劉穎　袁祝

摘要：利率市場(chǎng)化的進(jìn)程促使銀行逐漸取得自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，賦予商業(yè)銀行業(yè)務(wù)自主權(quán)，增加商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。安徽省中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住這次金融機(jī)遇，適應(yīng)利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；中小企業(yè)；融資

中圖分類號(hào)：F821.0 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）001-000-01

一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的繁榮，很大程度取決于這個(gè)地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展水平。在安徽省50多萬(wàn)企業(yè)中，中小企業(yè)占絕大多數(shù)，創(chuàng)造了60%以上的GDP，吸納了70%以上的就業(yè)人數(shù)。促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，是提高地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力的重要戰(zhàn)略。但是，融資難讓安徽中小企業(yè)的發(fā)展面臨著諸多阻礙，再加上近幾年來(lái)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展不景氣這一重要因素影響，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難不同程度加大，融資問(wèn)題已成為安徽中小企業(yè)發(fā)展道路上的重要阻力。不少中小企業(yè)處于初創(chuàng)期，也是風(fēng)險(xiǎn)最高的時(shí)期，普遍面臨缺錢的難題。然而這種局面有望在利率逐步市場(chǎng)化的春風(fēng)帶動(dòng)下得到緩解。

利率作為重要的資金價(jià)格指標(biāo)，在市場(chǎng)有效配置資源過(guò)程中起著基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用。因此，對(duì)現(xiàn)有的利率進(jìn)行深思熟慮的改革，對(duì)于維系激發(fā)企業(yè)活力、加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變至關(guān)重要。于是，政府逐漸放寬利率政策疏導(dǎo)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。利率市場(chǎng)化帶來(lái)的直接影響：隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，利率市場(chǎng)化幾乎確定性的擠壓了銀行存貸差的利潤(rùn)空間。銀行利差收益降低、行間競(jìng)爭(zhēng)加劇、超額利潤(rùn)消失、經(jīng)濟(jì)效力增強(qiáng)，銀行的主要業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間被擠壓后，銀行的高管們不會(huì)坐視業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄乔Х桨儆?jì)的試圖利用長(zhǎng)期以來(lái)已經(jīng)積累起來(lái)的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，拓寬其他業(yè)務(wù)，漸漸地轉(zhuǎn)變?yōu)槌墒煨袠I(yè)。從組織發(fā)展的角度來(lái)看，這是大勢(shì)所趨。間接的影響：主要從宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)家政策方面體現(xiàn)出來(lái)。利率不但是具體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的貨幣價(jià)格，更是極為重要的一個(gè)價(jià)格指數(shù)。在開放系統(tǒng)中，利率、匯率、通貨膨脹率、貨幣供給量之間有著復(fù)雜的聯(lián)動(dòng)關(guān)系。一旦利率徹底市場(chǎng)化，宏觀經(jīng)濟(jì)政策效力會(huì)減弱，市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)能力會(huì)增強(qiáng)，跨境資本出入動(dòng)力會(huì)增強(qiáng)，資本賬戶管理難度會(huì)增加。另外，低利率對(duì)貨幣循環(huán)速度快、期限配置穩(wěn)定的行業(yè)有利，比如房地產(chǎn)和出口。這兩個(gè)行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起到什么樣的作用，不用我多說(shuō)。在這種系統(tǒng)性的變化下，商業(yè)銀行作為其中的渠道，必須要提高自身的技術(shù)水平和布局策略，而不是僅僅考慮銀行間的競(jìng)爭(zhēng)。利率市場(chǎng)化使得銀行之間發(fā)生更大程度的競(jìng)爭(zhēng)乃至出現(xiàn)兩級(jí)分化的現(xiàn)象，有利于銀行差異化的出現(xiàn)，有利于順應(yīng)利率市場(chǎng)化銀行的壯大。各大銀行將會(huì)爭(zhēng)奪更細(xì)分的市場(chǎng)。當(dāng)銀行逐步走向特色化之路后，對(duì)安徽中小企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是好消息，能夠獲得更好的融資環(huán)境，最重要的是，可以獲得更多的利潤(rùn)余額。

安徽省中小企業(yè)融資難的原因是大部分中小企業(yè)分布較廣而疏，總體規(guī)模較小并且成立的時(shí)間較短，缺乏資信評(píng)估機(jī)制，缺乏專營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，缺乏信用擔(dān)保體系，從而導(dǎo)致了其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較差。但是當(dāng)利率市場(chǎng)化后，各大銀行將會(huì)積極細(xì)分市場(chǎng)份額，逐一清掃這一障礙，鼓勵(lì)與其期望相符的企業(yè)互惠互利。從安徽銀監(jiān)局獲悉，為加快推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)，安徽各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)本行實(shí)際，發(fā)揮專長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)，積極推進(jìn)多種形式的專營(yíng)機(jī)構(gòu)建設(shè)。銀行加強(qiáng)與地方人社、財(cái)政等部門協(xié)作，將銀行網(wǎng)點(diǎn)作為重要的宣傳平臺(tái)，多渠道、多形式地開展創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款宣傳活動(dòng)，截至今年十月份，4地市經(jīng)辦創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款網(wǎng)點(diǎn)數(shù)達(dá)147個(gè)。全省銀行業(yè)競(jìng)相引資助力中小企業(yè)的發(fā)展。安徽中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的開設(shè)為中小企業(yè)融資提供了資金流動(dòng)的便捷。

利率市場(chǎng)化的進(jìn)程促使銀行逐漸取得自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，賦予商業(yè)銀行業(yè)務(wù)自主權(quán)，增加商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。促進(jìn)各新興銀行的產(chǎn)生，有利于銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的落實(shí)。利率市場(chǎng)化去除約束了利率的浮動(dòng)空間的機(jī)制，增強(qiáng)市場(chǎng)因素的影響，銀行可以通過(guò)從市場(chǎng)利息收入中的各環(huán)節(jié)新興市場(chǎng)份額得到可觀的利潤(rùn)來(lái)源，從而讓不同風(fēng)險(xiǎn)程度的融資得到滿足。而在利率管制的條件下銀行機(jī)構(gòu)沒(méi)有充分的貸款定價(jià)自主權(quán)，中小企業(yè)的資金來(lái)源很大部分通過(guò)民間資金，那么出于安全性的考慮自然就青睞于那些資產(chǎn)信用相對(duì)較好的大企業(yè)，而中小企業(yè)的貸款希望很有可能被相對(duì)來(lái)說(shuō)更安全的大企業(yè)所沖擊。利率市場(chǎng)改革后，商業(yè)銀行在向中小企業(yè)放貸過(guò)程中收益與風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)稱的，此時(shí)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)與收益可以與以往相對(duì)安全但收益小的大公司得以抗衡，提高了商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款的積極性，改善了中小企業(yè)的融資環(huán)境。

利率市場(chǎng)化后，各中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信息搜索，關(guān)注利率動(dòng)向，建立規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，正確選擇金融服務(wù)機(jī)構(gòu)及工具期限確定服務(wù)對(duì)象等，借鑒商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，提高管理水平。在利率沒(méi)有市場(chǎng)化的情況中，銀行沒(méi)有辦法建立起根據(jù)不同企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r，信用程度，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等制定不同利率水平，滿足不了銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制及盈利的要求，與此同時(shí)，銀行方面沒(méi)有利率制定自主權(quán)，在商業(yè)銀行以營(yíng)利為目的的條件下很難對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)價(jià)高的中小企業(yè)提供更多的資金支持?？梢娫谕七M(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中改善中小企業(yè)融資環(huán)境，對(duì)于推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展無(wú)疑具有十分重要的意義。

利率不市場(chǎng)化的進(jìn)程越來(lái)越快，國(guó)家也希望通過(guò)利率徹底放開來(lái)改善各行各業(yè)生產(chǎn)銷售的積極性。安徽省中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住這次金融機(jī)遇，適應(yīng)利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，審時(shí)度勢(shì)的開創(chuàng)富有創(chuàng)新意識(shí)的中間服務(wù)業(yè)。中小企業(yè)應(yīng)與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行、新興銀行和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、政府三方共同配合，順應(yīng)利率市場(chǎng)化的潮流發(fā)展。其中，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高自身產(chǎn)品的科技含量和市場(chǎng)份額，加強(qiáng)技術(shù)員工培訓(xùn)，制定符合自身的融資策略。另外，銀行和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)努力擔(dān)起責(zé)任，眼光長(zhǎng)遠(yuǎn)的觀察中小企業(yè)的發(fā)展前景，把握時(shí)機(jī)適當(dāng)操作，成立中小企業(yè)專營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揚(yáng)創(chuàng)新精神，開發(fā)創(chuàng)新模式，實(shí)現(xiàn)銀企之間的雙贏。最后，政府應(yīng)積極參與適度調(diào)節(jié)中小企業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)中小企業(yè)的生存環(huán)境，展現(xiàn)政府部門在對(duì)整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)作出突出貢獻(xiàn)的能力，推動(dòng)安徽經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)安徽省經(jīng)濟(jì)質(zhì)的飛越。

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