作者簡介：丁富依（1990—），女，漢，北京人，研究生在讀，北京工商大學(xué)商學(xué)院，會計學(xué)，研究方向：財務(wù)會計理論與實務(wù)。

摘要：近日，隨著新股密集上市，我國新股發(fā)行制度逐步由核準制向注冊制改革，證券市場的各方面都發(fā)生著重大的改變。IPO 審計業(yè)務(wù)作為企業(yè)成功上市中關(guān)鍵的一環(huán)，面臨著許多機遇。但與此同時，IPO審計失敗導(dǎo)致欺詐上市的案例從未間斷過，本文以深圳海XX科技股份有限公司造假案為例，對其IPO造假方法以及IPO 審計時未能識別出造假的原因進行研究，進而對完善IPO 審計提出建議。

關(guān)鍵詞：IPO審計 ；IPO造假

一、IPO審計特點

IPO審計即公開發(fā)行并上市審計，需要有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所給擬上市企業(yè)做審計，并出具最近三年及一期的審計報告。與一般年報審計比較，IPO審計的特殊性主要表現(xiàn)在：審計面對多個會計期間，涉及多家中介機構(gòu)合作，并且要求最終出具標準無保留意見報告?；谶@些特殊性以及企業(yè)內(nèi)部為了成功上市存在的粉飾報表美化經(jīng)營業(yè)績等舞弊風險，可以看出IPO審計風險較高，審計責任重大，需要注意各方面的細節(jié)，并對某些項目做特殊考慮從而保證審計質(zhì)量。

二、海XXIPO造假簡介

（一）海XX欺詐上市歷程

深圳海XX科技股份有限公司成立于2000 年1 月，該公司主要從事有關(guān)電力企業(yè)信息化建設(shè)及相關(guān)技術(shù)和咨詢服務(wù)。早在2003年，海XX擬于境外上市，后因國內(nèi)爆發(fā)SARS的原因?qū)е孪嚓P(guān)業(yè)務(wù)受到影響，2004年終止了上市計劃。2009年，A股IPO解禁，此時由于IPO排隊企業(yè)過多，同時受限于核心競爭力不夠突出，海XX未能獲得上市機會。之后，在更換了平安證券為保薦機構(gòu)，并通過鵬城會計師事務(wù)所IPO 審計，海XX最終于2011年11月登陸創(chuàng)業(yè)板。就在上市后不久，2013 年3 月21 日，因涉嫌IPO欺詐，該企業(yè)被中國證券監(jiān)督管理委員會立案調(diào)查。同年4 月27 日，該企業(yè)發(fā)布了若干公告，其中，由天健會計師事務(wù)所對2012年財務(wù)報表出具的保留意見審計報告以及公司發(fā)布的 《關(guān)于對以前年度重大會計差錯更正及追溯調(diào)整的公告》 引起了軒然大波，公告中表明公司2011 年虛增凈利潤2278.88 萬元；2010 年和2011 年虛假沖減應(yīng)收賬款、調(diào)增應(yīng)收賬款及其他應(yīng)付款分別超過1.1 億元和1.3 億元。自此，該企業(yè)欺詐上市的整個過程浮出水面。

（二）海XXIPO造假事實

1、造假手段

在實際中，企業(yè)虛增收入的方式有很多，但通常都是通過應(yīng)收賬款等往來科目進行，海XX也是如此，為了達到上市成功的目的，在報送證監(jiān)會核準的IPO申請文件中，圍繞應(yīng)收賬款科目做文章進行造假，主要采取了以下兩種手段：

（1）虛構(gòu)巨額收回應(yīng)收賬款

海XX在2009年末、2010年末、2011年中分別通過他人轉(zhuǎn)入資金、股東墊資轉(zhuǎn)入資金收回應(yīng)收賬款1429萬元、11320萬元、11456萬元，并于報表日后全額退款并轉(zhuǎn)回應(yīng)收賬款，從而虛構(gòu)巨額收回應(yīng)收賬款。

（2）虛增營業(yè)收入

手段二是虛構(gòu)合同增加收入的同時增加相應(yīng)金額的應(yīng)收賬款。2010年，海XX虛構(gòu)與客戶簽訂4份合同和相應(yīng)的驗收報告虛增營業(yè)收入1 426 萬元；2011 年上半年虛構(gòu)6 份合同和相應(yīng)的驗收報告虛增營業(yè)收入1 335 萬元。

上市后，為了掩蓋IPO申報階段的虛假記載，該企業(yè)繼續(xù)以拆借資金沖減期末應(yīng)收賬款以及通過偽造客戶合同、驗收報告兩種方式虛增營業(yè)收入，致使其披露的2011年度報告、2012年前三季度報表中涉及應(yīng)收賬款、營業(yè)收入項目的財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標存在虛假記載。

2、造假特點

海XX的造假手段并不稀奇，稀奇的是當面對市場和投資者的質(zhì)疑時，該企業(yè)所做出的回應(yīng)：就是將虛增的利潤統(tǒng)統(tǒng)歸結(jié)于“會計差錯”，并在發(fā)布的《關(guān)于對以前年度重大會計差錯更正及追溯調(diào)整的公告》中，將虛增的凈利潤進行了調(diào)減。我們知道，“會計差錯”與“會計造假”目的截然不同，前者是在會計核算時，由于計量、確認、記錄等方面出現(xiàn)的錯誤，是客觀形成的；而會計造假在會計核算過程中，違反國家法律法規(guī)和準則制度，做假賬和編制虛假會計報表的行為，是主觀刻意為之，其差錯后果及影響極其嚴重。海XX這種虛增利潤就是會計造假行為，絕非能與會計差錯混為一談。

三、IPO審計失敗的原因分析

（一）會計師事務(wù)所內(nèi)原因

作為海XXIPO的審計機構(gòu)鵬程會計師事務(wù)所早前就因綠大地造假上市而被證監(jiān)會取消了證券服務(wù)資格，隨后的該企業(yè)IPO造假案又將其在IPO審計中存在的問題暴露無遺。

1、未保持獨立性

獨立性作為注冊會計師的靈魂，貫穿于整個審計業(yè)務(wù)始終。影響?yīng)毩⑿缘囊蛩睾芏啵湟恢饕蛩貋碜杂趯徲嬞M用和審計業(yè)務(wù)的影響。IPO審計費用不同于一般年報審計費用，其審計費用較高，而且成功幫助企業(yè)上市會為事務(wù)所帶來較高聲譽，直接影響之后的審計業(yè)務(wù)承接情況。所以，事務(wù)所往往為了獲取高額審計收入、獲得更多IPO 審計機會，為了利益忽略了其自身所需要保持的獨立性問題，為最終審計失敗埋下了伏筆。

2、風險評估時未充分了解被審單位及其環(huán)境

在接受審計業(yè)務(wù)委托時，事務(wù)所首先需要考慮被審計單位環(huán)境和風險情況。海XX兩次上市未果，表示其業(yè)務(wù)能力經(jīng)營業(yè)績并沒達到相關(guān)上市標準。短時間內(nèi)再次更換保薦機構(gòu)和事務(wù)所擬創(chuàng)業(yè)板上市，這一做法本身就存在較大的重大錯報風險。再有，海XX作為電力行業(yè)，有其行業(yè)的特殊性。注冊會計師應(yīng)該保持警惕性和謹慎性對企業(yè)所處環(huán)境和行業(yè)進行充分的了解，顯然在這方面鵬程會計師事務(wù)所做得不夠。

3、應(yīng)予特別關(guān)注的項目未實施必要的審計程序

（1）未對往來款項、銀行存款實施有效的函證程序

函證是注冊會計師在年終審計時都會執(zhí)行的程序。但現(xiàn)實中，注冊會計師函證的往往是相關(guān)科目的期末余額，對發(fā)生額不予關(guān)注，而企業(yè)為了IPO通過，會利用往來賬戶虛構(gòu)發(fā)生額，因此在IPO審計過程中不僅需要對期末余額進行函證，對往來賬戶的發(fā)生額也要適當進行函證。在本案例中，海XX對于長期掛賬的應(yīng)收賬款，并沒有付款方的相關(guān)信息，鵬城會計師事務(wù)所對此沒有執(zhí)行嚴格的函證程序，就直接在報告中表明該企業(yè)主要客戶貨款回收較為及時，應(yīng)收賬款回收風險較小的意見，最終導(dǎo)致IPO 審計失敗。

另一方面，對于一定時期內(nèi)同一賬戶總金額一致的頻繁資金流出流入，也應(yīng)給予高度警惕，防止企業(yè)利用自有資金進行體內(nèi)循環(huán)，虛假沖減應(yīng)收賬款。

實質(zhì)性分析程序是常見的審計方法之一，分析相關(guān)財務(wù)指標，在識別風險階段可以快速找到舞弊端倪。從上表可以明顯看出， 該企業(yè)期末應(yīng)收賬款2009年起顯著增長，但相對應(yīng)的營業(yè)現(xiàn)金流并沒有顯著增加，反而為負數(shù)；同時，收入增長比和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也并不匹配，在收入增長穩(wěn)定的前提下，營業(yè)周期突變，2011年周轉(zhuǎn)天數(shù)竟增加了200多天。以上財務(wù)指標的不匹配，充分表明企業(yè)財務(wù)報表中存在虛構(gòu)數(shù)據(jù)的情況。IPO審計中注冊會計師應(yīng)重點關(guān)注

企業(yè)上市前后財務(wù)指標的對比，全面實施分析性程序，才能充分識別風險。

（二）會計師事務(wù)所外原因

1、證監(jiān)會監(jiān)管缺失

對于鵬程會計師事務(wù)所，其因為“綠大地”的事情，直接被證監(jiān)會給予了撤銷證券服務(wù)許可的處分，這意味著鵬程所將無法承接 IPO 項目和上市公司的年審、內(nèi)審、驗資，以及一系列與資本市場相關(guān)的服務(wù)，看似解體，但在處分結(jié)果下來之前，鵬程所的合伙人帶著自己的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)投至了國富浩華名下，實是換湯不換藥，證監(jiān)會監(jiān)督和處罰力度不夠。

四、IPO審計建議

1、提高事務(wù)所及注冊會計師的獨立性

會計師事務(wù)所在承接IPO審計業(yè)務(wù)時，首先要對客戶基本情況進行了解，考慮客戶誠信以及承接業(yè)務(wù)的風險，特殊行業(yè)要考慮專家的意見，不能為了獲取高額審計費用、獲得更多IPO 審計機會，繼而喪失應(yīng)有的獨立性。其次，IPO審計應(yīng)與一般財務(wù)報告審計的會計師事務(wù)所相分離，譬如負責企業(yè)IPO審計的會計師事務(wù)所在其上市后5年或更長的時間內(nèi)不得接任該企業(yè)的一般年報審計業(yè)務(wù)，從而避免事務(wù)所獲取長期經(jīng)濟利益的驅(qū)動因素。

2、保證審計過程質(zhì)量

IPO審計在審計計劃、實施、報告三個過程中要時刻保證審計質(zhì)量。

IPO審計計劃階段：注冊會計師在評估企業(yè)重大錯報風險的基礎(chǔ)上，制定具有針對性的審計計劃，并根據(jù)IPO審計過程中的具體情況，對審計程序的性質(zhì)、時間、范圍做出適當?shù)恼{(diào)整，從而更好的實現(xiàn)審計目標。

IPO審計實施階段：企業(yè)為了順利上市，都會對粉飾財務(wù)數(shù)據(jù)，美化經(jīng)營業(yè)績，此時注冊會計師應(yīng)注重分析程序的運用，提高獲取的審計證據(jù)的質(zhì)量，將企業(yè)上市前三年的主要財務(wù)指標，與同行業(yè)企業(yè)進行對比分析，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊的線索。

IPO審計報告階段：在出具IPO審計報告之前，需要對IPO審計工作底稿進行復(fù)核，這是保證審計質(zhì)量的最后一道關(guān)卡，因此復(fù)核不能流于形式，要在項目合伙人或項目經(jīng)理嚴格把關(guān)下，由項目組外注冊會計師完成復(fù)核工作，從而出具高質(zhì)量的IPO審計報告。

3、完善監(jiān)管機制，加大處罰力度

證監(jiān)會要繼續(xù)加大IPO舞弊處罰力度，不僅是對造假企業(yè)本身，對會計師事務(wù)所也要嚴懲，并追究到底。對本案例中，會計師事務(wù)所注冊會計師通過轉(zhuǎn)投其他會計師事務(wù)所來逃避行政處罰的手法，要完善相關(guān)法律法規(guī)。應(yīng)對IPO審計失敗的事務(wù)所內(nèi)的所有從業(yè)人員進行信譽處罰，并記錄在案，從而加強事務(wù)所從業(yè)人員之前相互制約，提高發(fā)現(xiàn)審計舞弊的機會，提高IPO審計質(zhì)量。

除了主要監(jiān)管機構(gòu)出臺政策以及法律法規(guī)的完善外，還應(yīng)充分利用新聞媒體的輿論監(jiān)督方式，發(fā)揮專業(yè)財經(jīng)媒體的作用，從而引導(dǎo)大眾積極分辨識別企業(yè)業(yè)績的真?zhèn)?，降低IPO審計舞弊事件的發(fā)生。

4、積極推動注冊制的實施

我國目前實行的是股票發(fā)行核準制，企業(yè)上市經(jīng)過政府審查后才予以核準，核準制存在很多弊端。而以英美為代表的成熟市場實行的制度為注冊制，注冊制下，中介機構(gòu)需要對擬上市公司進行更加嚴格審核，如果發(fā)現(xiàn)擬上市公司存在問題，作為中介機構(gòu)，包括券商、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等都負有連帶責任，因此注冊制下會促使注冊會計師提升審計質(zhì)量，從而降低審計舞弊現(xiàn)象。

今年來，對于股票發(fā)行注冊制何時實施已成為關(guān)注熱點，但我們知道，注冊制的實施不單單是證券法的修訂，包括一系列制度性的改革，譬如證監(jiān)會職能的轉(zhuǎn)變、證券交易所改制、企業(yè)信息披露質(zhì)量的強化、公司治理和內(nèi)部控制制度的強化等等，這些不是短時期內(nèi)可以一蹴而就的。因此，我國可以先通過試點“注冊板”，來探明股票發(fā)行的供求關(guān)系，逐步摸索推行注冊制的現(xiàn)實途徑，最終從核準制過渡到注冊制。（作者單位：北京工商大學(xué)商學(xué)院）

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