陳蕓

摘要：應(yīng)收賬款是流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成項(xiàng)目，由于家電行業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額較大、收款期較長，因此更應(yīng)該關(guān)注應(yīng)收賬款的質(zhì)量。衡量應(yīng)收賬款的質(zhì)量，不僅要關(guān)注應(yīng)收賬款的數(shù)額，同時(shí)，應(yīng)收賬款的賬齡、壞賬率等都是評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)收賬款的質(zhì)量管理可以通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理來實(shí)現(xiàn)，具體包括事前防御、事中追蹤和事后總結(jié)。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制是企業(yè)管理的熱門話題，對(duì)于信息公開程度要求較高的上市公司而言，企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行情況更是引起信息使用者的關(guān)注。以家電行業(yè)上市公司為例，探析應(yīng)收賬款的質(zhì)量管理和內(nèi)部控制的相關(guān)性，研究結(jié)果表明，應(yīng)收賬款質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量呈中等程度相關(guān)性，且呈正相關(guān)，進(jìn)而提出提高應(yīng)收賬款質(zhì)量的建議。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款質(zhì)量 內(nèi)部控制 因子分析法

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-5812（2016）18-0032-05

一、引言

企業(yè)要在激烈的市場競爭中立于不敗之地，除了通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、壓縮成本、開拓營銷渠道等途徑外，信用銷售已成為企業(yè)增加銷售額、提升利潤空間、增大行業(yè)份額的主要手段?？v觀中國家電業(yè)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯，行業(yè)具有高集中度、高競爭性的特點(diǎn)，為了增加銷售額，信用銷售在行業(yè)中普遍存在。因此如何加強(qiáng)應(yīng)收賬款的質(zhì)量管理，降低壞賬發(fā)生的概率對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展具有重大意義。

企業(yè)內(nèi)部控制制度的制定、有效執(zhí)行及適時(shí)改進(jìn)對(duì)加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款的管理、提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量具有重要的意義。鑒于應(yīng)收賬款的特殊性，企業(yè)內(nèi)部控制管理的必要性，以及兩者關(guān)系的緊密性，本文以家電行業(yè)上市公司的應(yīng)收賬款質(zhì)量為起點(diǎn)，研究上市公司應(yīng)收賬款管理與內(nèi)部控制質(zhì)量是否存在正相關(guān)，即企業(yè)內(nèi)部控制的制度制定越完善，制度運(yùn)行越有效，是否意味著應(yīng)收賬款質(zhì)量愈高。

二、文獻(xiàn)綜述

本文是在閱讀了應(yīng)收賬款管理和內(nèi)部控制管理等相關(guān)文獻(xiàn)后，結(jié)合上市公司內(nèi)部控制管理的必要性，以及家電行業(yè)應(yīng)收賬款管理的緊迫性，對(duì)應(yīng)收賬款管理與內(nèi)部控制相關(guān)性進(jìn)行實(shí)證研究，在此領(lǐng)域，國內(nèi)相關(guān)學(xué)者也開展了相應(yīng)的研究。趙敏明（2014）研究認(rèn)為由于市場條件、企業(yè)信譽(yù)、商品供需等因素造成的應(yīng)收賬款在增加銷售收入的同時(shí)也增加了壞賬，指出了現(xiàn)代企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足、企業(yè)內(nèi)部控制體制不完善等應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀；李穎琦等（2013）通過統(tǒng)計(jì)2011年度的上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，選取財(cái)政部會(huì)計(jì)司的內(nèi)控評(píng)價(jià)指標(biāo)作為基準(zhǔn)，研究發(fā)現(xiàn)我國的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)信息披露水平普遍不高，各行業(yè)各特征的公司披露情況存在顯著差異；孫寶來（2013）針對(duì)我國企業(yè)應(yīng)收賬款量大、不重視應(yīng)收賬款追討等應(yīng)收賬款管理的現(xiàn)狀，提出了要建立和完善應(yīng)收賬款管理和監(jiān)控制度；喬莉楠等（2012）通過對(duì)內(nèi)部控制運(yùn)行成本與效益之間的關(guān)系進(jìn)行分析，得出內(nèi)部控制運(yùn)行成本與效益權(quán)衡的必要性，提出了完善內(nèi)部審計(jì)制度，保證監(jiān)督的持續(xù)性等觀點(diǎn)；孫賀捷等（2012）以深市A股上市公司作為研究對(duì)象，分別采用不同的考核指標(biāo)和檢驗(yàn)方法，得出披露內(nèi)部控制信息的公司業(yè)績相比沒有披露的公司業(yè)績要好；唐嘯鳳（2012）以可口可樂某瓶裝公司為例，著眼于企業(yè)對(duì)銷售部門激勵(lì)制度存在的漏洞、缺乏對(duì)應(yīng)收賬款后期管理的關(guān)注以及業(yè)務(wù)員流動(dòng)性大、銷售隊(duì)伍整體水平有待提升等問題，提出了對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行事前控制、事中跟蹤核對(duì)和事后審查總結(jié)的建議。

綜上所述，企業(yè)應(yīng)收賬款問題已日益顯露，如何加強(qiáng)應(yīng)收賬款的質(zhì)量管理是企業(yè)內(nèi)部控制管理的重要內(nèi)容。企業(yè)內(nèi)部控制的有效實(shí)施，是保障信用銷售良好運(yùn)行的基礎(chǔ)，做好應(yīng)收賬款的質(zhì)量評(píng)估和管制工作是實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制有效管理的關(guān)鍵。

三、家電行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀

截至2013年12月31日，我國家電行業(yè)共有上市公司39家，本文以39家上市的家電公司作為研究對(duì)象，分析家電行業(yè)上市公司2013年應(yīng)收賬款現(xiàn)狀，數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網(wǎng)、和訊網(wǎng)及國泰安數(shù)據(jù)庫。

（一）應(yīng)收賬款總額。為了反映2013年我國家電行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款的總額，文中將應(yīng)收賬款總額進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)，具體情況如表1、表2所示。

從表1和表2可以看出， 2013年我國家電行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款總額高達(dá)534億元，其中應(yīng)收賬款超過1億元的占87.18%，共34家。而其中僅三家公司TCL集團(tuán)（000100）、美的集團(tuán)（000333）和四川長虹（600839）的應(yīng)收賬款就占了51.52%，說明這三家公司在行業(yè)中的賒銷業(yè)務(wù)占比很大。

（二）應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況。應(yīng)收賬款的壞賬計(jì)提是衡量企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)量的重要指標(biāo)，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提越多，意味著應(yīng)收賬款的質(zhì)量越低，反之亦然。

從表3及表4可知，我國家電行業(yè)上市公司的平均壞賬準(zhǔn)備率為9.57%，約74%的公司的壞賬準(zhǔn)備比率為10%以下。值得關(guān)注的是，廈華電子（600870）的壞賬準(zhǔn)備率達(dá)39.87%，澳柯瑪（600336）的壞賬準(zhǔn)備率更高達(dá)77.12%。由表5可知，澳柯瑪?shù)膲馁~準(zhǔn)備率高是由于75.68%的應(yīng)收賬款按照100%的壞賬準(zhǔn)備率來計(jì)提。而關(guān)于壞賬準(zhǔn)備率為100%的解釋，公司在年報(bào)附注中披露原因?yàn)殚L期掛賬，收回可能性較小。這進(jìn)一步說明，信用銷售雖然能夠?yàn)楣驹黾痈偁帉?shí)力，但若沒有強(qiáng)有力的管理措施，不能及時(shí)收回貨款，將加大企業(yè)的資金運(yùn)作壓力。一旦轉(zhuǎn)化為壞賬，將令企業(yè)蒙受比積壓商品更大的損失。

（三）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。作為衡量應(yīng)收賬款質(zhì)量的重要指標(biāo)之一，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的長短影響資金流的回收速度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，意味著應(yīng)收賬款的回收速度越快，資金就能越快地回流投入再生產(chǎn)，則應(yīng)收賬款的質(zhì)量就越高，反之亦然。

從表6能夠看出，僅有30.77%的公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是在一個(gè)月之內(nèi)，71.79%的公司應(yīng)收賬款能夠在兩個(gè)月之內(nèi)收回?？紤]到家電行業(yè)的主要經(jīng)銷渠道是電商和賣場，銷售周期較長，結(jié)賬的周期也較長，兩個(gè)月的周轉(zhuǎn)天數(shù)是可以理解的。

四、家電行業(yè)上市公司的實(shí)證分析

（一）研究假設(shè)。企業(yè)的內(nèi)部控制管理貫穿整個(gè)管理流程，包括資金、財(cái)產(chǎn)及人力等各方面，是企業(yè)持續(xù)運(yùn)營的有力保障。一個(gè)企業(yè)的內(nèi)部控制體制越完善，內(nèi)部控制的制度越能有效執(zhí)行，則企業(yè)的效益越好。應(yīng)收賬款管理是企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)中的一環(huán)，提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量，企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)量也會(huì)提高。故本文假設(shè)，應(yīng)收賬款質(zhì)量與內(nèi)部控制管理存在正相關(guān)關(guān)系。

（二）研究方法。本文采用因子分析方法，分析家電行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款管理質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量的相關(guān)性，數(shù)據(jù)處理采用SPSS 16.0軟件。

（三）變量選取。為了綜合反映應(yīng)收賬款和內(nèi)部控制的質(zhì)量，本文首先構(gòu)建了應(yīng)收賬款質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。反映應(yīng)收賬款質(zhì)量選取的九個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)分別是應(yīng)收賬款平均賬齡F1、應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)比例F2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)F3、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備率F4、一年以內(nèi)應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額比例F5、前五名應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額比例F6、應(yīng)收賬款占營業(yè)收入比例F7、應(yīng)收賬款增長率與營業(yè)收入增長率之比F8和應(yīng)收賬款增長率與流動(dòng)資產(chǎn)增長率之比F9。內(nèi)部控制質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系參照李清教授和丁敏月于2013年發(fā)表的《上市公司內(nèi)部控制指數(shù)影響因素研究》一文提出的公司規(guī)模C1、資產(chǎn)負(fù)債率C2、股權(quán)集中度C3、薪酬前三名董事的薪酬總額C4四個(gè)指標(biāo)對(duì)上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行量化，用以評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的質(zhì)量，其中公司規(guī)模C1用年末資產(chǎn)總額來衡量，股權(quán)集中度C3用前十大股東持股比例和來衡量。具體如表7所示。

（四）樣本選取。本文以我國家電行業(yè)上市公司為例，截至2013年12月31日，我國家電行業(yè)共有39家上市公司，由于美的集團(tuán)（000333）上市時(shí)間為2013年，無法獲取2012年的數(shù)據(jù)，無法進(jìn)行對(duì)比計(jì)算；萬家樂（000533）的壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法是余額百分比法，且沒有披露應(yīng)收賬款的賬齡分析表，故相關(guān)賬齡指標(biāo)無法計(jì)算。因此剔除美的集團(tuán)（000333）和萬家樂（000533），得樣本量37家。數(shù)據(jù)取自上市公司發(fā)布在巨潮資訊網(wǎng)上的年度報(bào)告及國泰安數(shù)據(jù)庫中的公司研究板塊。

（五）數(shù)據(jù)處理。指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化過程主要包括指標(biāo)類型一致化和指標(biāo)無量綱化，指標(biāo)的一致化處理采用Excel軟件，指標(biāo)的無量綱化處理采用SPSS 16.0軟件，應(yīng)收賬款指標(biāo)的一致化處理如表8所示，內(nèi)部控制指標(biāo)的一致化處理如表9所示。

（六）分析過程。

1.計(jì)算應(yīng)收賬款質(zhì)量綜合分?jǐn)?shù)。本文將應(yīng)收賬款各指標(biāo)明細(xì)數(shù)據(jù)先通過Excel軟件進(jìn)行預(yù)處理，計(jì)算出表7中F1-F9指標(biāo)的數(shù)據(jù)，將處理過的指標(biāo)導(dǎo)入SPSS 16.0軟件，采用因子分析法分析，最后算出各家上市公司的應(yīng)收賬款質(zhì)量分?jǐn)?shù)并進(jìn)行排序。

由表10可以看出，KMO檢驗(yàn)大于0.5，Bartlett檢驗(yàn)<0.05，說明此次研究適合應(yīng)用因子分析法。表11為家電行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款質(zhì)量的綜合分?jǐn)?shù)以及排序情況。

2.計(jì)算內(nèi)部控制質(zhì)量綜合分?jǐn)?shù)。本文將內(nèi)部控制各指標(biāo)明細(xì)數(shù)據(jù)先通過Excel軟件進(jìn)行預(yù)處理，計(jì)算出表7中C1-C4指標(biāo)的數(shù)據(jù)，將處理過的指標(biāo)導(dǎo)入SPSS 16.0軟件，采用因子分析法分析，最后算出各家上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量分?jǐn)?shù)并進(jìn)行排序。由表12可以看出，KMO檢驗(yàn)大于0.5，Bartlett檢驗(yàn)<0.05，說明此次研究適合應(yīng)用因子分析法。下頁表13為家電行業(yè)上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的綜合分?jǐn)?shù)以及排序情況。

3.應(yīng)收賬款質(zhì)量和內(nèi)部控制質(zhì)量的相關(guān)性分析。

（1）分組計(jì)分。為了說明內(nèi)部控制質(zhì)量不同的情況下應(yīng)收賬款質(zhì)量分?jǐn)?shù)的差異，本文將內(nèi)部控制的不同情況進(jìn)行分組，并分別對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)量進(jìn)行計(jì)分，具體如下頁表14所示。

（2）Pearson相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)。將應(yīng)收賬款質(zhì)量分?jǐn)?shù)和內(nèi)部控制質(zhì)量分?jǐn)?shù)均導(dǎo)入到SPSS 16.0軟件中，對(duì)兩組變量數(shù)據(jù)進(jìn)行Pearson相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)，結(jié)果如下頁表15所示。由表15分析可知，Pearson相關(guān)系數(shù)為0.444，Sig（顯著性水平）為0.006，即應(yīng)收賬款質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量兩個(gè)變量呈中等程度相關(guān)性，并在置信度為0.01下顯著。

（七）應(yīng)收賬款質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量的相關(guān)性結(jié)論。由上文分析可知，應(yīng)收賬款質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量呈中等程度相關(guān)性，且呈正向相關(guān)。故加強(qiáng)內(nèi)部控制管理不僅對(duì)企業(yè)運(yùn)營有優(yōu)化作用，同樣對(duì)企業(yè)運(yùn)營環(huán)節(jié)中應(yīng)收賬款質(zhì)量起促進(jìn)作用。因此，要提高應(yīng)收賬款的管理質(zhì)量，可以從內(nèi)部控制的制度優(yōu)化和有效執(zhí)行入手。

五、優(yōu)化應(yīng)收賬款管理的建議

根據(jù)應(yīng)收賬款的質(zhì)量管理與內(nèi)部控制質(zhì)量分析可知，優(yōu)化應(yīng)收賬款管理，其實(shí)質(zhì)就是要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的管理。本文從內(nèi)部控制的角度，提出優(yōu)化應(yīng)收賬款管理的建議，具體包括事前防御、事中跟蹤和事后總結(jié)。

（一）事前防御。從上文分析可知，2013年我國家電行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款總額高達(dá)534億元，其中應(yīng)收賬款超過1億元的占87.18%，共34家。表明我國家電行業(yè)上市公司的應(yīng)收賬款規(guī)模較大，欲有效地控制應(yīng)收賬款規(guī)模首先要從源頭抓起，在應(yīng)收賬款發(fā)生之前便要作相應(yīng)的調(diào)查，建立合理、可行的應(yīng)收賬款事前防御機(jī)制，具體可以從以下幾個(gè)方面入手。

1.建立客戶授信制度。針對(duì)客戶制定合理的授信制度，這相當(dāng)于一道有效的“阻隔膜”，將風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶隔絕在外，可以降低到期時(shí)應(yīng)收賬款收不回來的幾率。要制定合理的客戶授信制度，首先應(yīng)建立客戶信息數(shù)據(jù)庫，將客戶的基本資信狀況、與企業(yè)的交易記錄等項(xiàng)目數(shù)據(jù)錄入到數(shù)據(jù)庫。其次，要制定有效的信用政策。

2.設(shè)立應(yīng)收賬款管理部門。為了有效管理應(yīng)收賬款，有必要將應(yīng)收賬款的責(zé)任落實(shí)到部門甚至個(gè)人。應(yīng)收賬款是在銷售環(huán)節(jié)產(chǎn)生，這要求銷售部門的人員要事先對(duì)客戶的情況有所了解，由銷售部門的人員把關(guān)，是有效管理應(yīng)收賬款的辦法。具體的做法是將銷售人員的薪資與銷售業(yè)績掛鉤之余，把應(yīng)收賬款回款情況也納入到銷售部門和銷售人員的績效考核項(xiàng)目，減弱銷售人員“重銷售”“輕回款”的觀念。

條件允許的企業(yè)可以在內(nèi)部增設(shè)專職管理應(yīng)收賬款的崗位，實(shí)現(xiàn)與銷售部門職責(zé)分離，作為一個(gè)獨(dú)立的部門，不受銷售干涉，起到事前控制的作用。

（二）事中追蹤。從上文分析可知，僅有30.77%的公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是在一個(gè)月之內(nèi)，71.79%的公司應(yīng)收賬款在兩個(gè)月之內(nèi)收回，說明家電行業(yè)整體的應(yīng)收賬款回款周期較長，回款速度較慢。另外，家電行業(yè)上市公司的平均壞賬準(zhǔn)備率為9.57%，甚至還有壞賬準(zhǔn)備率達(dá)75%以上的公司，說明家電行業(yè)上市公司的應(yīng)收賬款質(zhì)量不高。而在通過了“事前防御”這道防線之后，想要降低壞賬發(fā)生的幾率和加快應(yīng)收賬款回收，事中及時(shí)追蹤客戶情況，必要時(shí)變現(xiàn)應(yīng)收賬款顯得尤為必要。

1.及時(shí)追蹤更新客戶信息。及時(shí)了解客戶動(dòng)態(tài)，掌握客戶的營運(yùn)狀況、償債狀況和資金調(diào)動(dòng)能力，才能更好地應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況。

2.及時(shí)提醒客戶付款。雖然要客戶提前付款并非易事，客戶從自身的角度出發(fā)，都希望能夠盡可能地在到期日當(dāng)天才付款。但是在相同的條件下，能及時(shí)提醒客戶付款的債權(quán)人會(huì)更容易收到回款。

3.利用創(chuàng)新金融工具。應(yīng)收賬款是流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目之一，但是其在賬款到期之前的流動(dòng)性并不強(qiáng)，而家電行業(yè)上市公司的應(yīng)收賬款數(shù)額較大，若不能及時(shí)收回，會(huì)給企業(yè)帶來營運(yùn)危機(jī)，而充分利用創(chuàng)新金融工具，可以最大程度地實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)。例如一些質(zhì)量較高的應(yīng)收賬款可以通過質(zhì)押等方式將應(yīng)收賬款的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給他人，轉(zhuǎn)讓的差額相當(dāng)于提前收到貨款的利息代價(jià)，這是一種可取的提前變現(xiàn)方式。

（三）事后總結(jié)。對(duì)于逾期的應(yīng)收賬款，在及時(shí)告知客戶和催收賬款之外，還要詢問查明客戶未能及時(shí)付款的原因。對(duì)于不是蓄意賴賬的客戶，要在事中及時(shí)提醒；對(duì)于暫時(shí)資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)可以設(shè)置一個(gè)寬容期，適度延長收款期限；而對(duì)于蓄意賴賬的企業(yè)，則要將該客戶從授信名單中去除；對(duì)經(jīng)營狀況不佳、難以存活的企業(yè)，則可通過司法途徑追回貨款。

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