郝睿凝

摘要：銀行資本充足率監(jiān)管的發(fā)展是銀行穩(wěn)定與銀行績(jī)效相互博弈的歷程。在我國(guó)，商業(yè)銀行的地位伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有所增強(qiáng)。隨著《巴塞爾協(xié)議》的頒布我國(guó)也逐漸加強(qiáng)了對(duì)銀行資本充足率的監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議III；資本充足率；銀行監(jiān)管；上市銀行

自2010年12月《巴塞爾協(xié)議III》出臺(tái)后，我國(guó)作為巴塞爾委員會(huì)的簽約國(guó)，開(kāi)始致力于新資本監(jiān)管細(xì)則的制定當(dāng)中。以當(dāng)前的國(guó)際形勢(shì)來(lái)看，想要參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，各國(guó)均需以遵守巴塞爾協(xié)議為前提條件，然而在我國(guó)資本充足率管理實(shí)踐中，監(jiān)管者只是注重強(qiáng)調(diào)防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有將業(yè)績(jī)作為管理的主要目標(biāo)，《巴塞爾協(xié)議III》將資本充足率的監(jiān)管對(duì)銀行績(jī)效影響的研究作為銀行業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。

1.《巴塞爾協(xié)議III》的簡(jiǎn)介與評(píng)價(jià)

1.1《巴塞爾協(xié)議III》的產(chǎn)生背景

2007年美國(guó)爆發(fā)了一場(chǎng)波及全球的次貸危機(jī)，這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)不僅使美國(guó)的地產(chǎn)行業(yè)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)也嚴(yán)重影響到了世界金融市場(chǎng)。也正是因?yàn)檫@場(chǎng)金融危機(jī)，人們開(kāi)始對(duì)《巴塞爾協(xié)議II》的監(jiān)管效果產(chǎn)生了質(zhì)疑，開(kāi)始想要建立更完善的銀行監(jiān)管體系，《巴塞爾協(xié)議III》應(yīng)運(yùn)而生。

在《巴塞爾協(xié)議II》頒布后的實(shí)施過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)了協(xié)議中存在著一些問(wèn)題。首先，《巴塞爾協(xié)議II》忽視了對(duì)整個(gè)銀行體系的監(jiān)管而只注重了對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，并且在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中，沒(méi)有考慮到風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，也沒(méi)有制定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的解決方案。其次，《巴塞爾協(xié)議II》對(duì)資本充足率的認(rèn)識(shí)不夠全面，協(xié)定中制定的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)充足率的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)那時(shí)的銀行來(lái)說(shuō)太低了，基本上所有銀行都能夠達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)，因此并沒(méi)有好的監(jiān)管效果?！栋腿麪枀f(xié)議II》給資本監(jiān)管造成了周期效應(yīng)，導(dǎo)致在經(jīng)濟(jì)低迷的時(shí)候，銀行將會(huì)緊縮資本和信貸規(guī)模和數(shù)量，從而造成資金的流動(dòng)性不足，最終導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)被沖垮，而經(jīng)濟(jì)還在繼續(xù)萎縮。由于投資伴隨而來(lái)的對(duì)銀行及基金等非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的沖擊也會(huì)導(dǎo)致與其相關(guān)的傳統(tǒng)銀行的危機(jī)，因此協(xié)定中只對(duì)銀行系統(tǒng)的監(jiān)管并不能夠充分解決其沖擊在金融體系中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 《巴塞爾協(xié)議III》的主要內(nèi)容

1.2.1 提高資本充足率分析

《巴塞爾協(xié)議III》再一次的對(duì)資本進(jìn)行了分類，在其原有的三級(jí)資本劃分的基礎(chǔ)上又把資本劃分為一級(jí)資本及二級(jí)資本，其中一級(jí)資本還包括核心一級(jí)資本以及其他資本。普通股主要是由核心一級(jí)股與留存收益組成；但是存在一些其他一級(jí)股吸收優(yōu)先股和其他無(wú)限損失的情況。所以取消了以前曾出現(xiàn)過(guò)的三級(jí)資本，而一級(jí)資本的作用是用來(lái)吸收銀行在持續(xù)經(jīng)營(yíng)之中所產(chǎn)生的虧損，但是在清算時(shí)銀行損失主要是由二級(jí)資本來(lái)吸收的，因?yàn)檫@樣既可以減少存款人的利益損失，而且可以減少了會(huì)在銀行系統(tǒng)之中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.2嚴(yán)格資本扣除限制

在《巴塞爾協(xié)議III》中明確的說(shuō)明了對(duì)銀行資本的扣除，并在全球?qū)嵭薪y(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，要求從核心資本中扣除商譽(yù)、抵押服務(wù)權(quán)和財(cái)產(chǎn)額度的金額、超出遞延所得稅資產(chǎn)以及金融機(jī)構(gòu)之間交叉持有的資本工具等。

1.2.3 引入杠桿率

隨著金融市場(chǎng)的逐漸擴(kuò)大和豐富，銀行在獲取高收入的同時(shí)也積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)。銀行采取將大量表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化的方式以達(dá)到快速獲取資本金的目的。銀行通過(guò)高杠桿率的經(jīng)營(yíng)模式使得其經(jīng)營(yíng)規(guī)模迅速達(dá)到了《巴塞爾協(xié)議》下的資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)，但它也因此累計(jì)了大量的風(fēng)險(xiǎn)，容易引發(fā)系統(tǒng)性的問(wèn)題。

杠桿率是指資本和風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，巴塞爾委員會(huì)要求杠桿率應(yīng)當(dāng)保持在3%以內(nèi)：

杠桿率=總資產(chǎn)/（表內(nèi)總資產(chǎn)+特定表外資產(chǎn)）

《巴塞爾協(xié)議III》中的一級(jí)資產(chǎn)被稱為總資產(chǎn)，一般的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目、證券融資交易和衍生品被稱為表內(nèi)資產(chǎn)，其中衍生品的測(cè)算將繼續(xù)采用《巴塞爾協(xié)議II》中扣除標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管凈額的方法，而表內(nèi)項(xiàng)目則應(yīng)該保證與會(huì)計(jì)核算結(jié)果相同，對(duì)此應(yīng)該除去估值調(diào)整與專項(xiàng)準(zhǔn)備。對(duì)于表外項(xiàng)目的無(wú)條件可撤銷承諾則應(yīng)該將10%的轉(zhuǎn)換因子變?yōu)楸韮?nèi)資產(chǎn)，而其余的則應(yīng)該將全部的轉(zhuǎn)換因子轉(zhuǎn)換為表內(nèi)。

1.2.4 加強(qiáng)流動(dòng)性管理

各國(guó)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)意識(shí)到了保持銀行流動(dòng)性的重要性，巴塞爾協(xié)議也深入地對(duì)流動(dòng)性問(wèn)題做出了討論和研究，對(duì)此巴塞爾委員會(huì)根據(jù)流動(dòng)性監(jiān)管制定了流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例這兩個(gè)指標(biāo)。

2.對(duì)我國(guó)上市銀行資本充足率分析

2.1 關(guān)于資本充足率

我國(guó)對(duì)于《商業(yè)銀行法》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的制定是根據(jù)巴塞爾委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的要求。然而由于我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型階段，實(shí)施巴塞爾協(xié)定受到了極大的阻礙，因此在我國(guó)的商業(yè)銀行法里關(guān)于資本充足率的內(nèi)容則是從我國(guó)銀行的實(shí)際狀況出發(fā)，進(jìn)而能夠有選擇的去吸收，并根據(jù)資本充足率制定了相應(yīng)的規(guī)章與制度。《商業(yè)銀行法》與《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定：商業(yè)銀行足本充足率不應(yīng)低于8%，核心充足資本不應(yīng)低于4%.

我國(guó)在制定資本充足率的過(guò)程中所存在的問(wèn)題有：（1）沒(méi)有重視資本充足率的管理。由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)銀行的支柱，而國(guó)家信用的支柱卻使人們忽視了對(duì)資本金的監(jiān)管的重視。使得對(duì)資本充足率的提高并不顯著。（2）由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度并不高，因此難以將具體產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行權(quán)重的劃分。（3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的界定范圍較小。由于金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，銀行的資本結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生了顯著的變化。

2.2 我國(guó)上市銀行資本充足率對(duì)銀行績(jī)效的影響分析

從不同角度對(duì)資本充足率和與銀行績(jī)效關(guān)聯(lián)的認(rèn)識(shí)會(huì)有不同的分析，隨著資本充足率的逐漸升高，銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和安全性得到了更好的保證，即通過(guò)對(duì)銀行準(zhǔn)備金比率的加大從而減少了國(guó)內(nèi)現(xiàn)金的流動(dòng)性進(jìn)而抑制和減緩了通貨膨脹，然而資本充足率的增加則為銀行盈利的提高提供了充足的資本?！栋腿麪枀f(xié)議III》在增強(qiáng)了對(duì)最低資本充足率的要求也是對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性得到了保障。

由于各國(guó)是實(shí)際情況不盡相同，所以各國(guó)根據(jù)自己國(guó)家是實(shí)際情況紛紛對(duì)其實(shí)施《巴塞爾協(xié)定III》的細(xì)則進(jìn)行了修改。《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見(jiàn)》制定我國(guó)對(duì)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的基本框架規(guī)定普通股最低為4.5%，最低一級(jí)資本為6%而最低一級(jí)總資本為8%。我國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局控制銀行風(fēng)險(xiǎn)多是通過(guò)對(duì)資本充足率的控制，然而不同的是我國(guó)依照當(dāng)前監(jiān)管的8%的標(biāo)準(zhǔn)，并不能夠?qū)崿F(xiàn)效益最大化，這便間接說(shuō)明了我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)資本充足率的監(jiān)管還有一定的問(wèn)題。首先我國(guó)銀行的壟斷競(jìng)爭(zhēng)情況明顯是當(dāng)前我國(guó)當(dāng)前資本充足管理存在問(wèn)題原因之一，我國(guó)商業(yè)銀行的壟斷并無(wú)助于銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并且政府對(duì)國(guó)有銀行的內(nèi)在支持使得銀行資本充足率的監(jiān)管性不斷減弱，逐漸使得資本充足率監(jiān)管置于一種無(wú)關(guān)緊要地位并無(wú)法發(fā)揮其作用。其次，我國(guó)的市場(chǎng)制度并不完善，以至于配套的相關(guān)保障制度在其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下受影響很大不能夠很好的起到效果。

（作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

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