劉葉云　李明賢　吳定玉

摘 要 企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任既是社會(huì)發(fā)展的必要也是企業(yè)自身發(fā)展的必然.運(yùn)用SPSS計(jì)量軟件對(duì)72家上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析，得出企業(yè)社會(huì)資本的綜合得分，并考察企業(yè)社會(huì)責(zé)任踐行對(duì)其企業(yè)社會(huì)資本各個(gè)方面的影響.實(shí)證研究結(jié)果表明企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)社會(huì)資本有著明顯的正向影響，并指出企業(yè)要提高其社會(huì)資本就必須多履行其社會(huì)責(zé)任.

關(guān)鍵詞 企業(yè)社會(huì)責(zé)任；企業(yè)社會(huì)資本；因子分析

中圖分類號(hào) F270文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A文章編號(hào) 10002537（2016）02006507

The Analysis of the Influence of the Practice of Corporate

Social Responsibility on Corporate Social Capital

LIU Yeyun1，2*， LI Mingxian1， WU Dingyu2

（1.School of Economics， Hunan Agricultural University， Changsha 410000， China；

2.School of Business， Hunan Normal University， Changsha 410081， China）

Abstract Enterprises undertake the social responsibility is not only the necessity of social development， but also the necessity of enterprises development. This paper uses SPSS software to analyze the data of 72 listed companies by factor analysis to obtain the comprehensive score of enterprise social capital and examines the corporate social responsibility practice on its enterprise all aspects of social capital. The empirical results indicate that corporate social responsibility of enterprise social capital has significant positive influence， therefore， it was pointed out that the enterprise must fulfill its social responsibility to improve its social capital.

Key words enterprise social responsibility； enterprise social capital； factor analysis

1 概念界定與研究假設(shè)

1.1 企業(yè)社會(huì)責(zé)任

被稱為“現(xiàn)代企業(yè)社會(huì)責(zé)任之父”的Bowen于1953年歷史性地率先開(kāi)展對(duì)現(xiàn)代企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究.在《商人的社會(huì)責(zé)任》一書(shū)中他提出商人應(yīng)根據(jù)社會(huì)的價(jià)值目標(biāo)，作出與有關(guān)政策相適應(yīng)的決策，并采取恰當(dāng)?shù)男袆?dòng)[1].上世紀(jì)70年代國(guó)外學(xué)術(shù)界開(kāi)始廣泛研究企業(yè)社會(huì)責(zé)任（CSP）.其中最具影響力的是1979年，卡羅爾提出了一個(gè)相對(duì)綜合的概念，即企業(yè)社會(huì)責(zé)任包括經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理責(zé)任和慈善方面的責(zé)任在內(nèi)的四個(gè)內(nèi)容[2].隨后的學(xué)者在這個(gè)框架下不斷加深對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究，取得諸多成果.Wartick和Cochran（1985）認(rèn)為CSP是指企業(yè)在社會(huì)責(zé)任原則、社會(huì)相應(yīng)反應(yīng)過(guò)程中與社會(huì)政策相互關(guān)聯(lián)下解決企業(yè)自身和社會(huì)問(wèn)題的結(jié)果[3]；Wood（1991）認(rèn)為CSP是指企業(yè)在社會(huì)責(zé)任的原則、社會(huì)反應(yīng)、 政策、 方案以及可觀察到的特征所影響到的企業(yè)的各種社會(huì)關(guān)系[4].我國(guó)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的研究起步較晚，一般是以國(guó)外的研究成果為基礎(chǔ)展開(kāi).以利益相關(guān)者理論作為國(guó)內(nèi)研究社會(huì)責(zé)任的基礎(chǔ)理論.

湖南師范大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報(bào) 第39卷

第2期

劉葉云等：我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任踐行對(duì)其社會(huì)資本的影響分析

1.2 企業(yè)社會(huì)資本

社會(huì)資本的概念最早是上世紀(jì)80年代法國(guó)社會(huì)學(xué)家Bourdieu提出的，他將社會(huì)資本定義為實(shí)際或潛在的與人們共同熟悉或認(rèn)可的制度化關(guān)系的持久網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系在一起的資源集合體[5].隨后企業(yè)社會(huì)資本成為一個(gè)非常前沿和熱點(diǎn)的研究課題.1997年Nahapiet和Ghoshal首次明確定義企業(yè)社會(huì)資本，他們認(rèn)為嵌入企業(yè)的、可利用且源于已擁有的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的潛在或?qū)嶋H的資源便是企業(yè)社會(huì)資本[6].國(guó)內(nèi)在這方面的研究相對(duì)落后，一般基于資源與基于能力兩個(gè)角度來(lái)研究企業(yè)社會(huì)資本.韋影（2008）提出基于資源的企業(yè)社會(huì)資本概念更貼近其本質(zhì)，企業(yè)社會(huì)資本的構(gòu)成涵蓋內(nèi)外兩個(gè)部分，企業(yè)社會(huì)資本作為資本的一種新的形式，其實(shí)質(zhì)上是屬于資源的范疇[7].也有些學(xué)者從基于能力的角度來(lái)研究企業(yè)社會(huì)資本，即將社會(huì)資本視為獲得關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中資源的一種能力.邊燕杰和丘海雄（2000）將企業(yè)社會(huì)資本定義為通過(guò)各種在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域建立的關(guān)系來(lái)獲得稀缺資源的一種能力，和其他資本一樣，企業(yè)社會(huì)資本是一種企業(yè)發(fā)展必不可少的資源，需要不斷地積累和再生產(chǎn)[8].

在借鑒國(guó)內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，把企業(yè)社會(huì)資本劃分為內(nèi)部社會(huì)資本和外部社會(huì)資本兩類.將企業(yè)社會(huì)資本界定為企業(yè)的一種能力，即企業(yè)通過(guò)內(nèi)部關(guān)系及外部關(guān)系獲得稀缺資源的能力，這種能力指企業(yè)通過(guò)員工關(guān)系、政府關(guān)系、供應(yīng)商關(guān)系、合作伙伴關(guān)系等內(nèi)部外部利益相關(guān)者獲得有利于企業(yè)發(fā)展的資源.

1.3 理論假設(shè)

近年來(lái)，學(xué)術(shù)界開(kāi)始逐步關(guān)注企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)社會(huì)資本關(guān)系的研究.徐?。?009）從理論上分析了企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)社會(huì)資本之間的辯證關(guān)系，指出企業(yè)社會(huì)責(zé)任可以促進(jìn)企業(yè)社會(huì)資本的積累，企業(yè)社會(huì)資本的積累又反過(guò)來(lái)促進(jìn)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任[9].徐尚昆，楊汝岱（2009）在《中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任及其對(duì)企業(yè)社會(huì)資本影響的研究》一文中提出了兩個(gè)方面的假設(shè)：企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任有助于企業(yè)獲得更多的社會(huì)資本；企業(yè)社會(huì)責(zé)任的各維度對(duì)企業(yè)社會(huì)資本的影響存在差異.通過(guò)建立OLS和OrderedProbit兩類計(jì)量模型來(lái)考察企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)社會(huì)資本的影響，計(jì)量結(jié)果顯示承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任有利于企業(yè)獲得更多的社會(huì)資本[10].除此之外，還有許多學(xué)者開(kāi)始往這方面研究，總結(jié)起來(lái)看，無(wú)論是理論研究還是實(shí)證研究都表明企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)社會(huì)資本的積累有正向作用.這也為企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的動(dòng)機(jī)以及必要性提供了全新的理論基礎(chǔ).

然而，已往的研究要么是單純的從理論上說(shuō)明兩者的關(guān)系，缺乏實(shí)證分析的支持.其實(shí)證分析的指標(biāo)采用問(wèn)卷的形式收據(jù)數(shù)據(jù)測(cè)量，客觀性有所欠缺，且沒(méi)有考慮跨期效應(yīng).本文將在所界定概念的基礎(chǔ)上設(shè)立指標(biāo)，用上市公司的報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)測(cè)量，增強(qiáng)實(shí)證的客觀性，并考慮跨期的效應(yīng)，提出以下兩個(gè)假設(shè)：

假設(shè)1：企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)當(dāng)期企業(yè)社會(huì)資本有正向作用.

假設(shè)2：企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)下期企業(yè)社會(huì)資本有正向作用.

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 研究樣本與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取了選擇企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究中心公布的2011年“上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告評(píng)價(jià)結(jié)果與排名”中前100的上市公司為樣本.在剔除金融企業(yè)以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不完整的企業(yè)后，最后得到72家上市公司為樣本.數(shù)據(jù)來(lái)自于社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)部企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究中心網(wǎng)站發(fā)布的2011中國(guó)上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告評(píng)價(jià)結(jié)果與排名表格，以及銳思數(shù)據(jù)庫(kù)和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR）公布的上市公司2011—2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù).

2.2 變量定義

2.2.1 企業(yè)社會(huì)責(zé)任的度量 構(gòu)建科學(xué)合理的企業(yè)社會(huì)責(zé)任指標(biāo)對(duì)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任的相關(guān)實(shí)證研究具有重要意義，但這一直是學(xué)術(shù)界的研究難題.國(guó)外現(xiàn)在有相關(guān)的社會(huì)責(zé)任數(shù)據(jù)庫(kù)，但國(guó)內(nèi)還缺乏這方面的數(shù)據(jù)庫(kù).不過(guò)國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界也一直在致力于這方面的研究，2009年起，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)部企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究中心發(fā)布的中國(guó)100強(qiáng)系列企業(yè)社會(huì)責(zé)任發(fā)展指數(shù)可以用來(lái)來(lái)衡量企業(yè)社會(huì)責(zé)任.該指數(shù)為對(duì)中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任管理體系建設(shè)現(xiàn)狀和責(zé)任信息披露水平進(jìn)行評(píng)價(jià)的綜合指數(shù)，從總體上來(lái)測(cè)量企業(yè)社會(huì)責(zé)任的表現(xiàn).根據(jù)“三重底線”（TRI）和利益相關(guān)者理論等經(jīng)典理論構(gòu)建出一個(gè)“四位一體”的理論模型，該模型由四個(gè)相互聯(lián)系的模塊構(gòu)成，見(jiàn)圖1.

從總體社會(huì)責(zé)任的角度來(lái)把握其對(duì)社會(huì)資本影響，著重借鑒社科院發(fā)布的100強(qiáng)社會(huì)責(zé)任指數(shù)，采用上市公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)結(jié)果作為企業(yè)社會(huì)責(zé)任的測(cè)量指標(biāo).

2.2.2 企業(yè)社會(huì)資本的測(cè)量 通過(guò)回顧已有的文獻(xiàn)以及結(jié)合對(duì)企業(yè)社會(huì)資本界定，參照Adler（2002）的分類方式，將企業(yè)社會(huì)資本分為內(nèi)部企業(yè)社會(huì)資本和外部企業(yè)社會(huì)資本.同時(shí)參考趙瑞（2013）對(duì)企業(yè)社會(huì)資本指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)來(lái)選擇企業(yè)社會(huì)資本的指標(biāo)[11]，見(jiàn)表1：

2.2.3 控制變量設(shè)計(jì) 以往的研究表明不同規(guī)模不同性質(zhì)的企業(yè)在企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面的表現(xiàn)有差異，其對(duì)企業(yè)社會(huì)資本的影響也存在差異.引入企業(yè)規(guī)模作為控制變量.規(guī)模大的企業(yè)更受社會(huì)的關(guān)注，這會(huì)促使大企業(yè)承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，規(guī)模越大企業(yè)與社會(huì)各方的聯(lián)系越多，越有利于企業(yè)社會(huì)資本的積累.用總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)來(lái)表示公司規(guī)模（Size）.

2.2.4 實(shí)證檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?/p>

3 實(shí)證分析

3.1 企業(yè)社會(huì)資本因子分析

首先對(duì)2011年企業(yè)社會(huì)資本的7個(gè)指標(biāo)進(jìn)行因子分析，利用SPSS軟件對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行同方向和標(biāo)準(zhǔn)化處理，結(jié)果見(jiàn)表2：

重復(fù)上述步驟，代入2012年的數(shù)據(jù)，通過(guò)社會(huì)資本總方差解釋可以得出：第一個(gè)公共因子的特征值為2.511，解釋了7個(gè)原始變量總方差的35.848%；第二個(gè)公共因子的特征值為1.188，解釋了7個(gè)原始變量總方差的16.976%；第三個(gè)公共因子的特征值為1.059，解釋了7個(gè)原始變量總方差的15.133%，3個(gè)主成分累計(jì)解釋了原始變量總方差的，67.975%，這表明3個(gè)主成分能夠較好的概括總體數(shù)據(jù).隨后，通過(guò)計(jì)算企業(yè)社會(huì)資本因子得分系數(shù)矩陣，可知2012年企業(yè)社會(huì)資本的因子得分函數(shù)以及企業(yè)社會(huì)資本得分為：

3.2 實(shí)證研究結(jié)果分析

根據(jù)前面的因子分析來(lái)求取企業(yè)社會(huì)資本的綜合得分，再對(duì)企業(yè)社會(huì)資本綜合得分與企業(yè)社會(huì)責(zé)任指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析和回歸分析.

2011年的情況，由表6與表7可見(jiàn)：相關(guān)性分析表明企業(yè)社會(huì)資本綜合指標(biāo)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任指標(biāo)在001水平上顯著為正，相關(guān)系數(shù)為0.561，這說(shuō)明2011年承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)2011年企業(yè)社會(huì)資本總體的積累有正向的作用.假設(shè)1得到初步證明.回歸分析結(jié)果表明企業(yè)社會(huì)責(zé)任綜合得分對(duì)企業(yè)社會(huì)資本綜合得分顯著為正，回歸系數(shù)為0.621，t值檢驗(yàn)在0.01水平上顯著，并且調(diào)整R2=0.643，F(xiàn)值=64.946表明模型擬合良好，這說(shuō)明企業(yè)社會(huì)責(zé)任的綜合表現(xiàn)有利于企業(yè)社會(huì)資本的積累.回歸分析與相關(guān)性分析的結(jié)果吻合，符合本文假設(shè)1.

2012年的情況見(jiàn)表8與9：相關(guān)性分析同樣表明企業(yè)社會(huì)資本綜合指標(biāo)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任指標(biāo)在0.01水平上顯著為正，相關(guān)系數(shù)為0.536，表明2011年企業(yè)社會(huì)責(zé)任指標(biāo)對(duì)2012企業(yè)社會(huì)資本總體的積累有正向的作用.假設(shè)2得到初步證明.回歸分析結(jié)果表明企業(yè)社會(huì)責(zé)任綜合得分對(duì)企業(yè)社會(huì)資本綜合得分顯著為正，回歸系數(shù)為0.591，t值檢驗(yàn)在0.01水平上顯著，并且調(diào)整R2=0.565，F(xiàn)值=47.069表明模型擬合良好，這說(shuō)明2011年企業(yè)社會(huì)責(zé)任的綜合表現(xiàn)有利于下一年度企業(yè)社會(huì)資本的積累.回歸分析與相關(guān)性分析的結(jié)果吻合，因此，符合本文假設(shè)2.

4 結(jié)論及討論

首先提出了我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)社會(huì)資本影響的兩個(gè)假設(shè)，利用上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)強(qiáng)化了實(shí)證的客觀性，并考慮企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)社會(huì)資本影響的時(shí)效性，在此基礎(chǔ)上認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)社會(huì)資本的影響很可能是多期的，進(jìn)而考察了下一期的效果.通過(guò)實(shí)證分析基本證實(shí)了本文所提出的兩個(gè)假設(shè)，從而說(shuō)明企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)社會(huì)資本積累有正向作用.實(shí)證結(jié)果同時(shí)表明企業(yè)規(guī)模對(duì)企業(yè)社會(huì)資本有著重大影響，這符合我國(guó)的現(xiàn)狀，一般大企業(yè)更能得到社會(huì)各界的認(rèn)可.總體來(lái)看，本研究對(duì)于企業(yè)管理實(shí)踐是一次有意義的探索.當(dāng)然還存在一些不足，比如樣本只考慮了上市公司，所設(shè)的指標(biāo)能否全面反映企業(yè)社會(huì)資本與企業(yè)社會(huì)責(zé)任的水平還有待檢驗(yàn).

基于實(shí)證研究的結(jié)論，筆者建議企業(yè)應(yīng)當(dāng)特別重視與社區(qū)和政府之間建立良好的關(guān)系，同時(shí)注意對(duì)各個(gè)利益相關(guān)者承擔(dān)應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任，要把企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展結(jié)合起來(lái)考慮，將其置于戰(zhàn)略的高度.因?yàn)槠髽I(yè)社會(huì)資本是提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要源泉.而文中的實(shí)證研究能有力說(shuō)明企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)社會(huì)資本的積累有著積極促進(jìn)作用，尤其是社區(qū)關(guān)系資本與政府關(guān)系資本這兩個(gè)方面.同時(shí)每一期社會(huì)責(zé)任的付出對(duì)企業(yè)社會(huì)資本的影響是長(zhǎng)期性的，而不僅僅局限于當(dāng)期.因此，可以說(shuō)企業(yè)社會(huì)責(zé)任通過(guò)促進(jìn)積累社會(huì)資本進(jìn)而提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)健康可續(xù)的發(fā)展，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)保駕護(hù)航.

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（編輯 CXM）