張樂琴　侯經(jīng)川

(華東師范大學商學院，上海，200241)

基于信用檔案建設的P2P信用體系完善對策研究

張樂琴侯經(jīng)川

(華東師范大學商學院，上海，200241)

[摘要]近年來，我國P2P借貸進入快速增長階段，但由于信用風險承擔機制的缺失，P2P借貸在高速發(fā)展的同時，也暴露出很多問題。其中，最核心的問題是借貸雙方的信息不對稱。因此，加強信用檔案建設，有效解決信息不對稱問題，乃是P2P信用體系建設的治本之策。具體包括：基于信用檔案建立一個統(tǒng)一而權威的信用保障機構，在統(tǒng)一的信用機構保障下建立完善的信用評估機制，建立一個信用檔案信息的共享機制。

[關鍵詞]P2P信用體系信用風險信息不對稱信用檔案信息共享

1引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，以P2P(個人對個人)借貸模式為代表的創(chuàng)新理財方式受到了廣泛的關注和認可。P2P借貸由線下搬至線上，擺脫了傳統(tǒng)借貸的支持和擔保體系約束，直接聯(lián)系了資金的需求者和借出者。作為一種小額信貸服務，P2P借貸具有門檻低、方便快捷的特點，能夠有效地促進社會閑散資金的運轉。2005年3月成立于英國的zopa是互聯(lián)網(wǎng)上第一家P2P網(wǎng)絡借貸平臺。國內(nèi)2007年成立了首家P2P借貸平臺，2012年開始進入增長高峰，2014年再創(chuàng)新高，截止2014年10月全國已有1474家P2P借貸平臺，代表性的有陸金所、紅嶺創(chuàng)投、宜信等[1]。

我國P2P在高速發(fā)展的同時，問題平臺也在以同樣速度出現(xiàn)，其問題主要集中為跑路、提現(xiàn)困難、詐騙等。越來越多的P2P問題平臺不斷刺激著公眾、尤其是投資者敏感神經(jīng)。根據(jù)網(wǎng)貸之家官網(wǎng)數(shù)據(jù)[1]顯示(表1)，2014年10月問題平臺明顯增多，單月新增38家問題平臺，已經(jīng)超過2013年“倒閉潮”高峰期的32家問題平臺的單月最高記錄。從地域分布來看，P2P借貸平臺主要集中分布于廣東、浙江、北京、上海、山東等沿海城市。這些城市是我國小微企業(yè)發(fā)展的主要集中地，小微企業(yè)和個人的融資需求旺盛；同時，這些城市也是我國經(jīng)濟發(fā)展相對較好的地區(qū)，擁有充裕的閑散資金。旺盛的社會需求和充足的社會供給為P2P提供了良好的發(fā)展空間，強有力地推動著這些地區(qū)P2P借貸的發(fā)展。但這些地區(qū)出現(xiàn)的問題平臺數(shù)量也相對較多。

表1　網(wǎng)貸行業(yè)運營平臺數(shù)量(2014年10月)

數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家

任何金融產(chǎn)品都是對信用的風險定價，其信用都得由組織、企業(yè)、個人、政府其中的一方來承擔[2]。P2P借貸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融體系中的一種，作為一種信息化的金融產(chǎn)品，它同樣需要有一方來承擔其信用風險。由于P2P借貸以互聯(lián)網(wǎng)為載體而存在，這就加大了它的信用風險，P2P借貸雙方的信息不對稱問題比傳統(tǒng)信貸更為嚴重。在合規(guī)經(jīng)營的前提下，P2P借貸平臺的競爭力只能體現(xiàn)在其信用評級能力上[3]。而信用評級能力又依賴于信用信息資源的可獲取性，即信用記錄的建檔與管理水平。因此，以信用檔案、信用評級和信用保障為核心的信用體系建設的完善與否，是P2P借貸能否健康發(fā)展的關鍵。只有加強信用體系建設，才能緩解借貸雙方的信息不對稱問題，降低雙方的交易風險；才能有效保障P2P平臺的可靠度，減少平臺跑路、詐騙等問題；才能提高P2P借貸市場配置金融資源的效率，進而促進經(jīng)濟的高效率和產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化。

2P2P借貸信用體系的發(fā)展現(xiàn)狀

2.1　國外P2P借貸信用體系的兩種模式

P2P網(wǎng)絡借貸平臺起源于英美等西方發(fā)達國家，并形成了兩種比較成熟的運營模式，分別為純平臺中介模式(以美國Prosper為代表)和復合型中介模式(以英國Zopa為代表)。

2005年3月在英國成立的Zopa，是全球第一家?guī)椭鷤€體尋求貸款的P2P 網(wǎng)絡借貸平臺，迄今已經(jīng)完成了超過7.5億英鎊(合11億美元)的貸款[4]。Zopa采取的信用體系是與 Equifax 信用評級公司簽署相關協(xié)議，直接根據(jù)借款人在Equifax 上的信用評分確定用戶的信用等級，將借款人分為A*、A、B和 C 四個信用等級。根據(jù)Equifax提供的借款人的信用等級，給借款人安排相應等級的借貸市場[5]。

2006年成立于美國的Prosper，是目前世界上最大的P2P借貸平臺。截至2015年3月，Prosper總發(fā)放貸款已經(jīng)達到了30億美元[6]。Prosper采取的是內(nèi)外結合的信用評估方法。一是對借款人采用Experian公司的FICO分數(shù)；二是Prosper根據(jù)客戶所提供資料(主要包括拖欠賬戶數(shù)目、最近6個月內(nèi)公開交易的金額、銀行卡的可用信用額度等)，采用Logistic回歸模型預測借款人違約的概率。然后利用內(nèi)外部評分組成的矩陣來估計預期損失率，并根據(jù)預期損失率將客戶的信用等級由高至低分為 AA、 A、B、C、D、E 及 HR 級，借款人的信用等級決定了其貸款金額、期限和可享受的利率和費率區(qū)間，信用等級越高，可享受的優(yōu)惠也越多[7,8]。借款人信用等級越低，對借出者來說就意味著更高的風險[9]。

2.2　國內(nèi)P2P借貸信用體系的兩大代表

國內(nèi)P2P借貸平臺現(xiàn)已有上千家，但運行相對成熟規(guī)范、平臺交易量大、最具有代表性的是陸金所和紅嶺創(chuàng)投，集中體現(xiàn)了我國P2P借貸信用體系的發(fā)展水平。

陸金所是中國平安保險(集團)股份有限公司旗下成員之一，2011年9月成立于上海，網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示目前其累計待還金額在目前全國P2P借貸平臺中排名第一[10]。陸金所的借款人需要填寫居住城市、職業(yè)類型、稅收收入、姓名、手機號碼等基本信息，另外，需要向提供擔保服務的平安融資擔保(天津)有限公司支付一定的擔保費。在網(wǎng)上預約后，需要帶上相應的材料到門店簽約。陸金所網(wǎng)站上還設置了逾期還款黑名單， 借款客戶逾期30天(含)以上時，陸金所lufax平臺(https://loan.lufax.com/zt/black_list)將披露借款人姓名、性別、身份證號、剩余未還本金、逾期天數(shù)。逾期客戶還款至正常狀態(tài)后，會自動從逾期名單中移除。陸金所能夠發(fā)展較好的原因之一是有銀行背書的金字招牌，等于是平安銀行直接擔保[11]。

紅嶺創(chuàng)投是目前國內(nèi)較大的 P2P 網(wǎng)絡借貸平臺，2014年11月其累計待還金額在全國P2P借貸平臺中排名第二[10]。 紅嶺創(chuàng)投對用戶并不進行單獨的信用評級，而是采用和淘寶網(wǎng)站類似的用戶積分制度，用戶按照積分的不同從低到高分為 VIP、銀牌、金牌、白金會員。用戶的積分由兩部分組成 ：一部分是對用戶提供的資料進行評估而得到的，另一部分則根據(jù)用戶在平臺上的操作情況得到。紅嶺創(chuàng)投的官網(wǎng)上設置了一個紅嶺社區(qū)模塊，以貼吧的形式官網(wǎng)發(fā)布一些訊息，用戶也可以通過此貼吧創(chuàng)建自己想討論的主題帖子。其中還設有一個逾期催收的版塊，可以幫助用戶了解部分借款人的還款信息[12]。

2.3　國內(nèi)P2P借貸信用體系存在的問題

分析國外P2P借貸信用體系情況不難發(fā)現(xiàn)，對借款人的信用進行評估在P2P借貸活動有著至關重要的作用。P2P借貸平臺提供的借款人的信用得分與借款人的信譽可靠度密切相關，甚至可以預測違約率[13]。我國P2P借貸目前還沒有一個完善的信用體系，在信用評估機制、信用評估范圍、信用信息共享等方面存在諸多的問題，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

(1)缺乏一個統(tǒng)一而權威的信用機構作為保障。近年來我國P2P平臺進入快速增長階段，這些平臺卻缺乏權威的信用保障，各個平臺所采取的用戶信用評估也各不相同。部分平臺幾乎沒有對用戶的信用評估機制；有的平臺雖然設有一定的評估體系，但其評估基礎太薄弱，起不了太大的作用和效果；有的平臺如陸金所，它是平安保險(集團)股份有限公司旗下成員之一，有平安銀行作為支撐和保障，相對來說更安全。借助平安銀行的信用體系能夠相對地保障用戶的信用，但中國的網(wǎng)民很多，需要借助P2P借貸平臺進行借貸活動的用戶也很多，他們不可能全部都是平安銀行的用戶，類似陸金所這樣的平臺仍有其局限性，而且也不能代表我國所有的P2P借貸平臺。這就迫切需要建立一個統(tǒng)一而權威的信用機構來保障P2P平臺的安全運營。

(2)信用評估機制不完善。無論是我國發(fā)展較好的借貸平臺如陸金所、紅嶺創(chuàng)投，還是經(jīng)不住時間的考驗很快倒閉的平臺，它們都存在一個同樣問題——信用評估體制不完善。我國諸多P2P借貸平臺對用戶采取的信用評估大致為以下幾個步驟：首先，將用戶的個人基本信息如姓名、身份證號、有效銀行卡號、地址、電話號碼等列入信用考核的標準范圍；其次，類似于陸金所這樣的平臺，需要用戶提供擔保費，并帶上相應的材料去門店簽約；另外，許多平臺會對逾期還款的用戶以類似黑名單的形式，將其信息公布出來，但這些“黑名單”只是短期或是暫時的，如果用戶完成全部還款，平臺就會將其從黑名單中移除。

我國P2P平臺的信用評估體制看似有依有據(jù)，但卻隱含諸多問題：

第一，納入信用評估范圍的用戶信息太少，沒有具備足夠說服力的信息來體現(xiàn)用戶的信用，僅憑用戶提供的身份信息、電話號碼、銀行卡借貸信息很難對一個用戶的信用進行全面評估；

第二，這些信息都是用戶自己在P2P借貸平臺注冊、預約登記的時候錄入的，很容易出現(xiàn)造假，而這造假的部分是平臺難以驗證的。陸金所這樣的平臺會采取讓用戶到實體門店進行簽約，核實用戶的材料信息，但如何有效判定這些材料是否造假又將會是另一個問題；

第三，我國的P2P借貸平臺采用的信用評估技術是將用戶的各類信息進行簡單相加，而國外采用數(shù)學模型，對各類要素進行量化，顯然要比我國所采取的信用評估技術要嚴謹很多。

第四，P2P借貸平臺采用黑名單制度，公開那些逾期還款的用戶信息，這種方法是可取的。但只是單純的將逾期還款的用戶公布，而還款成功后又移除，不予任何評價或備案，這一行為的結果將毫無意義。沒有起到對逾期還款用戶的懲戒，也沒有利用此信息為借出者提供任何參考意見。

(3)各平臺信用信息孤立，缺乏共享機制。我國P2P借貸平臺彼此之間幾乎不存在共享機制。我國人口數(shù)量大，經(jīng)濟的快速發(fā)展和小微企業(yè)的發(fā)展對于資金的需求和運轉要求也變高，這也是我國P2P借貸迅速發(fā)展的原因之一。但用戶信息是各個平臺運營的資本，很難實現(xiàn)彼此之間的共享。而P2P借貸平臺中大部分資金出借者缺乏金融專業(yè)知識，并且他們的貸款經(jīng)驗發(fā)生在匿名的網(wǎng)絡環(huán)境中[14]。無法準確掌握借款人的信用信息會導致借出人和借款人、平臺用戶與平臺之間的信息不對稱問題十分嚴峻，最終導致了目前我國P2P借貸領域頻現(xiàn)的跑路、詐騙、提現(xiàn)困難等問題。例如，一個犯罪分子可能在多個平臺行騙，使得急需資金的借款人無法得到資金滿足，而有閑散資金的借出者無法獲取相應的利益甚至被騙。

3信用檔案與P2P借貸信用體系建設的關系

P2P借貸中的信用機制問題已經(jīng)受到廣泛關注，加強信用體系建設已成為業(yè)界的共識。正如“一起好金融”CEO祁守艷所言：“P2P行業(yè)本身是一個造福于民的行業(yè)，在服務小微企業(yè)或者個人的同時，其關鍵在于平臺的責任感，打造信用平臺是未來大勢所趨”[15]。

但對于如何解決我國的P2P信用機制問題，眾說紛紜。有學者建議：完善個人征信體系，充分利用網(wǎng)絡力量防范信用風險，讓P2P網(wǎng)絡信貸服務商承擔部分信用風險[16]。而平安陸金所把信用評級作為重點：“平安集團有一個計劃，希望可以讓中小微企業(yè)和個人都可以有一個不同增信或評級的服務。陸金所的風控模型會創(chuàng)造一個評級，我們今天內(nèi)部所做的決定，誰可以借錢，借多少錢，以什么價格借錢等，都是按照我們既有的評級模式?！盵17]

其實，無論是個人征信系統(tǒng)，還是信用評級，都離不開最基礎的信用檔案記錄。信用檔案建設是信用評級和信用保障的基礎，是整個信用體系最核心的部分。加強信用檔案建設，有效解決信息不對稱問題，才是P2P信用體系建設的治本之策。

首先，檔案的原始記錄性與信用信息的客觀準確性要求，具有天然的一致性。檔案是人類追求信息的確定性、可靠性的產(chǎn)物，是社會實踐必須有確定、可靠的信息支撐方能有效進行的現(xiàn)實需要的產(chǎn)物[18]。檔案具有原始記錄性，中華人民共和國檔案行業(yè)標準《檔案工作基本術語》[19]將檔案定義為：“國家機構、社會組織和個人在社會活動中直接形成的有價值的各種形式的歷史記錄?！睓n案是人類社會活動中形成的原始記錄，檔案的信息內(nèi)容是清晰的、確定的。要評估一個人的信用，信用信息的原始記錄性是必要的屬性，而檔案的最基本屬性就是原始記錄性，符合信用體系建設的基本標準。

其次，基于信用檔案建設來發(fā)展P2P信用體系，是檔案社會價值在網(wǎng)絡金融領域的延伸和體現(xiàn)。檔案不但在每一個業(yè)務領域中發(fā)揮著重要的憑證作用和參考作用，而且也是政府借以完成其工作的基本行政工具，是政府機構賴以建立的基礎[20]。信用體系的建設，目的就是借助對個人信用的評價對其在社會活動中的行為作判斷。通過完善信用檔案建設，可以有效地依賴檔案的行政作用和業(yè)務作用，利用檔案記載的每個人各個方面的情況對個人信用做出判斷和評價，保障各行業(yè)開展業(yè)務活動。

第三，通過建設信用檔案來完善我國的信用體系，有一定歷史基礎。檔案在各行業(yè)存在的歷史悠久，不論是政府機構還是企業(yè)、個體，小到個人、大到國家部門機構都有檔案，并發(fā)揮著重要的作用。檔案信息包括了用戶各種各樣的信息，有利于從各方面對用戶進行信用評估。

第四，利用信用檔案建設發(fā)展P2P借貸信用體系，可以拓展檔案館的社會服務功能。檔案館具有社會服務性，檔案館中收藏的檔案來源于社會各項事業(yè)、各項工作，它為社會實踐、科學研究、經(jīng)濟建設以及公民日常生活服務[21]。

4基于信用檔案建設的P2P信用體系發(fā)展的對策

從國際經(jīng)驗來看，信用體系的發(fā)展都離不開信用檔案的建設。國外信用體系發(fā)展較為成熟的有歐洲模式、日本模式和美國模式，但均以信用檔案建設為基石。以法國為代表的歐洲信用體系模式主要以政府為主導，由中央銀行或金融監(jiān)管部門的內(nèi)設機構負責信用檔案管理；日本信用體系模式主要由銀行協(xié)會建立的會員制征信機構負責管理；美國則以市場為主導，信用檔案的管理主要由商業(yè)性服務公司通過市場化的運作方式實現(xiàn)，各資信公司自由競爭，優(yōu)勝劣汰，目前主要有三大資信公司。美國Prosper就是與三大資信公司之一的Experian公司合作采用FICO分數(shù)。

歐洲、日本模式的優(yōu)點在于可以充分利用上級管理部門的權力資源，但也正是由于這個權力優(yōu)勢，它只能保證其管轄部門范圍內(nèi)的檔案信息的全面、及時，從社會聯(lián)合征信的角度來看是遠遠不夠的。美國的離散型模式充分體現(xiàn)了“信用是商品”的理念，但它嚴格要求有高度發(fā)達的信貸網(wǎng)絡、完備的信用記錄、良好的市場環(huán)境、健全的法律體系和較高的社會信用意識[22]。

我國地廣人多，單純采用其中某一種模式很難建成完善的信用體系，因此，可參考借鑒國外這兩種模式，結合兩種模式的優(yōu)勢，由國家發(fā)改委、中國人民銀行和國家檔案局共同領導，建立一個符合我國國情的全國信用檔案數(shù)據(jù)庫，并引入市場競爭體制、建設若干信用檔案信息評估機構。

4.1　基于信用檔案建立一個統(tǒng)一而權威的信用保障機構

由于我國人口眾多，僅憑各個P2P平臺單獨建立信用體系是不可行的，需要一個全國性的、統(tǒng)一的、權威的信用機構作為各個P2P借貸平臺的支撐和保障。目前，我國還沒有美國那樣高度發(fā)達的信貸網(wǎng)絡、健全的法律體系、良好的市場環(huán)境和較高的社會信用意識，不能完全照搬美國的離散型信用管理模式。因此，可以借鑒歐洲、日本的模式，以政府為主導，建立一個全國范圍的信用機構。

近年來，我國正在加緊進行社會征信系統(tǒng)的建設，建設一個全國統(tǒng)一的信用信息平臺，尤其是金融領域的信用建設?！渡鐣庞皿w系建設規(guī)劃綱要(2014—2020年)》(以下簡稱《規(guī)劃綱要》)中指出：國務院建立社會信用體系建設部際聯(lián)席會議制度統(tǒng)籌推進信用體系建設，全國集中統(tǒng)一的金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫建成[23]。但是，小微企業(yè)、農(nóng)村信用體系、個人信用信息等方面還在積極推進中?！兑?guī)劃綱要》指出國家發(fā)展改革委和中國人民銀行是國務院社會信用體系建設聯(lián)席會議的牽頭單位。

要加快進行社會征信系統(tǒng)建設，檔案部門的作用是不容小覷的。檔案在我國的發(fā)展較為成熟，各個檔案部門的檔案信息資源豐富，包括機關、企事業(yè)單位以及個人的檔案；并且檔案管理機構是政府的一個行政部門，具備高度的權力資源優(yōu)勢；全國統(tǒng)一的社會征信系統(tǒng)的建設離不開各個機關、企事業(yè)中的檔案管理機構或部門中保存的檔案信息。因此，可根據(jù)《規(guī)劃綱要》的精神，建立一個由國家發(fā)改委、中國人民銀行和中華人民共和國國家檔案局共同負責、統(tǒng)一管理的全國統(tǒng)一范圍的信用機構，充分發(fā)揮三者的調(diào)控、技術、資源作用，優(yōu)勢互補。

充分發(fā)揮政府職能作用，依靠國家法律、政策，擴大信用檔案信息的收集范圍和渠道，并且及時更新，才能保障信用檔案有效地被利用于信用檔案信息的需求主體?；谛庞眯畔⒌娜嫘浴⒄鎸嵭院图皶r性要求，通過建立一個全國范圍的統(tǒng)一的信用檔案數(shù)據(jù)庫作為我國的信用保障機構，將信用主體散存于街道、公安、醫(yī)院、銀行、保險公司及企事業(yè)單位等部門的信用檔案信息統(tǒng)一集中起來保管。但是，信用檔案的收集范圍不能僅僅局限于工商、稅務、銀行、民政、公檢法系統(tǒng)的信息，還應將個人日常的生活信息記錄如通訊、水電費等納入信用體系當中。信息收集渠道也不能僅通過政府機構采集獲取，還可利用互聯(lián)網(wǎng)技術和眾多應用平臺收集原始信息。這就需要結合美國模式，充分發(fā)揮美國模式的“信用是商品”的理念，在國家統(tǒng)一領導下引入市場競爭機制，下設由信息收集渠道較廣、信用評估能力較強的一些企業(yè)、機構、組織或個人組成的分管機構。P2P平臺依靠社會征信系統(tǒng)的可靠的、全面的、準確的信用信息作為平臺業(yè)務進行保障，目前其存在的很多問題都能得到一定的緩解。

4.2　在統(tǒng)一的信用機構保障下建立完善的信用評估機制

除了建立一個全國性的信用機構作為保障，還需要對收集的信用檔案信息進行整理加工，才能有效地投入利用。建立一個完善的信用評估機制是發(fā)展信用體系的主要內(nèi)容。收集到的信用檔案如果沒有一個完善的信用評估機制對其進行有效的評估，將一個個單集數(shù)據(jù)整理為有用的檔案信息，那就失去了存在的價值和意義。這就要求必須滿足兩點：一是要擴大信用評估的范圍，將與個體信用有關的來自公安、銀行、保險、工作單位、社區(qū)等各方面的信息記錄都納入評估體系中；二是評估方法要科學，將信用信息進行量化處理，可學習借鑒國外的先進評估方法，充分利用目前中國人民銀行的信用評估機制，對個人、機關企業(yè)的信用劃分等級，予以P2P平臺等金融領域的合法主體利用信用信息的權利。在此基礎上，P2P平臺可根據(jù)平臺實際需要，決定是直接采取信用機構對信用檔案信息的評估結果進行業(yè)務，還是根據(jù)征信系統(tǒng)的信用檔案信息另外制定一套符合平臺需求的評估機制。此外，信用機構還可以利用自身的優(yōu)勢拓展業(yè)務，給P2P平臺等金融主體提供指導服務，有利于各個金融主體更加安全、有效地開展業(yè)務活動。

4.3　建立信用檔案共享機制

在保障個人隱私信息安全的情況下，實現(xiàn)全國范圍內(nèi)信用檔案的共享。如前所述，我國目前的信用檔案是散存于各個機關部門或企事業(yè)單位的，而各部門、單位之間是互相獨立的，彼此之間很難實現(xiàn)檔案信息的共享。在建立一個全國統(tǒng)一的信用機構后，檔案信息得以整合，檔案信息的共享也就相對容易很多。建立信用體系的共享機制需要提供法律、政策、監(jiān)管、技術、人才等方面的保障。以法律、政策為支撐；對整個共享活動和環(huán)節(jié)進行監(jiān)管，保證信用信息的共享依法進行；并在技術和人才方面予以支持，保障信用主體的隱私和信息安全，其合法權益不受侵犯。全國統(tǒng)一的信用機構在針對P2P平臺共享信用檔案信息的時候，首先明確P2P平臺是否具有獲取信用檔案信息的資格，對信用信息進行分類分級管理，明確各個P2P平臺的查詢權限，滿足P2P平臺專業(yè)化的服務需求。P2P平臺也應在法律允許范圍內(nèi)披露借款人的信用狀況、平臺經(jīng)營情況，而且還要披露平臺運行歷史過程中的逾期風險情況。

總之，P2P平臺充分利用統(tǒng)一、權威的信用機構提供的更加可靠、全面、準確、及時的信用檔案信息開展業(yè)務，根據(jù)全國統(tǒng)一的信用機構對企事業(yè)單位及個人的信用評估結果或以此為基礎制定符合自身平臺發(fā)展需求的評估機制來提高工作效率，能較好地解決P2P借貸中借出人和借款人、平臺用戶與平臺之間的信息不對稱問題，增強借款人與放款人之間的信任度，能夠在很大程度上減少目前我國P2P平臺存在的跑路、詐騙、提現(xiàn)困難等問題，更有利于我國P2P借貸平臺的健康發(fā)展，進而促進我國經(jīng)濟的健康發(fā)展。

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《信息管理學基礎》、《信息檢索》MOOC第3次上線

武漢大學信息管理學院馬費成教授主講的《信息管理學基礎》、黃如花教授主講的《信息檢索》MOOC已于2015年9月在教育部授權的愛課程網(wǎng)第3次上線?，F(xiàn)在可以通過移動終端下載APP學習了。

《信息管理學基礎》的網(wǎng)址是：http://www.icourse163.org/course/whu-21013#/info，《信息檢索》的網(wǎng)址是：http://www.icourse163.org/course/whu-29001#/info。進入課程后，點擊右側“開始學習”按鈕，即可進入課程學習。

課程的注冊與學習均免費。

完成課程學習，并且達到證書要求，就可以獲得中國大學MOOC官方認證、顯示武漢大學LOGO、分別由馬費成教授或黃如花教授簽名的課程學習認證證書。

歡迎廣大同學、社會各界人士學習。

Improving P2P Credit System Based on Credit Archives Construction

Zhang LeqinHou Jingchuan

(Business School, East China Normal University, Shanghai 200241)

[Abstract]P2P lending has grown at a madly quick speed in recent years.In the mean times,problems also come out due to the fact that no one is willing to risk the credit crisis.The core problem is that information between borrowers and lenders is imbalanced.To solve this problem,it is necessary to build credit archives systems.Other solutions include the establishment of a unified and authoritative credit protection agency,a sound credit evaluation mechanism under the unified credit guarantee institutions and a mechanism for sharing information.

[Key words]P2P credit systemCredit riskInformation asymmetricCredit archivesInformation share

(收稿日期：2015-01-22)

DOI:10.13365/j.jirm.2015.04.012

[中圖分類號]G350；G271；F830.5

[文獻標識碼]A

[文章編號]2095-2171(2015)04-0012-07

[作者簡介]張樂琴，女，碩士研究生；侯經(jīng)川(通訊作者)，男，管理學博士，教授，博士生導師，研究方向為決策分析與信息經(jīng)濟學，Email：jchou@infor.ecnu.edu.cn。

[基金項目]國家自然科學基金項目“基于信息主權的國家核心競爭力保護與提升策略研究”(70973037)。