陳松斌

摘 要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，連鎖經(jīng)營(yíng)模式憑借其眾多網(wǎng)點(diǎn)所產(chǎn)生的規(guī)?；б?，大大提高了企業(yè)本身的市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)力，從而得到廣大投資者和經(jīng)營(yíng)者的認(rèn)同，這一經(jīng)營(yíng)模式在商業(yè)和服務(wù)業(yè)都得到了廣泛的應(yīng)用。但是，也正因?yàn)檫B鎖經(jīng)營(yíng)模式需要靠分散經(jīng)營(yíng)、快速擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)手段來(lái)不斷擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，獲取規(guī)模效益，所以在資金方面存在前期投入量大、經(jīng)營(yíng)期間鋪開(kāi)面廣的問(wèn)題，這對(duì)連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)在資金籌措和資金管控方面提出了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

關(guān)鍵詞：連鎖企業(yè)；資金管理；存在問(wèn)題

一、引言

連鎖經(jīng)營(yíng)就是在零售流通領(lǐng)域中應(yīng)用現(xiàn)代化大生產(chǎn)的原理，通過(guò)規(guī)?；б?，充分發(fā)揮協(xié)調(diào)運(yùn)作能力，使得傳統(tǒng)零售服務(wù)業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中更具工作效率和經(jīng)濟(jì)效益，從而提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。其中資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的必要條件，也是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。文章探討了連鎖業(yè)內(nèi)外部的資金籌措方式及高負(fù)債率和多網(wǎng)點(diǎn)分散經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和管控風(fēng)險(xiǎn)，并就如何在日常經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部管理方面降低前述風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。

二、企業(yè)資金管理

資金管理，即企業(yè)工作人員針對(duì)企業(yè)資金來(lái)源及資金使用方向進(jìn)行合理的規(guī)劃、監(jiān)督和考核。資金管理，雖然屬于財(cái)務(wù)管理范圍的其中一點(diǎn)，卻并不僅僅是指企業(yè)貨幣資金的管理，在貨幣資金有限的情況下，如何運(yùn)用有限的貨幣資金使企業(yè)獲得最大的收益才是資金管理的根本目的。

在企業(yè)管理的過(guò)程中，企業(yè)管理者需要在明確資金管理重要性的基礎(chǔ)上，關(guān)注企業(yè)內(nèi)部資金的流動(dòng)方向，進(jìn)行合理的調(diào)控和資金整合。企業(yè)可以結(jié)合自身的發(fā)展情況和未來(lái)的發(fā)展方向，建立預(yù)算管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金的管理和控制。同時(shí)，企業(yè)管理人員可以通過(guò)建立明確的企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度，保證企業(yè)內(nèi)部資金的有效利用，避免一些自控能力較差的人員對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行任意的濫用，造成企業(yè)資金流動(dòng)困難。市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境日新月異，企業(yè)管理人員需要結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展的特點(diǎn)，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，優(yōu)化企業(yè)資金的統(tǒng)籌和管理，做到事前預(yù)防，避免沒(méi)有必要的資金浪費(fèi)，為企業(yè)帶來(lái)的巨大損失。

三、連鎖經(jīng)營(yíng)的籌資渠道

1.內(nèi)部籌資渠道。內(nèi)部籌資的主要來(lái)源為企業(yè)的內(nèi)部留存利潤(rùn)，即企業(yè)分配給股東紅利后的剩余利潤(rùn)。企業(yè)甚至可采用零股利戰(zhàn)略，將所有的剩余盈余都投資回本企業(yè)，但是對(duì)處于快速擴(kuò)張期的企業(yè)而言，單單依靠?jī)?nèi)部籌資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要其他途徑的資金來(lái)源。

2.外部籌資渠道。外部籌資可分為權(quán)益性籌資和債務(wù)性籌資兩類。權(quán)益性籌資是指通過(guò)發(fā)行股票或者接受投資者直接投資等獲得資本的一種方法。在企業(yè)需要大量資金投入時(shí)，采用權(quán)益性籌資無(wú)需按期還本付息，只需在企業(yè)盈利時(shí)支付股東股利即可，因此籌資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，但容易引起企業(yè)控制權(quán)的變更，且籌資成本較高。

債務(wù)性籌資構(gòu)成負(fù)債，企業(yè)需按期還本付息，如銀行借款、發(fā)行的債權(quán)，此外還包括各類營(yíng)運(yùn)負(fù)債的資金來(lái)源，如應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款。債務(wù)籌資與權(quán)益性籌資相比有籌資成本低、速度快的優(yōu)勢(shì)。但是受需按期還本付息的影響，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于權(quán)益性籌資，且過(guò)高的資產(chǎn)債務(wù)率會(huì)影響企業(yè)日后的籌資能力。

四、連鎖企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題

1.企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)。從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，由于連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)負(fù)債率較高，且大多來(lái)自于尚未支付的供應(yīng)商貨款和消費(fèi)者的預(yù)存卡券收入，其盈余資金通常都用做再投資，進(jìn)行新網(wǎng)店的開(kāi)拓，以滿足高速擴(kuò)張、提高市場(chǎng)占有率的需要。這樣的資金運(yùn)作方式就使得經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)的資金鏈起著重大的影響。連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)多以服務(wù)業(yè)為主，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，消費(fèi)者的消費(fèi)支出隨機(jī)就會(huì)減少，這就對(duì)連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流入和盈利能力帶來(lái)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

2.企業(yè)內(nèi)部管理產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)。從資金管理風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，首先連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)網(wǎng)點(diǎn)眾多，又大多分散在各地，所屬門店會(huì)在各地銀行開(kāi)戶，造成資金散亂、沉淀等現(xiàn)象，降低了流動(dòng)資金的使用效率。其次，零售企業(yè)的收入以現(xiàn)金交易居多，如果沒(méi)有完善的內(nèi)部制約監(jiān)督機(jī)制來(lái)監(jiān)控各地的資金情況，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)最直接的經(jīng)濟(jì)損失。最后，分散經(jīng)營(yíng)主要是看重單個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，一旦網(wǎng)點(diǎn)與總部的資金管理信息不對(duì)稱、不及時(shí)，就會(huì)誤導(dǎo)企業(yè)決策層的判斷，導(dǎo)致決策層做出錯(cuò)誤的經(jīng)營(yíng)決策和資金方案。

五、加強(qiáng)企業(yè)資金管理的對(duì)策

1.防范因企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境有敏銳的嗅覺(jué)，及時(shí)察覺(jué)經(jīng)濟(jì)周期的變化，制定與之相匹配的經(jīng)營(yíng)決策和資金運(yùn)作方案。根據(jù)企業(yè)的營(yíng)收狀況和盈利能力，結(jié)合企業(yè)的籌資能力和負(fù)債能力，合理安排新增網(wǎng)點(diǎn)的外拓進(jìn)度，并依此編制資金計(jì)劃。且對(duì)實(shí)際執(zhí)行情況進(jìn)行時(shí)時(shí)跟蹤和定期反饋，以便企業(yè)決策層在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境中，能及時(shí)獲悉企業(yè)資金運(yùn)作情況的第一手信息，對(duì)企業(yè)的資金計(jì)劃和網(wǎng)點(diǎn)外拓計(jì)劃，迅速做出相應(yīng)的調(diào)整，以保障企業(yè)資金鏈的安全。

2.防范因企業(yè)內(nèi)部管理產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)。在內(nèi)部對(duì)資金管理上，企業(yè)首先應(yīng)要求分散在各地連鎖網(wǎng)點(diǎn)的銀行賬戶由總部統(tǒng)一開(kāi)戶，總部采用銀行賬戶“自動(dòng)劃款零余額”方法對(duì)資金實(shí)行集中管理，避免亂開(kāi)戶帶來(lái)的資金散亂、沉淀等現(xiàn)象，提高流動(dòng)資金的使用效率，有利于資金的統(tǒng)籌和安排。其次，健全和完善資金管理制度。對(duì)各網(wǎng)點(diǎn)的資金采用收支兩條線的管理方法崗位設(shè)置相互制約和牽制，不相容崗位必須有效分離；關(guān)鍵崗位采取輪崗制度，重視授權(quán)、審批、復(fù)核等制度。最后，重視營(yíng)收系統(tǒng)在連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)中的應(yīng)用，利用信息化系統(tǒng)將各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的實(shí)時(shí)營(yíng)收情況上傳至總部。提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，為決策層提供更為準(zhǔn)備、及時(shí)、有效的決策依據(jù)。

六、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)在其資金管理方面確實(shí)存在著不小的問(wèn)題，而這些問(wèn)題也足以影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，所以，任何企業(yè)都應(yīng)對(duì)資金的管理問(wèn)題予以重視，在優(yōu)化內(nèi)部結(jié)構(gòu)的同時(shí)，更應(yīng)對(duì)企業(yè)資金管理方面加以重視。

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