李扶夢

(華中科技大學 公共管理學院，湖北 武漢 430074)

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政府對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管行為探析

李扶夢

(華中科技大學 公共管理學院，湖北 武漢 430074)

當下，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展成為新興的金融交易方式，因此對互聯(lián)網(wǎng)金融實行有效監(jiān)管已逐漸成為各國政府及相關金融監(jiān)管機構的共識。目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍有法律不完善、缺乏監(jiān)管規(guī)制等問題。對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管是讓互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的前提條件。本文通過對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及國外優(yōu)秀監(jiān)管模式的分析和對比，對如何進一步加強和規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場，進而促進社會主義市場經(jīng)濟和諧發(fā)展提出建議。

互聯(lián)網(wǎng)金融;政府;市場監(jiān)管

2015年3月5日，李克強總理在《政府工作報告》中談及今年工作目標時指出，要加快培育消費增長點促進養(yǎng)老家政健康消費，壯大信息消費，提升旅游休閑消費，推動綠色消費，穩(wěn)定住房消費，擴大教育文化體育消費。全面推進“三網(wǎng)”融合，加快建設光纖網(wǎng)絡，大幅提升寬帶網(wǎng)絡速率，發(fā)展物流快遞，把以互聯(lián)網(wǎng)為載體、線上線下互動的新興消費搞得紅紅火火。

當下，互聯(lián)網(wǎng)與金融二者無論是在貨幣融通還是在貨幣支付領域，都向著更深層次的滲透和融合，而這恰恰預示著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來。互聯(lián)網(wǎng)金融的特征主要表現(xiàn)為金融對互聯(lián)網(wǎng)信息技術的工具性和金融性應用，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬金融的大范疇。非正規(guī)金融應用互聯(lián)網(wǎng)信息技術最突出的成果表現(xiàn)為第三方支付、P2P網(wǎng)貸和眾籌融資等金融創(chuàng)新模式的興起。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，風險問題也隨之而來,進而造成金融安全隱患[1]。在國內(nèi)實施互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管,應以政府為主導，明確監(jiān)管主體，一方面進一步出臺和完善相關的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)，加大立法力度，確保有法可依；另一方面加大政府相關金融管理部門的執(zhí)法力度，做到從嚴治理，從源頭防微杜漸。

一、我國政府有關互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)[2]

(一)刑法方面

非法利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融活動的，可能涉及如下犯罪：

《刑法》第一百七十六條【非法吸收公眾存款罪】非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照前款的規(guī)定處罰。

(二)專門性的監(jiān)管法規(guī)

1.第三方支付法規(guī)

中國人民銀行于2010年6月4日，頒布《非金融機構支付服務管理辦法》(〔2010〕第2號)，其中第一條規(guī)定該辦法的制定以防范支付風險，保護當事人的合法權益，規(guī)范非金融機構的支付服務行為，促進支付服務市場的健康發(fā)展為目的。第二條明確了本辦法所稱非金融機構支付服務，是指非金融機構在收付款人之間作為中介機構提供下列部分或全部貨幣資金轉移服務，本辦法所規(guī)定的網(wǎng)絡支付，是指在收付款人之間依托專用網(wǎng)絡或公共網(wǎng)絡貨幣資金的轉移行為，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、固定電話支付、移動電話支付、數(shù)字電視支付、貨幣匯兌等。《非金融機構支付服務管理辦法》是第三方支付的重要監(jiān)管法規(guī)。

2.P2P網(wǎng)絡小額信貸法規(guī)

銀監(jiān)會于2011年8月23日，發(fā)布《關于人人貸有關風險提示的通知》銀監(jiān)辦發(fā)[2011] 254號，通知指出，人人貸(Peer to Peer，簡稱P2P)信貸服務中介公司在當前銀行信貸偏緊情況下呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。這類中介公司匯總收集出借人和借款人的有效信息，并評估借款人的抵押物，如房產(chǎn)、汽車、廠房等，最后進行確認配對，并收取中介服務費用。銀監(jiān)會對此進行專項調(diào)研發(fā)現(xiàn)，潛在風險大量存在，因而予以提示。由此可見，該通知只是對人人貸的一個風險提示文件。

3.眾籌融資法規(guī)

中國證監(jiān)會于2013年9月16日，依據(jù)《國務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務有關問題的通知》(國辦發(fā)[2006]99號)規(guī)定，“嚴禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉讓股票”，通報并叫停了淘寶網(wǎng)上部分公司涉嫌擅自發(fā)行股票的行為。至此，利用網(wǎng)絡平臺向社會公眾發(fā)行股票的中國式“眾籌”行為第一次被界定為“非法證券活動”。根據(jù)《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》示意，眾籌模式中未經(jīng)許可、通過網(wǎng)站公開推薦、承諾一定的回報、向不特定對象吸收資金等構成非法集資的行為在形式上極易跨越違法的紅線。

4.互聯(lián)網(wǎng)銀行法規(guī)

2006年1月26日，中國銀監(jiān)會頒布《電子銀行業(yè)務管理辦法》(銀監(jiān)會令2006年第5號)，辦法中的電子銀行業(yè)務，是指銀行業(yè)金融機構(如商業(yè)銀行等)利用面向社會公眾的開放型公眾網(wǎng)絡或開放的通訊通道，以及銀行為特定客戶及自助服務設施建立的專用網(wǎng)絡，提供給客戶的銀行服務。它包括利用互聯(lián)網(wǎng)和計算機開展的銀行業(yè)務，利用電話等聲訊設備和電信網(wǎng)絡、無線網(wǎng)絡開展的銀行業(yè)務，以及其他利用電子服務設備和網(wǎng)絡，由客戶通過自助服務方式完成金融交易的銀行業(yè)務。該辦法是互聯(lián)網(wǎng)銀行的重要監(jiān)管法規(guī)。

二、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式的借鑒

(一)英國：行業(yè)先行，監(jiān)管隨后

英國的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)建時間早，發(fā)展速度快，因此對本國金融市場產(chǎn)生的影響也較大。2005年，英國出現(xiàn)了全球第一家P2P網(wǎng)絡小額貸款公司—Zopa。根據(jù)英國相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，英國P2P在過去3年里增長了2倍的市場規(guī)模，累計達5.5億英鎊，預計到2016年其市場規(guī)?？倲?shù)更有望超過10億英鎊。

英國政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心宗旨是：行業(yè)先行，監(jiān)管隨后。形成行業(yè)自律為主、政府監(jiān)管為輔的局面，雙方相互補充形成良好發(fā)展氛圍。

首先，英國的行業(yè)自律性強。政府的監(jiān)管任務在很大部分被行業(yè)自身的運營規(guī)則所分擔。例如在英國的P2P業(yè)務發(fā)展壯大后，其相關行業(yè)人員迅速組織建立了全世界第一個P2P行業(yè)協(xié)會，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展起到了很好表率模范作用。其次，英國社會的信用體系發(fā)展成熟。金融發(fā)展對信用提出較高要求，而互聯(lián)網(wǎng)金融對信用的要求更高。目前英國信用體系以三家公司為主體架構，企業(yè)之間遵循市場經(jīng)濟的規(guī)律相互競爭，完全市場化，運作具有很高的可靠性。

再者，英國的監(jiān)管機構行政效率高：目前僅設有金融監(jiān)管局(FSA)負責所有金融監(jiān)管任務，精簡的監(jiān)管機構設置有助于提高行政效率。

(二)美國：重視政府角色

與英國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式恰恰相反，美國更加注重通過立法和行政手段來進行行業(yè)監(jiān)管。美國選擇將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有金融體系中同等對待，并根據(jù)不斷出現(xiàn)的新興金融形勢調(diào)整相關監(jiān)管政策和法規(guī)，不斷修改和完善金融法律體系，以適應瞬息萬變的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。美國這種靈活而有效的監(jiān)管體系值得我國政府為之借鑒。

首先，政府建立完備的信用體系。美國擁有全球最完備的信用體系。在政府的大力支持下，互聯(lián)網(wǎng)技術在美國的迅猛發(fā)展并同時因為信用體系監(jiān)管的約束而又保持總體健康正確的發(fā)展趨勢。由政府主導的信用體系，在信息篩選、共享方面具有有更高的安全可信度和更小的違約可能性。

其次，政府靈活規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。2012年，美政府通過JOBS法案，允許小企業(yè)通過眾籌融資的方式來獲得股權資本，并以法律形式確立了眾籌模式的發(fā)展。及時靈活地規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，有利于規(guī)范行業(yè)的順利成長，使互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新從政策層面得到支持，并將政策推行的難度且在一定程度上減少了。

最后，政府重視消費者權益的保護。2012年7月，美國簽署了《金融監(jiān)管改革法案》，所有與金融消費者相關的保護性措施都將由一家新成立的、獨立的消費金融保護機構(CFPA)來執(zhí)行。該機構的設立表明了美國政府對于消費者權益保護的決心。

三、我國在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在的問題

與歐美發(fā)達國家相比，由于我國經(jīng)濟基礎較為薄弱，政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管一直處于嘗試階段。對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)的非法集資、非法吸收公眾存款等問題，盡管政府給予密切關注，但目前仍無一套完整的監(jiān)管方案出臺。我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在主要問題如下:

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融安全意識不足[4]

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融安全意識,方面，受思想觀念、認識水平等影響，眾多的金融機構對互聯(lián)網(wǎng)金融安全的認知不足,往往只是一味強調(diào)方便快捷而忽視了更為關鍵的安全層面。

(二)監(jiān)管部門責任、分工不明

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展至今，就互聯(lián)網(wǎng)金融借貸而言，大多是依靠民間資本自發(fā)成立的民間金融機構。而這些民間金融機構恰恰存在著極大的信用和操作風險，內(nèi)部控制不完善，外部監(jiān)督不健全，導致其網(wǎng)貸平臺業(yè)務一直游離在各類監(jiān)管的空白地帶。全國至今未形成一套完整統(tǒng)一監(jiān)管體系，主要原因是現(xiàn)行法律并未明確限定網(wǎng)貸平臺的性質(zhì)，這使得地方政府也無從落實對網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管，其中大多都將其歸為從事中介服務的企業(yè)法人進行管理。然而這種監(jiān)管上的盲區(qū)，使得投資者蒙受巨大損失，卻讓網(wǎng)貸平臺的負責人如魚得水，以“自發(fā)自融”的方式來騙取更多的公眾存款。

(三)針對性互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)相對匱乏

現(xiàn)如今，我國仍沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融機構明確定義的法律法規(guī)，以P2P 網(wǎng)絡借貸平臺為新生力量的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，并無專門明確的法律法規(guī)來進行約束和規(guī)范。即使是在《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等法律也鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的相關內(nèi)容;另外，制定于2011 年的 《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管規(guī)定( 征求意見稿) 》，時至今日也沒有公布實施。因此，相關法律及監(jiān)管規(guī)章的不斷完善應與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的不斷繁榮相適應，如嚴定市場準入原則，提高金融機構內(nèi)部人員的執(zhí)業(yè)要求以及對風險管理并及時排查等。

(四)現(xiàn)行監(jiān)管手段與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不兼容

目前我國政府對金融市場監(jiān)管的組織形式和現(xiàn)場檢查手段僅適用于傳統(tǒng)金融業(yè)，而對現(xiàn)今新型互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管的效用逐漸捉襟見肘。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的現(xiàn)場檢查和監(jiān)管形式需要與時俱進、開拓創(chuàng)新，尋找更適合的監(jiān)管手段。[5]

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中問題的解決辦法[6]

(一)提高互聯(lián)網(wǎng)金融安全意識

互聯(lián)網(wǎng)金融日漸飛速發(fā)展，它已經(jīng)滲入到國家及個人的財產(chǎn)安全領域，對實體經(jīng)濟的影響不可小覷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融失控會導致對實體金融的沖擊，甚至影響整個社會的穩(wěn)定。由于互聯(lián)網(wǎng)進入門檻較低，會對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成巨大影響，新進入市場的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展自身的同時，會因為拓展市場爭取更多收益而對現(xiàn)有秩序提出挑戰(zhàn)，容易造成金融環(huán)境的不穩(wěn)定；由于互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點是其便捷性，在為客戶省去眾多審查步驟的同時也造成了安全風險的增大，客戶信息被盜、洗錢、擠兌等不安因素也對維持安全的金融環(huán)境夠成了極大的威脅。因此，對網(wǎng)絡金融予以充分的重視，運用綜合手段，防范于未然，發(fā)現(xiàn)問題及時予以糾正，保障整個行業(yè)的安全運行。

(二)明確各部門的職責范圍

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是近些年來新興的產(chǎn)業(yè)，政府部門對其監(jiān)管的行政職責劃分還不明確，因此如何明確各個監(jiān)管部門的監(jiān)管范圍，以應對迅速變化的各種狀況，保障各種決策能夠得到貫徹執(zhí)行，是目前市場監(jiān)管的首要任務。

網(wǎng)絡金融不同的經(jīng)營主體可根據(jù)其不同的業(yè)務范圍劃分其監(jiān)管單位，例如網(wǎng)上銀行屬于銀行業(yè)務，因此分屬銀監(jiān)會、人民銀行監(jiān)管；余額寶等理財產(chǎn)品屬于基金銷售業(yè)務，因此分屬證監(jiān)會監(jiān)管；第三方支付屬于支付結算業(yè)務，因此分屬人民銀行監(jiān)管。

(三)運用綜合手段進行治理

習近平總書記在黨的十八大中提出建設中國特色社會主義法制體系、建設社會主義法制國家、堅持依法治國、依法執(zhí)政、依法行政。有效的法律規(guī)章是一切行為的前提與保障。然而目前我國互聯(lián)網(wǎng)相關法律規(guī)章的制定進程遠遠跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)性增長，導致相關法律條例監(jiān)管的滯后。雖然目前也出臺了例如《電子支付指引》的相關條例，但這些條例過于零散缺乏統(tǒng)一性及針對性，影響力度有限，難以對互聯(lián)網(wǎng)金融形成有效的管控。因此，及時有效的建設具有強制性及約束力的相關法律體系是重要的前提條件。

法律的尊嚴在于執(zhí)行，政府是法律條律的執(zhí)行者。政府可以運用行政手段直接對網(wǎng)絡金融主體的市場準入、運行及相關行為進行干預。然而，市場作為最有效的資源配置方式，不宜用太多的行政手段進行干預，政府的準確定位應該是作為一個市場的監(jiān)督者，讓“看不見”的手發(fā)揮基礎作用，確保互聯(lián)網(wǎng)多樣化的發(fā)展態(tài)勢。

政府通過使用經(jīng)濟手段(貨幣政策、財政政策等)對市場不規(guī)范的行為進行指引調(diào)整的行為。與行政手段相比，經(jīng)濟手段更為間接，通過互聯(lián)網(wǎng)金融中過分虛高的價格進行調(diào)節(jié)，對發(fā)展速度不符合市場規(guī)律的市場主體采用稅收進行監(jiān)管以保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展。

(四)建立合理的獎懲手段

監(jiān)管是從外部對行事主體的行為進行約束，而建立合理的獎懲手段鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融主體自覺遵守法律規(guī)章制度，從而形成良好的發(fā)展生態(tài)環(huán)境。首先，要對合法經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營公司進行獎勵，通過退稅、獎金、表彰等行為進行鼓勵；其次，對于不遵守相關規(guī)章制度的主體要進行嚴厲的懲罰，使用包括罰款、沒收非法經(jīng)營所得等經(jīng)濟手段，更嚴重者可以采取警告、停業(yè)整頓、吊銷營業(yè)執(zhí)照等行政手段進行懲罰。

結語

現(xiàn)階段我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管呈現(xiàn)出的總體態(tài)勢可總結為：制度模糊、力度不嚴和反應速度較遲緩。而下一步的監(jiān)管，應該利用創(chuàng)新思維——對互聯(lián)網(wǎng)金融實施既“監(jiān)管”又“保護”的監(jiān)管原則。

我國政府監(jiān)管可以借鑒美國模式，盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，明確市場準入、資金流轉與退出方面的相關規(guī)則，建立和完善標準、統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管體系。完善大數(shù)據(jù)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融主體對消費者隱私保護、電子合同的合法性以及交易據(jù)證確認等方面的規(guī)定，最終營造權責相符、理法明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。同時修正和完善現(xiàn)有法律，完成政府對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制特殊性的解釋和補充。[7]

[1] 周茂清.互聯(lián)網(wǎng)金融的特點、興起原因及其風險應對[J].當代經(jīng)濟管理，2014，36(10).

[2] 中國電子商務研究中心.互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的法律法規(guī)知識[N/OL].http://www.100ec.cn,2014.05.29.10:47.

[3] 宋國良，方靜姝.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管：靠自律還是靠政府[N].中國經(jīng)濟導報，2014-02-13.

[4] 方月.試析網(wǎng)絡金融安全問題和對策[J].經(jīng)營管理者，2014(5).

[5] 鄭慶明.我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的問題及其對策[J].金融經(jīng)濟，2015(5).

[6] 紀玉山，王倩.我國網(wǎng)絡金融發(fā)展中存在的問題及對策研究[J/OL].http://wenku.baidu.com/link?url=S7d8WM4UM5M2xE- 3BldZH_YFjjCH6lBS8L33L3HZuZEXKGwUahabXeXyoyiS0riN8 WPAYYdtzbT7MTIvGPkCq7uB4Ra3hTvRJyt0agp5KgK.2002.06.

[7] 博鰲會要求做好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管.確保市場公平[N/OL].http://news.hebei.com.cn/system/2015/03/27/015206269.shtml.2015-03.

責任編輯：胡 曉

2015-03-20

李扶夢，女，土家族，湖北咸豐人，主要研究方向為行政管理與公共經(jīng)濟。

F830.9

A

1004-941(2015)03-0052-04