施曉春

（1.長(zhǎng)春金融高等?？茖W(xué)校 金融系，吉林 長(zhǎng)春 130028;2.吉林省金融文化研究中心，吉林 長(zhǎng)春 130028）

一、吉林省綠色金融發(fā)展?fàn)顩r及對(duì)比分析

（一）綠色金融相關(guān)政策的制定

自1972年參加第一屆聯(lián)合國(guó)人類環(huán)境大會(huì)起，中國(guó)政府便認(rèn)識(shí)到保護(hù)環(huán)境的重要性。1981年至今，國(guó)家先后出臺(tái)了一系列法律法規(guī)，我國(guó)綠色金融制度得到不斷的完善。

表1 我國(guó)綠色信貸相關(guān)政策

表2 我國(guó)綠色保險(xiǎn)相關(guān)政策

表3 我國(guó)綠色證券相關(guān)政策

表4 各省份主要文件關(guān)于綠色金融的政策表述情況

通過對(duì)全國(guó)各省份主要文件對(duì)比研究發(fā)現(xiàn)，相比于全國(guó)（表1—表3），我省綠色金融政策的制定相對(duì)落后。如表4所示，從2010年至2014年各省區(qū)《政府工作報(bào)告》的介紹中我們可以發(fā)現(xiàn)，僅天津（碳金融）、福建（碳金融、綠色信貸）、湖南（綠色保險(xiǎn)、信貸和湘江治理證券）、湖北（碳交易所）、重慶（綠色信貸，環(huán)境污染保險(xiǎn)）5個(gè)省份有關(guān)于綠色金融方面的總結(jié)。有三個(gè)文件對(duì)綠色金融作出規(guī)定的有上海、天津、福建、湖北、河南、重慶等6個(gè)省份，有兩個(gè)文件對(duì)綠色金融作出規(guī)定的有江蘇、廣東、湖南3個(gè)省份。只有一個(gè)文件對(duì)綠色金融作出相關(guān)規(guī)定的有北京、浙江、山東、遼寧、內(nèi)蒙古、河北、黑龍江、安徽、四川、新疆、山西、廣西、云南、寧夏、貴州等15個(gè)省區(qū)。我省僅在《吉林金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)工作實(shí)施方案》中對(duì)綠色金融有提及，在重要文件中都沒有關(guān)于綠色金融方面的政策表述。

（二）綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

從全國(guó)范圍看，我國(guó)綠色金融產(chǎn)品種類及規(guī)模不斷加大。

商業(yè)銀行方面：數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月底，21家主要銀行機(jī)構(gòu)節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)貸款余額4.16萬億元。［1］2014年12月9日，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》的通知。雖然越來越多的銀行對(duì)其綠色金融實(shí)施情況進(jìn)行了披露，但仍存在對(duì)有污染行為的企業(yè)或項(xiàng)目出于某種利害關(guān)系不予披露的現(xiàn)象［2］。吉林省目前尚無公開的綠色信貸統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，這說明我省對(duì)于綠色信貸的實(shí)施情況沒有給予足夠重視，且各行發(fā)展程度差異很大。

綠色保險(xiǎn)方面：2007年末，國(guó)家出臺(tái)了《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見》，目前累計(jì)投保企業(yè)已超過2.5萬家次，累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)保障金超過600億元。［3］2014年有近5 000家投保企業(yè)，其中江蘇省有1 932家企業(yè)投保，約占總數(shù)的近2/5，保險(xiǎn)范疇涉及重金屬、石化、危險(xiǎn)化學(xué)品、危險(xiǎn)廢物處置、醫(yī)藥、印染等多個(gè)行業(yè)。［4］我省無一家企業(yè)投保，這至少說明，吉林省保險(xiǎn)業(yè)對(duì)于環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)的投保情況不夠重視，投保企業(yè)數(shù)及保障金額尚無明確統(tǒng)計(jì)。

圖1 投保環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)企業(yè)省域分布

綠色證券方面，環(huán)保部于2014年10月20日發(fā)布了《關(guān)于改革調(diào)整上市環(huán)保核查工作制度的通知》，要求各級(jí)環(huán)保部門要加大對(duì)上市公司環(huán)境信息公開力度，方便公眾查詢和監(jiān)督。截至2014年12月12日，我國(guó)環(huán)保主營(yíng)上市公司為77家，［5］吉林省目前上市公司有40家，但無一家環(huán)保主營(yíng)公司?？梢?，我省對(duì)環(huán)保主營(yíng)產(chǎn)業(yè)的培育與支持上還有所欠缺。

（三）綠色金融市場(chǎng)發(fā)展

自2002年以來，中國(guó)的CDM項(xiàng)目迅速發(fā)展，2006年后中國(guó)逐漸取代印度、巴西，成為CDM項(xiàng)目第一大國(guó)。截至2014年10月23日，國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)的全部CDM項(xiàng)目共計(jì)5 059個(gè)，吉林省CDM項(xiàng)目總數(shù)為155個(gè)，總體排名為14。［6］

圖2 國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)項(xiàng)目數(shù)按省區(qū)市分布圖表

截至2015年2月28日，在CDM執(zhí)行理事會(huì)成功注冊(cè)的中國(guó)CDM項(xiàng)目共計(jì)3 806個(gè)，吉林省CDM項(xiàng)目數(shù)為129，總體排名11。

圖3 在EB注冊(cè)的CDM項(xiàng)目

截至2015年2月28日，中國(guó)已獲得CERs簽發(fā)的全部CDM項(xiàng)目1 433項(xiàng)，吉林省CDM項(xiàng)目數(shù)為39，總體排名為14。

圖4 已獲得CERs簽發(fā)的全部CDM項(xiàng)目

自2011年11月起，我國(guó)在7個(gè)省市開展碳排放交易試點(diǎn)。2014年，7?。ㄊ校┑奶寂欧艡?quán)交易試點(diǎn)已全部實(shí)現(xiàn)上線交易，七地累計(jì)成交量約1 568萬噸二氧化碳，累計(jì)成交金額近5.7億元人民幣［7］。近日，中建投信托發(fā)布《中建投信托·涌泉1號(hào)集合資金信托計(jì)劃》，這是首支信托公司與私募合作，投資于碳市場(chǎng)交易的金融產(chǎn)品，也是中國(guó)試點(diǎn)碳市場(chǎng)的首個(gè)碳信托產(chǎn)品。

與全國(guó)對(duì)比來看，我省綠色金融市場(chǎng)主要還是以綠色信貸等間接融資為主，產(chǎn)品相似度較大，大多數(shù)非銀行金融機(jī)構(gòu)參與較少，民間參與程度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠；所涉足領(lǐng)域多在中下游環(huán)節(jié)或多是低附加值產(chǎn)品，碳期貨和碳期權(quán)等衍生品市場(chǎng)幾乎空白；總體排名在全國(guó)雖處于中等，但與優(yōu)先發(fā)展的城市差距很大。

二、制約因素分析

（一）對(duì)發(fā)展綠色金融的認(rèn)識(shí)和重視還不夠

從以上對(duì)各省份主要相關(guān)文件的梳理可以發(fā)現(xiàn)，我省在戰(zhàn)略規(guī)劃和配套政策上有缺失，主管部門的政策目標(biāo)還停留在限制“兩高一?！毙袠I(yè)的信貸投放等短期目標(biāo)上，而對(duì)綠色金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展缺少完整的戰(zhàn)略安排和配套政策。我們不能得出結(jié)論說我省沒有發(fā)展綠色金融工作，但至少?gòu)墓ぷ髦笇?dǎo)政策上，我們可以認(rèn)為相對(duì)于政府其他工作，如GDP、就業(yè)、財(cái)政稅收和維穩(wěn)等工作，我省可能把關(guān)于綠色金融的工作放在了次要的位置上，至少?zèng)]有在政府工作報(bào)告中“說”出來。

（二）政府與金融機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)展綠色金融的動(dòng)力不足

目前，雖然我省政府與金融機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)展綠色金融已有一定熱情，省政府已明確提出東部地區(qū)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展方案，部分金融機(jī)構(gòu)如興業(yè)銀行等已展開實(shí)踐，但大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)還是停留在某些綠色金融具體經(jīng)營(yíng)層面，缺乏相應(yīng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃、制度安排、組織保障和企業(yè)文化等戰(zhàn)略準(zhǔn)備，而且綠色金融業(yè)務(wù)往往與績(jī)效考核、經(jīng)濟(jì)利益相沖突，導(dǎo)致政府與金融機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)展綠色金融的動(dòng)力不足。

（三）發(fā)展綠色金融的市場(chǎng)機(jī)制尚未有效形成

從國(guó)際上看，我國(guó)處于碳交易產(chǎn)業(yè)鏈的低端，在國(guó)際上沒有話語(yǔ)權(quán)。從國(guó)內(nèi)來看，我國(guó)市場(chǎng)信用體系不健全，市場(chǎng)主體缺乏外部約束，不利于綠色金融參與主體形成穩(wěn)定的預(yù)期。從綠色金融產(chǎn)品的交易市場(chǎng)來看，我國(guó)碳交易平臺(tái)僅在7個(gè)試點(diǎn)城市上線交易，全國(guó)性的交易市場(chǎng)尚未形成。分析、評(píng)估、規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)技術(shù)咨詢，以及中介體系尚未形成，難以開發(fā)或者消化大量的項(xiàng)目。當(dāng)前碳金融交易的主動(dòng)權(quán)仍在發(fā)達(dá)國(guó)家的交易市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)。

（四）信息機(jī)制不夠完善

在綠色金融的實(shí)施過程中，需要金融監(jiān)管部門、企業(yè)、環(huán)保、金融機(jī)構(gòu)等多部門相互協(xié)調(diào)配合，以便能夠及時(shí)地做出調(diào)整，制評(píng)出更加完善的方案。［8］但金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)綠色金融政策宣傳力度不夠；企業(yè)缺乏誠(chéng)信，隱瞞或者虛報(bào)自身的環(huán)境信息；環(huán)保部門發(fā)布的環(huán)境質(zhì)量信息缺乏針對(duì)性和時(shí)效性，且與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)信息需求不符，不利于數(shù)據(jù)共享。

三、創(chuàng)新吉林省綠色金融發(fā)展機(jī)制的建議

銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)作為綠色金融的重要主體，應(yīng)積極推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，引導(dǎo)市場(chǎng)需求，并以此作為提升資產(chǎn)質(zhì)量、防范風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的重要手段。

（一）實(shí)行綠色“一票否決制”。將綠色環(huán)保理念引入銀行，將項(xiàng)目綠色評(píng)價(jià)與信貸風(fēng)險(xiǎn)管理要求有機(jī)結(jié)合起來，積極研發(fā)新產(chǎn)品，如針對(duì)綠色信貸中抵押品不足的問題，探索碳權(quán)質(zhì)押融資貸款，可允許低碳企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、出口退稅質(zhì)押、碳排放權(quán)質(zhì)押等。［9］

（二）建立信息共享機(jī)制。對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)明確綠色信息收集、分析、核實(shí)、預(yù)警流程，建立信息的定期發(fā)布制度。充分利用人民銀行、企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，與環(huán)保部門聯(lián)合，做到信息共享。我省金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以此為契機(jī)，加大對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造的金融支持力度。

（三）創(chuàng)設(shè)綠色金融機(jī)構(gòu)。吉林省目前的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)缺少服務(wù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)專業(yè)的信托、金融租賃公司等類型。有必要組建一家以發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)為主要任務(wù)的政策性“綠色銀行”或“生態(tài)銀行”，實(shí)施優(yōu)惠措施，加大政策支持力度，改變當(dāng)前綠色金融多處于表面化的現(xiàn)狀，合理分配金融資源，提升綠色金融的專業(yè)化水平，推進(jìn)綠色金融不斷深化。設(shè)立綠色發(fā)展獎(jiǎng)，鼓勵(lì)和倡導(dǎo)金融家提高綠色意識(shí)，增強(qiáng)發(fā)展綠色金融的責(zé)任感和榮譽(yù)感。支持金融家與企業(yè)家合作開展多種形式的綠色金融實(shí)踐活動(dòng)。

（四）創(chuàng)新低碳投融資產(chǎn)品和拓展碳金融業(yè)務(wù)模式。近日，銀監(jiān)會(huì)與發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《能效信貸指引》，鼓勵(lì)和指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展能效信貸業(yè)務(wù)，推動(dòng)發(fā)行綠色金融債，擴(kuò)大能效信貸融資來源。吉林省金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品類型較少，不能有效滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。吉林省應(yīng)借鑒國(guó)際金融業(yè)在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)營(yíng)銷方面取得的豐碩成果，鼓勵(lì)省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品和服務(wù)，尤其是五大國(guó)有控股商業(yè)銀行，應(yīng)大力進(jìn)行碳金融創(chuàng)新，在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上加大將低碳經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目作為貸款支持的重點(diǎn)的力度，并積極發(fā)揮在支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的資金融通、中介服務(wù)作用。［10］

［1］兩部委發(fā)布能效信貸指引促進(jìn)節(jié)能減排［EB/OL］.http://finance.sina.com.cn/chanjing/b/20150119/1813213331 53.shtml

［2］銀行業(yè)綠色信貸不盡如人意 五大行多指標(biāo)落后［EB/OL］.http://bank.hexun.com/2014-12-19/171610220.html

［3］環(huán)保部力推環(huán)責(zé)險(xiǎn) 企業(yè)投保不積極［EB/OL］.http://jjckb.xinhuanet.com/2014-12/05/content_529961.htm

［4］22省5000家企業(yè)投保環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)涉石化等行業(yè)［EB/OL］.http://www.chinanews.com/gn/2014/12-04/6845890.shtml

［5］開啟綠色戰(zhàn)略新紀(jì)元 新環(huán)保法成重磅催化劑［EB/OL］.http://www.hbzhan.com/news/detail/94447.html

［6］中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制網(wǎng)［EB/OL］.http://cdm.ccchina.gov.cn/

［7］中國(guó)7個(gè)碳交易試點(diǎn)去年成交額近5.7億元［EB/OL］.http://finance.chinanews.com/cj/2015/02-17/7072348.shtml

［8］蔡玉平，張?jiān)i.綠色金融體系的構(gòu)建:問題及解決途徑［J］.金融理論與實(shí)踐，2014，（9）：66－70.

［9］張承惠,田輝.近期國(guó)際綠色金融發(fā)展的動(dòng)向及啟示［N］.中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2015－03－02.

［10］施曉春.我國(guó)金融業(yè)低碳發(fā)展戰(zhàn)略探討［J］.長(zhǎng)春金融高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2013，（3）：20－24.