謝琛 謝建功

摘 要：旅游業(yè)作為低碳產(chǎn)業(yè)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，越來越多的國家已將其作為一個(gè)重要的產(chǎn)業(yè)門類加以系統(tǒng)規(guī)劃和大力支持。如何更好地支持和促進(jìn)旅游業(yè)發(fā)展，作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心的金融其作用不可替代，近期我們就金融支持井岡山旅游業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行深入調(diào)查，分析了金融支持旅游業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)困難，并提出了相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：金融支持 現(xiàn)實(shí)困難 路徑選擇 井岡山旅游發(fā)展

一、金融支持井岡山旅游業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）旅游發(fā)展情況

井岡山，位于江西省西南部的吉安市井岡山市，地處湘贛兩省交界的羅霄山脈中段，古有“郴衡湘贛之交，千里羅霄之腹”之稱。這里是國家5A級(jí)旅游景區(qū)、國家級(jí)自然保護(hù)區(qū)、世界生物圈保護(hù)區(qū)，這里還是中國革命根據(jù)地，朱毛會(huì)師（井岡山會(huì)師）就是在這 。

2004年12月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)（2004--2010年全國紅色旅游發(fā)展規(guī)劃綱要》，明確井岡山為12個(gè)“重點(diǎn)紅色旅游區(qū)”之一。

2015年7月，德國波恩召開的第39屆世界遺產(chǎn)大會(huì)上，聯(lián)合國教科文組織將井岡山-北武夷山（武夷山拓展項(xiàng)目）正式列入世界遺產(chǎn)預(yù)備名錄。

（二）金融支持情況

1、人民銀行加強(qiáng)窗口指導(dǎo)，出臺(tái)有關(guān)信貸支持辦法。緊扣井岡山市委、市政府實(shí)施的“科教立市、旅游興市、依法治市”發(fā)展戰(zhàn)略，井岡山金融業(yè)作了積極探索和有益嘗試。近年來，累計(jì)發(fā)放近28億元貸款，傾力助推旅游業(yè)實(shí)現(xiàn)紅火發(fā)展。一是構(gòu)筑業(yè)務(wù)發(fā)展好平臺(tái)。在人行井岡山市支行的組織牽頭下，信用環(huán)境整治工作得到了市委、市政府的高度重視和有力支持，在司法、工商局、法院等部門的積極配合支持下，井岡山金融業(yè)采取各種措施，重拳出擊整治信用環(huán)境，落實(shí)金融債權(quán)近6600多萬元。經(jīng)過多方努力，社會(huì)公眾的信用意識(shí)有了明顯提高，轄內(nèi)信用環(huán)境也有了明顯好轉(zhuǎn)，為金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。二是加強(qiáng)“窗口”指導(dǎo)，搭建銀企合作聯(lián)姻橋。人行井岡山市支行提出了“旅游活，金融活”的發(fā)展理念，不斷加大窗口指導(dǎo)力度，每年針對(duì)當(dāng)前井岡山旅游工作實(shí)際情況，及時(shí)制定《井岡山市信貸指導(dǎo)意見》，明確提出各金融機(jī)構(gòu)要把旅游業(yè)作為信貸支持的重點(diǎn)；多次組織召開銀企貸款洽談會(huì)，為銀行和旅游企業(yè)牽線搭橋，提供溝通交流合作的平臺(tái)，使銀企關(guān)系逐步走向正?；?。

2、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品與貸款擔(dān)保方式。為解決貸款難，通過多年的探索，井岡山市金融機(jī)構(gòu)在開辦以旅游門票收入為第一還款來源質(zhì)押貸款邁出了可喜的一步。在人行井岡山市支行倡議下，井岡山市旅游發(fā)展總公司（以下簡(jiǎn)稱“旅游總公司”）為承貸主體與工行井岡山市支行簽訂了以旅游門票收入為第一還款來源質(zhì)押貸款合同，發(fā)放質(zhì)押貸款5000萬元，此后，井岡山市中行、農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行、農(nóng)信社也先后以此方式向旅游總公司發(fā)放了質(zhì)押貸款，截至2015年末，累計(jì)發(fā)放質(zhì)押貸款4.04億元，質(zhì)押貸款余額為2.43億元，各筆貸款形態(tài)正常，收息率達(dá)到100%。在切實(shí)有效支持紅色旅游的同時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)也得到了良好發(fā)展。

3、大力建設(shè)金融基礎(chǔ)設(shè)施，提升金融服務(wù)水平。井岡山市各金融機(jī)構(gòu)把信貸支持旅游的突破口放在旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2005年至2015年，井岡山市各金融機(jī)構(gòu)先后投入到龍?zhí)?、主峰、水口等景區(qū)景點(diǎn)修繕和開發(fā)以及旅游交通道路建設(shè)等方面的信貸資金累計(jì)達(dá)到了近19億元，初步開發(fā)了11大景區(qū)、100多處景點(diǎn)，極大地提高了井岡山旅游檔次和容納能力。在加大信貸支持力度的同時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)還積極對(duì)游客提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，各金融機(jī)構(gòu)先后開通了全國通存通兌，減輕了游客旅游攜帶大量現(xiàn)金的麻煩；投入400多萬元購置了20臺(tái)ATM機(jī)，為游客提供24小時(shí)不間斷服務(wù)；安裝了268臺(tái)POSS機(jī)，特約商戶覆蓋面達(dá)到了60%，方便了游客購物、住宿、休閑等消費(fèi)之需。

二、金融支持旅游業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)困難

（一）銀行貸款周期與旅游項(xiàng)目收益周期不匹配

旅游業(yè)具有投資大、資金回收期限長(zhǎng)的特點(diǎn)，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和景區(qū)景點(diǎn)資源開發(fā)建設(shè)周期較長(zhǎng)，一個(gè)中小型以上的旅游項(xiàng)目從發(fā)現(xiàn)、評(píng)估、論證、建設(shè)到投入使用，一般需5至10年的時(shí)間甚至更長(zhǎng)，并且投資需在投入使用后很長(zhǎng)年限才能完全收回，與信貸資金流動(dòng)性的特性不匹配，制約了銀行放貸積極性。

（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制欠缺與巨大資金需求量不相符

目前，信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式主要有貸款貼息、貸款獎(jiǎng)勵(lì)、貼補(bǔ)保費(fèi)等，并且主要針對(duì)農(nóng)業(yè)貸款和下崗再就業(yè)小額貸款，針對(duì)旅游信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)姆绞胶痛胧缀鯖]有。而據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2009-2015年井岡山市旅游基礎(chǔ)建設(shè)年均資金需求量達(dá)7 億多元，而每年實(shí)際平均投資不到2億元，滿足率不足30%，其中信貸投入年均余額為1.1億元左右，約占旅游基礎(chǔ)建設(shè)年均資金需求量的16%。隨著梨坪國際會(huì)議中心、大峽谷等一大批旅游基礎(chǔ)工程的規(guī)劃、立項(xiàng)和開工建設(shè)，今后五年里資金年均需求量將達(dá)到10-12億元。在旅游信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制欠缺的情況下，一定程度上也制約了銀行放貸積極性，導(dǎo)致旅游產(chǎn)業(yè)的巨大資金需求量得不到有效滿足。

（三）金融機(jī)構(gòu)與旅游企業(yè)的融資信息不對(duì)稱

金融機(jī)構(gòu)對(duì)旅游管理、發(fā)展規(guī)劃、項(xiàng)目開發(fā)、融資需求等情況不甚了解，對(duì)項(xiàng)目前景、預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)程度難以做出準(zhǔn)確的判斷，因而不敢輕易介入，致使銀行信貸投放難以適應(yīng)旅游業(yè)快速發(fā)展的需要。而且，大多數(shù)旅游企業(yè)難以提供有效抵押擔(dān)保。井岡山的景區(qū)景點(diǎn)大多屬國家重點(diǎn)保護(hù)對(duì)象，大多數(shù)旅游企業(yè)只有景區(qū)景點(diǎn)承包經(jīng)營權(quán)，沒有取得土地使用權(quán)證等符合銀行信貸條件的有效擔(dān)保抵押物。

三、金融支持旅游業(yè)發(fā)展的路徑選擇

（一）用足用活國家政策

一是爭(zhēng)取國家資金和政策的扶持。打好井岡山這塊“金字招牌”，爭(zhēng)取國家資金和政策的支持。如：中國井岡山干部學(xué)院的建設(shè)，就給井岡山基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和紅色景區(qū)景點(diǎn)開發(fā)修繕帶來了很好的機(jī)遇。二是建立旅游項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫。將有前景、有特色、有收益的旅游項(xiàng)目納入到數(shù)據(jù)庫中，對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、評(píng)估、論證等情況做到詳盡介紹并及時(shí)更新，通過政府網(wǎng)對(duì)外公布，邀請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)和對(duì)項(xiàng)目感興趣的外資企業(yè)全程介入。

（二）加大信貸投入激勵(lì)力度

1、地方政府層面。（1）物質(zhì)激勵(lì)。一是現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，每年給予縣域各金融機(jī)構(gòu)管理層一定比例的獎(jiǎng)金，給予其員工一定額度的工作現(xiàn)金補(bǔ)貼；二是非現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，可考慮在住房、教育、醫(yī)療保險(xiǎn)等方面給予金融企業(yè)一定傾斜。（2）精神激勵(lì)。將金融機(jī)構(gòu)及其員工納入評(píng)先評(píng)優(yōu)范圍，如先進(jìn)集體、青年文明號(hào)、崗位能手、勞動(dòng)模范、工作標(biāo)兵等的評(píng)選。

2、人民銀行層面。適當(dāng)擴(kuò)大縣級(jí)支行的管理權(quán)限，給予縣級(jí)支行一定的再貸款、再貼現(xiàn)利率浮動(dòng)權(quán)和再貸款展期權(quán)。比如，對(duì)于發(fā)放旅游貸款額度大的金融機(jī)構(gòu)，縣級(jí)人民銀行就可采取下浮再貸款、再貼現(xiàn)利率的激勵(lì)措施為金融機(jī)構(gòu)提供較低成本資金，同時(shí)對(duì)于信貸支持度、信貸質(zhì)量和信貸合規(guī)性均優(yōu)的金融機(jī)構(gòu)再給予再貸款展期優(yōu)惠政策，從而使其能長(zhǎng)期使用低成本資金。

（三）發(fā)行旅游企業(yè)集合票據(jù)

中小企業(yè)集合票據(jù)是指2個(gè)以上、10個(gè)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。此融資方式優(yōu)勢(shì)在于有利于解決單一企業(yè)因規(guī)模較小不能獨(dú)立發(fā)債的矛盾，降低了融資門檻，降低融資成本。因此，井岡山市旅游企業(yè)應(yīng)把握時(shí)機(jī)，積極利用債券市場(chǎng)發(fā)行集合票據(jù)，實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化、融資結(jié)構(gòu)最優(yōu)化和融資成本最小化。

（四）積極利用資本市場(chǎng)融資

探索旅游資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化，它是指原始權(quán)益人將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售和流通的證券的過程。井岡山目前旅游實(shí)行大門票制，具有持續(xù)、穩(wěn)定、可觀的現(xiàn)金流，其歷史記錄的收入現(xiàn)金流資料完備，并可預(yù)測(cè)未來幾十年的現(xiàn)金流，違約率和損失率極低，因此，通過將旅游景點(diǎn)收費(fèi)項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行證券化，以產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為投資回報(bào)，從而吸納各方資金投入到旅游資產(chǎn)增值開發(fā)過程中來是可行的。

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