趙靜　孫曉紅

摘要：隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國企業(yè)所涉及的國內(nèi)外的并購業(yè)務(wù)也逐漸增多，在并購過程中固然會產(chǎn)生大量的合并商譽，它直接影響著企業(yè)的盈利能力，被視為是一個具有持續(xù)魅力的熱點問題，備受實務(wù)界和會計理論界的關(guān)注。

關(guān)鍵詞：合并商譽;商譽減值;會計處理

隨著企業(yè)實力的不斷強大、經(jīng)濟全球化進(jìn)程的不斷加快，掀起了一陣國際企業(yè)并購熱潮，由于收購方式的多樣化和復(fù)雜化，便形成了大量的合并商譽，對這些商譽的確認(rèn)和計量也成為了人們關(guān)注的對象，我國也開始著手于資產(chǎn)減值問題的研究。國際會計準(zhǔn)則的發(fā)布，為我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則的制定奠定了良好的基礎(chǔ)。以此為基礎(chǔ)與實際相結(jié)合，制定出了適合我國經(jīng)濟發(fā)展的企業(yè)會計準(zhǔn)則。

商譽作為收購價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)，它預(yù)示著企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Φ慕档统潭?，企業(yè)都不希望出現(xiàn)商譽減值，這會大大的影響企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，同時也會引起外界的質(zhì)疑。由于商譽是一種長期資產(chǎn)，所以其必然要發(fā)生變化，在企業(yè)會計準(zhǔn)則中要求必須每年對企業(yè)的商譽進(jìn)行測試。合并商譽減值測試這一全新的業(yè)務(wù)對于財務(wù)工作者有更高的新要求，要求財務(wù)人員要具有一定的職業(yè)判斷能力。因為財務(wù)人員的職業(yè)判斷質(zhì)量直接影響著商譽減值測試的效果，所以財務(wù)人員除了要了解企業(yè)自身的實際情況外還需要考慮行業(yè)的發(fā)展趨勢和經(jīng)濟特點，在對整理、分析內(nèi)部和外部信息后選擇適當(dāng)?shù)膮?shù)。

一、商譽減值的理論依據(jù)

（一）資產(chǎn)定價理論

商譽是一種不能單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流的特殊資產(chǎn)，所以對其定價有一定的難度。同時，對企業(yè)減值準(zhǔn)備的計量也影響著商譽的價值。商譽給企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益不能用具體的價值來衡量，是企業(yè)內(nèi)部各因素協(xié)調(diào)發(fā)展的結(jié)果，不能單純的依靠傳統(tǒng)的定價方式，所以商譽定價有一定的難度。

（二）整合管理理論

市場自由競爭是企業(yè)對資源進(jìn)行整合管理的一種常見的方式，而合并則是企業(yè)整合管理的外在表現(xiàn)形式。企業(yè)通過合并能夠獲得更多資源量和資源收集渠道，有利于企業(yè)經(jīng)營范圍的拓展。商譽是企業(yè)整合管理動機和目的的價值表現(xiàn)，而商譽減值則是企業(yè)沒有實現(xiàn)預(yù)期目的的數(shù)量體現(xiàn)。

（三）信息不對稱理論

信息不對稱又包括逆向選擇和道德風(fēng)險兩方面。這就使企業(yè)投資者面臨逆向選擇和道德風(fēng)險的問題。信息直接影響管理者的業(yè)績，同時對于企業(yè)的決策也起到?jīng)Q定性作用，它直接關(guān)系到合并單位的利益。這導(dǎo)致企業(yè)合并需要支付一定的交易成本來應(yīng)對由信息不對稱所帶來的問題。商譽就是合并過程中由于信息不對稱造成的多支付的價值體現(xiàn)，合并單位需要在日后對其價值進(jìn)行重新認(rèn)定，從而確定具體的減值損失。

二、資產(chǎn)減值跡象的判斷

（一）外部環(huán)境的影響因素

能夠影響企業(yè)資產(chǎn)減值的外部因素包括：一是資產(chǎn)的市價在當(dāng)期發(fā)生了大幅度的下跌，而且跌幅明顯超出了預(yù)計的范圍;二是由于經(jīng)濟、法律、技術(shù)等大環(huán)境的變化，以及資產(chǎn)所處的市場環(huán)境在當(dāng)期或近期所發(fā)生的重大變化對企業(yè)所造成的不利影響;三是由于當(dāng)期市場投資報酬率以及市場利率的提高，使企業(yè)資產(chǎn)未來的現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率受到影響，很大程度地降低了企業(yè)資產(chǎn)可回收的實際金額;四是內(nèi)部報告顯現(xiàn)出企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)濟績效呈現(xiàn)出下降趨勢。以上外部環(huán)境因素都可視為企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生減值的跡象。

（二）內(nèi)部環(huán)境的影響因素

能夠影響企業(yè)資產(chǎn)減值的內(nèi)部因素包括：一是有足夠的內(nèi)部信息證據(jù)表明資產(chǎn)過時陳舊或其實體已經(jīng)損壞;二是確認(rèn)資產(chǎn)已經(jīng)被閑置、將被計劃提前處理、或即將被閑置、終止使用;三是可靠的內(nèi)部信息顯示企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)或即將低于預(yù)期的經(jīng)濟績效。以上內(nèi)部環(huán)境因素都可被視為企業(yè)發(fā)生資產(chǎn)減值跡象。

三、合并商譽減值會計分析

在我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中有明確的規(guī)定企業(yè)合并所形成的商譽必須每年都進(jìn)行減值測試，這樣可以與國際會計準(zhǔn)則同步，順應(yīng)了經(jīng)濟全球化的發(fā)展趨勢。

（一）商譽減值測試方法

1. 確定資產(chǎn)可收回金額這是商譽減值測試中核心任務(wù)。要想確定企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額一方面需要對資產(chǎn)的公允價值減去處置費用所得的凈額進(jìn)行估計;另一方面需要對未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行估計。將兩者估計后的數(shù)量進(jìn)行比較，較高者即為資產(chǎn)可回收金額，其中只要有一項金額超過了資產(chǎn)的賬面價值，說明企業(yè)資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，這時就不需要對另一項金額進(jìn)行估算了。

2. 以公允價值來確定資產(chǎn)可回收金額。這是由于計量可收回金額的核心不是以企業(yè)自身情況所確定的價值而在于估計市場價值，另外如果由企業(yè)的預(yù)期資產(chǎn)所造成的現(xiàn)金流入多于其他競爭者，那么表明這些超出的收益主要源于管理層協(xié)同作用以及經(jīng)營管理活動產(chǎn)生的自創(chuàng)商譽。所以資產(chǎn)可收回金額可以由公允價值與處理費用的凈額來確定。在確定公允價值時可以根據(jù)公平交易中資產(chǎn)的銷售協(xié)議價格為標(biāo)準(zhǔn);也可以依據(jù)資產(chǎn)市場價值由買方提出的價格為標(biāo)準(zhǔn);此外，在沒有前兩者依據(jù)的前提下，以實際的信息資源為依據(jù)，根據(jù)雙方的實際情況進(jìn)行公平交易所協(xié)商的交易價格為資產(chǎn)的公允價值。

3. 以未來現(xiàn)金流量值為依據(jù)確定資產(chǎn)的可收回金額。就需要先對資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量預(yù)測。在進(jìn)行減值測試時，企業(yè)要以近期批準(zhǔn)的財務(wù)預(yù)算為依據(jù)，對那些不含商譽的在有效使用年限內(nèi)的資產(chǎn)以及資產(chǎn)組的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測。要想使預(yù)測更準(zhǔn)確要求現(xiàn)金流量預(yù)測年限不超過5年，除了能夠證明長期合理有效的情況除外。在對未來現(xiàn)金流量進(jìn)行研究預(yù)測不應(yīng)該包含與資產(chǎn)升級改造和未來重組相關(guān)的現(xiàn)金流量、所得稅、由于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。另外，還要注意要選擇合適的折現(xiàn)率，折現(xiàn)率的選擇直接關(guān)系到折現(xiàn)值和減值額，它屬于減值測試中的一項重要任務(wù)。折現(xiàn)率的確定可以以資產(chǎn)的市場利率為依據(jù)，當(dāng)無法通過市場手段獲得時可以以替代利率進(jìn)行估計。同時還要注意，如果折現(xiàn)率都屬于稅前利率，如果預(yù)計折現(xiàn)率的利率基礎(chǔ)屬于稅后，還需要對其進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，使其成為稅前利率。

（二）商譽減值的確認(rèn)與計量

通過減值測試結(jié)果，可以確定資產(chǎn)組的可收回金額，如果它小于賬面價值就表明企業(yè)存在商譽減值，這時需要對減值的損失進(jìn)行進(jìn)一步的確認(rèn)。通常對減值損失金額按順序進(jìn)行分?jǐn)偅菏紫?，將減值損失金額抵減分?jǐn)偟劫Y產(chǎn)級中商譽的賬面價值;其次，按比例抵減資產(chǎn)組中除商譽以外的其他各項資產(chǎn)的賬面價值，同時要保證在抵減后其他各項資產(chǎn)的賬面價值要高于零、該資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、該資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額三者中的最高值。如果出現(xiàn)未能分?jǐn)偟臏p值損失金額，則需要依據(jù)相關(guān)資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合中的其他各項資產(chǎn)的賬面價值所占比重進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

（三）商譽減值的披露

當(dāng)分?jǐn)偟侥迟Y產(chǎn)組的商譽的賬面價值在商譽賬面價值總額中占有重大比例時，就應(yīng)當(dāng)披露。企業(yè)還需要在當(dāng)期對資產(chǎn)減值的金額進(jìn)行確認(rèn)，并找出導(dǎo)致資產(chǎn)減值的原因。同時還要對資產(chǎn)可收回金額的方法進(jìn)行確定。

四、商譽減值會計處理建議

受到我國資本市場發(fā)展客觀狀況的制約，同時資產(chǎn)組劃分還存在一些不確定性因素，這就影響了對資產(chǎn)組進(jìn)行估價的準(zhǔn)確性，使合并商譽計量的準(zhǔn)確性也受到影響，最終導(dǎo)致會計信息的失真，影響企業(yè)的決策，所以要對商譽減值會計處理進(jìn)行進(jìn)一步的完善。

（一）加大監(jiān)督力度

研究結(jié)果表明，企業(yè)通常會利用確認(rèn)資產(chǎn)減值來調(diào)節(jié)利潤，這就需要加強監(jiān)督力度。首先是加強政府部門的監(jiān)管，各部門間要加強溝通和協(xié)調(diào)，制定出統(tǒng)一的檢查和處罰標(biāo)準(zhǔn);其次是加強注冊會計師的監(jiān)管力度。在進(jìn)行審計合并報表時，要求注冊會計師在注重企業(yè)內(nèi)部交易的抵消業(yè)務(wù)的同時，還要重視企業(yè)的商譽減值測試，對企業(yè)所處行業(yè)的競爭狀況、經(jīng)營情況與商譽減值測試結(jié)果進(jìn)行比對，觀察它們相互間是否匹配。

（二）加大會計人員的培訓(xùn)力度

由于商譽減值測試是一項全新業(yè)務(wù)，而且其對財務(wù)工作人員有更新的要求，所以要加大會計人員的培訓(xùn)力度，以不斷提高會計人員的綜合素質(zhì)。商譽減值測試需要確定現(xiàn)金的產(chǎn)出單元、測試現(xiàn)金流量、明確商譽在資產(chǎn)組中的比重以及選擇折現(xiàn)率。主就需要會計人員除了擁有較高的專業(yè)素質(zhì)外，還需要對企業(yè)的生產(chǎn)流程和銷售情況有一定的了解，同時還要掌握會計、金融方面的知識，不僅要掌握行業(yè)成長狀況和競爭狀況方面的信息，還要不斷地關(guān)注國家以及國際宏觀經(jīng)濟狀況和發(fā)展趨勢，只有這樣才能成為適應(yīng)時代發(fā)展需求的國際會計人才。

（三）不斷完善市場機制

實施資產(chǎn)減值會計的重要手段是價格市場和信息市場。目前，我國的價格市場和信息市場透明化程度不夠，還需要進(jìn)一步的完善，這就阻礙了資產(chǎn)減值程度的確定和處理，從而不能為商譽的減值測試提供可靠的客觀資料作為依據(jù)。所以，需要對金融市場、證券市場以及生產(chǎn)資料市場進(jìn)行進(jìn)一步的健全和發(fā)展，使其所提供的價格信息和資產(chǎn)信息更加公正、合理、真實、可靠，使其能夠成為商譽資產(chǎn)確認(rèn)和計量的客觀依據(jù)。

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（作者單位：張家口廣播電視大學(xué)）