戴曉冬

【摘要】本文主要闡述了國內(nèi)外融資租賃業(yè)發(fā)展狀況，深入剖析了我國融資租賃業(yè)發(fā)展中存在的若干問題以及解決問題的辦法。

【關鍵詞】融資租賃 成績 問題 對策 監(jiān)督管理

融資租賃是集“融資”與“融物”相結(jié)合的現(xiàn)代交易方式，并已經(jīng)成為我國現(xiàn)代金融服務業(yè)的新興領域和重要組成部分。融資租賃業(yè)直接服務于實體經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級，在促進國家裝備制造業(yè)的升級、產(chǎn)業(yè)技術進步、擴大國際間進口與出口貿(mào)易以及促進國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展起著及其重要的作用。

一、國外融資租賃業(yè)發(fā)展狀況

現(xiàn)代租賃業(yè)從誕生于美國已經(jīng)歷了60多年。2012年，美國融資租賃業(yè)交易總金額達到2943億美元，超過了中國、德國、英國和日本的合計數(shù)。歐洲融資租賃交易額達3140億美元，占全球租賃市場總額的36.2%，其中，德國是歐洲租賃交易量最大的國家，在全球融資租賃交易額排名中列第四位。日本的融資租賃交易額僅次于美國和中國，排名第三。國際上反映一國融資租賃發(fā)展水平的主要指標是租賃滲透率。從一些國家的滲透率來看，發(fā)達國家的融資租賃業(yè)發(fā)展比較成熟，美國租賃滲透率持續(xù)在30%左右，歐洲國家保持在約12～20%。

二、我國融資租賃業(yè)發(fā)展取得的成績

我國改革開放初期的1981年4月，隨著第一家融資租賃公司的成立，融資租賃作為一種新型金融服務形式，開始為我國吸引外資、支持企業(yè)引進先進技術設備完成技術改造做出了顯著貢獻。經(jīng)歷了初創(chuàng)階段、迅猛發(fā)展階段、清理整頓階段、發(fā)展與問題并存階段。

（一）規(guī)模和經(jīng)營能力顯著增強

我國融資租賃企業(yè)經(jīng)過三十多年的發(fā)展，服務領域日益廣泛，業(yè)務范圍不斷拓展。在發(fā)展初期，以外資租賃公司為主要形式；從2007年，中國銀監(jiān)會才開始允許銀行參股和控股租賃公司。統(tǒng)計顯示，截止2014年末全國融資租賃企業(yè)總數(shù)約為2202家；其中，由中國銀監(jiān)會審核批準、監(jiān)管的金融租賃公司有30家，由國家商務部審核批準、監(jiān)管的外資融資租賃公司有2020家和內(nèi)資融資租賃公司有152家；全國融資租賃合同余額約3.2萬億元人民幣；行業(yè)注冊資本金總額達到人民幣約6611.2億元。融資租賃服務租賃物范圍已經(jīng)從工業(yè)生產(chǎn)設備、工程機械設備、交通運輸工具等傳統(tǒng)領域，向文化教育、衛(wèi)生醫(yī)療、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等新興領域擴展，部分融資租賃公司已經(jīng)開始邁向國際化發(fā)展。

（二）制度建設加速推進

在我國融資租賃業(yè)務開展初期，并沒有專門的法律、法規(guī)、規(guī)章等的約束和指導。為正確審理融資租賃合同糾紛案件，保障當事人的合法權益，最高人民法院1996年5月第一次專門出臺了《關于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定》（法發(fā)[1996]19號），開創(chuàng)了融資租賃業(yè)務有法可依的局面；并根據(jù)之后對融資租賃合同糾紛案件審理實踐中積累的經(jīng)驗，于2014年2月頒布了《最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（法釋[2014]3號），明確了融資租賃合同的認定及效力、合同的履行和租賃物的公示、合同的解除和違約責任等規(guī)定。

我國最初以外商投資融資租賃公司為主，由當時國家外經(jīng)貿(mào)部審批和監(jiān)管，并于2001年8月頒布了《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》；后國家商務部于2005年重新修訂并頒布了外商投資租賃業(yè)管理辦法。除外資的融資租賃公司外，自2004年起允許設立內(nèi)資融資租賃企業(yè)。為完善融資租賃企業(yè)監(jiān)管制度，提升監(jiān)管水平，規(guī)范經(jīng)營行為，防范行業(yè)風險，促進健康有序發(fā)展，商務部于2013年9月又制定了《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》。

我國還有一類是由銀監(jiān)會審批和監(jiān)管的金融租賃公司，早期業(yè)務監(jiān)管只有《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》作為參照，中國銀監(jiān)會于2007年1月頒布了《金融租賃公司管理辦法》；此后，為適應我國金融租賃業(yè)改革創(chuàng)新與發(fā)展的需要，以引導各種形式所有制資本進入金融租賃業(yè)，放寬了對其的準入門檻，打破銀行對金融租賃的壟斷，適當?shù)財U大業(yè)務廣度，強調(diào)股東風險責任，進行分類管理辦法，對之前的限制規(guī)則進行松綁，進一步完善監(jiān)管原則，發(fā)揮金融租賃特色優(yōu)勢，進一步做實、做專、做強，提高服務實體經(jīng)濟的水平，銀監(jiān)會于2014年3月對《金融租賃公司管理辦法》做了修訂。

（三）政策扶持力度加大

融資租賃業(yè)務離不開國家政策、特別是稅收政策的支持。初期，由于國家對融資租賃業(yè)稅收沒有明確的規(guī)定，各地方稅務部門在征收營業(yè)稅方法上差異較大。對此，國家財政部和國家稅務總局在2003年發(fā)布了關于營業(yè)稅若干政策問題的通知（財稅[2003]16號）。相關規(guī)定是：融資租賃公司從事融資租賃業(yè)務，以出租人向承租人收取的全部價款和價外費用減出租人承擔的租賃物的實際成本后的余額為營業(yè)額。國家稅務總局對售后回租業(yè)務中承租人出售資產(chǎn)行為有關稅收問題的公告中指出，售后回租業(yè)務中承租人出售租賃物資產(chǎn)的行為，不屬于增值稅和營業(yè)稅的征收范圍，不確認是銷售收入，對租賃物資產(chǎn)，仍然按承租人出售前原來的賬面價值作為計稅基礎來計提折舊費；在融資租賃期間，承租人支付的融資利息作為企業(yè)財務費用可以在稅前扣除。

隨著我國經(jīng)濟高速增長，融資租賃業(yè)務發(fā)展也得到進一步深化，租賃標的物范圍擴展到飛機、船舶等大型運輸工具。國務院辦公廳于2013年12月20日印發(fā)了國辦發(fā)〔2013〕108號“關于加快飛機租賃業(yè)務發(fā)展的意見”，出發(fā)點是為了推動我國飛機租賃的快速發(fā)展；為此，國家財政部和國家稅務總局于2014年3月頒布了財稅[2014]18號“關于飛機租賃企業(yè)有關印花稅政策的通知”，要求從2014年起至2018年末，暫免征收飛機租賃企業(yè)購買飛機合同的印花稅。國家財政部、國家海關總署和國家稅務總局于2014年5月出臺了《關于租賃企業(yè)進口飛機有關稅收政策的通知》（財關稅[2014]16號），規(guī)定：租賃公司一般貿(mào)易項下進口空載重量在25噸以上的飛機，且出租給國內(nèi)的航空公司使用的，減按5%征收進口環(huán)節(jié)增值稅。

三、我國融資租賃業(yè)發(fā)展存在的問題及對策

（一）管理不統(tǒng)一、法律缺失

我國融資租賃業(yè)長期以來一直處于監(jiān)管割據(jù)狀態(tài)，造成規(guī)章不統(tǒng)一，統(tǒng)計數(shù)據(jù)不全面。金融租賃公司依據(jù)的是中國銀監(jiān)會頒布的《金融租賃公司管理辦法》，自律組織是中國銀行業(yè)協(xié)會金融租賃專業(yè)委員會；而非金融類融資租賃公司依據(jù)的是國家商務部頒布的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》和《外商投資租賃業(yè)管理辦法》，自律組織是中國融資租賃企業(yè)協(xié)會和外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)工作委員會。從設立審批條件與流程到業(yè)務范圍與監(jiān)管要求都不近相同。比如金融租賃公司經(jīng)銀監(jiān)會批準可以吸收非銀行股東3個月（含）以上定期存款和同業(yè)拆借業(yè)務，而非金融類融資租賃公司就不允許。我國融資租賃業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)沒有統(tǒng)一的報告渠道，公布數(shù)據(jù)指標、公布時間也不一致，給宏觀分析與決策帶來不少難度。同時，我國融資租賃業(yè)專門法律一直是空白，使得在處理融資租賃業(yè)務發(fā)生糾紛和問題時，只能參照物權法、合同法等，有的還無法可依，導致監(jiān)管出現(xiàn)真空。

筆者認為，融資租賃業(yè)應該和銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)一樣同屬金融業(yè)；各種類型融資租賃公司應該同屬非銀行金融企業(yè)，國家應當盡快制定、頒布《融資租賃法》，指定一個政府部門統(tǒng)一監(jiān)管，統(tǒng)一制定法規(guī)和規(guī)章制度，這樣有利于融資租賃業(yè)的規(guī)范、健康有序發(fā)展。

（二）融資租賃結(jié)構(gòu)不合理

融資租賃結(jié)構(gòu)不合理表現(xiàn)在兩個方面。一是融資租賃企業(yè)分布不合理，融資租賃業(yè)的地區(qū)發(fā)展極不平衡。融資租賃公司主要集中在東部沿海地區(qū)，這與國家和地方政府出臺的鼓勵政策有關；而在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)少有組建融資租賃企業(yè)的信息。筆者認為，地方經(jīng)濟要想加快發(fā)展，離不開多樣化的融資渠道作保障，國家應加強偏遠省區(qū)的融資租賃業(yè)的扶持力度，改變地區(qū)之間不平衡狀態(tài)。二是融資租賃業(yè)務模式不合理。融資租賃業(yè)務類型分為直接租賃、售后回租、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃等，其中的直接租賃是融資租賃業(yè)務中的最基本形式。而在我國，售后回租業(yè)務總量已經(jīng)達到1萬億元左右的規(guī)模，約占整個融資租賃業(yè)務的比例的一半。售后回租模式的特點是將資金完全用于了存量固定資產(chǎn)的盤活，而沒有將資金投到增量固定資產(chǎn)上，沒有體現(xiàn)出通過促銷而拉動GDP增長和提高就業(yè)率的作用。

筆者認為，售后回租業(yè)務與銀行信貸業(yè)務具有同質(zhì)化現(xiàn)象，只有引導融資租賃企業(yè)多運用直接租賃模式，其對經(jīng)濟發(fā)展的促進效果才能真正體現(xiàn)出來。融資租賃業(yè)務應服務于制造業(yè)，服務于實體經(jīng)濟。因此，監(jiān)管部門和融資租賃企業(yè)應當制定售后回租業(yè)務比例份額的控制指標，防止經(jīng)營風險的發(fā)生。

（三）融資渠道單一

目前，融資租賃企業(yè)融資渠道過于單一，對銀行的依賴程度超過90%，非金融類融資租賃企業(yè)融資渠道過窄，只能從銀行貸款開展租賃業(yè)務；甚至有的融資租賃企業(yè)成立后，因為股東信譽等種種原因，從銀行融資也困難重重，租賃業(yè)務開展不下去。很多融資租賃企業(yè)靠銀行短期貸款資金開展長期租賃，造成資金期限不匹配，加劇了融資租賃企業(yè)經(jīng)營風險。

筆者認為，除通過銀行渠道外，國家應支持租賃公司發(fā)行債券和股票、與信托公司合作發(fā)行信托產(chǎn)品、設立融資租賃產(chǎn)業(yè)基金以及采用租賃保理等方式融資，這樣，不僅拓寬了融資渠道，還可以降低融資成本。在互聯(lián)網(wǎng)時代，可以將互聯(lián)網(wǎng)與融資租賃業(yè)務結(jié)合起來，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，吸引民間資本參與其中，這種創(chuàng)新的融資模式將大大改善中小融資租賃企業(yè)的融資難題。

（四）租賃退出機制缺失

我國租賃退出機制尚未有效建立。當發(fā)生不良租賃債權時，融資租賃企業(yè)往往要考慮變賣租賃標的以抵償債權金額，然而，國內(nèi)設備資產(chǎn)交易市場不夠發(fā)達，很難通過社會化的公共渠道實現(xiàn)常態(tài)化的合理變現(xiàn)。即使是優(yōu)良租賃債權，國家也應當鼓勵融資租賃企業(yè)通過資產(chǎn)證券化模式退出租賃，以加速融資租賃企業(yè)資產(chǎn)的流動性。

筆者認為，建立一個高效、規(guī)范、統(tǒng)一的設備產(chǎn)權交易市場十分必要。

（五）人才短缺

融資租賃業(yè)是一個業(yè)務比較復雜的行業(yè)，既要熟悉金融、貿(mào)易等知識，又要了解某些行業(yè)產(chǎn)品、技術狀況和發(fā)展趨勢。專業(yè)化經(jīng)營方式就需要專業(yè)人才，但業(yè)內(nèi)招聘困難，主要是各大專院校開設相關課程的比較少。一些融資租賃企業(yè)因為人才緊缺，使得租賃業(yè)務開展受到制約，這個行業(yè)發(fā)展的一個突出問題。

筆者認為，應當研究建立融資租賃從業(yè)人員資格認定和準入制度，加強融資租賃專業(yè)人員隊伍建設，積極推動我國高等院校融資租賃專業(yè)的設立，提高從業(yè)人員的業(yè)務素質(zhì)，大力支持融資租賃公司組織開展從業(yè)人員法律、金融、稅收、貿(mào)易等方面的培訓，培養(yǎng)大批具有國際視野和專業(yè)能力的人才。

總之，發(fā)展融資租賃業(yè)，需要完善的法律法規(guī)和政策體系，需要科學的管理與指導，需要健全的體制和機制。

參考文獻

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