羅敬媛 籍 磊

互聯(lián)網(wǎng)金融對消費者保護的影響分析和制度設計

羅敬媛 籍 磊

互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護具有重要意義

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，加快了金融脫媒和技術脫媒的進程，對原有的金融服務模式帶來了沖擊。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為三種基本類型：一是以支付寶、財付通為代表的以提供支付結算功能為核心的第三方支付模式，由非銀行業(yè)金融機構為商戶和消費者提供收單及支付結算業(yè)務。二是以人人貸和眾籌網(wǎng)為代表的以網(wǎng)絡融資功能為核心的P2P網(wǎng)絡貸款和眾籌模式，通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項目并募集資金。三是以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財，通過互聯(lián)網(wǎng)進行金融理財及基金等金融投資產(chǎn)品銷售。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要分類模式及業(yè)務特點

與傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出分散化、去中心化的特點，它借助于互聯(lián)網(wǎng)技術脫離了物理渠道的限制，從而可以在第一時間為所有金融消費者提供產(chǎn)品和服務。在這一過程中，金融消費者面對的是虛擬的交易環(huán)境和金融產(chǎn)品，監(jiān)管機構也往往受到政策法規(guī)和監(jiān)管手段的限制難以對互聯(lián)網(wǎng)金融交易進行有效監(jiān)管。在這一過程中，金融機構更容易利用自身的信息優(yōu)勢和技術優(yōu)勢侵犯金融消費者的權益，謀求不恰當?shù)睦?。因此，互?lián)網(wǎng)金融消費者權益保護表現(xiàn)出了更強隱蔽性，提高了金融消費者權益保護的難度。

國際金融危機的教訓表明，侵犯金融消費者權益將強化不同類型風險的自我疊加效應，從而引發(fā)甚至放大區(qū)域性、系統(tǒng)性風險，危害國家和地區(qū)的金融穩(wěn)定。因此，加強金融消費者保護力度，提高金融消費者識別風險和自我管理風險的能力，已成為國際金融監(jiān)管改革的重要方向。面對不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，保護金融互聯(lián)網(wǎng)消費者的合法權益，具有十分重要的意義。

從本質(zhì)上看，金融業(yè)的主要功能包括：支付清算便利、跨區(qū)域跨時間資源配置、風險管理、價格發(fā)現(xiàn)和績效激勵等五大基礎性功能。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融業(yè)態(tài)，借助信息技術的發(fā)展強化了傳統(tǒng)金融業(yè)的現(xiàn)實功能，并沒有脫離金融業(yè)的本質(zhì)特征。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護與傳統(tǒng)的金融消費者權益保護在基本理念、制度設計等方面具有較強的一致性。

與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融處于遠程的、虛擬的交易環(huán)境之中，消費者和金融機構之間沒有在實體環(huán)境中進行面對面的交易。在交易過程中更容易引發(fā)風險信息披露不充分、交易價格不透明、消費者個人信息使用不恰當?shù)葐栴}，從而更容易導致侵犯消費者的合法權益。同時，由于交易過程的虛擬性，消費者難以保留金融交易痕跡，一旦合法權益被侵犯，將面臨更加困難的投訴舉證環(huán)境，這既是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)之間的差異性，也是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護面臨的主要困難。

互聯(lián)網(wǎng)金融對消費者權益保護的影響分析

我國《消費者權益保護法》規(guī)定，消費者享有安全權、自由選擇權、知情權、公平交易權、依法求償權、求知權、依法結社權、維護尊嚴權和監(jiān)督批評權等合法權益。市場競爭、風險信息披露、交易地位和消費者認知等。市場競爭、信息披露、交易地位和消費者認知等

四項因素對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權益保障也會產(chǎn)生不同的具體影響。

從市場競爭環(huán)境看，互聯(lián)網(wǎng)金融有助于打破傳統(tǒng)金融機構的相對壟斷地位，擴大金融服務的覆蓋范圍，延長金融服務的交易時間，創(chuàng)造更加公平的市場競爭環(huán)境。從風險信息披露來看，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的透明度更高，金融消費者可以通過互聯(lián)網(wǎng)以便捷的方式對不同產(chǎn)品的要素、價格和風險進行比較，在更短的時間內(nèi)選擇到適合自身需求的金融產(chǎn)品；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的信息披露的真實性和全面性也存在不足，缺乏統(tǒng)一的信息披露標準和規(guī)范，影響了信息披露的有效性。從交易地位來看，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)模相對較小，市場競爭度較高，支付寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的服務文化也較好，金融消費者更容易獲得公平的交易地位，也可以獲得更大的市場話語權。從消費者認知來看，互聯(lián)網(wǎng)金融消費者呈現(xiàn)出“兩高一輕”的特點，即學歷高、收入高、年紀輕的消費者占比較高。由于學歷和收入水平對消費者金融認知水平有較強的正面影響，因此互聯(lián)網(wǎng)金融消費者群體對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認知能力和風險判斷能力也較強。

從市場競爭性、信息披露、消費者交易地位和消費者認知等角度分析，互聯(lián)網(wǎng)金融對保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益發(fā)揮了顯著的作用。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融最有助于保護金融消費者的知情權，在信息披露完整準確的前提下，金融消費者可以通過互聯(lián)網(wǎng)方便地對不同產(chǎn)品進行比較分析。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融對保護金融消費者的自由選擇權、公平交易權和監(jiān)督批評權也具有重要意義。這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融提高了市場的競爭水平，讓金融消費者獲得了更加公平的交易地位；同時，金融消費者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進行監(jiān)督評價的影響力也得到了提高，一旦發(fā)生侵權行為，可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺形成投訴和輿情壓力，提高事后維權的有效性。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者保護制度設計

（一）持續(xù)推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機制建設。一是組織建立基于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和分類，制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約和行業(yè)準入標準，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展確定明確的方向。二是行業(yè)自律實施準入和退出管理。通過行業(yè)協(xié)會的方式，對開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的公司進行登記備案，著力提高互聯(lián)網(wǎng)公司對自身平臺的管理能力對公司治理、風險管理和互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護等方面不符合行業(yè)準入的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，不予登記備案；對出現(xiàn)重大風險事件或存在重大風險隱患的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，進行風險提示，市場退出，甚至破產(chǎn)清算。

（二）按照“三統(tǒng)一”原則建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露機制。堅持真實性、準確性和完整性原則，制定統(tǒng)一規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)則。一是統(tǒng)一信息披露來源。應按照誰提供金融產(chǎn)品，誰披露信息的要求，明確互聯(lián)網(wǎng)金融機構作為產(chǎn)品設計的責任主體，直接對產(chǎn)品信息的真實性和完整性負責。二是統(tǒng)一信息披露標準。應明確規(guī)定對互聯(lián)網(wǎng)金融項目資金投向、投資期限、預期收益、潛在風險等情況進行披露，避免因信息披露不真實、不準確、不完整導致的不恰當銷售等情況。三是統(tǒng)一信息披露渠道。一方面，各互聯(lián)網(wǎng)金融公司應建立互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品信息發(fā)布平臺；另一方面，應建立全國性的互聯(lián)網(wǎng)金融重大風險信息發(fā)布平臺，對可能引發(fā)重大社會影響的風險信息及時發(fā)布，避免金融消費者因信息不對稱而可能遭受財產(chǎn)損失。

（三）探索建立互聯(lián)網(wǎng)金融消費者先行賠付機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費者權益保護的困難在于交易的虛擬性，導致事后維權存在較大難度。因此，可以引入具有社會公信力的第三方平臺，按照不同業(yè)務類型的業(yè)務屬性、風險特點等因素，按照不同的比例收取差異化的互聯(lián)網(wǎng)金融消費者先行賠付基金，對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者提出的小額賠付申請進行快速先行賠付，降低互聯(lián)網(wǎng)金融消費者事后維權的成本，提高事后投訴維權的效率和成效，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的誠信度。

（四）完善基于互聯(lián)網(wǎng)的多樣化的金融公眾教育平臺。金融公眾教育對于提高金融消費者的知情權、選擇權和求知權等具有十分重要的意義，互聯(lián)網(wǎng)金融應突破傳統(tǒng)金融公眾教育的局限，運用互聯(lián)網(wǎng)在信息傳播方面的優(yōu)勢，開發(fā)多樣化的金融公眾教育平臺。特別是借助移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，讓互聯(lián)網(wǎng)金融消費者隨時隨地可以獲得有針對性的金融知識，真正消除消費者和金融機構之間在金融知識方面存在的鴻溝。

作者單位：中國銀行重慶市分行/中國銀監(jiān)會重慶監(jiān)管局