)保值增值為輔，取消對擔保機構的盈利要求，體現(xiàn)融資擔保在彌補市場失靈中的“準公共產(chǎn)品”特性，適當提高發(fā)生小微企業(yè)和“三農(nóng)”擔保代償?shù)娘L險容忍度。

四、結束語

綜上所述，為全面貫徹黨的十八大和十八屆二中、三中、四中全會精神，緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴，2015年8月，國務院出臺了《關于促進融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2015〕43號），明確要求“以大力發(fā)展政府支持的融資擔保和再擔保機構為基礎，以有針對性地加大對融資擔保業(yè)的政策扶持力度為抓手，加快發(fā)展主要為小微企業(yè)和‘三農(nóng)服務的新型融資擔保行業(yè)，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”。同時，要充分發(fā)揮擔保機構行業(yè)協(xié)會的作用，加強對市縣政策性擔保機構的行業(yè)管理，開展業(yè)務交流，規(guī)范業(yè)務操作，提升市場公信力和認可度，促進全省政策性融資擔保機構的持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]陳秋明.嚴格法定資本制：我國政策性擔保公司資本制度的最佳選擇[J]. 深圳大學學報（人文社會科學版）.2010（01）.

[2]林全玲.政策性擔保法律制度研究[D].重慶大學2006.

[3]臧博.我國融資性擔保機構法律問題研究[D].武漢大學，2012.