劉彥　桂詠評(píng)

作者簡(jiǎn)介：劉彥（1990-），男，湖北孝感人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：資本市場(chǎng)、資產(chǎn)定價(jià)、公司治理等。

桂詠評(píng)（1959-），男，上海人，上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副主任，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，副教授，研究方向：國(guó)際金融、資產(chǎn)管理、國(guó)際投資等。

摘要：2001年中國(guó)加入世界貿(mào)易組織（WTO）以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的開放性逐漸加強(qiáng)，這在以銀行業(yè)為代表的中國(guó)金融行業(yè)表現(xiàn)得最為明顯。攀枝花市商業(yè)銀行成立之初至今雖已取得十分喜人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，但用可持續(xù)發(fā)展的眼光來看，其發(fā)展水平是不均衡的。本文從財(cái)務(wù)角度分析了攀商行經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)，指出了制約其可持續(xù)發(fā)展的兩大主要障礙，并提出解決的策略，為攀商行可持續(xù)發(fā)展提供了些許建設(shè)性意見。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；可持續(xù)發(fā)展；核心競(jìng)爭(zhēng)力；互聯(lián)網(wǎng)金融

引言

1995年海南房地產(chǎn)泡沫破滅，隨著債務(wù)清理和市場(chǎng)監(jiān)管的深入，一個(gè)巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患呈現(xiàn)在人們面前：以商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款為代表的房地產(chǎn)信托投資蘊(yùn)含著巨大的金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，部分大型商業(yè)銀行給予房地產(chǎn)企業(yè)大量授信額度，而資金規(guī)模有限的城市信用社也將大量貸款投放到房地產(chǎn)領(lǐng)域。中央政府此前早已啟動(dòng)城市信用社整頓清理工作，為了更好地化解金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序，中國(guó)人民銀行適時(shí)地啟動(dòng)城市信用社改制和改造工作，設(shè)立城市商業(yè)銀行。就這樣，各地城市信用社紛紛托管破產(chǎn)或者兼并重組，抱團(tuán)組建新的金融機(jī)構(gòu)，城市商業(yè)銀行也就應(yīng)運(yùn)而生。

在這種背景下，1997年11月，攀枝花市商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱攀商行）由市銀監(jiān)局和財(cái)政局牽頭組建起來。剛成立之初，由于接收了大量原城市信用社不良資產(chǎn)，導(dǎo)致新成立的攀枝花市商業(yè)銀行不良貸款率奇高無比，幾乎處于破產(chǎn)崩潰的邊緣。在此后的十多年里，由于經(jīng)營(yíng)管理水平的提升和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)步步攀升，并取得了驚人的輝煌業(yè)績(jī)。但是，由于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的過度擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)與收益如影隨形，其經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也與日俱增，而利潤(rùn)來源單一問題也嚴(yán)重阻礙了攀商行的進(jìn)一步發(fā)展壯大，嚴(yán)重威脅著其可持續(xù)發(fā)展道路。2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)更是讓世界為之一顫，并將銀行過度杠桿經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)暴露出來，攀商行也不例外，隨之而來的是加強(qiáng)監(jiān)管的輿論之聲。2013年興起的互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場(chǎng)化改革更是給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來巨大的挑戰(zhàn)，在這場(chǎng)新興金融勢(shì)力與傳統(tǒng)金融巨頭的較量之中，惡性競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)是兩敗俱傷，協(xié)同合作或許尚存互利共贏的機(jī)會(huì)。面對(duì)新形勢(shì)，實(shí)現(xiàn)新跨越，攀商行必須提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，尋求業(yè)務(wù)利潤(rùn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，多渠道拓展利潤(rùn)來源，緩解經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)成為攀商行可持續(xù)發(fā)展道路上的燃眉之急。

一、概論

（一） 概況介紹。攀枝花市位于四川省西南部，與云南交界，下轄三區(qū)兩縣，面積約7740平方公里，人口123.3萬，其中截止2013年底，城市人口78.23萬，城市化率63.4%，位居省內(nèi)第二，僅低于成都。按照攀枝花市統(tǒng)計(jì)局公布的《攀枝花市2013年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2013年實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）800.88億元，位居全省第15，人均GDP全省第一[1]。境內(nèi)礦產(chǎn)資源豐富，尤以釩鈦鐵為代表，鈦儲(chǔ)量世界第一，釩儲(chǔ)量國(guó)內(nèi)第一世界第三，是一個(gè)典型的資源型城市，其中第二產(chǎn)業(yè)占比74.6%。

攀枝花市商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱攀商行）成立于1997年11月28日，是在原攀枝花市10家城市信用社的基礎(chǔ)上組建起來的。剛組建之初，各項(xiàng)存款余額2.87億元，貸款余額2.25億元，其中不良貸款余額就有1.81億萬元，不良貸款占比竟高達(dá)80.4%，幾乎是處于破產(chǎn)倒閉的邊緣[2]，隨著著力主攻貸款清繳，不良貸款率下降明顯。

自攀枝花市商業(yè)銀行成立來，全行上下都緊緊圍繞發(fā)展和創(chuàng)新兩大主題，牢牢把握效益和風(fēng)險(xiǎn)兩條主線，樹立 “立足地方、服務(wù)中小、跨區(qū)發(fā)展、追求卓越”的宗旨，不斷完善公司治理水平和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控，致力于為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)均得到了持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展。截止2013年底，銀行資產(chǎn)總額達(dá)611.83億元，各項(xiàng)存款余額364.34億元，貸款余額177.04億元，當(dāng)年取得凈利潤(rùn)7.41億元。

（二）市場(chǎng)地位。在攀枝花市，目前一共有9家銀行類金融機(jī)構(gòu)，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)交通銀行五大國(guó)有商業(yè)銀行，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、攀枝花市商業(yè)銀行、攀枝花市農(nóng)商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，除去中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行這一政策性銀行，其余8家都是商業(yè)銀行。而在貸款市場(chǎng)份額上，這8家商業(yè)銀行市場(chǎng)份額出現(xiàn)嚴(yán)重分化，各商業(yè)銀行的市場(chǎng)占有率如下表1。

表1攀枝花市8家商業(yè)銀行貸款市場(chǎng)占有率

就營(yíng)業(yè)利潤(rùn)而言，攀商行也居于市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，2012年全年攀商行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額9.86億元人民幣，其中凈利潤(rùn)7.4億，投資收益3.14億，資本利潤(rùn)率27%。另外，連續(xù)三年攀商行凈利潤(rùn)都超過當(dāng)?shù)毓まr(nóng)中建4家銀行凈利潤(rùn)之和。

在客戶資源方面，攀商行也是遙遙領(lǐng)先市內(nèi)其他商業(yè)銀行。攀枝花市各政府機(jī)關(guān)工作人員每人都持有攀商行借記卡，工資都經(jīng)攀商行代發(fā)。同樣的，攀鋼集團(tuán)近8萬職工工資也都由攀商行代扣代繳。截止2013年，攀商行發(fā)卡量超過30萬張，按攀枝花市人口計(jì)算，平均每4人之中就有1人持有攀商行銀行卡，顯示出攀商行絕對(duì)領(lǐng)先的市場(chǎng)占有率。

（三） 財(cái)務(wù)狀況

1.資產(chǎn)項(xiàng)目。從2008年起，攀枝花市商業(yè)銀行資產(chǎn)余額和存款余額雙雙超過100億元人民幣，步入資產(chǎn)規(guī)模百億級(jí)銀行，同時(shí)信貸規(guī)模也持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，在2010年，貸款余額也成功突破100億元人民幣。特別是2010年以來，隨著金融危機(jī)的逐漸淡出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開始回穩(wěn)反彈，攀商行資產(chǎn)總額也迅速從300多億元人民幣倍增到2012年的600多億元，存款和貸款也分別突破360億元和170億元，達(dá)到全國(guó)中小銀行規(guī)模，如下表2所示。

表22008年至2012年攀枝花市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表單位：億元

從上表2財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以看到攀商行近五年來資產(chǎn)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，存貸款主要財(cái)務(wù)指標(biāo)均取得了爆發(fā)式增長(zhǎng)。然而，在業(yè)務(wù)水平總體增長(zhǎng)的同時(shí)，其各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的增長(zhǎng)是不平衡的。其中資產(chǎn)總額增長(zhǎng)較快，五年間增長(zhǎng)約4.57倍，存款同期增長(zhǎng)3.07倍，而貸款卻只增長(zhǎng)了2.22倍。另外，資產(chǎn)總額、存款和貸款在2010年年度達(dá)到增長(zhǎng)巔峰，特別是資產(chǎn)總額和存款增長(zhǎng)率都超過80%。在2010年增長(zhǎng)達(dá)到巔峰后，隨后的2011年和2012年兩年里增長(zhǎng)速度都急劇回落，難以持續(xù)。

2.利潤(rùn)項(xiàng)目。在資產(chǎn)總額和存貸款實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的同時(shí)，攀枝花市商業(yè)銀行利潤(rùn)項(xiàng)目也實(shí)現(xiàn)了較大幅度增長(zhǎng)，如下圖1所示。從2009年開始至今，其利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)都逐年穩(wěn)步遞增，到2012年底，攀枝花市商業(yè)銀行全年利潤(rùn)總額已接近10億元人民幣，凈利潤(rùn)突破7億元。

圖1攀商行近五年利潤(rùn)情況表單位：百萬元

二、攀商行可持續(xù)發(fā)展中存在的問題

（一）過分依賴存貸款利差，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。從攀商行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看到攀商行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的不穩(wěn)定性，尤其是存款規(guī)模，自2010年以后，其存款增長(zhǎng)逐漸回落，一度低于20%，甚至低于貸款規(guī)模的增長(zhǎng)幅度。存款是銀行貸款資金的直接來源，是銀行開展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)，也是衡量一個(gè)銀行綜合實(shí)力的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之一，在央行規(guī)定存貸比75%上限的前提下，只有存款規(guī)模增長(zhǎng)了，才可能有足夠的資金用來發(fā)放貸款。攀商行在未來的經(jīng)營(yíng)中必須積極促進(jìn)存款基數(shù)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。然而目前其存款增長(zhǎng)乏力，要想盡快跨入資產(chǎn)千億級(jí)規(guī)模還具有一定的難度。

就貸款而言，攀商行最近幾年貸款規(guī)模都保持著20%以上的增長(zhǎng)率，但均低于其資產(chǎn)增長(zhǎng)率。更重要的是，在攀枝花市商業(yè)銀行的利潤(rùn)來源中，貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比例非常高，一直以來都超過75%以上，而手續(xù)費(fèi)收入以及投資收益占比長(zhǎng)期偏低，如下表3所示。

表3攀枝花市商業(yè)銀行凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入比重

從表3可以看出，攀商行利潤(rùn)來源主要是依靠存貸款利息差額驅(qū)動(dòng)的，這導(dǎo)致其利潤(rùn)來源相對(duì)單一，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，制約了攀商行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。以2009年為例，其營(yíng)業(yè)收入為5.05億元，而在營(yíng)業(yè)收入中，凈利息收入就有4.85億元，占比96.04%，也就是說攀商行除了貸款利息收入外，其他業(yè)務(wù)帶來的利潤(rùn)微乎其微，這是非常危險(xiǎn)的。雖然近三年有所改善，到2012年占比已經(jīng)下降到77.18%，但是如果一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，貸款余額大幅度下降，貸款收益和凈利息收入必定急劇減少，從而威脅其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。因此，為了促進(jìn)攀商行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可持續(xù)發(fā)展，一個(gè)迫在眉睫的問題必須的得到重視和解決，那就是如何解決過分依賴存貸款利差收益，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡這個(gè)問題，將利潤(rùn)由存貸款利息差拉動(dòng)轉(zhuǎn)移到依靠存貸款以及其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)共同增長(zhǎng)上來。

（二） 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制水平較低

風(fēng)險(xiǎn)和收益從來都是相伴相隨，收益越高則必然意味著較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)按其發(fā)生原因可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由整個(gè)市場(chǎng)投資管理環(huán)境發(fā)生變化而引起的產(chǎn)生損失的可能性，一般不能通過分散投資規(guī)避；而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一般是指企業(yè)自身行為所導(dǎo)致?lián)p失的可能性，主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等。攀商行在專注經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的同時(shí)，也不能忽視持續(xù)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，特別是信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。近五年伴隨著攀商行資產(chǎn)規(guī)模的膨脹和擴(kuò)張，其核算資本充足率的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也相應(yīng)地逐漸增加，導(dǎo)致資本充足率逐年下降，到2012年末為14.75%，雖然遠(yuǎn)高于通用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定的8%[3]，也高于2013年我國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求的10.5%的標(biāo)準(zhǔn)。但面對(duì)全球金融自由化趨勢(shì)以及資產(chǎn)證券化浪潮，金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增大[4]，一旦某一家同業(yè)銀行出現(xiàn)資本充足率監(jiān)管不達(dá)標(biāo)，則很容易引起市場(chǎng)恐慌和風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

在未來即將實(shí)現(xiàn)的利率市場(chǎng)化條件下，各家銀行都有充分的自主權(quán)來確定存貸款利率，而在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中，輕微的利率差異和變動(dòng)都會(huì)引起大量資金流動(dòng)，從而撼動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)，導(dǎo)致某些銀行的資金斷流甚至突然破產(chǎn)倒閉[5]。最近五年攀商行貸款余額高速增長(zhǎng)，一方面，攀商行通過貸款增長(zhǎng)提高了自身資產(chǎn)收益率和市場(chǎng)議價(jià)能力；另一方面，貸款規(guī)模和貸款客戶的積累也導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的提升，致使不良貸款率增加。而目前總行風(fēng)險(xiǎn)管理法律法規(guī)尚不健全，經(jīng)常發(fā)生出現(xiàn)工作差錯(cuò)但又無章可循的現(xiàn)象，只得事后臨時(shí)增添管理?xiàng)l例。同時(shí)，由于缺乏一套完備的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算方法，導(dǎo)致很多風(fēng)險(xiǎn)敞口都只能粗略估算或者按照以往經(jīng)驗(yàn)測(cè)算，經(jīng)常出現(xiàn)低估風(fēng)險(xiǎn)的情形。在各支行操作柜臺(tái)，柜員之間越權(quán)代辦業(yè)務(wù)、未經(jīng)營(yíng)業(yè)部主任同意私自更改傳票要素都屢見不鮮，更有甚者，為力圖便利節(jié)省時(shí)間，竟然出現(xiàn)代替客戶簽字的行為，這些都給攀商行的持續(xù)發(fā)展帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

三、解決可持續(xù)發(fā)展問題中的對(duì)策

（一） 大力拓展利潤(rùn)來源渠道，解決利潤(rùn)結(jié)構(gòu)失衡問題

1.保持資產(chǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。企業(yè)和個(gè)人存款形成商業(yè)銀行資產(chǎn)來源，即銀行負(fù)債，信貸則構(gòu)成商業(yè)銀行最基本的資產(chǎn)運(yùn)用，即銀行資產(chǎn)，而商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用則直接形成其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)[6]。為保持資產(chǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，攀商行一方面必須繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行穩(wěn)健的信貸政策，嚴(yán)格按照中國(guó)人民銀行的指示和要求，實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，在確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，積極滿足企業(yè)和居民的信貸需求，做好信用貸款和抵押貸款工作，特別是小微企業(yè)的融資需求，加大對(duì)小微企業(yè)融資支持力度，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展脫虛向?qū)峓7]。另一方面，強(qiáng)化現(xiàn)金資產(chǎn)管理，充分安排利用各類可用資金，減少資金閑置浪費(fèi)的機(jī)會(huì)成本，提高資產(chǎn)收益率。按照李克強(qiáng)總理的要求，優(yōu)化金融資源配置，盤活存量、用好增量，在增量有限的情況下，盤活數(shù)額可觀的資金存量必將對(duì)提高資產(chǎn)收益率有所貢獻(xiàn)[8]。另外，在證券投資方面，可以結(jié)合本行資金實(shí)際使用情況適當(dāng)投資于較高收益產(chǎn)品，既可以提高資產(chǎn)收益率，又可以優(yōu)化利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，提高投資收益對(duì)利潤(rùn)來源的貢獻(xiàn)率，減輕利潤(rùn)對(duì)存貸款利差的依賴程度，促進(jìn)本行經(jīng)營(yíng)管理可持續(xù)發(fā)展。

2.著力提高負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模。資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)構(gòu)成商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)，在保持資產(chǎn)業(yè)務(wù)適度增長(zhǎng)的同時(shí)，提高銀行負(fù)債規(guī)模成為提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的前提和基礎(chǔ)。根據(jù)中國(guó)人民銀行規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行存貸比最高不得超過75%，其計(jì)算公式為 存貸比=貸款余額/存款余額。因此在不違反央行存貸比規(guī)定的基礎(chǔ)上，要提高攀商行貸款余額和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，首先就得提高本行存款規(guī)模，只有存款規(guī)模上去了，才有可能有足夠的資金供應(yīng)貸款需求。為此，攀商行一方面應(yīng)該正當(dāng)合理地開展存款營(yíng)銷，提升日常工作服務(wù)質(zhì)量，從而提升客戶對(duì)本行的信賴度和消費(fèi)黏性，自愿選擇將儲(chǔ)蓄存款存入本行。另一方面可以通過向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款和再貼現(xiàn)，向同業(yè)銀行拆借資金，彌補(bǔ)存款規(guī)模經(jīng)濟(jì)缺陷。而根據(jù)MM理論，存在所得稅時(shí)，利息支出是可抵稅支出，向央行和同業(yè)借款可以充分利用資金杠桿，以此來保證負(fù)債規(guī)模和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，同時(shí)提高本行企業(yè)價(jià)值[9]。

3.大力拓展中間業(yè)務(wù)

（1）利用已有優(yōu)勢(shì)條件，大力開展新的中間業(yè)務(wù)?？v觀國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)，一家實(shí)力強(qiáng)大的商業(yè)銀行必定擁有廣泛的中間業(yè)務(wù)客戶群體和豐厚的中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)。國(guó)外知名的商業(yè)銀行其中間業(yè)務(wù)收入占比一般在50%左右，更有甚者能夠達(dá)到70%。我國(guó)商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)起步比較晚，存在先天性劣勢(shì)，但受益于改革開放30年來我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)以及入世以來更緊密地與世界接軌，中間業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，國(guó)有五大商業(yè)銀行都已經(jīng)達(dá)到20%以上。盡管攀商行開展中間業(yè)務(wù)起步較晚，但經(jīng)過十多年的不斷探索和實(shí)踐，攀商行已經(jīng)初步具備一些開展中間業(yè)務(wù)的非對(duì)稱性優(yōu)勢(shì)。

攀枝花市商業(yè)銀行在開展中間業(yè)務(wù)時(shí)的先天性優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。第一，龐大的客戶群體，市場(chǎng)占有率高（超過46%），這為攀商行大力拓展中間業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)前景和內(nèi)在優(yōu)勢(shì)。第二，近幾年來我國(guó)GDP增長(zhǎng)率一直保持在7.5%以上，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)穩(wěn)健，城鄉(xiāng)居民收入持續(xù)增長(zhǎng)，消費(fèi)水平明顯提高，這給攀商行大力拓展中間業(yè)務(wù)提供了十分有利的外部機(jī)遇。另外，本行也應(yīng)該根據(jù)自身實(shí)際情況審時(shí)度勢(shì)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，開發(fā)出更多優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品，全方位滿足客戶投資理財(cái)需求，只有這樣才能大力拓展中間業(yè)務(wù)渠道，提高中間業(yè)務(wù)收入。為了更加從容地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和金融創(chuàng)新沖擊，特別是以現(xiàn)有的五大行和阿里巴巴系余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，攀商行應(yīng)該實(shí)施以我為主的競(jìng)爭(zhēng)策略，變被動(dòng)為主動(dòng)，把競(jìng)爭(zhēng)重心放在提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力上，開發(fā)更多的金融產(chǎn)品，提供更全面、更優(yōu)質(zhì)、更高效的金融服務(wù)，贏得消費(fèi)者的支持和信賴，為大力拓展中間業(yè)務(wù)創(chuàng)造更好的條件。

（2）嚴(yán)格遵守經(jīng)營(yíng)原則，大力發(fā)展傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行比較成熟的中間業(yè)務(wù)包括轉(zhuǎn)賬、結(jié)算、信托、擔(dān)保、咨詢、顧問、承諾等，目前本行開展的中間業(yè)務(wù)主要有轉(zhuǎn)賬結(jié)算、擔(dān)保、信托、票據(jù)貼現(xiàn)等。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行除貸款利息收入之外的另一大利潤(rùn)來源[10]。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)，一方面由于成本低廉收益可觀，直接為商業(yè)銀行提供穩(wěn)定的收入來源，提高銀行資產(chǎn)收益率。另一方面，由于中間業(yè)務(wù)屬于表外項(xiàng)目，不計(jì)入銀行當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債表，能夠優(yōu)化銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，同時(shí)也為商業(yè)銀行提供了風(fēng)險(xiǎn)管理渠道。中間業(yè)務(wù)收入雖然不計(jì)入當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債表，但由于要計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)表，會(huì)直接影響商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。但由于中間業(yè)務(wù)收入屬于非利息收入，中間業(yè)務(wù)收入的提高直接導(dǎo)致商業(yè)銀行非利息收入占總收入的比例提高，有利于改善業(yè)務(wù)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，減少對(duì)存貸款利差收益的依賴程度。因此，攀商行必須恰當(dāng)處理好商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)三原則[11]，在確保資金安全性和流動(dòng)性的前提下，盡可能提高效益性，大力發(fā)展傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，解決利潤(rùn)來源單一問題。攀商行如果能夠充分利用自身優(yōu)勢(shì)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，大力拓展中間業(yè)務(wù)必定大有可為。

（二） 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

商業(yè)銀行是通過吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算為主要內(nèi)容，依靠存貸款利息差和其他非利息收入獲取利潤(rùn)的特殊金融機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)管理過程中蘊(yùn)含著較大的風(fēng)險(xiǎn)，而商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理三原則也要求商業(yè)銀行應(yīng)該更加注重安全性原則。攀商行也不例外，在保持經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，必須更加注重風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制。目前，銀行業(yè)普遍適用的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是國(guó)際清算銀行出臺(tái)的《巴塞爾協(xié)議》，該協(xié)議從三個(gè)方面約束著各會(huì)員國(guó)銀行，包括資本充足率、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束。其中資本充足率=銀行資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額。銀行會(huì)對(duì)每項(xiàng)資本項(xiàng)目按照一定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)計(jì)入總額，從而計(jì)算出資本充足率，只有資本充足率達(dá)到8%以上才能是監(jiān)管合規(guī)銀行。為了符合該協(xié)議，并達(dá)到我國(guó)央行和銀監(jiān)會(huì)審慎監(jiān)管規(guī)定的更高比率，攀商行必須更加注重防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在防范和化解風(fēng)險(xiǎn)過程中，應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：

第一、實(shí)行嚴(yán)格的日常操作責(zé)任制，明確操作責(zé)任人，嚴(yán)禁業(yè)務(wù)員越權(quán)代辦業(yè)務(wù)和代替客戶簽名現(xiàn)象，一旦發(fā)現(xiàn)從嚴(yán)處置，加強(qiáng)業(yè)務(wù)內(nèi)控管理，從源頭化解風(fēng)險(xiǎn)。

第二、加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)三查制度，做到貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查，確保信貸資金按照貸款約定的范圍使用，積極主動(dòng)和貸款公司保持信息交流溝通，掌握實(shí)時(shí)資金動(dòng)向，確保貸款質(zhì)量。

第三，加強(qiáng)銀行內(nèi)部制度建設(shè)，健全和完善風(fēng)險(xiǎn)管理法律法規(guī)，引進(jìn)一套較為完備的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和處理方法并嚴(yán)格執(zhí)行。

第四、嚴(yán)禁自有資金集中投資高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，積極清理地方融資平臺(tái)，積極響應(yīng)中共十八大和十八屆三中全會(huì)要求[12]，逐步減少對(duì)高污染、高耗能和嚴(yán)重過剩產(chǎn)能行業(yè)信貸和投資，加大對(duì)新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保行業(yè)、小微企業(yè)信貸和投資，支持國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)。

結(jié)束語

攀枝花市商業(yè)銀行自1997年成立之初，雖然其資產(chǎn)負(fù)債狀況不容樂觀，但全行員工憑借著不服輸?shù)穆殬I(yè)精神和對(duì)攀商行的強(qiáng)烈認(rèn)同感，工作勤勤懇懇追求上進(jìn)，經(jīng)過3年的不懈努力，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況基本好轉(zhuǎn)。組建17年來，攀商行緊緊圍繞發(fā)展和創(chuàng)新兩大主題，牢牢把握效益和風(fēng)險(xiǎn)兩條主線，以“立足地方、服務(wù)中小、跨區(qū)發(fā)展、追求卓越”為宗旨，不斷完善公司治理和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控，各項(xiàng)業(yè)務(wù)得到了持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。在未來的可持續(xù)發(fā)展過程中，攀商行應(yīng)該更注重業(yè)務(wù)利潤(rùn)的均衡增長(zhǎng)，調(diào)整和優(yōu)化利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，更應(yīng)該注重風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和管理，只有這樣才能在日新月異的金融環(huán)境變化中站穩(wěn)腳跟，取得更大的成就。同時(shí)，面對(duì)即將和正在上演的利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融創(chuàng)新，攀商行一方面應(yīng)該積極鼓勵(lì)各種金融創(chuàng)新活動(dòng)，趨利避害揚(yáng)長(zhǎng)避短，用現(xiàn)代金融創(chuàng)新成果在為客戶提供普惠金融服務(wù)，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下充分利用各種金融創(chuàng)新工具提高本行經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量和效益。另一方面，對(duì)于現(xiàn)代金融創(chuàng)新活動(dòng)，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，嚴(yán)格遵守線上線下基本金融法律法規(guī)，控制經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)策略。相信如果做好這兩方面的準(zhǔn)備工作，未來攀商行一定能夠取得更加輝煌的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（作者單位：上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

文章在構(gòu)思寫作過程中，感謝賈林蓉老師提供的幫助和建議。

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