劉禮陽

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融市場逐漸走向多元化的發(fā)展，非正規(guī)金融的出現(xiàn)填補(bǔ)了正規(guī)金融市場所無力管轄的空白地帶，本文在介紹了非正規(guī)金融發(fā)展的現(xiàn)狀以及其優(yōu)缺點(diǎn)后，對非正規(guī)金融的發(fā)展提出幾項(xiàng)可行性的建議。

關(guān)鍵詞：非正規(guī)金融；發(fā)展現(xiàn)狀；發(fā)展建議

一、非正規(guī)金融的概念

非正規(guī)金融（informal finance）又稱為民間金融或者民間借貸，有時還被稱為地下金融或是黑色金融，目前理論界對正規(guī)金融和非正規(guī)金融并沒有一致公認(rèn)的界定。亞洲開發(fā)銀行（1990）對非正規(guī)金融進(jìn)行了準(zhǔn)確的界定：非正規(guī)金融是不受政府約束的金融部門，其不受約束性具體體現(xiàn)在，非正規(guī)金融不用接受中央銀行等政府監(jiān)管部門對其的審計，不用執(zhí)行當(dāng)局規(guī)定的強(qiáng)制性信貸目標(biāo)，不受存貸款利率標(biāo)準(zhǔn)的限制，可以自行確立和保留資本金及儲備的規(guī)模，自行管理和把控資金的流動性。非正規(guī)金融一般以親緣、地緣、友緣等關(guān)系形成的信任基礎(chǔ)而開展的互助金融活動，目前中國非正規(guī)金融的組織形式包括自由借貸、銀背和私人錢莊、合會、典當(dāng)業(yè)信用、民間集資、民間貼現(xiàn)和其他民間借貸組織（如金融服務(wù)公司、財務(wù)服務(wù)公司、股份基金會等）。鄉(xiāng)村信貸市場適應(yīng)了農(nóng)戶融資的特點(diǎn)，具有先天的優(yōu)勢。

二、非正規(guī)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

非正規(guī)金融普遍存在世界各地，在發(fā)展中國家更加廣泛。美國在金融中介機(jī)構(gòu)、市場方面的發(fā)達(dá)程度已經(jīng)非常高，但是仍普遍存在非正規(guī)金融。我國的很多中小企業(yè)、貧困農(nóng)民很難通過正規(guī)金融途徑獲得自己需要的資金，嚴(yán)重的限制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這表示在支持農(nóng)村發(fā)展方面，我國的正規(guī)金融存在非常嚴(yán)重的缺陷，在此背景下，非正規(guī)金融獲得了更多的發(fā)展機(jī)會、更大的發(fā)展空間。上世紀(jì)90年代后，在農(nóng)村信貸市場中，國有商業(yè)銀行慢慢退出市場，為了對金融風(fēng)險進(jìn)行防范，對金融秩序進(jìn)行規(guī)范，央行加大力度整頓農(nóng)信社，并將鄉(xiāng)村所存在的集體金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉。但是在我國的農(nóng)村中存在非常大的資金需求，然而正規(guī)金融無法滿足這種需求，存在嚴(yán)重的供不應(yīng)求，出于無奈，很多企業(yè)、農(nóng)民只能向非正規(guī)金融需求幫助。清華大學(xué)在針對中國農(nóng)村金融發(fā)展進(jìn)行調(diào)查后，相關(guān)結(jié)果表明，農(nóng)戶在進(jìn)行借貸時主要面向信用社、親朋好友。前者在借款總額中所占的比重為35.62%；后者在借款總額中所占的比重為54.49%，通過該數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，在農(nóng)村的金融市場，非正規(guī)和正規(guī)金融的規(guī)模十分相似。

在我國，非正規(guī)金融發(fā)展越來越快，越來越好，而且政府也更加重視非正規(guī)金融的發(fā)展。自新中國后，我國針對非正規(guī)金融一直都使用打壓政策，中央銀行一直到2005年才首次承認(rèn)非正規(guī)金融在金融市場中所起到的補(bǔ)充作用，非正規(guī)金融可以對資源配置進(jìn)行優(yōu)化，對正規(guī)金融而言起到一種互補(bǔ)效應(yīng)。對于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會于2006年將其注冊資金進(jìn)行降低，將運(yùn)營資金所受到的限制取消，首批村鎮(zhèn)銀行在2007年3月在全國范圍內(nèi)選擇了6個試點(diǎn)省，2015年批準(zhǔn)成立深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行這三家民營銀行，這足以證明，針對非正規(guī)金融，我國政府已經(jīng)放棄歧視，不再實(shí)施一味的打擊，對非正規(guī)金融的作用有了更深入的了解和認(rèn)識，對非正規(guī)金融進(jìn)行不斷引導(dǎo)，使其發(fā)展更加規(guī)范，甚至發(fā)展為正規(guī)金融。

三、非正規(guī)金融的優(yōu)缺點(diǎn)

（一）非正規(guī)金融的優(yōu)點(diǎn)

1、優(yōu)化借款手續(xù)，方便民眾生活。非正規(guī)金融的借款手續(xù)不會像正規(guī)金融那樣必須經(jīng)過一系列繁瑣的審批程序，手續(xù)簡便，附加條件也較少，不需要提供房屋、車子或其他任何物品作為抵押。一般情況下，僅僅需要打個便條，有時甚至可以只需要一個口頭協(xié)議。

2、提高農(nóng)民收入，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近年來中小企對我國國民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)很大，但是仍然很難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持，因此小農(nóng)經(jīng)濟(jì)就只能轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融來獲取發(fā)展資金，通過在非正規(guī)市場獲得的資金來進(jìn)行生產(chǎn)，提高收入水平，從而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3、帶動投資熱情，發(fā)掘投資途徑。非正規(guī)金融的起源就是由于人們手里有了少量閑置的資金，但是由于正規(guī)金融渠道的投資或理財門檻較高，人們?yōu)榱双@取投資收益，便將資金投入非正規(guī)金融市場。

（二）非正規(guī)金融的缺點(diǎn)

1、高風(fēng)險高回報，易引發(fā)社會動亂。非正規(guī)金融由于不受法律及國家其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，當(dāng)其進(jìn)行融資活動時，也不用遵循國家規(guī)定的利率或回報率，雖然并不是所有的非正規(guī)金融的利率都會虛高，但是在高回報率的誘惑下，總會有人鋌而走險，從而觸犯法律引起社會動亂。

2、多渠道投資，易擾亂金融秩序。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所放款的企業(yè)中存在資質(zhì)良莠不齊的現(xiàn)象，一旦有企業(yè)進(jìn)行高風(fēng)險項(xiàng)目的投資且失敗，或因自身經(jīng)營管理不善，導(dǎo)致資金鏈斷裂，不能正常償還借款，企業(yè)不能正常還款，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)沒有收益，也無力支付資金供給人的利息，這樣將出現(xiàn)大的資金鏈斷裂，從而造成惡性循環(huán)，嚴(yán)重擾亂了金融市場的秩序。

3、趨利性投資，易干擾宏觀政策。非正規(guī)金融的產(chǎn)生本來就是因?yàn)槔娴尿?qū)動，所以在保證風(fēng)險的前提下，可能會對一些國家明令禁止的企業(yè)和機(jī)構(gòu)提供貸款，這將干擾到我國宏觀政策的實(shí)施。

四、非正規(guī)金融發(fā)展的政策建議

（一）正視非正規(guī)金融發(fā)展，并確定其法律地位

世界各國都非常重視非正規(guī)金融的發(fā)展，同時也意識到要對非正規(guī)金融進(jìn)行引導(dǎo)，保證其發(fā)展更好、更快，所以必須要對非正規(guī)金融的存在、發(fā)展保持正確的態(tài)度，在法律中為其明確相應(yīng)的位置。

（二）加強(qiáng)非正規(guī)金融監(jiān)管，并保障市場穩(wěn)定

首先，對于非正規(guī)金融的監(jiān)管要做到有法可依，有法必依，要有具體可行的操作辦法；其次，要重點(diǎn)把控好非正規(guī)金融市場上的風(fēng)險程度，要能實(shí)時掌握住市場內(nèi)資本的充足性和流動性，合理把控好資產(chǎn)質(zhì)量。

（三）規(guī)范非正規(guī)金融發(fā)展，并建立自由競爭的多元市場

非正規(guī)金融在快速、健康發(fā)展過程中，政府必須給予足夠的幫助、支持、鼓勵，還需要完善其自身內(nèi)部的改革，以避免e租寶的騙局再次重演，對金融機(jī)構(gòu)而言，內(nèi)部控制是為了保證經(jīng)營管理活動更加高效、平穩(wěn)的運(yùn)行，為此制定了各種相互促進(jìn)、制約、監(jiān)督和關(guān)聯(lián)的措施、方法，作為一種管理機(jī)制，在其內(nèi)部實(shí)現(xiàn)自我制約、自我調(diào)節(jié)。

（四）以信息安全為目標(biāo)，加快社會征信體系建設(shè)

建設(shè)社會征信體系可以從以下四個方面著手：第一，通過開展金融知識及對征信的宣傳教育活動，提高全民信用意識，營造誠實(shí)守信的社會大環(huán)境；第二，政府部門應(yīng)加強(qiáng)對征信體系的建設(shè)，形成誠信文化，提高社會各階層人事對征信系統(tǒng)的關(guān)注度；第三，逐步建立起個人、企業(yè)的信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，加快對數(shù)據(jù)搜索引擎的建設(shè)方便有需要的機(jī)構(gòu)對數(shù)據(jù)進(jìn)行查閱；第四，完善整個征信體系的組織管理。（作者單位：湘潭大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

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