劉　磊　李曉娜　楊若謙

(信陽師范學(xué)院華銳學(xué)院　河南信陽　464000)

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河南省城商行經(jīng)營績效研究及對(duì)策建議

劉磊李曉娜楊若謙

(信陽師范學(xué)院華銳學(xué)院河南信陽464000)

摘要：本文根據(jù)商業(yè)銀行的效益性、安全性、流動(dòng)性原則，構(gòu)建了河南省城商行經(jīng)營績效的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并在此基礎(chǔ)上運(yùn)用因子分析法對(duì)河南省9家具有代表性的城市商業(yè)銀行2012年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析。結(jié)果表明：安全性和發(fā)展能力是河南省城商行提高經(jīng)營績效的關(guān)鍵所在；城商行某些單項(xiàng)能力強(qiáng)，并不意味著其綜合得分高?；谏鲜龇治鼋Y(jié)果，本文提出了提高城商行經(jīng)營績效的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：河南?。怀鞘猩虡I(yè)銀行；經(jīng)營績效；因子分析

隨著中原經(jīng)濟(jì)區(qū)戰(zhàn)略規(guī)劃的正式實(shí)施，河南省金融產(chǎn)業(yè)步入改革發(fā)展的“快車道”。城市商業(yè)銀行作為金融體制改革的產(chǎn)物，是河南省金融體系中不可或缺的部分，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中小企業(yè)融資方面發(fā)揮著不可替代的重要作用。2010年6月29日，濮陽市商業(yè)銀行正式掛牌成立，至此河南省17個(gè)地市全部成立城市商業(yè)銀行，成為全國擁有城市商業(yè)銀行法人牌照最多的省份。截止到2013年末，河南省區(qū)域性中小型銀行各項(xiàng)貸款余額3255.45億元，較上年增加749.70億元，增長29.9 %。作為與地方經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)聯(lián)系緊密的河南省城市商業(yè)銀行，比大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行擁有更多的關(guān)系優(yōu)勢。伴隨著河南省經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展和政策面的利好，城市商業(yè)銀行應(yīng)該緊緊抓住外部機(jī)遇，走出一條特色化發(fā)展之路。

然而，隨著2013年中國版“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的正式實(shí)施，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的各個(gè)方面開始受到監(jiān)管約束。隨著利率市場化的加快推進(jìn)，金融脫媒現(xiàn)象日趨明顯，銀行業(yè)特別是部分中小銀行依靠存貸款息差獲取收入的傳統(tǒng)盈利模式受到挑戰(zhàn)。在中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)框架下，河南省各城市商業(yè)銀行在通過擴(kuò)大規(guī)模、聯(lián)合重組、跨區(qū)域發(fā)展等發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)避區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、謀求更大發(fā)展的過程中存在多方面的問題。加上這些城商行規(guī)模普遍較小，發(fā)展時(shí)間較短，綜合競爭力較低，績效表現(xiàn)不盡如人意。因此，對(duì)河南省城市商業(yè)銀行的經(jīng)營績效進(jìn)行具體分析，明確經(jīng)營管理中的問題，制定正確的經(jīng)營管理策略，提升其綜合競爭力，使其能更好地為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展提供金融服務(wù)，就顯得尤為重要。

一、河南省城商行經(jīng)營績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)需要充分發(fā)揮金融部門的職能作用。圍繞中原經(jīng)濟(jì)區(qū)戰(zhàn)略規(guī)劃，城商行應(yīng)正確評(píng)價(jià)自身經(jīng)營績效，找出影響經(jīng)營績效的因素，以便更好地服務(wù)和服從于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。建立一套科學(xué)合理、適用于城商行經(jīng)營績效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系，對(duì)考核城商行經(jīng)營業(yè)績尤為必要。本文在堅(jiān)持商業(yè)銀行效益性、安全性、流動(dòng)性相協(xié)調(diào)，業(yè)務(wù)穩(wěn)健經(jīng)營與積極拓展相統(tǒng)一的原則下，綜合考慮河南省城商行的特點(diǎn)以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可獲得性，初步篩選城商行經(jīng)營績效的影響因素，得到財(cái)務(wù)績效、資本安全性、資產(chǎn)流動(dòng)性、發(fā)展能力四個(gè)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)，并對(duì)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行細(xì)分，又篩選出8項(xiàng)指標(biāo)，以此構(gòu)建了一套適合評(píng)價(jià)河南省城商行經(jīng)營績效的指標(biāo)體系。具體二級(jí)指標(biāo)如表1所示。

表1　河南省城商行經(jīng)營績效考評(píng)指標(biāo)體系

二、研究數(shù)據(jù)與方法說明

(一)樣本選取及數(shù)據(jù)來源

截至2012年12月，河南省共有17家城市商業(yè)銀行。各銀行2012年末資產(chǎn)規(guī)模如表2所示。

表2　河南省城商行資產(chǎn)規(guī)模統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：各銀行2012年財(cái)務(wù)報(bào)表。

由于各地市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，各銀行的發(fā)展?fàn)顩r也存在著很大的不平衡性。因此，在樣本選取初期，本文按照各銀行資產(chǎn)規(guī)模對(duì)17家銀行進(jìn)行了分級(jí)，共劃分為三個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)為資產(chǎn)規(guī)模在500億元以上的；第二梯隊(duì)為資產(chǎn)規(guī)模在100億元~500億元之間的；第三梯隊(duì)為資產(chǎn)規(guī)模在100億元以下的。綜合考慮河南省城商行資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營狀況及相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)的可獲得性，最終從各資產(chǎn)規(guī)模梯隊(duì)中選取了9家具有代表性的銀行作為研究樣本，分別是鄭州銀行、洛陽銀行、南陽市商業(yè)銀行、焦作市商業(yè)銀行、新鄉(xiāng)銀行、平頂山銀行、安陽銀行、三門峽銀行、濮陽銀行。其中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均來源于各城商行官網(wǎng)上披露的2012年財(cái)務(wù)年報(bào)。

(二)研究方法

因子分析法是指從研究目標(biāo)內(nèi)部影響因素的相互依賴關(guān)系出發(fā)，把內(nèi)部多種相互重疊、 關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜的影響因素濃縮為少數(shù)幾個(gè)相互獨(dú)立的綜合因子的一種多元統(tǒng)計(jì)分析方法。該方法在對(duì)多變量數(shù)據(jù)進(jìn)行降維時(shí)根據(jù)各因子的方差貢獻(xiàn)率大小來確定各綜合因子的權(quán)重，而不是主觀確定的，因此，在分析過程中可以有效避免分析者主觀確定因子權(quán)重的隨意性，從而使評(píng)價(jià)結(jié)果較為客觀合理。本文正是基于此基本思想，采用因子分析法對(duì)河南省城商行進(jìn)行經(jīng)營績效評(píng)價(jià)分析。

假設(shè)n個(gè)城市商業(yè)銀行經(jīng)營績效的可觀測指標(biāo)為 X1，X2，…，Xn，m 個(gè)不可觀測的因子為 Y1， Y2，…，Ym，則因子分析模型描述如下：

其中： m

各變量說明見表3。

表3　各變量說明表

三、因子分析過程及結(jié)果

(一)提取公因子，確定公因子個(gè)數(shù)

本文采用SPSS19.0統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化后的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析。從表4的特征值可以看出：旋轉(zhuǎn)前，第一個(gè)因子的特征值為3.868，方差貢獻(xiàn)率為48.351%；第二個(gè)因子的特征值為1.799，方差貢獻(xiàn)率為22.486%；第三個(gè)因子的特征值為1.588，方差貢獻(xiàn)率為19.848%。旋轉(zhuǎn)后，因子2和因子3的貢獻(xiàn)率略有上升，3個(gè)因子一共解釋了總體方差的90.685%，因此可以認(rèn)為這3個(gè)因子提供了原始數(shù)據(jù)足夠的信息?；谠谝蜃臃治鲞^程中內(nèi)定因子特征取值大于1，以及公共因子在變量總方差中所占的累計(jì)百分?jǐn)?shù)比例達(dá)到85%的規(guī)則，本文提取了3個(gè)因子，合成河南省城商行經(jīng)營績效的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

表4　解釋的總方差

注：提取方法為主成份分析法。

在對(duì)因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)后(見表5)，因子系數(shù)明顯向兩級(jí)分化。因子1中系數(shù)絕對(duì)值較大的主要有凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、不良貸款率和核心資本充足率四個(gè)變量，分別反映了城商行的資產(chǎn)發(fā)展能力和資本安全狀況，因此本文將因子1命名為安全與發(fā)展因子。因子2中系數(shù)絕對(duì)值較大的主要有平均資產(chǎn)利潤率和加權(quán)凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)變量，均體現(xiàn)了城商行的財(cái)務(wù)效益，因此將因子2命名為效益性因子。因子3中系數(shù)絕對(duì)值較大的主要有流動(dòng)比率和存貸比兩個(gè)變量，反映了城商行資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此將因子3命名為流動(dòng)性因子。這3個(gè)因子綜合反映了河南省城市商業(yè)銀行的經(jīng)營績效水平。

表5　旋轉(zhuǎn)因子矩陣a

(二)因子得分，城商行經(jīng)營績效評(píng)價(jià)

根據(jù)表6的因子得分系數(shù)矩陣及變量的觀察值可以計(jì)算各因子得分：

Y1=0.129X1+0.055X2+0.247X3-0.366X4-0.124X5-0.103X6+0.224X7+0.268X8

Y2=0.488X1+0.422X2+0.010X3-0.261X4-0.011X5-0.107X6-0.141X7-0.030X8

Y3=0.096X1-0.021X2+0.238X3+0.197X4+0.477X5-0.455X6-0.133X7+0.085X8

表6　因子得分系數(shù)矩陣

城商行經(jīng)營績效的評(píng)價(jià)值是綜合因子Yi的加權(quán)值。由于各個(gè)因子反映的信息量不同，為科學(xué)反映各因子的重要性，在計(jì)算綜合狀況時(shí)，本文依據(jù)因子解釋全部樣本信息的比例來確定因子的權(quán)重。根據(jù)上文分析，因子1的方差貢獻(xiàn)率為48.351%，因子2的方差貢獻(xiàn)率為22.486%，因子3的方差貢獻(xiàn)率為19.848%，3個(gè)因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率為90.685%。因此，因子1的權(quán)重為0.533(48.351/90.685)，同理，因子2的權(quán)重為0.248，因子3的權(quán)重為0.219。由加權(quán)法合成河南省城商行經(jīng)營績效綜合因子得分Y：

Y= 0.533×Y1+0.248×Y2+0.219×Y3

(1)

根據(jù)式(1)可以計(jì)算出各銀行2012年的經(jīng)營績效綜合得分，具體情況如下(表7)。

表7　河南省9家城市商業(yè)銀行經(jīng)營績效因子得分表

四、結(jié)論及建議

從表7中各銀行經(jīng)營績效綜合因子得分可以看出，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)框架下的河南省各城商行經(jīng)營績效水平存在差異。其中，濮陽銀行的綜合得分最高，說明濮陽銀行在這9家城市商業(yè)銀行中的經(jīng)營績效水平最高，這主要得益于其流動(dòng)性因子得分較高。首先，濮陽銀行對(duì)每日資金頭寸、每月流動(dòng)性比率等進(jìn)行密切監(jiān)控，及時(shí)掌握資金流量、流向等資金變化信息。其次，該行出臺(tái)了《濮陽銀行支行大額資金劃轉(zhuǎn)報(bào)備管理辦法》，制定了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和應(yīng)急計(jì)劃，以應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)的發(fā)生。這足以說明濮陽銀行管理者對(duì)銀行流動(dòng)性的重視。由此可看出適度提高流動(dòng)比率和存貸比對(duì)提高城市商業(yè)銀行的經(jīng)營績效有一定的作用。而焦作市商業(yè)銀行的綜合得分最低，其經(jīng)營績效水平相對(duì)較差，無論在資產(chǎn)效益性、安全性，還是資產(chǎn)發(fā)展方面都處于較低水平。

從單個(gè)因子來看，南陽市商業(yè)銀行在安全性和發(fā)展能力方面表現(xiàn)突出，得分較高；在財(cái)務(wù)效益性方面洛陽銀行得分最高，表明該行具有較強(qiáng)的盈利能力；流動(dòng)性方面，濮陽銀行得分最高，而鄭州銀行得分最低。不同銀行在運(yùn)營中表現(xiàn)出的各方面能力有差別，說明各個(gè)銀行的經(jīng)營管理者在日常經(jīng)營管理中側(cè)重的方向不同。結(jié)合綜合得分我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，一家城商行某些單項(xiàng)能力強(qiáng)，并不意味著其綜合能力就強(qiáng)。這也提醒經(jīng)營管理者在銀行經(jīng)營管理過程中不能只重視發(fā)揮優(yōu)勢，更要做到取長補(bǔ)短，盡量彌補(bǔ)發(fā)展中的不足，這樣才能做到均衡發(fā)展。

此外，從提取的3個(gè)公因子的方差貢獻(xiàn)權(quán)重也可以得知，對(duì)河南省城商行經(jīng)營績效起主導(dǎo)作用的是安全與發(fā)展能力。安全性是商業(yè)銀行的第一經(jīng)營原則，其反映了銀行資產(chǎn)所處的狀況及可能帶來的價(jià)值；發(fā)展能力則反映了銀行資產(chǎn)未來創(chuàng)造價(jià)值的潛力。對(duì)于城商行這類資產(chǎn)規(guī)模較小的銀行，要想在市場上保持足夠的競爭力，必須有自己的經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)。城商行可以通過跨區(qū)域經(jīng)營擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)，同時(shí)也可結(jié)合其他途徑，例如加強(qiáng)技術(shù)進(jìn)步、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和人力資源開發(fā)等提高銀行整體經(jīng)營績效，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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[責(zé)任編輯楊瑜]

中圖分類號(hào)：F832.33

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：2095-1124(2016)01-0066-05

作者簡介：劉磊(1988—)，女，講師，碩士，研究方向?yàn)橘Y本市場財(cái)務(wù)理論與實(shí)務(wù)。

基金項(xiàng)目：2015年河南省高等學(xué)校重點(diǎn)科研項(xiàng)目“利率市場化下中原經(jīng)濟(jì)區(qū)地方銀行發(fā)展研究——以河南省為例”(15B630016)；信陽師范學(xué)院華銳學(xué)院2014年科研項(xiàng)目“金融改革契機(jī)下河南省民營銀行發(fā)展戰(zhàn)略研究”(2014qn19)。

收稿日期：2015-11-09