王龍飛

摘 要 會(huì)計(jì)政策的選擇公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)具有重大影響，管理者常常利用會(huì)計(jì)政策這一工具粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，使會(huì)計(jì)舞弊“合法化”，從而產(chǎn)生一系列比較嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。主要表現(xiàn)在對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行以及經(jīng)濟(jì)秩序的重大影響。本文以上市公司會(huì)計(jì)政策選擇產(chǎn)生的主要經(jīng)濟(jì)后果為中心，通過探討深方大集團(tuán)會(huì)計(jì)政策選擇造假案例，分析上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)機(jī)及影響，并對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行探究。

關(guān)鍵詞 上市公司 會(huì)計(jì)政策選擇 經(jīng)濟(jì)后果

一、引言

從選擇形式上看，會(huì)計(jì)政策是管理層處理會(huì)計(jì)問題的一門技術(shù)性問題，但更深層次地來說，會(huì)計(jì)政策的選擇本質(zhì)上帶有政治經(jīng)濟(jì)博弈色彩。上市公司會(huì)計(jì)政策選擇會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息以及會(huì)計(jì)報(bào)告等產(chǎn)生重大影響，這一經(jīng)濟(jì)后果直接關(guān)系到投資者、債權(quán)人、政府以及社會(huì)公眾等相關(guān)利益者的經(jīng)濟(jì)決策，從而對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的運(yùn)行產(chǎn)生影響。會(huì)計(jì)政策的選擇不僅僅是技術(shù)規(guī)范性問題，還會(huì)使得最終的會(huì)計(jì)信息失去可比性。會(huì)計(jì)質(zhì)量嚴(yán)重下降，使得一部分利益群體獲得利益，一部分群體損失利益。管理層利用會(huì)計(jì)政策選擇這一技術(shù)手段進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，為不同利益相關(guān)者爭(zhēng)取自身的利益提供了操作平臺(tái)和空間。

二、上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)因

正是由于會(huì)計(jì)政策選擇會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)后果，給不同的利益相關(guān)者帶來不同的影響，因此會(huì)計(jì)政策的選擇歷年來都是社會(huì)不同階層關(guān)注的焦點(diǎn)。一般來講，企業(yè)管理層是實(shí)施會(huì)計(jì)政策選擇的主體，但在實(shí)踐中實(shí)際上是不同利益群體進(jìn)行經(jīng)濟(jì)博弈綜合作用的結(jié)果。具體來說，上市公司實(shí)施會(huì)計(jì)政策選擇的原因如下：一是管理層的績(jī)效薪酬。現(xiàn)代公司治理中績(jī)效薪酬是最為普遍的薪酬管理制度。將管理層的薪酬同公司的績(jī)效掛鉤，可以最大限度地激發(fā)管理層的潛能，但同時(shí)也為會(huì)計(jì)舞弊埋下了禍根。由于公司績(jī)效主要通過會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來，管理層存在著通過利用會(huì)計(jì)信息造假對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行人為影響的動(dòng)機(jī)。管理層通過會(huì)計(jì)政策選擇粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表可以增加自己的經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)也能提高自身的影響力，鞏固管理者身份。二是規(guī)避懲罰。根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，如果公司連續(xù)兩年出現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損，相關(guān)部門將會(huì)對(duì)其處以*ST的懲罰，直接披星戴帽。這一方面會(huì)使得管理層聲譽(yù)受到損害，另一方面也會(huì)使得利益相關(guān)者對(duì)公司的發(fā)展前景產(chǎn)生懷疑，股東利益遭受嚴(yán)重?fù)p失。故進(jìn)行股票摘牌對(duì)上市公司來說是最為嚴(yán)厲的懲罰措施。為了避免這種不利情形的出現(xiàn)，上市公司管理層就會(huì)借助會(huì)計(jì)政策這一工具選擇對(duì)公司和自身最有利的會(huì)計(jì)方法，甚至違反相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)定達(dá)到修飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。從實(shí)踐上來看，上市公司管理層經(jīng)常采用這樣的方法避免公司三年連續(xù)虧損的不利狀況，即將公司發(fā)生的費(fèi)用和損失在一個(gè)集中的會(huì)計(jì)年度內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)，而將能夠改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的會(huì)計(jì)收入延期予以確認(rèn)，這樣就轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)，減輕了后續(xù)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)壓力。三是利潤(rùn)分配。獲得股利是投資者進(jìn)行投資的一個(gè)重要原因，而分配股利的多少與公司的經(jīng)營(yíng)收益密切相關(guān)。上市公司通過調(diào)整會(huì)計(jì)政策來增加會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，進(jìn)而增加股利分配，達(dá)到挽留和吸引投資者的效果。為了滿足投資者獲取股利的效用偏好，上市公司都會(huì)選擇根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)收益狀況進(jìn)行股利分配。當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)較少，難以支付預(yù)期的現(xiàn)金股利時(shí)，利用會(huì)計(jì)政策對(duì)財(cái)務(wù)信息做出調(diào)整以尋求有利的會(huì)計(jì)利潤(rùn)往往就會(huì)成為公司管理層的首要選擇。

三、會(huì)計(jì)政策選擇修改會(huì)計(jì)信息案例剖析

深方大集團(tuán)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備修改會(huì)計(jì)信息進(jìn)行造假引起了較大的轟動(dòng)。從該集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)告可以看出，2002年以及之前集團(tuán)就對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行修飾，虛增了企業(yè)凈利潤(rùn)2.94億元。2004年，集團(tuán)通過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了隱藏的諸多會(huì)計(jì)問題，并在報(bào)告中初次做出了陳述。在2003年，由于集團(tuán)下屬企業(yè)存在原始憑證造假的問題，致使集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表整體的真實(shí)性受到質(zhì)疑，且使得利潤(rùn)虛增700多萬元，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量嚴(yán)重下降。在2005年，集團(tuán)會(huì)計(jì)處理以及原始憑證造假問題使得財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)眾多重大差錯(cuò)。例如，在2002年度以前集團(tuán)就曾因?yàn)樯儆?jì)提壞賬損失、資產(chǎn)減值損失以及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備6840萬元而多計(jì)利潤(rùn)4000多萬元導(dǎo)致虛增利潤(rùn)1億多元。僅上述會(huì)計(jì)政策的選擇就給集團(tuán)帶來了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。延長(zhǎng)無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的使用年限，變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策，虛構(gòu)交易事項(xiàng)等會(huì)計(jì)政策選擇行為成為深方大集團(tuán)借以提高集團(tuán)利潤(rùn)的主要手段。其中變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策帶來的經(jīng)濟(jì)影響最為明顯，也最為重大。并且，自2004年起，集團(tuán)對(duì)應(yīng)收賬款中賬齡超過3年的款項(xiàng)的壞賬計(jì)提比例進(jìn)行了調(diào)整，由原來的100%調(diào)整為50%，這一改變使得集團(tuán)凈利潤(rùn)增加了1180萬元。與此同時(shí)，集團(tuán)還增加了固定資產(chǎn)折舊年限和無形資產(chǎn)的攤銷年限，折舊年限由原先的15年調(diào)整為20年～25年，攤銷年限由20年調(diào)整為30年。這一行為又增加了集團(tuán)利潤(rùn)345萬元。上述會(huì)計(jì)政策調(diào)整行為使得集團(tuán)2002年以前的利潤(rùn)虛增6000萬元，2003年利潤(rùn)虛增8300萬元，2004年虛增利潤(rùn)2300萬元。

四、上市公司會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行的影響

股票市場(chǎng)作為我國證券市場(chǎng)的重要組成部分，是發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求。股票市場(chǎng)健康有序地運(yùn)行對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展意義重大，它增強(qiáng)了資金的流動(dòng)性，提高了資金的使用效率，進(jìn)而提高了資源的配置效率。并且有效地反映出資金和市場(chǎng)供求情況，是相關(guān)人員進(jìn)行分析和決策的重要參考指標(biāo)。資源配置效率的提高關(guān)鍵在于價(jià)格能否迅速及時(shí)地對(duì)相關(guān)變化做出反應(yīng)。股票價(jià)格只有能夠?qū)λ锌色@得的相關(guān)信息迅速做出反應(yīng)，股票市場(chǎng)才是有效的市場(chǎng)，股價(jià)才能準(zhǔn)確反映公司的價(jià)值。然而在實(shí)際中股市存在著這樣一種現(xiàn)象，即分配紅利的上市公司所占比重與股價(jià)上升率之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。另外，股市還存在這樣一種現(xiàn)象，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)差的上市公司其股價(jià)指數(shù)卻在上升，即經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與股價(jià)指數(shù)負(fù)相關(guān)。上市公司濫用會(huì)計(jì)政策任意操縱會(huì)計(jì)信息的行為會(huì)使得股市資源配置功能大大受損，股價(jià)不能正確反映公司信息，股票市場(chǎng)效率低下。

五、上市公司會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)經(jīng)濟(jì)秩序的影響

社會(huì)實(shí)踐中，社會(huì)公眾以及機(jī)構(gòu)投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息的信賴程度還比較低。而公司的價(jià)值主要依賴于投資者對(duì)公司股票未來收益的預(yù)期。財(cái)務(wù)報(bào)表信息會(huì)在一定程度上影響到這種預(yù)期。故上市公司管理層任意變更會(huì)計(jì)政策修改財(cái)務(wù)報(bào)表信息必然會(huì)影響公司的股票價(jià)格。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，這種行為會(huì)使公司付出慘痛的代價(jià)。它會(huì)使得社會(huì)公眾的質(zhì)疑公司的信用，誠信資源被削弱，市場(chǎng)公平交易被破壞，正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序被打亂。因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)本身就是一種建立在公平誠信基礎(chǔ)上的信用經(jīng)濟(jì)，誠信是連接企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與市場(chǎng)公平交易的紐帶。誠信的缺失會(huì)使得公司經(jīng)營(yíng)難以維系，并使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序陷入混亂狀態(tài)。不誠信的會(huì)計(jì)行為造成的會(huì)計(jì)信息失真也會(huì)對(duì)國家稅收產(chǎn)生不良影響，導(dǎo)致國家相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策脫離實(shí)際，進(jìn)而影響到國家對(duì)經(jīng)濟(jì)秩序的宏觀調(diào)控，加劇市場(chǎng)誠信危機(jī)，危及國家以及社會(huì)公眾的經(jīng)濟(jì)利益。

（作者單位為江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

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