姜艷麗

摘 要：近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外出現(xiàn)了一系列有關(guān)證券市場(chǎng)虛假會(huì)計(jì)信息的事件，使得會(huì)計(jì)管制、公司治理方面的研究繁多。本文從會(huì)計(jì)管制與公司治理的聯(lián)動(dòng)角度進(jìn)行了深入分析，力求尋找適合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的會(huì)計(jì)管制模式，為公司治理的良性發(fā)展提供可行之建議。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)管制;公司治理;互動(dòng)分析;啟示

1 會(huì)計(jì)管制與公司治理的概念

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代制度產(chǎn)生，公司制開始出現(xiàn)并盛行。公司的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)開始逐步分離，最終演變成兩個(gè)主體：委托人和代理人。由于委托人和代理人的出發(fā)點(diǎn)不同——委托人希望能夠獲得更高的收益和利潤(rùn)，而受托人更傾向于完成自己的責(zé)任獲得高薪，使得二者對(duì)于公司的管理觀念各不相同。為確保受托人能夠服務(wù)于委托人，急需一整套制度安排來(lái)處理因兩權(quán)分離而產(chǎn)生的委托代理關(guān)系，公司治理開始出現(xiàn)。

公司治理過(guò)程仰賴于會(huì)計(jì)信息的提供。會(huì)計(jì)除了能夠?qū)?jīng)濟(jì)進(jìn)行核算和監(jiān)督之外，還可以對(duì)其進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策、控制、分析等活動(dòng)，因而會(huì)計(jì)信息對(duì)于公司治理非常重要。但是考慮到會(huì)計(jì)人員為受托人下屬，會(huì)計(jì)信息的提供離不開受托人的監(jiān)管，這對(duì)于委托人的權(quán)力產(chǎn)生了巨大的挑戰(zhàn)，會(huì)計(jì)管理呼之欲出。

2 會(huì)計(jì)管制與公司治理：理論闡釋

公司治理可以從狹義和廣義兩方面去理解。狹義的公司治理，是指通過(guò)一種制度安排來(lái)合理配置所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系，以股東最大化為企業(yè)目標(biāo)，該種制度下治理結(jié)構(gòu)變成了由所有者、董事會(huì)和經(jīng)理人員組成的內(nèi)部制衡機(jī)制。廣義的公司治理則不限于股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的制衡，而是涉及廣泛的利益相關(guān)者。此時(shí)的公司治理結(jié)構(gòu)是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為目的的股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)及其他相關(guān)利益主體之間的責(zé)權(quán)利分配。

會(huì)計(jì)管制（Accountant Controls）是指政府或會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體對(duì)會(huì)計(jì)工作的干預(yù)，以確保會(huì)計(jì)工作能夠合理、有序地進(jìn)行。這種干預(yù)往往以一般規(guī)則或法規(guī)的形式出現(xiàn)。會(huì)計(jì)管制是對(duì)市場(chǎng)配置機(jī)制的一種替代。

3 會(huì)計(jì)管制與公司治理的聯(lián)動(dòng)機(jī)制分析

根據(jù)委托代理理論，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離使得所有者與經(jīng)營(yíng)者之間產(chǎn)生了委托代理關(guān)系。因?yàn)槲腥撕痛砣耸遣煌睦嬷黧w，各自追求的目標(biāo)是不同的，二者之間存在著激勵(lì)不相容。為使自己的利益達(dá)到最大化，代理人往往傾向于讓自己的委托人閉目塞聽，既不披露或少披露對(duì)其有用的會(huì)計(jì)信息，造成信息不對(duì)稱，進(jìn)而會(huì)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)及逆向選擇。

對(duì)于道德風(fēng)險(xiǎn)，盡管經(jīng)理人市場(chǎng)的存在能夠減少管理者逃避責(zé)任的可能性，但不能完全消除。比如一旦公司管理者預(yù)測(cè)到市場(chǎng)情況較好、出現(xiàn)較高盈利時(shí)，就有可能產(chǎn)生偷懶意識(shí)，不作為。但這種不作為外部人是很難覺察的。即信息不對(duì)稱往往會(huì)引起代理人的偷懶行為和機(jī)會(huì)主義行為，這種結(jié)果使市場(chǎng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)資源的優(yōu)化配置，進(jìn)而產(chǎn)生市場(chǎng)失靈。而逆向選擇行為則存在內(nèi)部交易和公司管理者隱瞞壞消息兩個(gè)問(wèn)題。當(dāng)受托者即經(jīng)理人存在利用內(nèi)部信息進(jìn)行交易從而獲取超額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)時(shí)，如果他們不愿放棄這種交易機(jī)會(huì)，就有可能產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)、不充分的現(xiàn)象;而隱瞞壞消息，雖然可以避免損害公司形象，但會(huì)使得會(huì)計(jì)信息缺乏真實(shí)性和公允性，并且該種操作一旦被暴露，反而會(huì)加劇公司形象的損壞。

為了避免或者制約以上兩種情況，委托人必須建立一套制衡機(jī)制來(lái)規(guī)范和約束代理人行為，由此產(chǎn)生了公司治理問(wèn)題，即公司的所有利益相關(guān)者必須聯(lián)手建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)保證公司的有效運(yùn)營(yíng)。該前提是利益相關(guān)者們掌握與公司有關(guān)的會(huì)計(jì)信息。然而，由于會(huì)計(jì)信息的公共產(chǎn)品特點(diǎn)——非競(jìng)爭(zhēng)性和排他性，決定了市場(chǎng)在此資源的配置上沒有效率;同時(shí)，公司的管理者為擺脫委托人的監(jiān)管以尋求自身利益最大化，往往選擇不披露或少披露會(huì)計(jì)信息，造成會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱。以上種種客觀上要求政府、社會(huì)運(yùn)用看得見的手來(lái)協(xié)調(diào)解決與大部分人員息息相關(guān)的會(huì)計(jì)問(wèn)題，以實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的有效、合理配置。

按照會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)后果學(xué)說(shuō)，合理有效的會(huì)計(jì)管制措施實(shí)質(zhì)上是為彌補(bǔ)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中因個(gè)體利益膨脹導(dǎo)致整體利益無(wú)法實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)的先天性缺陷而建立的一種讓利益各方進(jìn)行有效博弈的制度，該制度能減輕委托代理關(guān)系下“信息不對(duì)稱”的消極影響，尤其是解決較為嚴(yán)重的企業(yè)管理當(dāng)局與投資者之間信息不對(duì)稱問(wèn)題。在會(huì)計(jì)管制下，企業(yè)能夠全面、透明的披露利益相關(guān)者所需要的會(huì)計(jì)信息，為參與公司治理的各個(gè)主體提供了他們所需要的信息來(lái)源，使得公司治理能夠有效運(yùn)作：一方面，全面的會(huì)計(jì)信息能夠減少信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，有效地降低財(cái)務(wù)信息使用者逆向選擇的概率，為利益相關(guān)者正確進(jìn)行相關(guān)決策提供指南;另一方面，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所揭示的信息透明化，就能夠?qū)κ芡腥思唇?jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)進(jìn)行真實(shí)、客觀地評(píng)價(jià)，據(jù)此進(jìn)行獎(jiǎng)懲，可以起到降低道德風(fēng)險(xiǎn)的作用。即合理的會(huì)計(jì)管制能夠推動(dòng)公司治理的良性發(fā)展。

根據(jù)前文分析，公司治理的完善程度制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，同時(shí)在公司治理過(guò)程中也需要會(huì)計(jì)管制的規(guī)范。由此，公司治理與會(huì)計(jì)管制彼此協(xié)同改進(jìn)才是公司前進(jìn)的康莊大道。

4 會(huì)計(jì)管制與公司治理：策略分析

近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的會(huì)計(jì)管制和公司治理取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，但同時(shí)我們更應(yīng)該注意到伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)而來(lái)的不和諧音符，尤其是近年來(lái)出現(xiàn)的銀廣夏、鄭百文等會(huì)計(jì)丑聞所折射出來(lái)的一系列關(guān)于會(huì)計(jì)管制和公司治理的問(wèn)題，如政府監(jiān)管的再監(jiān)管缺位、管制機(jī)構(gòu)失靈、管制制度不協(xié)調(diào)、法律環(huán)境缺失、上市公司的考核評(píng)價(jià)監(jiān)管機(jī)制和管理層激勵(lì)機(jī)制不完善等。

為完善我國(guó)的會(huì)計(jì)管制與公司治理的協(xié)同機(jī)制，推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，本文認(rèn)為我們應(yīng)致力于以下幾方面的研究：

4.1 完善公司治理結(jié)構(gòu)，為會(huì)計(jì)管制的制定和實(shí)施提供導(dǎo)向性方向。會(huì)計(jì)管制是以公司治理為導(dǎo)向的，只有不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，會(huì)計(jì)管制的制定實(shí)施才有章可循。

4.1.1 增加經(jīng)營(yíng)者的違規(guī)成本，降低其違規(guī)收益。主要措施有：①引入民事責(zé)任制度，加大對(duì)違規(guī)者的懲罰力度。在民事責(zé)任制度中，受害人可獲得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)賠償，能夠吸引受害人檢舉和訴訟。②完善經(jīng)理人市場(chǎng)的建設(shè)，依靠市場(chǎng)特有的機(jī)制加強(qiáng)對(duì)管理層違規(guī)的防范。③改善對(duì)管理層的激勵(lì)機(jī)制，用期權(quán)等方式來(lái)激勵(lì)管理者對(duì)公司的忠誠(chéng)度，防范其道德冒險(xiǎn)和逆向選擇。

4.1.2 完善上市公司的考核與評(píng)價(jià)機(jī)制。從銀廣夏案例可以看出，如果對(duì)于上市公司的評(píng)價(jià)僅僅用利潤(rùn)等單一指標(biāo)，其后果將是管理者為達(dá)到上市或配股資格而瘋狂造假。我們不妨在此引入資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益率等非盈余指標(biāo)，這樣不僅能夠避免經(jīng)理層損害中小股東利益，同樣能防范其損害債權(quán)人等非股東利益相關(guān)者的風(fēng)險(xiǎn)。

4.1.3 充分利用利益相關(guān)者、公眾、媒體的力量加強(qiáng)監(jiān)督。對(duì)于上市公司的監(jiān)管，僅僅依靠政府的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。根據(jù)管制失靈論，管制機(jī)構(gòu)也有可能失靈，這種情況下我們有必要引入非政府的力量對(duì)上市公司和政府進(jìn)行監(jiān)督，即所謂的監(jiān)管者的再監(jiān)管政策必須落實(shí)。

4.2 加強(qiáng)會(huì)計(jì)管制的結(jié)構(gòu)性調(diào)整和機(jī)制性改進(jìn)。只有會(huì)計(jì)管制持續(xù)性發(fā)展了，良好的公司治理才能出現(xiàn)，會(huì)計(jì)管制和公司治理才有可能協(xié)同發(fā)展。對(duì)于會(huì)計(jì)管制，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面考慮：

4.2.1 完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定。在我國(guó)利益相關(guān)者較少參與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，這必然導(dǎo)致我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度在某些方面不能滿足投資者的需求。根據(jù)瓦茨和齊默爾曼（1986）對(duì)會(huì)計(jì)信息經(jīng)濟(jì)后果的理解，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定是由各利益主體長(zhǎng)期博弈后的契約。而根據(jù)生存理論，就減少利益沖突的成本并最大限度地提高企業(yè)價(jià)值而言，一套能隨著時(shí)間推移而“生存”下來(lái)的契約是有效的（法碼和詹森，1983）。因此在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定上，我們應(yīng)逐步開放其制定程序，“海納百川”，聽取各利益相關(guān)者的聲音，促成各利益方的博弈，以期達(dá)到納什均衡。

4.2.2 明確各機(jī)構(gòu)的職責(zé)，對(duì)行業(yè)內(nèi)外的管制機(jī)構(gòu)分別明確定位，協(xié)調(diào)各方并建立對(duì)其的約束機(jī)制。一般認(rèn)為，會(huì)計(jì)管制的出發(fā)點(diǎn)在于更大地促進(jìn)公共利益。然而管制失靈論指出，管制機(jī)構(gòu)也在考慮自身的利益。因而我們有必要對(duì)行業(yè)內(nèi)外的管制機(jī)構(gòu)分別明確定位，協(xié)調(diào)各方并建立對(duì)其的約束機(jī)制。

4.3 加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的道德約束。目前我國(guó)的法制建設(shè)還不是很健全，而政策的出臺(tái)也需要一個(gè)過(guò)程。在這種情況下很多公司治理和會(huì)計(jì)管制的問(wèn)題往往不能得到解決。當(dāng)法律和政策缺失時(shí)，借助道德的力量來(lái)約束行為人也不失為一種有效途徑。

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