李抗

摘要：當前，經(jīng)濟發(fā)展進入“新常態(tài)”，在增速放緩、市場需求不足的新形勢下，提升資金管理水平，封堵資金“黑洞”，借助資金管理來解公司燃眉之急，成為許多中國企業(yè)前所未有的迫切需求。本文通過分析火電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、火電企業(yè)資金管理的關鍵點以及當前存在的問題，對解決問題的對策進行探討，以提高企業(yè)資金管理水平，保證企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：火電企業(yè) 資金管理 措施

資金是企業(yè)經(jīng)濟運行的生命線，資金周轉(zhuǎn)是否靈活、資金成本的高低，直接影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和經(jīng)濟效益。目前，在經(jīng)濟增速放緩、市場需求萎縮、成本攀升等不利因素的重壓之下，已有不少企業(yè)發(fā)生債務困難、資金鏈斷裂的危機。本文試圖對區(qū)域型火電企業(yè)資金管理進行探討，以期通過良好的資金管理措施來抵制風險，進而使企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展下去。

一、當前形勢下火電企業(yè)強化資金管理的重要性

企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心。資金的使用是否合理、有效，直接關系著企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果的好壞。企業(yè)為維持繼續(xù)經(jīng)營和擴大業(yè)務規(guī)模，就必須保持資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)順暢有序，讓有限的資金在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中得到充分利用，獲取更多的優(yōu)質(zhì)資源，擴大收入，贏得更高的利潤，促使企業(yè)發(fā)展。如今，資金流量指標已成為企業(yè)信譽評價、發(fā)展?jié)摿?、價值評估的重要指標，金融機構(gòu)把企業(yè)現(xiàn)金流量情況作為是否給企業(yè)提供信用的重要依據(jù)，有的甚至把企業(yè)未來的現(xiàn)金流量作為還款的擔保。

受當前經(jīng)濟周期的影響，工業(yè)生產(chǎn)及固定資產(chǎn)投資增速放緩，市場需求增長乏力，導致全社會用電量增速大幅度回落，火電企業(yè)效益明顯下滑，一些甚至出現(xiàn)虧損，資金狀況更是岌岌可危，危及企業(yè)生存。如何統(tǒng)籌使用資金，降低資金成本，提高資金使用效率，合理控制資金風險是成為迫切需要解決的重要課題。

二、火電企業(yè)資金管理的關鍵點

通常而言，資金管理可按生產(chǎn)進程由資金計劃、資金籌集、資金運用、資金安全等幾個關鍵點構(gòu)成，火電企業(yè)也不例外。

（一）資金計劃是資金管理的前提

火電企業(yè)具有資金需求龐大，資金周轉(zhuǎn)周期長的特點，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺，將嚴重影響企業(yè)的正常經(jīng)營，因此，需要定期編制資金預算，合理安排資金收支，在自有資本金充足和現(xiàn)金類資產(chǎn)良性的基礎上，制訂嚴格資金計劃是確?，F(xiàn)金流和投資能力的前提，也能及時反映資金的溢缺情況，保障企業(yè)資金的有序流動，資金計劃是資金管理內(nèi)容的重要組成部分。

（二）資金安全是資金管理的保障

資金安全管理是企業(yè)正常經(jīng)營的保障，多年來由于管理體制、制度、機制等方面的原因，許多火電企業(yè)資金管理不夠規(guī)范，導致資金管理風險很大，一般而言，資金的安全管理可以通過建立健全資金約束機制和監(jiān)督機制來實現(xiàn)。只有做好資金風險控制，保障企業(yè)資金安全，才能促使企業(yè)經(jīng)濟效益的提高，從而產(chǎn)生更大規(guī)模的資金并投入生產(chǎn)。

（三）資金效率是資金管理的核心

火電企業(yè)資金占用量龐大，資金效率低下將大幅提高企業(yè)的財務費用，從而影響企業(yè)收益?；痣娖髽I(yè)應加大基礎電力設施投資力度，努力提高投資效益；拓寬籌資渠道，積極優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；增強對重點營運資金項目的管理，提高資金使用效率。

三、當前火電企業(yè)資金管理存在問題

1.火電企業(yè)金融工具單一，資金籌集渠道主要為銀行貸款，缺少其他的融資方式和渠道。近年來，由于市場需求萎縮以及受新能源發(fā)電的沖擊，火電企業(yè)平均利用小時不足，導致火電企業(yè)盈利能力嚴重下滑，很多企業(yè)甚至出現(xiàn)連年虧損局面。由于缺少股東注資，資本金嚴重匱乏，使得火電企業(yè)的資產(chǎn)負債率普遍較高。自2012年以來，國家開始較為穩(wěn)健的貨幣政策，市場上資金供應量減少，企業(yè)信貸規(guī)模受到控制，融資成本快速上升，致使火電企業(yè)逐漸失去原有的融資優(yōu)勢，融資困難度和利息支出增加

2.資金預算管理流于形式，數(shù)據(jù)隨意性大，監(jiān)控不到位。當前形勢下，火電企業(yè)逐漸認識到資金預算在資金管理中的重要作用后，開始推行資金預算，但仍然存在很多問題。一是資金預算仍然以財務人員編制為主，而財務人員對資金預算的理解不夠，有的預算數(shù)據(jù)依據(jù)會計報表數(shù)據(jù)推算而來，數(shù)據(jù)隨意性大。另外，財務人員在數(shù)據(jù)來源上缺乏與各個部門的溝通與協(xié)調(diào)，數(shù)據(jù)缺乏現(xiàn)實依據(jù)。二是資金預算執(zhí)行不到位。資金預算是資金管理的重要依據(jù)，嚴格執(zhí)行資金預算，能實現(xiàn)公司對資金運行的監(jiān)控，實現(xiàn)事前、事中及事后控制，找到偏差，查找原因，實現(xiàn)資金的合理利用?；痣娖髽I(yè)資金預算常常流于形式，資金預算表編制出來后，并沒有用于指導公司資金運作，資金預算與資金管理脫節(jié)，資金預算缺乏相應的監(jiān)管，使資金預算無法發(fā)揮真正的作用。

3.電費回收不及時，影響資金周轉(zhuǎn)效率?；痣娖髽I(yè)的應收賬款主要為結(jié)算電費，電費的回收情況往往受到電網(wǎng)供電公司回收力度的影響。如果電網(wǎng)供電公司的回收力度弱，不能夠按時回收電費，則直接影響火電企業(yè)電費回收率，使火電企業(yè)的應收賬款受阻。當拖欠的電費總額隨著售電量的增加而不斷加大時，將導致更的應收賬款無法按時收回，嚴重影響火電企業(yè)資金渠道的暢通，造成企業(yè)無法正常經(jīng)營運轉(zhuǎn)。

4.資金分散，資金使用較隨意，資金缺乏統(tǒng)籌管理。大型火電企業(yè)大多數(shù)為集團型跨區(qū)域經(jīng)營，下屬的火電發(fā)電廠分布在不同省份或不同城市，各自在當?shù)亻_立銀行賬戶使用資金，賬戶用途不明、資金分散成為集團公司資金管理中突出問題。同時，成員單位缺乏統(tǒng)一健全的資金管理制度以及先進的信息化管理手段，在資金的日常使用方面隨意性較大，缺乏層級清晰的資金授權(quán)審批制度，以及監(jiān)督控制力度不足，無法實時掌握資金狀況。其次，由于資金分散，集團公司缺乏對各個成員單位的統(tǒng)籌管理與安排，導致一些單位資金缺乏，而另一些單位反倒顯得富余。在這種情況下，致使集團公司不能把有限的資金運用得更加最合理。

四、應對策略

（一）加強預算管理，保障資金有序運行

第一，領導高度重視，把資金預算管理作為系統(tǒng)工程來抓，搞好組織管理。資金預算不僅僅是財務部門的工作，資金預算的編制與預算的執(zhí)行和控制需要各部門協(xié)同合作。作為管理者，應充分調(diào)動各個部門的積極性，加強部門間的溝通與協(xié)調(diào)，使資金預算管理系統(tǒng)有效運行。第二，加強資金預算管理培訓?；痣娖髽I(yè)要開展預算管理培訓工作，加強對各級管理層的宣傳和教育，提高他們的認識水平和管理水平，消除其誤會和抵觸情緒。同時，企業(yè)還應進一步明確各相關部門責任，做到計劃落實、預算扎實詳盡。第三，建立科學的資金預算管理體系。應采用自下而上逐級編制資金預算計劃，使數(shù)據(jù)來源有據(jù)可循公司應組織施工、物資、機械、財務等各個部門，對上報的資金預算計劃合理性進行評估和調(diào)整，制訂資金預算。確定后的資金預算再自上而下層層分解，落實到各級子分公司和各個部門，指導資金運行。同時，企業(yè)應執(zhí)行嚴密的預算調(diào)整程序，原則上，各級預算一經(jīng)批準確定，不得更改；因特殊事由需調(diào)整的，應遵循嚴密的審批制度。第四，嚴格考核，注重獎懲激勵。預算指標一旦制訂就應嚴格執(zhí)行需要控制的費用支出必須堅決控制住，該收回的資金必須及時收回，確保所涉及的各項指標落到實處。這需要一系列管理考評激勵手段，來督促資金預算的落實，確保企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

（二）實施集中管理，加強監(jiān)督控制，合理調(diào)劑資金

集團型火電企業(yè)應積極探索加強資金集中管理的方式，有效利用資金。一是建立高度集中的資金內(nèi)部結(jié)算中心。由集團公司在銀行開立資金結(jié)算中心，各成員單位除了保留一個常用的銀行賬戶外，統(tǒng)一在資金中心開設賬戶進行資金結(jié)算，各成員單位與項目資金統(tǒng)一匯入資金結(jié)算中心，用款需向集團公司提出用款計劃，集團公司審核同意后將款項劃撥各成員單位銀行賬戶。通過資金結(jié)算中心，公司能實時掌握各成員單位的資金運行情況，做到實時監(jiān)控、宏觀指導；對不合理收支業(yè)務及時發(fā)現(xiàn)和糾正，避免財務風險。同時，結(jié)算中心將各成員單位資金集中歸集，便于集團公司在各成員單位之間調(diào)節(jié)資金盈余，統(tǒng)籌安排，實現(xiàn)資金有效運行。二是積極探索與銀行協(xié)作，利用方便快捷的“網(wǎng)上銀行”結(jié)算方式，實現(xiàn)公司內(nèi)部的資金歸集。公司在銀行建立一個匯總賬戶，將各成員單位在各地的資金匯兌業(yè)務虛擬在一個總賬戶下運行，減少了跨省、跨區(qū)域同行資金調(diào)度，減少了提前匯到異地銀行的沉淀資金?！熬W(wǎng)上銀行”能及時提供企業(yè)的資金動態(tài)和存量，有利于資金決策，加強了對資金的統(tǒng)一調(diào)度和調(diào)劑能力，降低了財務風險。

（三）嚴格控制資金開支，健全制度與機制

在當前不利的外部經(jīng)營形勢下，火電企業(yè)應在資金的日常使用上嚴格管理，遵循量入為出的原則，日常按計劃進行控制，做到支出有計劃、開支有標準、成本有控制；針對企業(yè)在營運資金管理工作中存在的一些風險問題，必須建立完善的企業(yè)營運資金風險控制機制，強化企業(yè)營運資金管理主要包括了企業(yè)資金授權(quán)、審批制度和內(nèi)部資金集中管理調(diào)撥控制等重要制度。在企業(yè)資金的授權(quán)和審批制度建立上，企業(yè)必須根據(jù)自身的發(fā)展情況，結(jié)合宏觀的市場經(jīng)濟環(huán)境建立資金分級的授權(quán)和審批標準，在對資金的管理使用上必須根據(jù)審定后的資金額度和范圍。同時，企業(yè)還應該監(jiān)督財會工作人員對企業(yè)資金使用情況和管理現(xiàn)狀進行跟蹤，并及時反饋，以更好地保證資金安全高效地使用。在企業(yè)內(nèi)部之間集中管理調(diào)撥控制上，企業(yè)要根據(jù)各級部門的實際資金需求籌集資金，并通過優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)來降低融資的成本，進而更加合理地分配給各級部門。同時，對各級部門的資金使用情況及時記錄、控制和監(jiān)督，以控制企業(yè)營運管理中的風險。

（四）拓寬融資渠道，靈活運用支付手段，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

火電企業(yè)應在電煤等物資采購環(huán)節(jié)，加強與供應商協(xié)調(diào)力度，在簽訂采購合同中約定多種付款方式及使用比例，充分使用銀行承兌匯票、國內(nèi)信用證等結(jié)算手段，減少資金占用、提升周轉(zhuǎn)效率。同時，火電企業(yè)應充分利用良好的銀企關系，把握預期利率進入下降通道的有利時機，加強與金融機構(gòu)協(xié)商，努力拓寬融資渠道，探討多種融資方式的成本及可行性，運用多種手段籌集資金。有條件的企業(yè)要與當?shù)赝鈪R管理局溝通，研究利用境外股東貸款的可行性，獲取境外低成本資金，其次，合理調(diào)整長短期債務結(jié)構(gòu)，分散債務到期集中度，使企業(yè)具備貸款到期的周轉(zhuǎn)能力。

（五）運用信息技術，建立科學的資金管理系統(tǒng)

隨著信息時代的來臨，管理信息化已成為企業(yè)管理的一種重要管理方法。建立科學的資金管理系統(tǒng)，有助于企業(yè)提高整體資金使用效率，降低資金使用成本，提高資金效益，防范資金風險。近幾年ERP系統(tǒng)管理在我國已被大多數(shù)企業(yè)所運用，很多火電企業(yè)已建立ERP系統(tǒng)，運用ERP技術與全面預算管理相結(jié)合，建立預算與資金結(jié)算管理平臺，實現(xiàn)了預算與資金的雙重控制，提高了企業(yè)資金管理水平，深化了企業(yè)全面預算管理，進一步增強企業(yè)競爭力及抵御風險能力。同時，有效的資金管理系統(tǒng)也實現(xiàn)了企業(yè)整體的物流、資金流、信息流和業(yè)務流的綜合運用和全面管理，促進了企業(yè)的管理與創(chuàng)新。

五、總結(jié)

在當前經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下，火電企業(yè)既要充分應對挑戰(zhàn)、把握發(fā)展轉(zhuǎn)型機會，著力加強企業(yè)資金管理，提高企業(yè)經(jīng)濟管理水平。在資金管理方面，應樹立全局理念，通過完善的資金預算管理、資金集中、風險防控機制，充分借助ERP等信息化手段，建立起一套事前預算、事中控制、事后監(jiān)督的科學資金管理體系，結(jié)合企業(yè)當前經(jīng)營環(huán)境、管理水平，選擇適合本企業(yè)自身發(fā)展的資金管理模式，有效提升企業(yè)綜合管理水平，增強企業(yè)在復雜市場環(huán)境下的綜合競爭力，促進企業(yè)快速、健康地發(fā)展。

（作者單位：神華四川能源有限公司）