吳成慧

摘要：本文在閱讀了大量關(guān)于成本粘性的研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，將這些發(fā)表在國內(nèi)外核心期刊上的文獻(xiàn)分成國內(nèi)國外兩個(gè)部分，從成本粘性的存在性、特征、影響因素、經(jīng)濟(jì)后果和控制對策這幾個(gè)方面系統(tǒng)地分析了國內(nèi)外成本粘性的研究現(xiàn)狀，最后總結(jié)了目前我國成本粘性研究中存在的不足，并結(jié)合國外的研究成果提出了未來可供我國研究的方向。

關(guān)鍵詞：成本粘性；文獻(xiàn)綜述；未來展望

自從2003年美國學(xué)者Anderson明確提出“成本粘性”這一概念開始，人們發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的關(guān)于成本與業(yè)務(wù)量之間是線性關(guān)系的這種看法可能并不是正確的，這種看法偏離了實(shí)際成本的狀況。成本粘性研究的興起對傳統(tǒng)理論發(fā)出了挑戰(zhàn)。本文通過對國內(nèi)外權(quán)威核心文獻(xiàn)的梳理，對成本粘性的存在、特性、影響因素、經(jīng)濟(jì)后果與控制對策這幾個(gè)方面進(jìn)行總結(jié)歸納，為后續(xù)關(guān)于成本粘性的研究提供經(jīng)驗(yàn)參考，同時(shí)也要求人們以新的觀點(diǎn)來看待成本變動的現(xiàn)象，更好地對企業(yè)的成本進(jìn)行管理。

一、國外研究現(xiàn)狀

（一）成本粘性的存在性研究

傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為成本會隨著業(yè)務(wù)量增加1%則上升一定比例，隨著業(yè)務(wù)量減少1%則減少相同比例，呈同比例變化。然而，美國學(xué)者Anderson，Banker和Janakiraman（2003）[1]首次發(fā)表了這樣一篇論文——《Are selling，General，and Administrative Costs“Sticky” ？》，在該篇著名的文章里，他們提出，成本與收入的變動并不成比例，尤其是在收入下降的時(shí)候，成本降低的幅度是有限的，并首次提出了“成本粘性”這一個(gè)概念，同時(shí)運(yùn)用大樣本實(shí)證證明了美國上市公司的銷售、一般和管理費(fèi)用存在粘性現(xiàn)象。Chandra Subramaniam和Marcia L.Weidenmier（2003）[2]將銷售成本加入到銷售、管理費(fèi)用中，將其稱之為總成本，并以在美國上市的9592家公司為樣本進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)企業(yè)的管理費(fèi)用、銷售成本以及總成本都表現(xiàn)出粘性現(xiàn)象。其中，企業(yè)銷售收入每增加1%，總費(fèi)用增加0.93%；而當(dāng)銷售收入每減少1%，總費(fèi)用僅減少0.85%。Balakrishnan等學(xué)者（2008）[3]在研究加拿大安大略省的醫(yī)院時(shí)，發(fā)現(xiàn)醫(yī)院整體上的營運(yùn)成本也是具有粘性的。Farzaneh等（2013）[4]研究了在德黑蘭證券交易所上市的公司的2001至 2010年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，同樣給出了成本粘性存在的證據(jù)。隨后Banker Rajiv等學(xué)者（2014）[5]依據(jù)全球普數(shù)據(jù)庫，認(rèn)為非對稱成本的行為是一個(gè)普遍的全球現(xiàn)象。然而Dalla Via（2014）[6]以1999到2008年意大利的上市公司和非上市公司為大樣本進(jìn)行抽樣，研究發(fā)現(xiàn)，成本粘性只在勞動力的總成本中出現(xiàn)，而不是表現(xiàn)為銷售、一般以及行政費(fèi)用都出現(xiàn)成本粘性現(xiàn)象，同時(shí)經(jīng)營成本粘性也只在上市公司的樣品中檢測到。最近的研究顯示，Ibrahim等學(xué)者（2015）[7]以探討2004到2011年三項(xiàng)費(fèi)用的行為與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系為目的，再次證明了成本粘性的存在。因此，可以發(fā)現(xiàn)成本粘性的存在是普遍的。

（二）成本粘性的特性研究

企業(yè)的成本粘性是指業(yè)務(wù)量等額增減變動時(shí)成本減少的幅度小于成本增加的幅度，即成本表現(xiàn)“易增難減”的現(xiàn)象。然而，學(xué)者Dan Weiss（2010）[8]則指出業(yè)務(wù)量增加時(shí)成本的邊際增加額小于業(yè)務(wù)量下降時(shí)成本的邊際減少額，他將這種現(xiàn)象稱之為“成本的反粘性”。HONG-JUNG YONG等（2015）[9]研究韓國國防工業(yè)成本的行為發(fā)現(xiàn)，國防部門的樣品中，SG&A費(fèi)用和總制造成本呈現(xiàn)出抗粘性；其次，在商業(yè)領(lǐng)域，材料成本，直接材料成本，總制造成本和銷售成本中，也表現(xiàn)出成本的抗粘性。

（三）成本粘性的影響因素研究

Subra maniam和Weidenmier（2003）[10]分析了固定資產(chǎn)密集度、員工密集度、銷售收入連續(xù)下降、存貨密集度和利率這五個(gè)因素，實(shí)證研究表明了它們對成本粘性都會產(chǎn)生影響。Balakrishnan（2004）[11]驗(yàn)證了企業(yè)產(chǎn)能利用率對成本粘性的影響，全負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)，其成本粘性程度更高。Calleja（2006）[12]研究發(fā)現(xiàn)，法國和德國公司的成本粘性比英國和美國公司的成本粘性更顯著，從國家的角度探討了影響成本粘性的因素。Rajiv D.Banker等學(xué)者（2006）[13]以19個(gè)OECD國家12666家公司為樣本，研究這些公司在1996年至2005年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合國家和勞動力密集度這兩個(gè)因素，分析得出結(jié)論不同國家的勞動力市場的特征對公司成本粘性會有重大影響。Balakrishnan等學(xué)者（2008）在研究加拿大安大略省189家醫(yī)院時(shí)，發(fā)現(xiàn)不同部門的成本粘性是不一樣的，與病患服務(wù)相關(guān)的核心部門的成本粘性最強(qiáng)，而醫(yī)院的輔助和支撐部門的成本粘性則較弱，提出核心競爭力是影響成本粘性水平的因素之一。Yang（2015）[14]發(fā)現(xiàn)CEO是否過度自信會對企業(yè)的成本粘性造成影響。Zhai Sheng-bao等（2015）[15]驗(yàn)證了不同類型的銀行鏈接會對成本粘性產(chǎn)生不同的影響，銀行持有企業(yè)股份的這種鏈接會導(dǎo)致最小化的成本粘性，因?yàn)檫@種銀行連接作為一種監(jiān)督機(jī)制，有助于減輕管理者的機(jī)會主義行為，從而降低成本粘性。HONG-JUNG YONG等學(xué)者（2015）研究了韓國國防工業(yè)成本的行為，結(jié)果表明國防部門的勞動成本的變化率比商業(yè)部銷售門表現(xiàn)出更多的成本粘性變化。KAMA ITAY（2013）[16]研究發(fā)現(xiàn)，管理者面臨激勵(lì)機(jī)制或滿足金融分析師的盈利預(yù)測時(shí)，企業(yè)成本粘性水平會得到降低。Shust Efrat（2014）[17]發(fā)現(xiàn)折舊成本會提高成本粘性的水平，營業(yè)費(fèi)用折舊后明顯比為折舊前更具有成本粘性。

（四）成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果研究

Anderson（2007）[18]考察了成本粘性的信息傳遞作用以及對會計(jì)盈余信息含量的影響。他們認(rèn)為企業(yè)當(dāng)期的銷售額下降而企業(yè)管理者預(yù)期企業(yè)未來的銷售額會增加時(shí)，成本粘性的增加會對管理者預(yù)期未來會計(jì)盈余增加產(chǎn)生積極效應(yīng)。Weiss等學(xué)者（2010）[19]認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)的業(yè)務(wù)量下降時(shí)，成本粘性水平較高的企業(yè)，其會計(jì)盈余下降得會更顯著，因?yàn)檫@些企業(yè)的成本下降得較少，而會計(jì)盈余較大幅度的下降會增加會計(jì)盈余分布的波動性，所以，他們認(rèn)為成本粘性會對企業(yè)下期盈利能力、企業(yè)盈余預(yù)測的準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響。Baumgarten等學(xué)者（2010）[20]將企業(yè)的銷售和管理費(fèi)用比率與行業(yè)平均值的關(guān)系作為管理銷售和管理費(fèi)用成本控制的代理變量，如果前者低于后者，被認(rèn)為成本控制有效，反之則成本控制無效。在銷售和管理費(fèi)用成本控制有效的公司，提高銷售和管理費(fèi)用比率對企業(yè)未來經(jīng)營利潤有正的影響。隨后Banker Rajiv等（2014）[21]指出成本粘性的存在會影響管理者的最優(yōu)決策。Balakrishnan（2014）[22]通過研究成本粘性的特點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，長期成本結(jié)構(gòu)決定確實(shí)會影響短期成本管理決策的能力。Labro（2015）[23]則指出醫(yī)療保健成本的成本粘性的行為變化會對醫(yī)療監(jiān)管費(fèi)用產(chǎn)生影響。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

（一）成本粘性的存在性研究

孫錚和劉浩（2004）[24]以1995年12月31日前上市的292家公司的1994——2001年的年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為樣本，通過研究發(fā)現(xiàn)銷售收入增長1%，費(fèi)用增長0.5597%；銷售收入減少1%，費(fèi)用只降低0.0578%，在我國首次提出和證明了“費(fèi)用存在粘性”的觀點(diǎn)。隨后，孔玉生、朱乃平、孔慶根（2007）[25]對我國在滬深A(yù)股上市的927家公司2001——2005年的數(shù)據(jù)分析研究后再次證實(shí)了我國上市公司確實(shí)存在成本粘性這一結(jié)論。韓飛和劉益平（2010）[26]將銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用加到成本中去，將其稱為總成本，并通過實(shí)證檢驗(yàn)證明：我國制造業(yè)上市公司存在著總成本的粘性行為。周國強(qiáng)、文穎、熊延超和王濤（2011）[27]以營業(yè)成本代替業(yè)務(wù)量，通過對442家制造上市企業(yè)測試發(fā)現(xiàn)我國制造業(yè)上市公司中存在成本粘性的行為。蘇文兵、李心合、段治翔（2012）[28]以2007——2009年滬深2652家A股上市公司為樣本，驗(yàn)證了成本粘性的存在性。王東清和王煜姣（2013）[29]以及周麗，李水力和許瓊月（2013）[30]同樣發(fā)現(xiàn)我國上市企業(yè)確實(shí)存在較為嚴(yán)重的成本粘性行為。章貴橋（2015）[31]通過研究人民幣匯率波動、成本粘性與企業(yè)自由現(xiàn)金流證實(shí)了我國上市公司確實(shí)存在成本粘性的行為。劉萍和何?。?015）[32]在交通運(yùn)輸業(yè)證明了總成本存在顯著的成本粘性的現(xiàn)象。陳宏明和黎紫紅（2015）[33]證明了我國電力企業(yè)存在成本粘性?？梢姡谖覈煌袠I(yè)不同時(shí)間成本粘性確實(shí)是普遍存在的。

（二）成本粘性的特性研究

朱乃平和劉志梧（2009）認(rèn)為產(chǎn)生成本粘性的根本原因是成本的沒落性，即成本已經(jīng)實(shí)際發(fā)生。同時(shí)提出成本粘性具有普遍性、反轉(zhuǎn)性和反向性三大特征。韓飛和劉益平（2010）選取我國420家制造業(yè)上市公司的3588個(gè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，證實(shí)了成本粘性的反轉(zhuǎn)性和反向性的特征。王東清和王煜姣（2013）提出，成本粘性和成本反粘性在我國上市公司是普遍存在的，不同行業(yè)的粘性水平差異較大，并且隨著時(shí)間的增長，成本的非對稱性會越來越不顯著，說明了成本的反轉(zhuǎn)性這一特點(diǎn)。孫澤露、洪葒、林嘉斐（2014）基于營運(yùn)能力視角對成本粘性效應(yīng)進(jìn)行了分析，指出制造業(yè)企業(yè)的收入成本關(guān)系中表現(xiàn)出成本粘性和反成本粘性兩大特點(diǎn)。劉萍和何?。?015）在交通運(yùn)輸業(yè)驗(yàn)證出成本“反粘性”的特點(diǎn)，但是并沒有檢驗(yàn)出成本粘性的反向性這一特點(diǎn)。陳宏明和黎紫紅（2015）在我國電力企業(yè)中檢測出成本粘性反轉(zhuǎn)性的特點(diǎn)。

（三）成本粘性的影響因素研究

劉武（2006）[34]分析了A股上市公司1998 ～ 2005年年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)費(fèi)用粘性存在行業(yè)差異，且制造型企業(yè)和信息技術(shù)業(yè)的費(fèi)用粘性程度最高，證實(shí)了行業(yè)因素對成本粘性的影響?？子裆炷似胶涂讘c根（2007）的研究指出成本粘性受時(shí)間范圍、業(yè)務(wù)量、所在公司和行業(yè)的影響。同時(shí)時(shí)間范圍越長，成本粘性水平越??；收入的大幅下降，成本粘性變??；同時(shí)資本密集型和勞動密集型公司成本粘性水平較高。蘇捷，蘇寧和周莉（2012）[35]通過對成本費(fèi)用粘性成因的分析中發(fā)現(xiàn)，管理者的素質(zhì)行為對成本粘性有較大影響。崔亞男（2012）[36]研究發(fā)現(xiàn)，我國不同地區(qū)的上市公司成本粘性行為存在著明顯差異，同時(shí)上市公司成本粘性的程度也與當(dāng)?shù)厥袌鼋?jīng)濟(jì)發(fā)展的程度有密切關(guān)系。并且這種影響程度也因?yàn)樯鲜泄舅袡?quán)性質(zhì)的不同而有差別，市場化程度對國有控股上市公司的成本粘性的影響更大。周麗，李水力和許瓊月（2013）認(rèn)為，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的提高會改善費(fèi)用粘性水平；法制水平越高，成本粘性效應(yīng)越低；同時(shí)指出股權(quán)集中度的降低有利于成本粘性效應(yīng)的緩解。劉媛媛和劉斌（2014）[37]認(rèn)為《勞動合同法》加劇了人工成本粘性。謝獲寶和惠麗麗（2014）[38]將委托代理理論引入對成本粘性問題的研究，在控制了企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)特征以及宏觀經(jīng)濟(jì)周期性變化等因素后發(fā)現(xiàn)，CEO的任期、更替、薪酬結(jié)構(gòu)和企業(yè)自由現(xiàn)金流水平都會對企業(yè)的成本粘性水平產(chǎn)生顯著的影響。江偉和涂柳媚（2014）[39]研究表明，差異化戰(zhàn)略會增強(qiáng)企業(yè)的成本粘性，而成本領(lǐng)先戰(zhàn)略會減弱企業(yè)的成本粘性。孫澤露、洪葒、林嘉斐（2014）認(rèn)為成本粘性會受到企業(yè)所處行業(yè)、企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等因素的影響。江偉，胡玉明和呂喆（2015）[40]發(fā)現(xiàn)管理層的應(yīng)計(jì)盈余管理行為會影響企業(yè)的成本粘性程度。江偉和姚文韜（2015）[41]指出，在國有上市公司中高管的任期越長，企業(yè)的成本粘性越強(qiáng)；在民營上市公司中，高管臨近離任時(shí)，企業(yè)的成本粘性會有所減弱。章貴橋（2015）研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)收入呈負(fù)增長，人民幣升值幅度較快，成本粘性加劇。張劍英和王姣（2015）[42]研究發(fā)現(xiàn)高管薪酬水平與企業(yè)成本粘性水平負(fù)相關(guān)，這一現(xiàn)象在非國有企業(yè)中影響更為明顯。劉晉和趙麗萍（2015）[43]指出寡頭市場的企業(yè)成本粘性顯著強(qiáng)于壟斷競爭市場的企業(yè)。梁上坤（2015）[44]研究認(rèn)為，過度自信的管理者會高估未來的現(xiàn)金流，低估未來的風(fēng)險(xiǎn)，從而會導(dǎo)致公司具有較高的成本粘性。陳宏明和黎紫紅（2015）指出，在我國電力企業(yè)中，成本粘性會受到管理者悲觀預(yù)期的影響，管理者悲觀預(yù)期程度加深，則企業(yè)成本粘性程度降低。聶建平（2015）[45]實(shí)證檢驗(yàn)表明，存在盈利目標(biāo)激勵(lì)時(shí)，會使得成本粘性程度降低。

（四）成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果和控制對策研究

孔玉生，朱乃平和孔慶根（2007）認(rèn)為，成本粘性的存在有利于公司的經(jīng)營者獲得更加準(zhǔn)確的決策信息，有利于建立更好的計(jì)劃與控制系統(tǒng)，同時(shí)在計(jì)劃與控制階段就考慮成本粘性及其影響因素能產(chǎn)生積極的作用，有利于實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。朱乃平和劉志梧（2009）提出，成本粘性對企業(yè)績效有影響，成本粘性過低會造成企業(yè)長期績效偏低；成本粘性也對企業(yè)經(jīng)營決策有影響，成本粘性能幫助企業(yè)的經(jīng)營管理者獲取更加準(zhǔn)確的決策信息。蘇文兵，李心合，段治翔（2012）從管理會計(jì)角度構(gòu)建了一個(gè)基于本量利分析、成本形態(tài)分析和成本粘性的盈利預(yù)測模型，并通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)基于成本粘性的預(yù)測模型比其他模型具有更高的預(yù)測精度，將諸如成本習(xí)性等管理會計(jì)工具引入財(cái)務(wù)會計(jì)研究領(lǐng)域具有重大意義，可以提高會計(jì)信息的決策相關(guān)性。謝獲寶和惠麗麗（2014）指出，成本粘性程度過高會降低經(jīng)營效率、加劇經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。劉晉和趙麗萍（2015）從經(jīng)濟(jì)決策角度拓展了成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果研究，指出成本粘性的存在會影響上市公司管理層經(jīng)濟(jì)決策的快慢，并且寡頭市場企業(yè)的管理層其經(jīng)濟(jì)決策時(shí)滯顯著長于壟斷競爭市場企業(yè)。

為了控制成本粘性的程度，減少成本粘性的負(fù)面影響，李霞和韓彥峰（2009）[46]提出，可以通過建立完善的市場經(jīng)濟(jì)體制、建立健全冶金行業(yè)的激勵(lì)與約束機(jī)制、強(qiáng)化質(zhì)量管理開拓產(chǎn)品競爭市場、實(shí)現(xiàn)冶金裝備的全面升級和完善公司控制權(quán)市場上的競爭機(jī)制這五個(gè)方面來減少成本粘性的發(fā)生，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。周麗，李水力和許瓊月（2013）認(rèn)為，企業(yè)管理者應(yīng)該對成本粘性與成本反粘性予以重視，并希望企業(yè)管理者能采取有效的措施盡可能地減少成本粘性對企業(yè)的消極影響。謝獲寶和惠麗麗（2014）認(rèn)為高管的機(jī)會主義行為是加重企業(yè)成本粘性程度的重要原因，因此，他們指出高管應(yīng)該強(qiáng)化受托責(zé)任意識，樹立正確的成本管理理念，進(jìn)行有效投資，并且合理利用資產(chǎn)，以緩解成本的粘性特征對企業(yè)造成的負(fù)面影響。梁上坤（2015）通過區(qū)分債務(wù)來源和債務(wù)期限，指出銀行貸款債務(wù)等對管理者過度自信與成本粘性的關(guān)系能起到較好的約束作用，同時(shí)短期債務(wù)的約束效果更佳。

三、總結(jié)和未來展望

2003年美國學(xué)者Anderson明確提出“成本粘性”這一概念，2004年我國學(xué)者才開始關(guān)注并研究成本粘性這個(gè)現(xiàn)象，隨后，雖然我國學(xué)者對成本粘性的存在、特性、影響因素、經(jīng)濟(jì)后果和控制措施等方面都進(jìn)行了大量的實(shí)證研究，并取得了一定的成果，但是深度和廣度都是不夠的，研究的方向大多也是在國外研究基礎(chǔ)之上展開的，缺乏創(chuàng)新性。成本粘性這個(gè)話題是近年來才被人們了解和熟悉的，我國關(guān)于成本粘性這一現(xiàn)象還有很多未知之謎沒有解開，因此，關(guān)于成本粘性方面的研究還需要繼續(xù)深入下去，以便形成更加完整的理論體系，更好的指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行成本項(xiàng)目的管理。

目前我國關(guān)于成本粘性的研究還可以從以下幾個(gè)方面繼續(xù)深入：

1.在成本粘性的存在性的分析上，是否可以不要局限在個(gè)別幾個(gè)行業(yè)中，能否證明在不同行業(yè)是否都存在成本粘性的現(xiàn)象？有沒有例外？同時(shí)，每個(gè)行業(yè)成本粘性的程度是否不一樣？影響成本粘性的因素在不同行業(yè)中是否又存在不同原因？同時(shí)，我國學(xué)者這方面的研究都是基于上市公司的研究，然而上市公司和非上市公司又有很大區(qū)別，能否證明非上市公司中也存在成本粘性的現(xiàn)象？我國的國有企業(yè)和非國有企業(yè)的成本粘性現(xiàn)象也可以進(jìn)行深入研究。

2.在成本粘性的特性的分析中，是否只有普遍性、反轉(zhuǎn)性和反向性這三個(gè)特點(diǎn)？能否繼續(xù)深入研究出其他特征，同時(shí)特征之間又會存在什么樣的關(guān)系？以及成本粘性的特點(diǎn)將會對企業(yè)產(chǎn)生什么樣的影響？

3.在成本粘性的影響因素的分析中，無論國內(nèi)還是國外學(xué)者，都只是拘泥于在證明某個(gè)因素會對成本粘性水平產(chǎn)生影響，但是這些因素為什么會影響粘性水平，它們又是怎樣影響的，因素相互之間有沒有關(guān)聯(lián)卻很少在文章有談?wù)摗?/p>

4.在成本粘性的經(jīng)濟(jì)后果的分析中，成本粘性對企業(yè)的影響僅僅是對于企業(yè)盈利預(yù)測、企業(yè)績效、企業(yè)決策這些方面的影響么？還會產(chǎn)生其他什么影響？積極的和消極的影響之間有沒有辦法轉(zhuǎn)化？

5.在成本粘性的控制措施的分析中，可以很明顯的看出，對于這一方面，我國學(xué)者的研究就更少了，如何有效的抑制成本粘性的負(fù)面效應(yīng)將會是一個(gè)重要的未來研究方向。

6.在其他方面，比如應(yīng)該怎么定性評論成本粘性這一現(xiàn)象，它的出現(xiàn)到底是好還是壞？既然成本粘性是普遍存在的，那么能否將成本粘性用于更廣泛的地方來促使企業(yè)更好地發(fā)展？

（作者單位：上海大學(xué)管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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