黃霄雪

摘要：中小企業(yè)作為我國(guó)企業(yè)占比最大的部分，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與社會(huì)就業(yè)方面有著不可或缺的地位。近年來(lái)，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯。在充分分析我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況后，發(fā)現(xiàn)我國(guó)中小企業(yè)主要面臨融資難、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、運(yùn)營(yíng)能力不足、財(cái)務(wù)管理制度不完善等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提出了積極分析市場(chǎng)環(huán)境、拓展融資渠道、加強(qiáng)與專業(yè)化財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)的合作等建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展催生了中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)的快速成長(zhǎng)，正逐漸成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)主體的重要角色。然而眾多中小企業(yè)的發(fā)展，也引發(fā)了一系列的財(cái)務(wù)問(wèn)題，例如過(guò)去的金融危機(jī)時(shí)期，沿海眾多出口企業(yè)就不能夠及時(shí)掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、上下游企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，給企業(yè)的帶來(lái)財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)紛紛倒閉。因此有必要探析當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，分析導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因所在，通過(guò)分析風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)制，制定出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略對(duì)于中小企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著十分重要的意義。

一、 我國(guó)中小企業(yè)主要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單

我國(guó)中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要是由于個(gè)人出資構(gòu)成，其次是銀行貸款。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的最大特點(diǎn)就是其具有不穩(wěn)定性，一但遇到資金緊缺、資金周轉(zhuǎn)不靈或者是短時(shí)間的財(cái)務(wù)虧損，都會(huì)直接威脅中小企業(yè)的生存。

（二） 中小企業(yè)融資難

和大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在規(guī)模、實(shí)力以及總利潤(rùn)方面處于劣勢(shì)。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)型不定的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)盡量減少資金信貸的風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，小企業(yè)在虧損時(shí)，由于實(shí)力有限，其償債能力相對(duì)較弱。因此，金融機(jī)構(gòu)將資金主要貸給實(shí)力雄后、償債能力較強(qiáng)的大型企業(yè)。中小企業(yè)融資難的問(wèn)題已經(jīng)成為當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的最為嚴(yán)重的障礙。由于在銀行貸款過(guò)程中的頻頻碰壁，中小企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)較大的民間融資，而民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)大、利率高、不穩(wěn)定性強(qiáng)、制度不完善等特點(diǎn)使得中下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇。

（三） 運(yùn)營(yíng)能力不足

中小企業(yè)在運(yùn)營(yíng)方面，表現(xiàn)出低效率的特點(diǎn)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，人力資本是企業(yè)的核心，管理經(jīng)驗(yàn)是影響企業(yè)發(fā)展快慢的重要引擎。中小企業(yè)缺乏高端管理能力的人才，使得企業(yè)不得不按部就班的運(yùn)營(yíng)，缺乏創(chuàng)新和改進(jìn)，表現(xiàn)出運(yùn)營(yíng)能力不足的特點(diǎn)。

（四）財(cái)務(wù)管理制度不完善

完整的財(cái)務(wù)管理制度應(yīng)包括嚴(yán)格會(huì)計(jì)報(bào)表審查、會(huì)計(jì)核算、償債能力分析、財(cái)務(wù)審核、成本核算等基本制度。目前我國(guó)大型企業(yè)，特別是國(guó)企都有一套完備的財(cái)務(wù)管理體系。定期對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力進(jìn)行分析，做出評(píng)估。對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)決策等都有能做出及時(shí)預(yù)警和處置決策，而中小企業(yè)在會(huì)計(jì)管理上相當(dāng)薄弱。

二、中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的隨機(jī)性

目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的慢車道，PPI持續(xù)數(shù)十個(gè)月的連續(xù)下跌，反映出市場(chǎng)需求正進(jìn)一步減弱。同時(shí)，銀行不良貸款率從2012年第一季度至2015年第三季度已經(jīng)連續(xù)15個(gè)季度上升。截止2015年第三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率高達(dá)1.59%，反映了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的隨機(jī)性提升了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二） 融資難引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)

經(jīng)濟(jì)速度的放緩、銀行不良貸款率持續(xù)走高，對(duì)于本著安全性、盈利性、流動(dòng)性為放貸原則的商業(yè)銀行，對(duì)于中小企業(yè)的放貸尤為謹(jǐn)慎。中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，出現(xiàn)短時(shí)間的資金周轉(zhuǎn)不靈的現(xiàn)象實(shí)屬常態(tài)，通常短時(shí)間的資金占用或者短期貸款就可以應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)不良的境地，由于中小企業(yè)的融資困難造成企業(yè)短時(shí)間無(wú)法獲得及時(shí)的貸款，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，造成經(jīng)濟(jì)損失。

（三） 國(guó)家政策的可變性引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)

由于國(guó)家的宏觀政策是針對(duì)已過(guò)發(fā)展的全局制定的，在考慮各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的利益時(shí)，不可能一一適應(yīng)。以利率為例，當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，經(jīng)濟(jì)處于快速膨脹時(shí)，若國(guó)家不采取有效的緊縮措施，可能引發(fā)金融危機(jī)的可能。在國(guó)家通過(guò)調(diào)高利率水平采取緊縮性的貨幣政策時(shí)。由于利率上升，企業(yè)的借貸成本隨之上升，企業(yè)的還款壓力隨即加大，削弱了中小企業(yè)的償債能力。在國(guó)家制定的方針政策中，如果中小企業(yè)不能夠采取積極穩(wěn)妥的措施加以應(yīng)對(duì)，中小企業(yè)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、上下游企業(yè)的會(huì)直接沖擊財(cái)務(wù)，引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

（四） 人為的操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于在方案的制定、公司的決策以及隨機(jī)性的人為等因素可能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。在公司運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，與企業(yè)打交道的經(jīng)濟(jì)主體涉及方方面面，企業(yè)不可能掌握所有經(jīng)濟(jì)主體的背景和財(cái)務(wù)情況。在合作伙伴中，有些主體為了獲得更多的經(jīng)濟(jì)利益，可能將自己擁有的更多的信息去有目的損害對(duì)方，進(jìn)而取得更大的利益，出現(xiàn)道德敗壞。在遇到財(cái)務(wù)相關(guān)的合約時(shí)，中小企僅僅憑借個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和主觀臆想判斷，對(duì)合作方?jīng)]有系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)，而一旦合約出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí)，合約方可能毀約或者不履行業(yè)務(wù)條款。操作失誤的造成經(jīng)濟(jì)損失會(huì)直接的企業(yè)的財(cái)務(wù)上表現(xiàn)出來(lái)，進(jìn)而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（五）缺乏完備的風(fēng)險(xiǎn)防范體系

一個(gè)完備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系，應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，包括對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)賬目的審查、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的及時(shí)監(jiān)督等。在風(fēng)險(xiǎn)防范方面，眾多中小企業(yè)缺少系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，并不會(huì)將會(huì)計(jì)管理工作作為公司財(cái)務(wù)中的重要方面。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)方式一直沿用，造成會(huì)計(jì)管理的混亂。尤其是會(huì)計(jì)從業(yè)人員在財(cái)務(wù)管理方面，中小企業(yè)的重視程度不夠。雖然說(shuō)一些中小企業(yè)已經(jīng)建立了一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范體系，但是在實(shí)際操作中很難落到實(shí)處，缺乏合理性和科學(xué)性。特別是在實(shí)際生活中，會(huì)計(jì)人員對(duì)報(bào)表的信息不以真實(shí)性為目的，造成賬賬、賬表、表表數(shù)據(jù)不符的情況。一旦發(fā)生問(wèn)題，由于提前沒(méi)有預(yù)警，又對(duì)相關(guān)從業(yè)人員進(jìn)行懲處。造成從業(yè)人員工作的懈怠，引發(fā)更大面積的財(cái)務(wù)問(wèn)題。其次，由于沒(méi)有系統(tǒng)的監(jiān)督稽查體系，管理人員在使用會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，得到失真的會(huì)計(jì)信息后，會(huì)做出不合理的決策方案，影響了企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展，嚴(yán)重的會(huì)造成企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，甚至倒閉。

三、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一） 積極分析市場(chǎng)環(huán)境

由于市場(chǎng)環(huán)境的多變性，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的把握比較有難度，而且市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生又具有不定時(shí)的特點(diǎn)，在引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)后，很難及時(shí)應(yīng)對(duì)處理。因此，為了有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。中小企業(yè)的應(yīng)積極的分析市場(chǎng)的行情走向，及時(shí)預(yù)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后會(huì)給財(cái)務(wù)帶來(lái)怎樣的影響，做一個(gè)定性定量的分析，并制定有效的風(fēng)險(xiǎn)彌補(bǔ)策略加以應(yīng)對(duì)。由于中小企業(yè)逐漸成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，政府方面在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，應(yīng)該充分考慮到中小企業(yè)的發(fā)展，改善中小企業(yè)的投資環(huán)境，在積極引導(dǎo)中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，可以給朝陽(yáng)企業(yè)有一些政策優(yōu)惠，扶持朝陽(yáng)企業(yè)的發(fā)展。

（二） 拓展融資渠道

融資難的問(wèn)題成為大多數(shù)中小企業(yè)的發(fā)展的瓶頸，因而解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的重要一步。在以往的融資方式中，企業(yè)主要是依靠自持資金、親人借款、商業(yè)銀行貸款和借債等方式。然而，商業(yè)銀行的盈利性原則使得中小企業(yè)的資金需求得不到滿足，這些企業(yè)在傳統(tǒng)融資方式中，資金信貸異常艱難。因此，中小企業(yè)可以采用票據(jù)發(fā)行、商業(yè)信用等新的融資方式，或者是向政府部門提出資金補(bǔ)貼申請(qǐng)，獲得補(bǔ)償金彌補(bǔ)企業(yè)的資金短板。在大型設(shè)備和技術(shù)的引進(jìn)上，企業(yè)在資金不充足的條件下，可以與合作方簽訂租賃合同和技術(shù)使用權(quán)年限合同，從而降低中小企業(yè)的融資的壓力。

為應(yīng)對(duì)產(chǎn)品在交易等待過(guò)程中可能遭受價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以采用多種金融工具，例如套現(xiàn)保值等，減少財(cái)務(wù)的壓力。

（三） 培養(yǎng)專業(yè)化的會(huì)計(jì)從業(yè)人員

人力資本是企業(yè)存在活的靈魂，企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以及企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避中，人力資本都扮演著不可或缺的作用。中小企業(yè)由于操作風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，直接影響的因素就是從業(yè)人員素質(zhì)不高造成的。財(cái)務(wù)人員素質(zhì)的高低直接影響財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、可用性。專業(yè)化的財(cái)務(wù)人員會(huì)及時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)賬目的信息及時(shí)比對(duì)，對(duì)財(cái)務(wù)賬目逐一審查。針對(duì)審查中出現(xiàn)的問(wèn)題，及時(shí)查找出問(wèn)題的原因所在，并迅速的處理和完善。

（四） 健全完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避應(yīng)從源頭上加以阻止，要在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前后都能夠及時(shí)的拿出有效的解決方案，那就必須建立一個(gè)完備財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理體系和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的完善防范體系。

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警階段，中小企業(yè)應(yīng)收集全面的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行整合處理，對(duì)于企業(yè)發(fā)生過(guò)風(fēng)險(xiǎn)，找出發(fā)生的原因，提出應(yīng)對(duì)的策略，制定出再次發(fā)生的時(shí)的有效方案。對(duì)于本企業(yè)未發(fā)生，而其他企業(yè)曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，本企業(yè)應(yīng)積極吸取教訓(xùn)，吸納解決類似財(cái)務(wù)問(wèn)題的有利措施，整合處理，歸納、總結(jié)、吸收，成為本企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有利武器。對(duì)于沒(méi)有發(fā)生過(guò)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)應(yīng)該充分分析市場(chǎng)環(huán)境，預(yù)測(cè)可能給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，在預(yù)警階段，中小企業(yè)的應(yīng)整合所有可能給財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)沖擊的風(fēng)險(xiǎn)，在每一種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前制定出，風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控系，一但風(fēng)險(xiǎn)將要發(fā)生時(shí)，立即財(cái)務(wù)有效手段加以制止。

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理階段，主要是預(yù)警階段預(yù)測(cè)到的風(fēng)險(xiǎn)在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)階段。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類繁多，針對(duì)每一種風(fēng)險(xiǎn)都有不同的方案加以應(yīng)對(duì)，不同的風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)的損失程度是不同的，因此，此階段應(yīng)該對(duì)于已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)量身制作方案的應(yīng)對(duì)策略，爭(zhēng)取以最快速、最有效、影響最小的方式進(jìn)行處理。

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的完善階段，主要是在第二階段過(guò)后，對(duì)于處理過(guò)的風(fēng)險(xiǎn)，探究其發(fā)生的原因所在，找出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，彌補(bǔ)由于風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。并在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警階段和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理階段的基礎(chǔ)上加以總結(jié)歸納，制定該風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的方案，避免該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的再次發(fā)生。

（五）加強(qiáng)與專業(yè)化財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)的合作

目前，世界上很多大型企業(yè)的財(cái)務(wù)事業(yè)都有和專業(yè)化的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)的合作。會(huì)計(jì)事務(wù)所，一個(gè)眾所周知的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上扮演著不可或缺的角色。會(huì)計(jì)事務(wù)所擁有專業(yè)化在財(cái)會(huì)、稅法、會(huì)計(jì)等方面的高級(jí)人才。將公司的財(cái)務(wù)信息將由會(huì)計(jì)事務(wù)所打理，將會(huì)大大提升公司財(cái)務(wù)信息的處理效率，而且通過(guò)專業(yè)化團(tuán)隊(duì)打理，可以迅速的找出公司的財(cái)務(wù)中出現(xiàn)的問(wèn)題，針對(duì)問(wèn)題給公司定做一套完整的應(yīng)對(duì)策略，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。（作者單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院）

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