蔡兆瑞

〔河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 金融系，河南 鄭州 450044〕

企業(yè)經(jīng)濟(jì)

中外互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展模式評(píng)鑒

蔡兆瑞

〔河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 金融系，河南 鄭州 450044〕

以互聯(lián)網(wǎng)為核心的第三次工業(yè)革命全方位地沖擊著銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)布局，并將徹底地改變銀行業(yè)的生態(tài)鏈和生存空間?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行是銀行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，但有多種模式可以選擇，其中包括了傳統(tǒng)銀行為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)而做出的調(diào)整，也包括了誕生于互聯(lián)網(wǎng)的新興銀行的創(chuàng)舉。在我國嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下，通過提供差異化、個(gè)性化的中間服務(wù)來提升用戶體驗(yàn)，不失為我國互聯(lián)網(wǎng)銀行現(xiàn)下最好的選擇。

互聯(lián)網(wǎng)銀行；傳統(tǒng)銀行；互聯(lián)網(wǎng)化；創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)銀行是現(xiàn)代數(shù)字通信技術(shù)應(yīng)用于銀行業(yè)的具體表現(xiàn)。借助互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信等技術(shù)，消費(fèi)者得以從互聯(lián)網(wǎng)上獲取傳統(tǒng)銀行業(yè)交易類和信息類服務(wù)。1995年創(chuàng)辦于美國的“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”(SecurityFirstNetworkBank，SFNB)是全球首家在互聯(lián)網(wǎng)上提供銀行金融服務(wù)的銀行。隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)銀行在世界各地不斷涌現(xiàn)，其發(fā)展模式也日漸成熟。

相較于發(fā)達(dá)國家而言，我國互聯(lián)網(wǎng)銀行起步較晚。雖然我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行早已開始互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程，但在消費(fèi)者中并沒有引起大的反響，直至2014年年底我國才出現(xiàn)第一家完全意義上的互聯(lián)網(wǎng)銀行——微眾銀行。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融大潮的席卷和我國利率市場(chǎng)化的加速，互聯(lián)網(wǎng)銀行已經(jīng)成為銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)。

一、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型模式

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊，簡化業(yè)務(wù)流程、建立網(wǎng)上營業(yè)廳、發(fā)布銀行手機(jī)客戶端、增加可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的業(yè)務(wù)交易等方式僅僅是傳統(tǒng)商業(yè)銀行最起碼的適應(yīng)方式。傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)真正意義上的轉(zhuǎn)型應(yīng)體現(xiàn)在其受互聯(lián)網(wǎng)沖擊最大的移動(dòng)支付和小額信貸領(lǐng)域。

1.國外傳統(tǒng)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型方式

西方的大型商業(yè)銀行對(duì)于自身的互聯(lián)網(wǎng)化往往表現(xiàn)得較為主動(dòng)， 主要包括兩種方式。

一種是加大對(duì)金融科技研發(fā)的投入，同時(shí)與社交媒體、手機(jī)制造商等展開深度合作，使得自身產(chǎn)品使用的便捷性不落后于那些脫胎于互聯(lián)網(wǎng)的銀行， 比如英國的巴克萊銀行。巴克萊銀行的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型選取了其優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域——低價(jià)值現(xiàn)金交易業(yè)務(wù)。2012年至2016年間，巴克萊銀行陸續(xù)推出了一系列用于移動(dòng)支付領(lǐng)域的新技術(shù)：消費(fèi)者可貼在手機(jī)或其它可穿戴設(shè)備上來實(shí)現(xiàn)非接觸支付的“Pay-Tag”的支付貼紙；只通過手機(jī)號(hào)碼和名字就能實(shí)現(xiàn)個(gè)人與個(gè)人間的款項(xiàng)收付、使用者不必是巴克萊銀行客戶；應(yīng)用于巴克萊個(gè)人銀行APP用戶的手指靜脈識(shí)別技術(shù)和聲紋識(shí)別安全技術(shù)。至2016年2月，Pingit已擁有超過290萬個(gè)人注冊(cè)用戶，以及68000多家企業(yè)用戶。巴克萊銀行互聯(lián)網(wǎng)化的進(jìn)程中，除了自主研發(fā)和運(yùn)用新技術(shù)之外，與其他互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者，如移動(dòng)通訊、社交媒體、數(shù)字貨幣等類型的公司之間的合作也從未停止。2015年3月開始，巴克萊銀行成為首家支持推特(Twitter)支付功能的英國銀行。2016年2月，巴克萊銀行與著名手機(jī)制造商黑莓達(dá)成協(xié)議，使得Pingit在英國可以通過BBM(黑莓信使)進(jìn)行支付操作。2016年4月，巴克萊銀行成為全世界第一個(gè)與2013年成立于美國的社會(huì)支付應(yīng)用及數(shù)字貨幣創(chuàng)業(yè)公司Circle達(dá)成合作的大銀行，為Circle實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外各種貨幣(包括電子貨幣)支付提供銀行支持。英國經(jīng)濟(jì)部長認(rèn)為這一進(jìn)展奠定了英國全球互聯(lián)網(wǎng)金融中心地位。得益于巴克萊銀行互聯(lián)網(wǎng)化的不斷推進(jìn)，根據(jù)其近年的年報(bào)顯示，信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)成為其核心業(yè)務(wù)，投資回報(bào)率遠(yuǎn)超過其曾經(jīng)頗具優(yōu)勢(shì)的投資銀行業(yè)務(wù)。

另一種方式是針對(duì)不同的客戶群體，在銀行集團(tuán)旗下設(shè)立多個(gè)銀行品牌，每個(gè)品牌之間的經(jīng)營相對(duì)獨(dú)立，不進(jìn)行刻意的渠道融合和業(yè)務(wù)整合。比如匯豐銀行與其旗下的純線上銀行品牌FirstDirect。成立于1989年的FirstDirect是英國本土第一家專業(yè)化的為個(gè)人提供金融服務(wù)的電話銀行。其成立最初即不設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，以電話呼叫中心為基礎(chǔ)展開各項(xiàng)業(yè)務(wù)，2000年開始推出了網(wǎng)上銀行。其提供的產(chǎn)品和服務(wù)都是通過線上系統(tǒng)和后臺(tái)中心完成的，吸引了大量年輕、易于接受新事物、經(jīng)濟(jì)狀況良好客戶群體。FirstDirect以電話和互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，提供與匯豐銀行本身截然不同的個(gè)性化服務(wù)，在零售業(yè)務(wù)方面成為了匯豐銀行的有效補(bǔ)充。而匯豐銀行基于傳統(tǒng)渠道和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)，也得以繼續(xù)在原有領(lǐng)域發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。

2．我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型模式

相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國家，我國大多數(shù)商業(yè)銀行的表現(xiàn)則較保守。目前大多數(shù)銀行的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型嘗試仍處于將互聯(lián)網(wǎng)視為其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的簡單補(bǔ)充，或者復(fù)制其它已取得成功互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的階段。

以我國最大的商業(yè)銀行工商銀行為例，2015年3月工商銀行發(fā)布了其互聯(lián)網(wǎng)金融品牌e-ICBC以及下屬的主要產(chǎn)品，融e購電商平臺(tái)、融e聯(lián)即時(shí)通訊平臺(tái)和融e行直銷銀行三大平臺(tái)。與大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)銀行不同，工商銀行的互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)目標(biāo)客戶是大型企業(yè)與高凈值個(gè)人客戶。然而無論從產(chǎn)品設(shè)計(jì)還是技術(shù)應(yīng)用層面來看，e-ICBC的產(chǎn)品和服務(wù)與市場(chǎng)已有的互聯(lián)網(wǎng)銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品都沒有顯著差別。同時(shí)，作為工商銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌，e-ICBC并沒有與原品牌體現(xiàn)出客戶群和主要業(yè)務(wù)的差異化，而更像是簡單地將原有的業(yè)務(wù)復(fù)制到互聯(lián)網(wǎng)上，將原有客戶引流至互聯(lián)網(wǎng)渠道。

二、完全基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的銀行發(fā)展模式

整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)的構(gòu)成中，除了傳統(tǒng)銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化嘗試之外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和一些新興的創(chuàng)業(yè)公司也積極地開發(fā)起了銀行業(yè)務(wù)。當(dāng)前世界上的大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)銀行是以金融科技企業(yè)的模式進(jìn)行運(yùn)營，本身并沒有銀行牌照，它們都沒有物理柜臺(tái)網(wǎng)點(diǎn)，其自身作為金融科技服務(wù)商進(jìn)行運(yùn)營，聯(lián)合傳統(tǒng)銀行托管其客戶存款。它們則按一定比例向合作銀行獲取由客戶交易支付和存款息差產(chǎn)生的收入。

1．國外完全基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的銀行發(fā)展模式

在完全基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的銀行當(dāng)中，英國的Atom銀行顯得尤為特別。Atom是首家明確獲得英國中央銀行頒發(fā)銀行牌照的數(shù)字銀行。擁有銀行牌照使得Atom除了可以經(jīng)營一般性的支付結(jié)算業(yè)務(wù)外，還能夠經(jīng)營儲(chǔ)蓄、貸款和抵押業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其“打造一站式金融平臺(tái)”的目標(biāo)。 其基于手機(jī)APP、不設(shè)立分行的經(jīng)營模式使得其經(jīng)營成本大大降低，而持有的銀行牌照又使得Atom不必像其他互聯(lián)網(wǎng)銀行一樣受制于合作的傳統(tǒng)銀行。

2.我國完全基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的銀行發(fā)展模式

作為國內(nèi)獨(dú)有的兩家完全互聯(lián)網(wǎng)銀行，2015年先后開業(yè)的微眾銀行和網(wǎng)商銀行一直備受關(guān)注。這兩家銀行同樣由國內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)公司牽頭設(shè)立、不設(shè)實(shí)體營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、以互聯(lián)網(wǎng)為運(yùn)營基礎(chǔ)、走“小微金融”路線，但從兩家銀行的名稱就能看出：微眾銀行基于其在社交媒體領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，偏重于個(gè)人理財(cái)和信貸業(yè)務(wù)；而網(wǎng)商銀行因在電商平臺(tái)和第三方支付平臺(tái)的背景優(yōu)勢(shì)，其業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域主要是小微企業(yè)信貸。

營業(yè)一年以來，微眾銀行客戶人數(shù)已達(dá)600萬，累計(jì)發(fā)放貸款超過200億元，旗下小額貸款產(chǎn)品“微粒貸”授信用戶總?cè)藬?shù)超過3000萬人，貸款500多萬筆，每筆平均借款金額約8000元，借款人群覆蓋全國31個(gè)省，549座城市。截至2016年6月25日，網(wǎng)商銀行開業(yè)一年來共服務(wù)170萬個(gè)客戶，貸款余額230億元。在貸款業(yè)務(wù)中，除了覆蓋阿里生態(tài)體系內(nèi)電商商戶和外部接近60家合作平臺(tái)的企業(yè)主的“網(wǎng)商貸”外，還包括為農(nóng)村地區(qū)小微經(jīng)營者提供的無抵押無擔(dān)保信貸服務(wù)“旺農(nóng)貸”，截至目前，已經(jīng)覆蓋了全國25個(gè)省234個(gè)縣市的4852個(gè)村莊。同時(shí)網(wǎng)商銀行的基于淘寶店主等人群的資金周轉(zhuǎn)需求推出了近似于小微商戶版“余額寶”的理財(cái)業(yè)務(wù)“余利寶”。

三、中外互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展模式評(píng)鑒

1．傳統(tǒng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的不同模式

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊，相較而言國外的商業(yè)銀行表現(xiàn)的更為積極。即使是匯豐銀行、巴克萊銀行這樣規(guī)模龐大、客戶群體和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)眾多的銀行，仍然根據(jù)自身特點(diǎn)做出了一系列創(chuàng)新性改變以吸引新的客戶群體。巴克萊銀行推出的Pingit被許多業(yè)界人士認(rèn)為將影響整個(gè)英國金融界，在吸引年輕族群成為巴克萊銀行客戶的同時(shí)，甚至不是巴克萊銀行客戶的消費(fèi)者也可以通過巴克萊銀行的Pingit應(yīng)用進(jìn)行支付。匯豐銀行旗下的FirstDirect獨(dú)立運(yùn)營，在加入?yún)R豐銀行之前就已經(jīng)擁有上百萬的客戶，而其在互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)的持續(xù)探索，使得匯豐銀行的經(jīng)營渠道大大擴(kuò)寬。

反觀我國的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，雖然已有多家銀行推出了直銷銀行或互聯(lián)網(wǎng)金融品牌，但其效果就像“在互聯(lián)網(wǎng)上新開設(shè)一家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)”一樣，既缺乏業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新，也沒有新技術(shù)的應(yīng)用。在我國，規(guī)模大的商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)化嘗試仍嚴(yán)重依賴其原有客戶數(shù)量大這一優(yōu)勢(shì)，旗下的互聯(lián)網(wǎng)銀行品牌、APP等并沒有像國外匯豐和巴克萊銀行那樣為其吸引到新的客戶群體，其作用主要是將原有客戶引流至互聯(lián)網(wǎng)渠道。

唯一在業(yè)務(wù)模式上有所創(chuàng)新引發(fā)關(guān)注的，是在全國只有不足300家分支機(jī)構(gòu)、客戶數(shù)量不足工商銀行十分之一的恒豐銀行。然而隨著2016年8月銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》，其中對(duì)銀行對(duì)接網(wǎng)貸信息中介機(jī)構(gòu)的存管業(yè)務(wù)進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定，其中銀監(jiān)會(huì)要求存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān)，不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶，這意味著之前被中國支付清算協(xié)會(huì)盛贊的“恒豐模式”——通過第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行推出“聯(lián)合資金存管”的聯(lián)合存管模式或?qū)⒉槐辉试S。

2．完全基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的銀行發(fā)展模式對(duì)比

除了英國的Atom銀行之外，目前國外多數(shù)知名的互聯(lián)網(wǎng)銀行比如Simple、Moven、Number26等都沒有銀行牌照。它們的盈利來源于其提供的金融平臺(tái)服務(wù)，而客戶的存款由各自合作的傳統(tǒng)銀行進(jìn)行保管。我國的微眾銀行和網(wǎng)商銀行雖然獲得了銀行牌照，但根據(jù)我國監(jiān)管部門的規(guī)定，Ⅰ類賬戶開戶無法在線完成，而必須通過柜面網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行個(gè)人身份確認(rèn)。這使得這兩家銀行即使持有了銀行牌照，目前的業(yè)務(wù)仍主要以平臺(tái)中介的身份展開，與國外普遍的互聯(lián)網(wǎng)銀行的基本經(jīng)營模式無異。

但不同的是，國外知名的完全基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的銀行大多是成立不久的金融科技創(chuàng)業(yè)公司，其主要的競爭優(yōu)勢(shì)在于獨(dú)創(chuàng)性的服務(wù)亮點(diǎn)與良好的用戶體驗(yàn)。比如Moven擁有獨(dú)創(chuàng)的廣受好評(píng)的CRED信用評(píng)分系統(tǒng)、MoneyPulse和MoneyPath智能理財(cái)工具；Simple的智能理財(cái)功能可以通過設(shè)置未來的消費(fèi)計(jì)劃，并根據(jù)這筆消費(fèi)計(jì)劃的金額、預(yù)期購買時(shí)間、目前客戶的收入情況，智能生成一個(gè)實(shí)現(xiàn)這筆消費(fèi)的儲(chǔ)蓄計(jì)劃，從而客戶可以合理支配剩余的可用資金。一旦客戶接受并喜歡它們帶來的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄理念，會(huì)逐漸對(duì)其產(chǎn)生使用黏性。由此可見，國外互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展主要是基于這種差異化、個(gè)性化的服務(wù)。其客戶規(guī)模雖較之我國互聯(lián)網(wǎng)銀行而言不算龐大，但客戶的穩(wěn)定性卻更高。

我國的微眾銀行，其主要發(fā)起者騰訊公司旗下?lián)碛械腝Q、微信等即時(shí)通訊軟件擁有超過6億用戶；網(wǎng)商銀行的主要發(fā)起人螞蟻金服旗下的第三方支付品牌支付寶擁有超過3億的實(shí)名注冊(cè)用戶。這兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行的主要競爭優(yōu)勢(shì)在于其已經(jīng)擁有龐大的受眾基數(shù)，從事金融平臺(tái)中介服務(wù)具有先天優(yōu)勢(shì)。然而兩家銀行并不滿足于僅成為平臺(tái)中介，其最終的目標(biāo)仍然是全面參與傳統(tǒng)銀行業(yè)的“存、貸、匯”三項(xiàng)業(yè)務(wù)。除去龐大的潛在客戶群體優(yōu)勢(shì)之外，在網(wǎng)商銀行成立之前，螞蟻金服早已在多方面的金融服務(wù)領(lǐng)域有所成就，并匯集了大量數(shù)據(jù)信息。在個(gè)人業(yè)務(wù)領(lǐng)域，支付寶所提供的服務(wù)已經(jīng)相當(dāng)全面。因此，網(wǎng)商銀行面向小微企業(yè)的定位也非常明確，并且得以通過螞蟻金服旗下的信用評(píng)價(jià)體系“芝麻信用”和分期付款工具“螞蟻花唄”拓展業(yè)務(wù)范圍、降低業(yè)務(wù)成本和提高風(fēng)控效率。微眾銀行目前所涉及的銀行業(yè)務(wù)主要是“貸”方面的，然而雖然其依據(jù)騰訊社交與支付數(shù)據(jù)建立了信用評(píng)級(jí)體系，但由于目前騰訊在網(wǎng)絡(luò)支付和消費(fèi)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)沒有特別優(yōu)勢(shì)，而其社交媒體所獲得的用戶個(gè)人信息，也遠(yuǎn)不如實(shí)名認(rèn)證的支付寶所提供的數(shù)據(jù)來得詳實(shí)。微眾銀行目前不必花過多精力在營銷方面，完善風(fēng)控系統(tǒng)和擴(kuò)展放貸資金來源才是其經(jīng)營重點(diǎn)。

然而微眾銀行和網(wǎng)商銀行雖然獲得了銀行牌照，但根據(jù)我國監(jiān)管部門的規(guī)定，Ⅰ類賬戶開戶無法在線完成，而必須通過柜面網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行個(gè)人身份確認(rèn)。也就是說，不設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的微眾銀行和網(wǎng)商銀行雖然開戶簡單，但其所開賬戶僅能夠用于理財(cái)、在進(jìn)行綁定的其他銀行的同名賬戶間轉(zhuǎn)賬，卻無法存款、取現(xiàn)、直接消費(fèi)、異名賬戶轉(zhuǎn)賬，僅具有購買本行提供理財(cái)產(chǎn)品的功能，而客戶的資金往來和貸款發(fā)放與償還必須經(jīng)由綁定的其他銀行結(jié)算賬戶實(shí)現(xiàn)。正是由于Ⅰ類賬戶的開戶條件限制，使得這兩家銀行即使持有了銀行牌照，目前的業(yè)務(wù)仍主要以平臺(tái)中介的身份展開，許多規(guī)劃中的業(yè)務(wù)(例如為余額寶存管資金)無法實(shí)現(xiàn)，也限制了許多潛在客戶的轉(zhuǎn)化。

四、結(jié)論

作為全球人口第一大國，我國的銀行業(yè)比起國外的同業(yè)者更容易在客戶數(shù)量上占據(jù)優(yōu)勢(shì)。在我國無論是傳統(tǒng)商業(yè)銀行還是新興互聯(lián)網(wǎng)銀行，都更普遍地將客戶數(shù)量或潛在客戶數(shù)量龐大作為其最大競爭優(yōu)勢(shì)。然而互聯(lián)網(wǎng)銀行之所以對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)形成如此強(qiáng)烈的沖擊，不是因?yàn)閭鹘y(tǒng)銀行業(yè)的客戶數(shù)量不足，而是由于互聯(lián)網(wǎng)銀行提供了差異化的服務(wù)，一定程度上解決了傳統(tǒng)銀行業(yè)不能解決的金融難題。但不得不承認(rèn)，在當(dāng)前我國的政策環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新和拓展受到諸多限制：“恒豐模式”受到中國支付清算協(xié)會(huì)的肯定，卻又在銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管政策下難以立足；微眾銀行和網(wǎng)商銀行持有銀行牌照，卻無法從事銀行最基本的存貸業(yè)務(wù)。因此，在我國嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下，通過提供差異化、個(gè)性化的中間服務(wù)來提升用戶體驗(yàn)，不失為我國互聯(lián)網(wǎng)銀行現(xiàn)下最好的選擇。

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(責(zé)任編輯：劉 陽)

2016-09-01

蔡兆瑞(1988-)，女，河南鄭州人，河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系助教，碩士，研究方向主要為風(fēng)險(xiǎn)管理、互聯(lián)網(wǎng)金融。

10.3969/j.issn.2096-2452.2016.05.009

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2096-2452(2016)05-0037-04