[摘要]信息不對稱問題是導(dǎo)致金融消費權(quán)益受到侵犯的主要因素。本文主要介紹信息不對稱理論的基本內(nèi)涵，具體分析了信息不對稱對金融消費權(quán)益保護的影響及其原因，最后提出了將信息不對稱消除，切實維護金融消費者權(quán)益的幾點對策。

[關(guān)鍵詞]信息不對稱理論；金融消費者；權(quán)益保護；影響

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.03.043

近年來，隨著我國金融行業(yè)的快速發(fā)展，金融消費者數(shù)量越來越多，在很大程度上促進了我國經(jīng)濟的發(fā)展。但是與此同時，金融消費者權(quán)益保護問題也越來越突出。在金融機構(gòu)和金融消費者的合同關(guān)系中，常常會由于信息不對稱問題，導(dǎo)致金融消費者處于被動狀態(tài)，一些金融機構(gòu)為了追求一己私欲而侵犯金融消費者的合法權(quán)益。如何有效消除信息不對稱問題，提高金融機構(gòu)的道德素養(yǎng)，保護金融消費者的合法權(quán)益，已經(jīng)成為金融行業(yè)發(fā)展過程中迫切需要解決的重要問題。

1 信息不對稱理論的相關(guān)簡介

在經(jīng)濟領(lǐng)域，信息不對稱問題屬于一種較為普遍的現(xiàn)象，很多經(jīng)濟學(xué)者一直致力于信息不對稱問題的研究，其中在這方面研究中極具代表性的人物主要包括約瑟夫·斯蒂格利茨、邁克爾·斯賓塞、喬治·阿克洛夫三位。所謂信息不對稱，在市場交易過程中主要是指無法觀測、監(jiān)督市場上一方的成本情況時，市場交易雙方對各自掌握的信息并不對稱。一旦出現(xiàn)信息不對稱情況，往往會導(dǎo)致道德風(fēng)險和逆向選擇兩種后果。道德風(fēng)險形成主要和人們的行為方式有關(guān)，會影響到市場雙方交易后的行為。而逆向選擇這種情況形成主要是由于交易對象的素質(zhì)、產(chǎn)品質(zhì)量等方面信息存在不對稱的地方，主要會影響交易前人們的行為。對于金融消費而言，往往是因為金融機構(gòu)職業(yè)道德缺失，在金融消費者消費后做出一些違背職業(yè)道德規(guī)范的行為，進而侵犯金融消費者的權(quán)益。因此，金融消費者的權(quán)益一般是由于道德風(fēng)險信息不對稱而受到侵害。

2 道德風(fēng)險信息不對稱形成的原因及其對金融消費者權(quán)益保護的影響

金融機構(gòu)在金融消費過程中處于主導(dǎo)地位，在信息掌握方面相對于金融消費者而言更具優(yōu)勢。一般市場交易，都是金融消費者委托金融機構(gòu)進行交易，金融消費者是委托方，而金融機構(gòu)是代理方，兩者是委托—代理的關(guān)系，這樣的話，金融機構(gòu)就可以全面、具體的掌握金融消費者的信息，但是消費者卻很難掌握金融機構(gòu)的信息，一旦金融機構(gòu)的一己私欲戰(zhàn)勝了職業(yè)道德，金融機構(gòu)會很容易產(chǎn)生侵犯金融害消費者利益的不良動機。筆者認為，金融機構(gòu)道德風(fēng)險形成的原因可概括為以下四個方面。

2.1 社會分工的差異決定了信息不對稱

一般的金融消費者并不是專門從事金融類職業(yè)，之前也不是主修金融專業(yè)課程，對于金融行業(yè)并不是非常了解。為了實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，很多金融消費者在市場上尋找一家資信較好的金融機構(gòu)委托管理自己的資產(chǎn)，在交易達成之前，金融消費者必須向金融結(jié)構(gòu)提交自己的基本信息，但是金融結(jié)構(gòu)在初始處理金融資產(chǎn)的方式，只有金融機構(gòu)告知金融消費者，金融消費者并不能主動獲取相關(guān)信息，因此也無法保證這些信息的真實可靠性。如果金融消費者并不熟悉金融行業(yè)的基本情況，可能會存在一些隱蔽性甚至較為明顯的強制交易行為。比如，有的商業(yè)銀行在金融消費者接受某些金融消費過程中，也會搭售銀行卡；比如，金融消費者在辦理個性住房貸款業(yè)務(wù)過程中，有的銀行會要求消費者在專門指定的保險公司進行投保。這些行為都使消費者的自主選擇權(quán)受到了侵犯。

2.2 由于金融消費者缺乏足夠的專業(yè)知識導(dǎo)致信息不對稱

金融行業(yè)的技術(shù)性、實踐性、專業(yè)性較強，如果金融消費者想要了解、掌握金融機構(gòu)的大體運作模式以及基本業(yè)務(wù)流程，就需要花費大量的時間、精力努力學(xué)習(xí)和金融相關(guān)的理論知識，了解金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)。但是一般金融消費者都有自己的主營業(yè)務(wù)，自由支配的時間較少，而且在繁忙的工作之余也沒有更多的精力去學(xué)習(xí)金融知識，因此大部分金融消費者對于金融行業(yè)的了解程度并不深入，了解的內(nèi)容和范圍相當(dāng)有限。很多金融機構(gòu)也就是利用這一特點大做文章，利用自己的信息優(yōu)勢侵犯金融消費者的權(quán)益。比如，在保險合同中常常會有很多專業(yè)術(shù)語，在購買保險的過程中，金融消費者因為看不懂，只有聽保險銷售人員的講解、介紹，而有的保險銷售人員一般會非常詳細的講解該項保險的優(yōu)點，甚至?xí)?yōu)點故意放大，但是在介紹理賠條款、核保條款時會一帶而過，導(dǎo)致很多消費者對保險理賠的內(nèi)容不太熟悉，在理賠時會遇到很多問題。

2.3 金融消費者搜尋成本太高會出現(xiàn)信息不對稱

相對于金融機構(gòu)而言，金融消費者對于金融方面的專業(yè)知識不足，技術(shù)不足，獲取信息的能力較差，對于市場的情況也缺乏判斷力和洞察力。金融消費者要是想和金融機構(gòu)一樣獲得相同的信息，就需要投入較高的搜尋成本，而金融消費者在金融服務(wù)中得到的效用或者金融產(chǎn)品產(chǎn)生的效益低于這些成本。出于資產(chǎn)保值增值的想法，大多數(shù)金融消費者都不愿意花費昂貴的成本獲取信息，寧愿承擔(dān)自身權(quán)益受到侵犯的風(fēng)險。

2.4 金融機構(gòu)刻意隱匿信息導(dǎo)致信息不對稱

有的金融機構(gòu)為了追求自身利益的最大化，常常會利用自己的信息優(yōu)勢刻意向金融消費者隱瞞信息，或者是故意透露虛假的信息使金融消費者受到誤導(dǎo)。因為金融消費者對金融知識了解較少，也不愿花費昂貴的成本搜尋信息，因此在交易過程中只能完全相信金融機構(gòu)。金融消費者作出的消費決策依靠的信息都是由金融機構(gòu)提供，金融機構(gòu)為了獲得盡可能多的利益，只會向消費者透露對自己有利的信息，因此金融消費者的決策并不是反映自身利益最大化，而是反映金融機構(gòu)的利益。比如，很多商業(yè)銀行在2004年退出了一款新的金融理財產(chǎn)品——人民幣理財產(chǎn)品，為了吸引更多的消費者，在銷售中大力宣傳這款產(chǎn)品具有較高收益的優(yōu)點，并沒有提及這款產(chǎn)品的風(fēng)險。在金融市場上，收益和風(fēng)險是并存的，收益越高，也就意味著風(fēng)險越大。商業(yè)銀行的這種行為不僅損害了金融消費者的知情權(quán)，同時也有可能會使金融消費者承擔(dān)一定的經(jīng)濟損失。

由此可見，影響金融消費者權(quán)益保護的主要因素是由于信息不對稱所致，雖然，金融機構(gòu)想要追求利益最大化目標(biāo)很正常，但是應(yīng)該通過正當(dāng)?shù)氖侄魏屯緩剑绻且郧址附鹑谙M者權(quán)益為基礎(chǔ)，是不被允許的，最終金融機構(gòu)會被市場淘汰。比如花旗集團就是一個比較好的例子，花旗集團是全球最大的金融機構(gòu)，一直以來，花旗集團都是堅持只要能夠達成預(yù)期的銷售目標(biāo)，就算采用不合規(guī)的銷售手段也可以。在這種經(jīng)營管理理念下，日本金融廳在2004年9月17日強制性下令關(guān)閉了花旗集團在日本的私人銀行業(yè)務(wù)。這個例子充分說明，如果金融機構(gòu)一味的強調(diào)利益最大化，以不惜犧牲金融消費者合法權(quán)益為代價的話，最后只會逐漸失去客戶群，慢慢走向滅亡。消費者是帶給金融機構(gòu)效益的主要來源，一旦喪失了客戶資源，金融機構(gòu)也無法繼續(xù)生存、發(fā)展，因此只有維護金融消費者的權(quán)益，尊重金融消費者，才可以獲得長遠發(fā)展。

其次，如果常常侵犯金融消費者的權(quán)益，金融消費者慢慢會喪失對金融機構(gòu)的信任甚至可能會產(chǎn)生排斥心理，也會質(zhì)疑我國金融監(jiān)管機構(gòu)，懷疑我國的金融制度，不利于整個金融市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展。近年來，已經(jīng)有越來越多的公眾積極參與到金融市場交易中，這在很大程度上推動了我國就金融市場的發(fā)展，一旦金融消費者質(zhì)疑我國金融管理制度，勢必會影響到我國金融市場建設(shè)，甚至我國市場經(jīng)濟的發(fā)展。因此應(yīng)高度重視金融消費者權(quán)益保護問題，這就要求盡快消除信息不對稱現(xiàn)象。

3 維護我國金融消費者權(quán)益的建議

3.1 懲戒、說教的方法

這種方法主要是指建立科學(xué)的法律、法規(guī)制度進一步完善約束懲罰機制，盡可能將道德風(fēng)險消除?；蛘呤峭ㄟ^各種教育活動提高金融機構(gòu)的職業(yè)道德素質(zhì)。具體可以從以下幾點著手。

3.1.1 應(yīng)構(gòu)建金融業(yè)自律組織，進一步完善金融監(jiān)管體系

目前我國銀行協(xié)會的成立時間較長，但是在監(jiān)管、管理機制、制度等方面仍然存在諸多不足，在金融消費者權(quán)益保護方面并沒有發(fā)揮實質(zhì)性的作用。因此，金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)盡快建立一個自律組織，并且制定一系列保護金融消費者權(quán)益的守則。其次，應(yīng)進一步完善金融監(jiān)管體系，成立一個金融服務(wù)監(jiān)管組織專門負責(zé)金融消費者權(quán)益侵犯問題。比如，我國可以借鑒英國的管理辦法，英國金融服務(wù)建管署（FSA）主要負責(zé)監(jiān)管所有的金融服務(wù)以及整個金融市場，同時英國金融服務(wù)建管署（FSA）也成立了金融巡視員服務(wù)公司（FOS）主要負責(zé)金融消費者對金融產(chǎn)品的投訴事件。為了提高投訴事件處理的效率，英國金融服務(wù)建管署（FSA）要求金融巡視員服務(wù)公司（FOS）應(yīng)加強金融巡視員的培訓(xùn)工作，并且要求其承擔(dān)向公眾普及基本金融知識的任務(wù)。

3.1.2 加強金融立法，提高金融相關(guān)法規(guī)政策的執(zhí)行力度

我國目前雖然已經(jīng)在現(xiàn)行的金融法律法規(guī)中加入了保護金融消費者權(quán)益的相關(guān)內(nèi)容，但是規(guī)定的范圍并不廣泛，執(zhí)行力度也不強。比如《中華人民共和國商業(yè)銀行法》經(jīng)過修改后，第一條中只是簡單地提及應(yīng)保護存款人以及其他消費者的權(quán)益。而且將消費者權(quán)益保護和商業(yè)銀行利益保護并重，絲毫沒有強調(diào)維護消費者利益，在商業(yè)銀行和消費者發(fā)生利益沖突時，也沒有明確說明具體的調(diào)整方法，也沒有說明處理的機構(gòu)、處理方式、處理程序。也沒有具體說明應(yīng)該如何確保整個程序處理的公正、公平。因此，我國應(yīng)盡快出臺一套更加完善、可操作性強的金融立法，樹立“切實維護金融消費者權(quán)益”的監(jiān)管目標(biāo)，使廣大公眾仍然對我國金融制度保持信心。

3.2 經(jīng)濟方法

所謂經(jīng)濟方法主要是利用各種激勵機制，使金融機構(gòu)改變自己的行為，提高自身的職業(yè)道德素質(zhì)，保護金融消費者的權(quán)益。激勵機制一般可分為隱性激勵機制、顯性激勵機制兩種。

（1）隱性激勵機制。隱性激勵機制主要體現(xiàn)在企業(yè)文化中國，金融機構(gòu)應(yīng)樹立良好的企業(yè)文化，充分認識到消費者才是維持生存和發(fā)展的關(guān)鍵，以維護消費者權(quán)益為中心，不斷為消費者提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，提高消費者的服務(wù)質(zhì)量，從而實現(xiàn)金融機構(gòu)和金融消費者的雙贏。

（2）顯性激勵機制。主要是指評級機制。若金融機構(gòu)信用等級較低，而且對客戶的服務(wù)質(zhì)量較差，金融消費自然不會信任，也不會購買其金融產(chǎn)品。金融監(jiān)管機構(gòu)可以定期公布各家金融機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量及其信用水平的評級情況，從而刺激金融機構(gòu)不斷提高自身的信用評級以及服務(wù)質(zhì)量，這樣有利于維護金融消費者的合法權(quán)益。

總之，信息不對稱是導(dǎo)致金融消費者權(quán)益受到侵犯的主要原因，其中道德風(fēng)險信息問題最為突出，我們應(yīng)積極采取懲戒、說教、激勵等多種方法，盡可能將道德風(fēng)險信息不對稱現(xiàn)象徹底消除或減少，提高金融機構(gòu)的職業(yè)道德素養(yǎng)，切實維護金融消費者的權(quán)益，促進我國金融市場的健康發(fā)展。

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[作者簡介] 歐揚夏子（1988—），女，湖南郴州人，湖南省郴州市人力資源和社會保障局，碩士研究生。研究方向：經(jīng)濟管理。