李唯一

摘 要：小額貸款公司是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，其不同于銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)是國(guó)家屬性，而是以民營(yíng)、私有制為主的提供小額金融服務(wù)的公司，對(duì)我國(guó)中小微企業(yè)融資和三農(nóng)資金提供了服務(wù)。小額貸款公司是我國(guó)金融體系的有效補(bǔ)充，更是發(fā)揮資金價(jià)值最大化的有效手段。在本文中，筆者從小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題入手，提出了打開融資渠道，實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化、加強(qiáng)小額貸款發(fā)放的管理、增加業(yè)務(wù)創(chuàng)新，突出競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)我國(guó)小額貸款公司也有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；現(xiàn)狀；發(fā)展戰(zhàn)略

小額貸款公司的產(chǎn)生是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主要構(gòu)成是公有制企業(yè)和非公有制企業(yè)，其中隨著“創(chuàng)新型”社會(huì)的構(gòu)建。各類中小微企業(yè)、農(nóng)村企業(yè)在貸款上遇到很大阻力，國(guó)有商業(yè)銀行因?yàn)槠滟Y質(zhì)、抵押物等因素對(duì)其貸款額度進(jìn)行限制，同時(shí)貸款流程繁瑣。所以應(yīng)市場(chǎng)需求，小額貸款公司應(yīng)育而生。同時(shí)，隨著社會(huì)資本的開放，社會(huì)中的流動(dòng)資金十分充裕，閑散資金數(shù)量巨大，將這些資金匯集起來再投資也是完善社會(huì)及金融體系的重要組成部分。小額貸款公司的產(chǎn)生正是在這兩方面的條件共同促進(jìn)下完成的，為地方經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。

一、當(dāng)前小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)狀

1.融資手段較為單一，缺少多樣化的融資渠道

小額貸款公司中只有很少一部分有資格進(jìn)行融資，能夠進(jìn)入股票市場(chǎng)上市融資的企業(yè)也非常少。據(jù)調(diào)查，我國(guó)50%的小額貸款公司采取的融資手段只有向商業(yè)銀行貸款和民間借貸，并且由于小額貸款公司發(fā)展規(guī)模較小，發(fā)展前景比較模糊，自身資產(chǎn)也不多，再加上和商業(yè)銀行的信息不對(duì)等，使得小額貸款公司在向商業(yè)銀行貸款的過程由于交易成本和風(fēng)險(xiǎn)等因素，使得貸款難度較大。

2.市場(chǎng)活躍，供不應(yīng)求，資金緊張

國(guó)家對(duì)小額貸款公司發(fā)起人的資金組成和流向進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管：小額貸款公司的重要負(fù)責(zé)人其負(fù)債資金不得超過總資金的70%，所有投資者其負(fù)債資金不得超過總資金的90%。由此可以看出，我國(guó)現(xiàn)階段，對(duì)于小額貸款公司的審核制度還不夠嚴(yán)苛，這樣的灰色地帶收到了眾多投機(jī)者的青睞，越來越多的小額貸款公司發(fā)起人選擇提高負(fù)債資金占總資金比例的方法來降低自身出資金額，獲取更大的投資收益。小額貸款公司所在的城市也因此出現(xiàn)了部分入股小額貸款公司的負(fù)債資金超過企業(yè)總資金的70%的現(xiàn)象。負(fù)債率如此之高的小額貸款公司其風(fēng)險(xiǎn)必然很高，缺乏信用穩(wěn)定性。

二、小額貸款公司現(xiàn)存問題

1.小額貸款公司自身建設(shè)不完善

和國(guó)有銀行相比小額貸款公司在管理體制還不夠完善，缺乏有效的監(jiān)管措施，導(dǎo)致小額貸款公司的財(cái)務(wù)數(shù)字真實(shí)性不高，資金流向信息沒有完全公開，財(cái)務(wù)信息透明性差。所以銀行如果僅僅根據(jù)公司上報(bào)的數(shù)據(jù)作為是否批準(zhǔn)貸款的依據(jù)是十分危險(xiǎn)的。為了應(yīng)對(duì)小額貸款公司信息不對(duì)稱的問題銀行做出兩個(gè)決斷：第一，銀行為降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，而提高貸款價(jià)格，這將會(huì)造成貸款市場(chǎng)出現(xiàn)逆向選擇，只有高風(fēng)險(xiǎn)貸款人才會(huì)選擇向銀行貸款，而低風(fēng)險(xiǎn)貸款人則會(huì)減少銀行貸款，最后導(dǎo)致小額貸款公司貸款市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大；第二，如果銀行認(rèn)為增加小額貸款公司的貸款金額的風(fēng)險(xiǎn)增加，可能對(duì)貸款市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響，那么在既定的貸款利率前提下，銀行可以選擇性的只通過部分貸款請(qǐng)求，以將風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)。即小額貸款公司的資金需求只能部分被滿足。而這兩個(gè)決斷都會(huì)增加小額貸款公司申請(qǐng)貸款的難度，使得小額貸款公司的貸款請(qǐng)求通過率降低，嚴(yán)重制約了小額貸款公司的壯大和發(fā)展。因?yàn)橐话闱闆r下，小額貸款公司往往規(guī)模較小，資產(chǎn)設(shè)備更換周期長(zhǎng)，貸款和運(yùn)營(yíng)能力不高，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲利能力弱，不能很好的抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。目前企業(yè)向銀行貸款時(shí)，多以生產(chǎn)設(shè)備、廠房及土地作為抵押，但是小額貸款公司由于固定資產(chǎn)較少，為了能順利開展業(yè)務(wù)，多采用掛靠或者合資的方式，其公司經(jīng)營(yíng)所占用的場(chǎng)地、房屋大多是不完全產(chǎn)權(quán)，不能作為抵押貸款。所以銀行在審核貸款的時(shí)候尤其關(guān)注擔(dān)保物。在選擇擔(dān)保物品時(shí)銀行熱衷于不動(dòng)產(chǎn)及有的特定動(dòng)產(chǎn)，對(duì)庫存貨物、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)是否能作為擔(dān)保物品依然顧慮重重。現(xiàn)階段，我國(guó)社會(huì)的誠(chéng)信度不高，有些企業(yè)為了追求眼前的經(jīng)濟(jì)利益，缺乏應(yīng)有的職業(yè)操守，為了使得銀行順利、快速放款，采用謊報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，作假資金報(bào)表等違法方式。短貸長(zhǎng)用或貸款用途違約；延遲還款日期或有錢不還貸；有的小企業(yè)甚至趁改制之機(jī)妄圖逃避還款。這些行為嚴(yán)重?fù)p害了銀行對(duì)小額貸款企業(yè)的信任度，小額企業(yè)貌似獲得了貸款和收益，但喪失了銀行對(duì)其的信任，在社會(huì)上引起了誠(chéng)信危機(jī)，制約其長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。實(shí)際上，我國(guó)有的小額貸款公司由于自身的信用缺失，為自身貸款設(shè)置了障礙。商業(yè)銀行的發(fā)展采取“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”模式，而小額貸款公司由于存在信用缺失問題，給商業(yè)銀行帶來很大資金風(fēng)險(xiǎn)，使其的信貸資金難以實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性及贏利性的要求。

2.融資市場(chǎng)發(fā)展緩慢，融資環(huán)境有待改善

目前，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還有待提高，這也成為了制約我國(guó)融資市場(chǎng)發(fā)展的重要因素。具體來說，我國(guó)現(xiàn)階段仍以GDP等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來衡量自身的發(fā)展水平，缺乏對(duì)社會(huì)信用等級(jí)的評(píng)定，誠(chéng)信危機(jī)已成為影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素，我國(guó)亦沒有客觀的、權(quán)威的企業(yè)信用監(jiān)管機(jī)構(gòu)，融資的大環(huán)境有待改善。再加上我國(guó)的二手交易平臺(tái)十分有效，二手交易信息沒有實(shí)現(xiàn)充分對(duì)稱，二手交易服務(wù)質(zhì)量有待提高，導(dǎo)致融資租賃中的二手設(shè)備資源極大地浪費(fèi)。

三、小額貸款公司健康發(fā)展的對(duì)策

1.銀行和政府優(yōu)化融資渠道和流程

國(guó)外成功的經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)實(shí)告訴我們，小額貸款公司的短期貸款方式較多，所以針對(duì)這樣的現(xiàn)狀，銀行可以開展承兌匯票等短期貸款產(chǎn)品，在滿足小額貸款公司市場(chǎng)需求的同時(shí)，減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行的利益，使得放貸資金順利回流。鑒于小額貸款公司的獨(dú)特性，包括融資等方面，因此銀行除了原有的產(chǎn)品之外，可以為小額貸款公司量身并做貸款方式。此外，還有關(guān)系型貸款，這種貸款方式不同于以往只局限于財(cái)務(wù)和抵押上，而是針對(duì)企業(yè)信息問題而提出的實(shí)際解決方案，這有效增強(qiáng)了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

2.加強(qiáng)小額貸款發(fā)放的管理

小額貸款公司產(chǎn)權(quán)清晰，但體制不夠健全。所以小額貸款公司應(yīng)該在制度建設(shè)方面加以完善，加強(qiáng)對(duì)其貸款發(fā)放的管理。第一，建立、健全小額貸款公司管理體制，以科學(xué)、先進(jìn)的理念為指導(dǎo)，結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)，制定個(gè)性化的、現(xiàn)代化的管理制度。首選企業(yè)需要做到產(chǎn)權(quán)清晰，以市場(chǎng)為導(dǎo)向促進(jìn)管理層的優(yōu)勝劣汰，從而延伸小額貸款公司戰(zhàn)略決策的長(zhǎng)遠(yuǎn)機(jī)制，并制定與之相適應(yīng)的產(chǎn)權(quán)與治理的規(guī)章制度。技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，也是企業(yè)加快轉(zhuǎn)型的途徑。小額貸款公司如果要在未來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地，就需要加快科技創(chuàng)新，來提高自身的實(shí)力。

3.優(yōu)化小額貸款公司融資市場(chǎng)，改善融資環(huán)境

（1）大力發(fā)展銀行貼現(xiàn)和非銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

現(xiàn)如今，我國(guó)的金融體系中允許小額貸款公司把沒有到期的票據(jù)以一定的方式用于支付，也能以此票據(jù)為抵押向銀行申請(qǐng)貸款。但多數(shù)小額貸款公司融資方式還是以銀行貼現(xiàn)為主。據(jù)調(diào)查顯示，僅以銀行貼現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的發(fā)展需求，所以擴(kuò)大非銀行貼現(xiàn)渠道發(fā)展國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)勢(shì)在必行。具體來說，可以通過制定嚴(yán)格的法律法規(guī)允許非銀行金融機(jī)構(gòu)從事票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，將貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低到可控范圍，這樣可以最大限度提高小額貸款公司票據(jù)的市場(chǎng)流通能力和價(jià)值，在減輕銀行資金負(fù)擔(dān)的同時(shí)，更好地滿足小額貸款公司發(fā)展需求，擴(kuò)寬企業(yè)融資渠道，變死錢為活錢，給第三方金融機(jī)構(gòu)帶來利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)資源的充分利用，使得未到期票據(jù)的資金價(jià)值得以體現(xiàn)。

（2）改善票據(jù)流通的市場(chǎng)大環(huán)境

就當(dāng)前情況來看，我國(guó)的金融體系建立還不夠完善，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還相對(duì)落后，不具備實(shí)現(xiàn)票據(jù)流通的環(huán)境基礎(chǔ)。這就導(dǎo)致很多小額貸款公司由于采購設(shè)備或者投資項(xiàng)目而占用了大量的資金，嚴(yán)重威脅了企業(yè)資金鏈的有序運(yùn)轉(zhuǎn)，可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈，資金短缺等問題。所以要維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和小額貸款企業(yè)的良性發(fā)展，需要致力于改善票據(jù)流通的市場(chǎng)大環(huán)境，將誠(chéng)信提高到新的高度，賦予票據(jù)短期借款的功能。這樣可以提高小額貸款企業(yè)的資金利用率，有利于資金效用最大化。但要注意的是，票據(jù)作為特殊的商品，在交易的過程中所產(chǎn)生的收入和支出均應(yīng)納入稅收管理范圍內(nèi)。所以要完善相關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)禁偷稅漏稅問題的發(fā)生。

四、結(jié)語

綜上所述，在本文中，筆者在參考大量文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上從銀行、政府、地方小額貸款三個(gè)角度來分析我國(guó)當(dāng)前地方小額貸款公司業(yè)務(wù)，同時(shí)指出了地方小額貸款公司貸款業(yè)務(wù)的主要原因，并提出了針對(duì)性地解決策略。以期為改善國(guó)內(nèi)融資環(huán)境，實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的順利融資，促進(jìn)小額貸款公司快速可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

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