謝欣

摘 要：美國金融危機(jī)爆發(fā)后，公允價值計量模式被質(zhì)疑，抵押貸款證券化是金融危機(jī)爆發(fā)的根本原因，評級機(jī)構(gòu)難辭其咎，抵押品流動性消失給了沉重打擊，公允價值會計的“反饋效應(yīng)”是雪上加霜。對公允價值計量模式進(jìn)行客觀評價，雖然有缺陷，但是這是會計發(fā)展的必然趨勢，應(yīng)從可靠性、穩(wěn)健性角度加以完善，要加強(qiáng)信息披露，防范利潤被操縱。我國目前雖沒有全面采用公允價值計量模式，但這次金融危機(jī)也給了我國修改準(zhǔn)則的契機(jī)。同時，我國應(yīng)該緊跟著國際準(zhǔn)則修訂的形勢，避免新的實(shí)質(zhì)性差異產(chǎn)生。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；公允價值計量；公平交易市場

中圖分類號： F831.59 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）18-59-2

0 引言

2006年我國新會計準(zhǔn)則再一次引入公允價值這個計量屬性，這無疑是國際經(jīng)濟(jì)一體化和市場經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展的結(jié)果，也是國際會計準(zhǔn)則日漸趨同的最大亮點(diǎn)之一。在38項(xiàng)會計準(zhǔn)則中就有幾乎近一半采用了公允價值計量屬性，其應(yīng)用十分廣泛，因而成為新會計準(zhǔn)則中萬眾矚目的焦點(diǎn)也無可厚非。

1 公允價值的定義

1.1 概念

國際會計準(zhǔn)則委員會IASC認(rèn)為公允價值是在公平交易當(dāng)中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。我國在2006年2月頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》等準(zhǔn)則中參照國際會計準(zhǔn)則將公允價值定義為：公允價值指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。

1.2 公允價值有現(xiàn)實(shí)性，時效性，公正性，估計性這四個特征

①公允價值的公正性。公允價值是在公平、有序的交易中熟悉情況且是完全自愿、達(dá)成一致同意的交易雙方形成公平的交易量。自愿是指交易雙方是完全處于自己意愿，不受強(qiáng)制，也就是買方不急著購買并且賣方不急著出售的最有利的市場環(huán)境，不受任何客觀或主觀因素的牽制。熟悉情況意為彼此都清楚對方的信息，擁有充足的相關(guān)信息和獲取知識的能力，清楚自己的利益所在，公平、有序的交易表明交易雙方?jīng)]有任何特殊的利益關(guān)系牽制，沒有關(guān)聯(lián)，不存在給予對方優(yōu)惠促成交易的情況。②公允價值的時效性。時效性是指信息的新舊程度，最新的趨勢和發(fā)展的程度。在一定的時間階段的整體分析策略是有效的，決策的有效性在很大程度上制約了決策的客觀效果。應(yīng)把握其時效性的特點(diǎn)，充分發(fā)揮其功能的時效性，應(yīng)該跟上時代的步伐，分析策略的效用是其中一個最重要的方面，即了解外部環(huán)境的變化，并做出相應(yīng)的有利于生存和發(fā)展的調(diào)整決策。③公允價值的估計性。估計性表明除非測量和實(shí)際交易日的公允價值一般不按實(shí)際發(fā)生的情況，但根據(jù)同資產(chǎn)的市場價格或采用估值技術(shù)估計。換言之，公允價值不僅可以建立在實(shí)際交易的基礎(chǔ)上，而且可以根據(jù)假定交易基礎(chǔ)上進(jìn)行估計得來。④公允價值的現(xiàn)實(shí)性。公允價值的目的是滿足眾多利益相關(guān)者的決策利益且及時的信息?？梢哉f公允價值與未來成本和歷史成本最根本的區(qū)別就是立足于現(xiàn)實(shí)。

2 公允價值存在的必要性及帶來的相關(guān)問題

財務(wù)報告的決策有用性是公允價值計量屬性，能夠改變投資者的信念和行為就被認(rèn)為是有用的信息。2008年金融危機(jī)的時候，市場出現(xiàn)反應(yīng)過度的現(xiàn)象，但是與此同時也證明了公允價值信息能夠顯著的影響市場。金融危機(jī)情況下，當(dāng)以公允價值計量的財務(wù)報表項(xiàng)目反應(yīng)了大量的虧損信息的時候，股價直現(xiàn)下跌，一片慘淡。這個現(xiàn)象說明投資者通過對公允價值的判斷進(jìn)行投資決策，體現(xiàn)了公允價值的決策有用性。

使用公允價值和歷史成本雙重模式計量是大勢所趨，但其中的矛盾也是顯而易見。公允價值的基礎(chǔ)是未來的交易或事項(xiàng)，歷史成本的基礎(chǔ)是過去的交易或事項(xiàng)。公允價值本身的理想化導(dǎo)致不同計價方式下信息內(nèi)涵的不一致。報表信息使用者無法辨別資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的真實(shí)含義會導(dǎo)致使用者由于錯誤的認(rèn)識而決策失誤。未來不確定因素影響了公允價值的計量。比如第一、第二層級條件的嚴(yán)苛和第三層級的隨意性，會帶來諸多復(fù)雜嚴(yán)重的問題。因此對具體方法對公允價值所反應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析是有必要的，這樣有利于我們更清楚的領(lǐng)會分析公允價值的實(shí)際意義。

3 公允價值在我國應(yīng)用過程中的問題分析

我國會計準(zhǔn)則經(jīng)過幾次修訂，對公允價值計量先用后棄又采用。這表明了一方面公允價值在我國會計國際化的進(jìn)程中是被需要的，另一方面是表明由于制度和技術(shù)的不完善，公允價值容易被關(guān)聯(lián)方操控從而影響價格的公允性。

3.1 公允價值可靠性問題

采用公允價值計量時，公允價值的應(yīng)用被分為三個層級：第一，在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債可以采用活躍市場的報價作為其公允價值。第二，如果不存在活躍市場的，參照熟悉情況并自愿進(jìn)行交易的雙方進(jìn)行交易所使用的價格或參照相同或者類似的資產(chǎn)和負(fù)債的市場價格作為公允價值。第三，不存在活躍市場的，也可以采用估值技術(shù)確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值。采用估計技術(shù)的時候，難免會有人為因素在里面，會受到人的主觀偏好的影響，這必定會影響公允價值的可靠性和準(zhǔn)確性。

3.2 公允價值的可操作性問題

雖然我國新準(zhǔn)則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)方面引入了公允價值計量模式，但由于我國目前市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，公允價值廣泛應(yīng)用的所需具備的條件還不完善，一是市場不夠活躍不夠完善，沒有公平的價格機(jī)制，而且市場化程度不高；二是我國交易雙方在交易過程中往往受到主觀人為因素比較多，這就影響了公允價格的公允性，會有失公平；三是評估機(jī)構(gòu)在公允價值方面經(jīng)驗(yàn)還不足，公信度還不是很高，所以說公允價值在實(shí)際操作中還是存在著一些困難的。

3.3 市場環(huán)境尚不完善

雖然我國的資本市場已經(jīng)確立，但市場經(jīng)濟(jì)體制仍處于初級階段，其有效性比較差。而且目前市場上對上市公司缺乏有效管理，會計信息虛假現(xiàn)象嚴(yán)重，應(yīng)用公允價值存在著較高的道德風(fēng)險。另一方面，政府對公允價值的普遍干預(yù)導(dǎo)致價格往往偏離了市場的軌道。由此可見，適于公允價值應(yīng)用的環(huán)境還不完善，有待于不斷改進(jìn)。

3.4 公允價值成本問題

許多應(yīng)用公允價值的國家比如德國和英國，在處理一些復(fù)雜的和專業(yè)性要求高的公允價值計量的問題上一般都會聘請外部的獨(dú)立評估人員，從而可以保證公允價值計量的高質(zhì)量。由內(nèi)部人員得出的公允價值計量結(jié)果還需要外部聘請的評估師進(jìn)行復(fù)核，最后由審計師對最后的結(jié)果進(jìn)行鑒定。這些過程無疑增加了信息的成本。

3.5 公允價值利潤操縱問題

由于我國市場條件不規(guī)范等一些特殊經(jīng)濟(jì)環(huán)境，公允價值可能會被用來操縱利潤，雖然我國要求公允價值要在報表中予以披露，但目前實(shí)施的效果并不明顯。有些公司對公允價值的定價依據(jù)未做說明，或者說明的定價方式缺乏可比性和可理解性，這給信息披露帶來困難，一定程度影響了公允價值的推廣和使用。

4 我國針對公允價值采用的政策

4.1 制定公允價值計量的操作指南

缺乏全面、統(tǒng)一的操作指南會影響公允價值計量是實(shí)際操作性，因此，建議有關(guān)部門制定一套方便操作又可以很好解決問題的操作指南，能夠詳細(xì)地介紹如何使用限制確定公允價值和公允價值的確認(rèn)、計量和報告問題。

4.2 逐步完善公允價值的市場環(huán)境

盡管我國目前是市場經(jīng)濟(jì)條件比較成熟，但相對于國際較成熟的市場經(jīng)濟(jì)來說，還是存在很多需要完善的地方。公允價值容易偏離市場，缺乏公允性，很可能被關(guān)聯(lián)方操縱。因此，需要完善資本市場、票據(jù)市場、外匯市場等來培育公平的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

4.3 健全相關(guān)法律制度，加大監(jiān)督力度

公允價值的取得需要活躍的市場和可靠的現(xiàn)值模型，這需要進(jìn)一步完善我國市場經(jīng)濟(jì)體制和提高會計人員專業(yè)素養(yǎng)和促進(jìn)公司治理。其中，政策監(jiān)管對于有效的創(chuàng)造利于公允價值運(yùn)用的有利環(huán)境是必不可少的一項(xiàng)措施。建議有關(guān)部門應(yīng)該建立相對獨(dú)立的第三方咨詢機(jī)構(gòu)，實(shí)行監(jiān)督和指導(dǎo)，制定合理有效的制度，防止利潤被操縱的行為。

參 考 文 獻(xiàn)

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