陳志峰

（華東政法大學(xué) 經(jīng)濟(jì)法學(xué)院，上海 200063）

碳交易市場(chǎng)發(fā)展路徑分析
——以基礎(chǔ)權(quán)利構(gòu)造為視角

陳志峰

（華東政法大學(xué) 經(jīng)濟(jì)法學(xué)院，上海 200063）

在國(guó)內(nèi)外雙重的減排壓力下，我國(guó)碳交易市場(chǎng)逐漸發(fā)展起來(lái)。但是目前各試點(diǎn)卻均陷入了市場(chǎng)發(fā)育不完善、行政色彩濃厚的困局之中。重新從基礎(chǔ)權(quán)利構(gòu)造的角度審視碳交易市場(chǎng)，可以看出排污權(quán)是碳交易市場(chǎng)的基石，排污權(quán)的交易價(jià)值是企業(yè)從事碳交易的直接動(dòng)因，排污權(quán)的缺位是當(dāng)前碳交易市場(chǎng)困局的重要根源。因此，必須通過(guò)排污權(quán)立法、部門法協(xié)調(diào)、建立交易信息登記平臺(tái)、強(qiáng)化排污責(zé)任機(jī)制和提升減排技術(shù)等手段，構(gòu)建起有交易價(jià)值的、受到公權(quán)力保護(hù)的排污權(quán)權(quán)利構(gòu)造。

碳交易；排污權(quán)；市場(chǎng)配置資源

10.13358/j.issn.1008-813x.2016.04.09

世界范圍內(nèi)的節(jié)能減排運(yùn)動(dòng)已經(jīng)席卷全球，我國(guó)作為一個(gè)負(fù)責(zé)任的大國(guó)勢(shì)必要承擔(dān)起自身的義務(wù)，內(nèi)外壓力綜合之下，我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)從無(wú)到有，并開始將試點(diǎn)逐漸向全國(guó)范圍擴(kuò)展，成為被學(xué)界熱議的話題。但是目前學(xué)界對(duì)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的研究重點(diǎn)主要是在市場(chǎng)自身運(yùn)行機(jī)制的完善上，卻缺乏對(duì)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)法律上的根本支撐點(diǎn)——排污權(quán)權(quán)利構(gòu)造的關(guān)注。碳排放權(quán)是排污權(quán)權(quán)利構(gòu)造的重要組成部分，只有明確排污權(quán)權(quán)利的性質(zhì)和邊界，保證排污權(quán)的可交易性和交易自由，才能真正實(shí)現(xiàn)碳排放權(quán)市場(chǎng)的資源自主交易，構(gòu)建起富有活力的成熟交易市場(chǎng)。

1　我國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展障礙

1.1世界碳交易市場(chǎng)的建立與發(fā)展

碳交易市場(chǎng)發(fā)端于《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》確定的聯(lián)合履行機(jī)制（JI機(jī)制），碳排放權(quán)交易機(jī)制（IET）和清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）三大機(jī)制，即《京都議定書》三機(jī)制，其為負(fù)有減排義務(wù)的發(fā)達(dá)國(guó)家構(gòu)建了實(shí)現(xiàn)減排的制度路徑。三機(jī)制的一項(xiàng)重要價(jià)值在于確立了碳排放指標(biāo)作為可交易商品，形成了國(guó)際碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)。隨后，美國(guó)、歐盟和澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)家相繼建立起本國(guó)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，并開始進(jìn)行碳排放權(quán)交易。碳排放權(quán)交易市場(chǎng)可以分為強(qiáng)制性碳交易市場(chǎng)和自愿性碳交易市場(chǎng)，前者以歐盟碳排放權(quán)交易機(jī)制（EU ETS）為典型，后者以美國(guó)芝加哥交易所為典型。雖然在參與方的自愿性和供給彈性上存在區(qū)別，但是美國(guó)、歐盟的碳交易市場(chǎng)仍然存在諸多共性，包括公開透明的交易規(guī)則，結(jié)算迅速、公開結(jié)算的結(jié)算系統(tǒng)，公平的交易環(huán)境和嚴(yán)格的檢測(cè)體系等［1］。這些碳交易市場(chǎng)發(fā)展十分迅速，EU ETS已經(jīng)涵蓋了30個(gè)歐洲國(guó)家，包括電力、鋼鐵、水泥、造紙、航空等高耗能行業(yè)的二氧化碳排放權(quán)均已納入其中，最終目標(biāo)則是到2020年實(shí)現(xiàn)歐盟的溫室氣體排放量比2005年減少21%［2］，這一機(jī)制的建立對(duì)于歐盟各國(guó)實(shí)現(xiàn)減排承諾發(fā)揮了重要作用。

盡管《京都議定書》并沒(méi)有對(duì)我國(guó)減排提出強(qiáng)制性要求，但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)面臨著愈發(fā)沉重的減排國(guó)際壓力，加之國(guó)內(nèi)的生態(tài)環(huán)境日益惡化，我國(guó)也在國(guó)內(nèi)開展了碳排放權(quán)交易的制度試點(diǎn)。2015年末剛剛落幕的《巴黎協(xié)定》中，在“各國(guó)自主貢獻(xiàn)”的框架下，我國(guó)承諾要承擔(dān)起一個(gè)負(fù)責(zé)任大國(guó)的責(zé)任，引領(lǐng)應(yīng)對(duì)氣候變化的全球合作，并與美國(guó)、法國(guó)分別簽署了聯(lián)合聲明。這使得我國(guó)目前有了推動(dòng)我國(guó)碳交易市場(chǎng)深入發(fā)展的動(dòng)力。

1.2我國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展困境

我國(guó)的碳交易市場(chǎng)探索其實(shí)早在2008年就已開始，盡管當(dāng)時(shí)我國(guó)沒(méi)有強(qiáng)制性的減排義務(wù)，但是在國(guó)際國(guó)內(nèi)雙重壓力下，我國(guó)已經(jīng)開始了自愿碳減排交易的試點(diǎn)工作。而在試點(diǎn)工作開始前，為了實(shí)現(xiàn)與CDM機(jī)制接軌，我國(guó)于2005年10月頒布了《CDM項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》，為我國(guó)參與CDM項(xiàng)目提供了規(guī)則依據(jù)，使我國(guó)成為了國(guó)際碳市場(chǎng)最大的碳信用的供給者［3］。截至2010年9月底，我國(guó)共批準(zhǔn)的CDM項(xiàng)目已達(dá)2 685個(gè)，其中953個(gè)項(xiàng)目在聯(lián)合國(guó)的CDM執(zhí)行理事會(huì)（EB）成功注冊(cè)，全球范圍內(nèi)注冊(cè)項(xiàng)目的40%均為我國(guó)項(xiàng)目，每年減少排放的溫室氣體約相當(dāng)于2.3億t二氧化碳當(dāng)量，占到了全球范圍內(nèi)注冊(cè)項(xiàng)目年減排總量的61%。無(wú)論是項(xiàng)目的數(shù)量還是每年減排的溫室氣體總量，我國(guó)都已成為世界第一［4］。理論上這為我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建立奠定了基礎(chǔ)，通過(guò)自愿碳減排交易，我國(guó)可以開始向碳排放權(quán)交易試點(diǎn)過(guò)渡。但是當(dāng)試點(diǎn)工作真正開始后，問(wèn)題卻日益涌現(xiàn)。

2011年11月，國(guó)家發(fā)改委辦公廳發(fā)布了《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣州和深圳7個(gè)省市正式批準(zhǔn)開展碳排放權(quán)交易的試點(diǎn)工作，在這7個(gè)省市建立碳排放交易所，為碳交易提供交易平臺(tái)。目前這一制度運(yùn)行已五年有余，但是基于配套設(shè)施、政府政策、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和交易意愿等方面的差距，各試點(diǎn)的運(yùn)行情況差別很大，例如湖北試點(diǎn)的碳交易無(wú)論是成交量還是成交價(jià)格均持續(xù)走高，目前交易量和交易額分別占到全國(guó)市場(chǎng)的50.8%和42.4%；而重慶試點(diǎn)的碳交易市場(chǎng)則異常冷清，長(zhǎng)期出現(xiàn)零交易狀態(tài)，交易量和交易額均只占到全國(guó)市場(chǎng)的0.5%。而且行政色彩濃厚的問(wèn)題始終沒(méi)有解決，越是交易少的試點(diǎn)，政府通過(guò)行政權(quán)力來(lái)安排企業(yè)進(jìn)行碳排放權(quán)交易“拉郎配”的情況越多，企業(yè)缺乏足夠的動(dòng)力進(jìn)入碳交易市場(chǎng)；由于各試點(diǎn)規(guī)則均不相同，全國(guó)范圍內(nèi)普遍適用的法律法規(guī)長(zhǎng)期缺位，目前我國(guó)碳交易向統(tǒng)一大市場(chǎng)發(fā)展的進(jìn)程也十分緩慢?？偟膩?lái)說(shuō)，盡管我國(guó)已經(jīng)邁出了發(fā)展碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的第一步，但是卻又走進(jìn)了進(jìn)退維谷的困局之中?；A(chǔ)權(quán)利構(gòu)造的不完善是困局出現(xiàn)的重要原因，要走出這一困局，必須要從碳交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)權(quán)利構(gòu)造上進(jìn)行審視，碳交易市場(chǎng)的本質(zhì)其實(shí)仍然是以二氧化碳排放指標(biāo)為特殊客體的排污權(quán)的交易，排污權(quán)是其不可忽視的基礎(chǔ)性權(quán)利構(gòu)造。這一權(quán)利構(gòu)造的先天發(fā)育不足，將會(huì)使整個(gè)碳交易市場(chǎng)缺失根本的支撐點(diǎn)。

2　排污權(quán)：碳交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)權(quán)利構(gòu)造

2.1環(huán)境容量與排污權(quán)：公共資源向私人產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)變

環(huán)境容量指某一環(huán)境在不影響人類和環(huán)境自身的存續(xù)前提下所能承受的最大的污染負(fù)荷量，是一個(gè)限度的概念。若不超過(guò)這一限度，環(huán)境可以凈化污染物，維持正常功能并被人類永續(xù)利用；而超過(guò)這一限度則可能導(dǎo)致環(huán)境的徹底破壞［5］。一定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)利用環(huán)境容量?jī)艋渑欧诺奈廴疚铮?jié)約了污染治理成本，從中獲得了收益，也就減少了其他企業(yè)利用環(huán)境容量的機(jī)會(huì)。因此環(huán)境容量是一種資源，是一種總量有限的公共資源，也是一種稀缺的資源［6］。

由于環(huán)境容量具有典型的公共資源屬性，意味著環(huán)境容量不具有排他性，屬于自由獲取型資源，因此勢(shì)必陷入“公地的悲劇”陷阱之中。為了克服這一問(wèn)題，其中一條進(jìn)路是政府對(duì)公共資源進(jìn)行管制，但是單純的管制受到信息不對(duì)稱和諸多技術(shù)因素的影響，往往或者成本高昂，或者難以發(fā)揮出預(yù)期效果。因此，美國(guó)的《清潔空氣法》采用了另一條進(jìn)路，將原本屬于公共資源的環(huán)境容量在一定程度上私有化，對(duì)環(huán)境容量進(jìn)行分割，形成若干份等額的排放指標(biāo)或稱排污權(quán)，并在企業(yè)間進(jìn)行分配。企業(yè)通過(guò)自身的成本收益分析來(lái)決定購(gòu)買排污權(quán)指標(biāo)抑或投入一定成本降低排污量，在污染排放總量確定的情況下利用供需原理實(shí)現(xiàn)環(huán)境容量的最佳配置。這樣政府可以通過(guò)市場(chǎng)的支持，降低實(shí)現(xiàn)污染治理和資源保護(hù)目標(biāo)的成本［7］。環(huán)境容量轉(zhuǎn)化成私人產(chǎn)權(quán)后形成的排污權(quán)屬于公權(quán)力制造出來(lái)的一種可交易的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，是碳交易制度的基礎(chǔ)，也是交易的客體。

2.2排污權(quán)對(duì)碳交易市場(chǎng)的支撐作用

排污權(quán)是政府通過(guò)公權(quán)力人為制造的稀缺資源，這種資源私有產(chǎn)權(quán)化后成為私人財(cái)產(chǎn)，這一私人財(cái)產(chǎn)具有著自身的價(jià)值，使得企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)人積極主動(dòng)地通過(guò)該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)來(lái)獲取利益。這就是排污權(quán)是碳交易市場(chǎng)重要支點(diǎn)的原因所在。當(dāng)然反過(guò)來(lái)說(shuō)，為了建立以排污權(quán)為客體的碳交易市場(chǎng)，構(gòu)建排污權(quán)權(quán)利結(jié)構(gòu)必須要保證兩點(diǎn)：一是賦予排污權(quán)明確的邊界和效力，并通過(guò)政府的強(qiáng)制力保證排污權(quán)不受侵犯；二是要保證排污權(quán)的可交易性、交易自由。保證這兩點(diǎn)就可以讓參與碳交易市場(chǎng)的企業(yè)認(rèn)識(shí)到排污權(quán)的價(jià)值，認(rèn)識(shí)到排污權(quán)是一種可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的、可交易的財(cái)產(chǎn)，從而出于自利目的，積極自發(fā)地參與到碳排放權(quán)交易過(guò)程中來(lái)。只有企業(yè)具備自愿進(jìn)行碳排放權(quán)交易的意愿，碳交易市場(chǎng)方才能實(shí)現(xiàn)由行政指令主導(dǎo)向市場(chǎng)主導(dǎo)的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)交易主體由企業(yè)與政府為主向企業(yè)與企業(yè)為主的轉(zhuǎn)變，改變?cè)袑?duì)于排污權(quán)交易既無(wú)興趣、亦無(wú)信心、萬(wàn)馬齊喑的困局。

3　在完整的排污權(quán)基礎(chǔ)上構(gòu)建我國(guó)的碳交易市場(chǎng)

排污權(quán)權(quán)利構(gòu)造是整個(gè)碳交易市場(chǎng)的制度基點(diǎn)。在我國(guó)碳交易市場(chǎng)處于發(fā)展初期的現(xiàn)狀下，構(gòu)建完整的排污權(quán)權(quán)利構(gòu)造，發(fā)揮市場(chǎng)手段的作用配置環(huán)境容量資源，對(duì)擺脫目前的行政權(quán)力過(guò)度干預(yù)、交易主體缺乏交易意愿、財(cái)產(chǎn)意思缺失、市場(chǎng)活躍度較低的困境具有積極的意義。具體而言，可以遵循如下路徑：

3.1建立包含碳排放權(quán)的排污權(quán)權(quán)利法規(guī)體系

我國(guó)目前排污權(quán)交易領(lǐng)域僅有《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)排污權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》一部行政法規(guī)級(jí)別的法規(guī)，碳排放權(quán)交易機(jī)制領(lǐng)域目前仍然停留在依靠部門規(guī)章進(jìn)行規(guī)制的階段，規(guī)范級(jí)別較低的問(wèn)題仍未解決；對(duì)于排污權(quán)的基礎(chǔ)權(quán)利構(gòu)造也一直未能在法律法規(guī)中加以明確。未來(lái)我國(guó)要推動(dòng)全國(guó)范圍內(nèi)的碳排放權(quán)交易，就必須解決作為基礎(chǔ)權(quán)利構(gòu)造的排污權(quán)地位問(wèn)題，要在更高級(jí)別的立法中有所作為。我國(guó)應(yīng)當(dāng)盡快建立包含交易市場(chǎng)流程各個(gè)階段的完整規(guī)則體系和具有行政法規(guī)以上級(jí)別的法律法規(guī)體系，確認(rèn)包括碳排放權(quán)在內(nèi)的排污權(quán)的權(quán)利地位，形成包含碳排放權(quán)的排污權(quán)權(quán)利法規(guī)體系，以便保證對(duì)排污權(quán)權(quán)利的保護(hù)。當(dāng)然，由于目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平仍處于不均衡狀態(tài)，在具體操作細(xì)節(jié)上應(yīng)當(dāng)保留一定的靈活度，體現(xiàn)出彈性、包容性和循序漸進(jìn)的特點(diǎn)［8］。

3.2通過(guò)與其他法律的協(xié)調(diào)將排污權(quán)納入財(cái)產(chǎn)權(quán)利體系

在立法中確定排污權(quán)的財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)利地位之后，還需要將這一特殊的財(cái)產(chǎn)權(quán)納入到現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)權(quán)利體系當(dāng)中來(lái)。一如知識(shí)產(chǎn)權(quán)經(jīng)過(guò)數(shù)百年的立法演變之后成為了一項(xiàng)重要而不可忽視的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，排污權(quán)將來(lái)也應(yīng)當(dāng)復(fù)刻類似的演變進(jìn)程。具體而言，未來(lái)的民法典應(yīng)當(dāng)承認(rèn)排污權(quán)特別法上的物權(quán)地位，在物權(quán)篇總則中予以明示。現(xiàn)階段則需要我國(guó)的物權(quán)法、合同法等部門法作出調(diào)整，可以采用司法解釋等變通手段，保證排污權(quán)受到與其他物權(quán)一樣的平等保護(hù)，并且便利其作為債權(quán)標(biāo)的的交易。同時(shí)其他部門法也應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)好與排污權(quán)權(quán)利制度之間的關(guān)系，例如稅法就應(yīng)注意處理好針對(duì)公共環(huán)境容量資源的環(huán)境稅制度與針對(duì)私人產(chǎn)權(quán)化之后的排污權(quán)產(chǎn)權(quán)制度之間的關(guān)系［9］。各部門法合力使排污權(quán)融入現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)權(quán)利體系。

3.3完善排污權(quán)信息平臺(tái)，促進(jìn)排污權(quán)交易流通

由于碳排放權(quán)交易市場(chǎng)向全國(guó)范圍市場(chǎng)過(guò)渡已經(jīng)是未來(lái)大勢(shì)所趨，因此實(shí)現(xiàn)排污權(quán)在全國(guó)范圍內(nèi)的流通是必須要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。政府應(yīng)當(dāng)發(fā)揮作用在交易開展的初期建立起交易信息平臺(tái)，對(duì)企業(yè)所擁有的排污權(quán)進(jìn)行登記，完善交易信息披露機(jī)制，保證雙方的信息對(duì)稱，通過(guò)制定合理的門檻推動(dòng)中介組織和交易場(chǎng)所逐漸走向成熟，保證交易主體的自由進(jìn)出和安全交易環(huán)境；更重要的是要制定更大范圍內(nèi)的統(tǒng)一交易規(guī)則，推動(dòng)全國(guó)性市場(chǎng)的建立。但與此同時(shí)，政府也應(yīng)當(dāng)保證不過(guò)度干預(yù)，自身職能停留在提供法律規(guī)則、管理許可證、交易信息等“服務(wù)性職能”范圍內(nèi)［10］。通過(guò)構(gòu)建充滿活力的交易環(huán)境，政府就可以保證市場(chǎng)充分發(fā)揮作用，從而真正實(shí)現(xiàn)為包括碳排放權(quán)在內(nèi)的排污權(quán)的交易保駕護(hù)航。

3.4強(qiáng)化排污責(zé)任制度，保證排污權(quán)人利益不受侵害

由于排污權(quán)是將環(huán)境容量資源私人產(chǎn)權(quán)化后形成的權(quán)利，因此其他主體未經(jīng)許可向環(huán)境排放溫室氣體的行為實(shí)際上就侵害了合法獲得排污權(quán)主體的權(quán)益，同時(shí)也損害了公眾對(duì)排污權(quán)作為一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利信任。因此，在從立法上明確排污權(quán)權(quán)利構(gòu)造地位，保證其交易便利之外，還應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化原有的排放責(zé)任制度，對(duì)未經(jīng)許可的排放主體加強(qiáng)監(jiān)督和追責(zé)，保證排污權(quán)人的合法權(quán)益。

3.5提升減排技術(shù)水平，保證排污權(quán)供給

排污權(quán)交易制度的原理在于減排成本不同的企業(yè)之間按照等邊際原則分配排放總量，當(dāng)企業(yè)減排成本高于購(gòu)買排污權(quán)的成本時(shí)，企業(yè)就會(huì)選擇購(gòu)買排污權(quán)，而反之企業(yè)則會(huì)選擇治理污染［11］。而這種交易的前提在于企業(yè)擁有可以令減排成本低于排污權(quán)價(jià)格的技術(shù)，只有企業(yè)擁有足夠水平的減排技術(shù)，才能夠保證排污權(quán)的足夠供給，切實(shí)發(fā)揮節(jié)能減排的制度作用。因此現(xiàn)階段政府應(yīng)當(dāng)注意對(duì)于減排技術(shù)的扶持，通過(guò)稅收、補(bǔ)貼等財(cái)政激勵(lì)政策促進(jìn)企業(yè)減排技術(shù)的持續(xù)提升。

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（編輯：周利海）

Analysis on The Development Path of Carbon Trading M arket——Based on The Basis Rights Structure

Chen Zhifeng
（School of Economic Law，East China University of Political Science and Law，Shanghai 200063，China）

Under the dual pressures of reducing emissions at home and abroad，carbon trading market has gradually developed in China.But now the experimental zones of carbon trading are caught in the predicament ofmarket imperfections and strong administrative color.Re-examine the carbon trading market from the basic structure of the right angle，it can be concluded that emissions is the cornerstone of the carbon trading market，the transaction value which emissions have is the directmotive of enterprises engaged in carbon trading.The absence of emissions is the important reason for the current dilemma of the carbon trading market.Therefore，at present，we must establish the complete emissions which have transaction value and be protected by public power through emissions legislation，departments coordination，establishment of emission rights information registration trading platform，reinforcement of responsibilities mechanism of pollutant emission and improvement of emission reduction technology.

carbon trading，emissions，allocation of resources bymarket

D912.6

A

1008-813X（2016）04-0034-04

2016-07-27

上海市高等教育內(nèi)涵建設(shè)工程（“085”工程）華東政法大學(xué)研究生創(chuàng)新項(xiàng)目《排污權(quán)交易制度對(duì)碳交易市場(chǎng)基礎(chǔ)性作用的實(shí)證研究——以上海環(huán)境能源交易所為調(diào)研對(duì)象》（2016-4-017）

陳志峰（1992-），男，山東泰安人，華東政法大學(xué)環(huán)境與資源保護(hù)法學(xué)專業(yè)碩士研究生在讀，主要從事環(huán)境與資源保護(hù)法、能源法的研究。