摘要：近幾年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為普惠金融的一種創(chuàng)新形式，日益推廣發(fā)展起來(lái)。但作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，也存在著一些問(wèn)題并面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響著我國(guó)金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文通過(guò)探討普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與特點(diǎn)，分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中遇到的問(wèn)題，并提出發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融 互聯(lián)網(wǎng)金融 問(wèn)題與建議

2013年11月17日，黨的十八屆三中全會(huì)作出《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》中稱“發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品?！边@是“普惠金融”首次出現(xiàn)在政府重大綱領(lǐng)文件。這充分說(shuō)明中國(guó)普惠金融實(shí)踐將迎來(lái)全新的發(fā)展機(jī)遇。自2013年以來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種普惠金融模式迅猛發(fā)展，得到了廣大中小投資者和融資者的認(rèn)可。2014年3月兩會(huì)期間，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中明確指出“要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展”，明確了政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的支持態(tài)度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以為普惠金融的實(shí)現(xiàn)提供更多元、更便捷的平臺(tái)和渠道，而普惠金融理念的推廣，也必將進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康和可持續(xù)發(fā)展。

1 普惠金融的內(nèi)涵

普惠金融是指一國(guó)金融體系是可以有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。普惠金融的實(shí)質(zhì)是要讓貧困、低收入者、微小型企業(yè)等弱勢(shì)群體有機(jī)會(huì)享受現(xiàn)代金融提供的服務(wù)，并且有機(jī)會(huì)能夠從金融機(jī)構(gòu)獲得更多類型的金融服務(wù)。

普惠金融包括幾個(gè)層次的內(nèi)涵：

①普惠金融服務(wù)可得性強(qiáng)。每個(gè)人都有獲得金融服務(wù)的機(jī)會(huì)，是一種普之城鄉(xiāng)、惠之于民的金融實(shí)踐方式。民間資本管理公司、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助會(huì)、社區(qū)銀行等小微金融機(jī)構(gòu)的成立大大提高了金融服務(wù)的可得性。

②普惠金融是對(duì)傳統(tǒng)金融體系的創(chuàng)新。包括產(chǎn)品創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。

③建立普惠金融體系的主要任務(wù)是為低端客戶甚至是貧困人口提供金融服務(wù)，對(duì)其進(jìn)行有效覆蓋。

中國(guó)目前仍存在著大量的貧困人口，中國(guó)需要普惠金融，但傳統(tǒng)金融體系的服務(wù)資源更多地傾斜于富豪、有錢(qián)人，廣大普通民眾接受的是不全面、低效益的金融服務(wù)。因此，發(fā)展普惠金融的目的，正是要通過(guò)金融創(chuàng)新，為被傳統(tǒng)或正規(guī)金融體系邊緣化的中低收入人群、小微企業(yè)等提供均等、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來(lái)越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融日益成為金融領(lǐng)域中的熱點(diǎn)，其先天具有“開(kāi)放、高效、平等、共享”的特征，提倡公平與分享，正好和普惠金融的核心理念不謀而合，可以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融為發(fā)展普惠金融提供了突破口，成為實(shí)現(xiàn)普惠金融的重要平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)包括以下幾點(diǎn)：

2.1 交易成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以免除開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營(yíng)成本，這樣就能大大節(jié)約人力成本、實(shí)物成本及時(shí)間成本，提高金融服務(wù)的效率，在傳統(tǒng)金融環(huán)境下無(wú)法盈利的業(yè)務(wù)，可以在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。另一方面，消費(fèi)者可以在開(kāi)放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對(duì)稱程度，更省時(shí)省力。這種供需雙方點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接聯(lián)系和達(dá)成交易，交易環(huán)境更加透明，交易成本顯著降低，金融服務(wù)的邊界進(jìn)一步拓展。

2.2 服務(wù)效率高

發(fā)展“普惠金融”必須向廣大的社會(huì)群體提供優(yōu)質(zhì)、充分的金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融由于技術(shù)瓶頸限制，運(yùn)行效率無(wú)法支撐滿足數(shù)量龐大的普通群體的需求，市場(chǎng)推廣和開(kāi)發(fā)的速度比較緩慢、服務(wù)范圍比較受限。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊(duì)等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請(qǐng)貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬(wàn)筆，成為真正的“信貸工廠”。

2.3 覆蓋廣

傳統(tǒng)金融體系因?yàn)榈赜?、網(wǎng)店限制、信息不對(duì)稱等原因并不能夠?qū)γ课恍枨笳叨奸_(kāi)放，老百姓很難充分享受到金融服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)裝設(shè)、運(yùn)行成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于金融機(jī)構(gòu)設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的成本。截至2013年9月末，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)覆蓋到所有縣級(jí)以上城市和超過(guò) 99%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、86.7%的行政村開(kāi)通了寬帶?？梢哉f(shuō)只要會(huì)使用互聯(lián)網(wǎng)，客戶就能夠參與到互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中來(lái)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.4 平等

傳統(tǒng)金融，由于實(shí)力不對(duì)等，消費(fèi)者、中小投資者容易受到銀行業(yè)、證券業(yè)機(jī)構(gòu)的不公正對(duì)待。而互聯(lián)網(wǎng)的誕生，則把投資者和資金需求者直接聯(lián)系到交易平臺(tái)，不需要再借助銀行或交易所等傳統(tǒng)金融媒介，讓交易雙方自由平等地進(jìn)行談判，大大提高了中小投資者和普通消費(fèi)者的地位。

2.5 共享

傳統(tǒng)金融是專業(yè)化、精英化的，其服務(wù)門(mén)檻高，老百姓難以有效參與，難以分享金融交易的大部分收益和成果。而互聯(lián)網(wǎng)金融推開(kāi)后，網(wǎng)絡(luò)提供了各種各樣的直接融資平臺(tái)，金融逐步脫媒化，中小投資者得以直接參與資金拆借，享受金融交易產(chǎn)生的絕大部分收益；小微企業(yè)則通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，獲得了在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那里難以得到的資金支持，這些都使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個(gè)成果共享的金融體系。endprint

3 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

從2013年開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展迅速，為我國(guó)金融體系的發(fā)展和完善注入了新的活力，促進(jìn)了普惠金融的發(fā)展。但作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，也存在著一些問(wèn)題并面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響著我國(guó)金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展。

3.1 監(jiān)管缺失，相關(guān)法律法規(guī)不完善

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)處于起步階段，互聯(lián)網(wǎng)金融多樣化的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品種類對(duì)于法規(guī)和監(jiān)管的規(guī)避性較強(qiáng)，商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、第三方支付平臺(tái)等多元化的業(yè)務(wù)主體也給傳統(tǒng)的監(jiān)管方式和監(jiān)管政策帶來(lái)了挑戰(zhàn)。相關(guān)的制度安排和法律法規(guī)需進(jìn)一步完善，缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻和行業(yè)規(guī)范，整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融處于無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的狀態(tài)下，金融環(huán)境較為復(fù)雜混亂，如果監(jiān)管制度和法律制度得不到完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展就會(huì)受到限制，得不到持續(xù)的發(fā)展。此外，自律組織在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展也不容樂(lè)觀。2013年1月，《個(gè)人對(duì)個(gè)人小額信貸信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》由中國(guó)小額貸款聯(lián)盟頒布，但在行業(yè)內(nèi)并沒(méi)有取得良好的反響，加入自律聯(lián)盟的機(jī)構(gòu)非常少。目前，已經(jīng)發(fā)生了多起互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)“非法集資”和“攜款潛逃”事件，給互聯(lián)網(wǎng)信貸的聲譽(yù)帶來(lái)極壞影響。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足

互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，目前已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺(tái)宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。一是信用風(fēng)險(xiǎn)大。中國(guó)信用體系尚不完善，而互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易導(dǎo)致信貸壞賬率高，債務(wù)追償困難等問(wèn)題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于準(zhǔn)入門(mén)檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動(dòng)的溫床。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問(wèn)題不容忽視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐的，如果技術(shù)水平低下，或者安全措施不到位，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)極易遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊，一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會(huì)受到影響，危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全，這會(huì)嚴(yán)重影響到存款者或投資者的信心。三是法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方大多是沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或民間金融信貸公司，處于無(wú)門(mén)檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管的“三無(wú)”狀態(tài)。其經(jīng)營(yíng)合法性尚待官方認(rèn)證。有一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在可能觸碰政策底線的風(fēng)險(xiǎn)，比如“非法集資”、“非法吸收公眾存款”。

3.3 金融市場(chǎng)環(huán)境還不完善

目前我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境還不夠成熟，行業(yè)發(fā)展不充分，金融業(yè)開(kāi)放度不夠。金融牌照嚴(yán)格管制、行業(yè)壟斷明顯、利率市場(chǎng)化進(jìn)程緩慢、存款保險(xiǎn)制度缺失、多層次金融監(jiān)管體系尚未建立等。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)尚不發(fā)達(dá)，信用工具缺乏現(xiàn)有證券的不流通；價(jià)格體系的不合理，不能給投資者帶來(lái)準(zhǔn)確及時(shí)的投資信息，資金得不到合理流動(dòng)；金融立法、章程殘缺不全，缺乏有效的管理手段等?？傊?，我國(guó)尚未形成一個(gè)高度開(kāi)放、規(guī)模巨大、品種繁多、贏利性和安全性達(dá)到規(guī)范的適應(yīng)貨幣國(guó)際化要求的金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)環(huán)境不完善給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了諸多不確定性。

4 發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的建議

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題，要抓緊時(shí)間予以規(guī)范，既要鼓勵(lì)創(chuàng)新，又要防控風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)金融體系健康可持續(xù)發(fā)展，讓其更好地發(fā)揮普惠金融、草根金融的特點(diǎn)。

4.1 加快制定與完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)

首先，通過(guò)制定法律法規(guī)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管部門(mén)及其相應(yīng)職責(zé)，界定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范圍；其次，明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的責(zé)權(quán)利，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)從業(yè)資格、行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，并且能夠落實(shí)執(zhí)行；第三，對(duì)現(xiàn)有法律法規(guī)中不適用互聯(lián)網(wǎng)金融的條款進(jìn)行修訂，完善互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范；第四，完善與互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益相關(guān)的法規(guī)，通過(guò)法律手段保護(hù)公眾信息不被非法披露，使消費(fèi)者的資金安全得到保障；第五，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律，建立行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，以保護(hù)行業(yè)健康、有序、可持續(xù)發(fā)展。

4.2 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管與分層分級(jí)監(jiān)管相結(jié)合的原則

互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的金融服務(wù)本質(zhì)上與傳統(tǒng)金融沒(méi)有根本變化，但其運(yùn)作模式又與傳統(tǒng)金融存在差別。因此，既要按照金融本質(zhì)確定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，又要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制。政府應(yīng)出臺(tái)國(guó)家層面的法律法規(guī)，建立金融監(jiān)管部門(mén)與互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合的跨部門(mén)監(jiān)管機(jī)制，出臺(tái)相應(yīng)的規(guī)章制度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰、退出機(jī)制等相關(guān)內(nèi)容作出界定。同時(shí)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融主體進(jìn)行分層和分級(jí)管理，明確每層對(duì)象的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管政策，并逐步拓展跨層級(jí)跨部門(mén)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。此外，還要推行互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融主體的從業(yè)資質(zhì)審查，推行互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)牌照制度，對(duì)于違規(guī)經(jīng)營(yíng)主體進(jìn)行依法取締和處罰。

4.3 防范與關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

首先，要大力宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，普及和樹(shù)立正確的全民金融意識(shí)和理財(cái)意識(shí)，提高公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、分辨能力及自我保護(hù)能力。其次，重視互聯(lián)網(wǎng)金融自身的風(fēng)險(xiǎn)管控，加強(qiáng)技術(shù)保障。增強(qiáng)系統(tǒng)的防攻擊、防病毒能力，要做好數(shù)據(jù)安全防護(hù)，提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。第三，建立統(tǒng)一的社會(huì)征信系統(tǒng)平臺(tái)，減少信息不對(duì)稱，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)以央行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和數(shù)據(jù)，充分搜集P2P平臺(tái)等非銀行信用信息，全面推進(jìn)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用體系建設(shè)，將其數(shù)字化、體系化，并引入評(píng)分卡、決策引擎等技術(shù)，提升其有效性，并完善黑名單體系，減少逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：王雪坤（1973-），女，河北唐縣人，北京農(nóng)學(xué)院，講師，碩士，研究方向：企業(yè)管理。endprint