●劉昱輝

空間溢出視角下的地方財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長
——基于1998-2011年30個(gè)省際面板數(shù)據(jù)

●劉昱輝

一、引言

我國自1994年實(shí)施分稅制改革的財(cái)政分權(quán)化體制以來，分稅制改革對提高財(cái)政收入的“兩個(gè)比重”有著深刻影響，加強(qiáng)了中央政府對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控能力，但是分稅制改革也直接對人均GDP增長率產(chǎn)生了影響。

在學(xué)術(shù)界，分稅制改革之后關(guān)于財(cái)政分權(quán)是否促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長的爭論愈演愈烈。國內(nèi)學(xué)者關(guān)于財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長的研究比較多。Heng-fu Zhou（1998）和Zhang Tao（1998）運(yùn)用我國改革開放初期階段即1978-1992年的相關(guān)數(shù)據(jù)對財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)性進(jìn)行了研究。結(jié)果表明：財(cái)政分權(quán)程度越高，對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用越小，財(cái)政分權(quán)具有負(fù)的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)。林毅夫和劉志強(qiáng) （2000）利用中國 28個(gè)省市1970-1993年的截面數(shù)據(jù)研究了中國的財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系。結(jié)果表明，財(cái)政分權(quán)對中國的經(jīng)濟(jì)增長有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。喬寶云(2002)認(rèn)為財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)率之間存在二次函數(shù)關(guān)系，財(cái)政分權(quán)促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)。張晏、龔六堂（2005）利用中國1986-2002年的數(shù)據(jù)研究了財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，結(jié)果表明，我國的財(cái)政分權(quán)效應(yīng)存在顯著的跨時(shí)差異和地區(qū)差異。駱永民（2008）利用中國大陸31個(gè)省份1998-2005年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行空間計(jì)量分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，我國的財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長有著顯著的促進(jìn)作用和空間溢出效應(yīng)。

已有的文獻(xiàn)給筆者以很好的啟示，但存在兩個(gè)方面的局限性：一是絕大部分學(xué)者基于地區(qū)間不存在空間關(guān)聯(lián)性而假定地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是相互獨(dú)立的，從而忽視了財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長之間的空間依賴性，得出的實(shí)證結(jié)果不能很好地解釋現(xiàn)實(shí)；二是考慮空間關(guān)聯(lián)性，建立空間面板模型研究地方財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長的空間溢出效應(yīng)，只是驗(yàn)證了地方財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長的空間溢出效應(yīng)的存在性，并沒有得出空間溢出效應(yīng)的具體影響程度。本文通過建立空間面板模型來研究地方財(cái)政分權(quán)空間溢出效應(yīng)對經(jīng)濟(jì)增長的影響，并得出地方財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長有正的空間溢出效應(yīng)。

二、樣本數(shù)據(jù)與指標(biāo)選取

(一)樣本數(shù)據(jù)

本文共選取420個(gè)觀測值，以1998-2011年中國30個(gè)省市區(qū)為研究樣本，不包括數(shù)據(jù)不完整的西藏，數(shù)據(jù)來源于相關(guān)年份的 《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》和各省市統(tǒng)計(jì)年鑒。

(二)指標(biāo)選取

本文采用地方人均財(cái)政支出占人均總財(cái)政支出的比重來衡量財(cái)政分權(quán)(FD)，采用地方人均財(cái)政收入與人均國內(nèi)生產(chǎn)總值的比值衡量稅率水平（TAX），采用地方人均實(shí)際國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率（GRP）衡量地方經(jīng)濟(jì)增長，采用全社會固定資產(chǎn)投資額與總?cè)丝诘谋戎翟鲩L率衡量人均固定資產(chǎn)投資增長率（PI），采用每年人均進(jìn)出口貿(mào)易額增長率衡量對外開放程度（OPEN）。

三、空間自相關(guān)檢驗(yàn)

本文根據(jù)莫蘭（Moran，1950）提出的Moran I指數(shù)公式對財(cái)政分權(quán)和經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行空間自相關(guān)檢驗(yàn)，通過檢驗(yàn)證實(shí)變量之間存在著空間效應(yīng)：

為第i區(qū)的觀測值，n為地區(qū)總數(shù)，Wij為鄰接空間權(quán)數(shù)。本文確定空間權(quán)重矩陣采用的方法是常規(guī)的二進(jìn)制鄰接矩陣，即：當(dāng)兩個(gè)省際區(qū)域相鄰接時(shí)取值為1，當(dāng)兩個(gè)省際區(qū)域不相鄰接時(shí)取值為0。

Moran I的變動范圍為[-1,1]，[-1,0)表明地區(qū)之間存在空間負(fù)相關(guān)；數(shù)值0表示地區(qū)之間是相互獨(dú)立，即相互之間不存在空間自相關(guān)；(0,1]表示各地區(qū)相互之間存在著空間正相關(guān)，數(shù)值越大，正相關(guān)程度越強(qiáng)。

根據(jù)1998-2011年中國30個(gè)省市區(qū)財(cái)政分權(quán)的數(shù)據(jù)，基于公式(1)運(yùn)用STATA12.0計(jì)算得到相應(yīng)的Moran I指數(shù)及檢驗(yàn)結(jié)果。(見表1)

由表1可以看出，各年份財(cái)政分權(quán)的Moranl指數(shù)都不是負(fù)數(shù)，同時(shí)全部達(dá)到了5%的顯著性水平，說明1998-2011年間中國各省區(qū)財(cái)政分權(quán)具有顯著的空間正自相關(guān)，表明財(cái)政分權(quán)在空間分布上呈現(xiàn)聚集現(xiàn)象。

表1 1998-2011年中國30個(gè)省市區(qū)財(cái)政分權(quán)的MoranI統(tǒng)計(jì)值和Z統(tǒng)計(jì)量

表2 LM和robust LM檢驗(yàn)結(jié)果

表3 SLM模型和SEM模型的Wald檢驗(yàn)結(jié)果

表4 Hausman檢驗(yàn)結(jié)果

表5 1998-2011年地方財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長的空間計(jì)量結(jié)果

表6 1998-2011年各解釋變量對經(jīng)濟(jì)增長的空間溢出效應(yīng)估計(jì)結(jié)果

四、空間計(jì)量模型與實(shí)證分析

(一)空間計(jì)量模型及模型設(shè)定

國外許多空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家在基于地理空間存在相互作用(空間依賴)的基礎(chǔ)上,針對大部分經(jīng)典統(tǒng)計(jì)和計(jì)量分析中相互獨(dú)立的基本假設(shè)，采用空間權(quán)重矩陣對經(jīng)典計(jì)量模型進(jìn)行了修改。根據(jù)模型設(shè)定的不同，安瑟林(Anselin,1995)將空間計(jì)量模型分為兩種：空間滯后模型(Spatial Lag Model,簡稱SAR)和空間誤差模型(Spatial Error Model,簡稱SEM)，公式如下:

空間滯后模型(SAR):

空間誤差模型(SEM):

如果在空間滯后模型(SAR)中加入解釋變量的空間滯后項(xiàng)WX，則稱之為空間Durbin模型（spatialDurbin model， 簡 稱SDM），回歸方程如下所示：

其中，Y是被解釋變量，X是外生解釋變量矩陣，β是X的參數(shù)向量，ρ、λ和γ分別是空間滯后回歸系數(shù)、空間誤差回歸系數(shù)和空間Durbin回歸系數(shù)。ε和μ表示隨機(jī)誤差項(xiàng)，W為空間權(quán)重矩陣(n階方陣)，在空間權(quán)重矩陣的選擇上，依據(jù)空間是否相鄰來設(shè)定，相鄰的區(qū)域被賦予“1”，其它的區(qū)域被賦予“0”。

(二)空間模型設(shè)定檢驗(yàn)

本文接下來的空間計(jì)量模型檢驗(yàn)和估計(jì)均運(yùn)用Matlab7.10軟件進(jìn)行。

由表2可以看出，不管是空間滯后面板模型，還是空間誤差面板模型，原假設(shè)都是在很小的顯著性水平下被拒絕，由此表明，本文所建立的空間面板模型是合理的。

由表3的結(jié)果可以看出，SAR模型和SEM模型的Wald檢驗(yàn)不管是在空間個(gè)體固定效應(yīng)情況下，還是在空間個(gè)體隨機(jī)效應(yīng)情況下都是不能拒絕原假設(shè)的，這就表明，本文所設(shè)定的兩個(gè)約束條件都不能拒絕，因此不能選擇SDM模型。同時(shí)，由表2進(jìn)一步分析表明，SAR模型的LM和robust LM檢驗(yàn)值明顯高于SEM模型的LM和robust LM檢驗(yàn)值，所以選擇SAR模型還是相對合理的。

由表4可以看出，Hausman統(tǒng)計(jì)量的值為-75.4156，對應(yīng)的p值為0.0000＜0.05，因此在5%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)，即選擇空間固定效應(yīng)模型比較合適。

(三)空間回歸估計(jì)

由表5可以看出，根據(jù)擬合優(yōu)度，選用空間面板雙固定模型最好，下面就其估計(jì)結(jié)果進(jìn)行分析。

財(cái)政分權(quán)（FD）的回歸系數(shù)為1.3950，表明在其他變量保持固定條件下，財(cái)政分權(quán)程度每提高1%，地方經(jīng)濟(jì)增長率將增加1.3950%，低于傳統(tǒng)個(gè)體固定效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果，說明傳統(tǒng)個(gè)體固定效應(yīng)高估了財(cái)政分權(quán)對經(jīng)濟(jì)增長的作用。稅率水平（TAX）的回歸系數(shù)為-0.2840，表明在其他條件保持不變的情況下，地方稅率水平每提高1%，經(jīng)濟(jì)增長率將降低0.2840%，與傳統(tǒng)個(gè)體固定效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果相反。人均固定資產(chǎn)投資增長率（PI）的回歸系數(shù)為0.0610，表明在其他條件保持不變的情況下，人均固定資產(chǎn)投資增長率每提高1%，經(jīng)濟(jì)增長率將增加0.0610%，低于傳統(tǒng)個(gè)體固定效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果，說明傳統(tǒng)個(gè)體固定效應(yīng)高估了人均固定資產(chǎn)投資增長率對經(jīng)濟(jì)增長的作用。對外開放程度（OPEN）的回歸系數(shù)為0.0140，表明在其他條件保持不變的情況下，對外開放程度每提高1%，經(jīng)濟(jì)增長率將增加0.0140%，低于傳統(tǒng)個(gè)體固定效應(yīng)模型的估計(jì)結(jié)果，說明傳統(tǒng)個(gè)體固定效應(yīng)高估了對外開放程度對經(jīng)濟(jì)增長的作用。

(四)空間溢出效應(yīng)估計(jì)

空間回歸模型能夠揭示空間單元觀測值之間的空間依存關(guān)系，任何一個(gè)空間單元解釋變量觀測值的改變，不僅會對自身造成影響 （direct effect，直接效應(yīng)），還會對其他相鄰空間單元造成影響（indirect effect，間接效應(yīng)），總效應(yīng)=直接效應(yīng)+間接效應(yīng)，間接效應(yīng)在實(shí)踐中被叫做空間溢出效應(yīng)。

由表6的空間溢出效應(yīng)估計(jì)結(jié)果可以看出，在其他變量保持固定條件下，財(cái)政分權(quán)程度每提高1%，地方經(jīng)濟(jì)增長率將增加1.6882%，其中直接效應(yīng)增加 1.3236%，間接效應(yīng)增加0.3646%；地方稅率水平每提高1%，經(jīng)濟(jì)增長率將降低0.6542%，其中直接效應(yīng)降低 0.2440%，間接效應(yīng)降低0.4103%；人均固定資產(chǎn)投資增長率每提高1%，經(jīng)濟(jì)增長率將增加0.0720%， 其中直接效應(yīng)增加0.0592%，間接效應(yīng)增加0.0128%；對外開放程度每提高1%，經(jīng)濟(jì)增長率將增加 0.0347%，其中直接效應(yīng)增加0.0151%，間接效應(yīng)增加0.0196%。

五、結(jié)論與政策建議

本文采用空間計(jì)量模型對1998-2011年中國地方財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系進(jìn)行了分析，得到如下結(jié)論：

第一，地方財(cái)政分權(quán)與經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)顯著正向相關(guān)，表明地方財(cái)政分權(quán)有利于促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)增長；地方稅率水平與經(jīng)濟(jì)增長顯著負(fù)向相關(guān)，表明地方稅率水平在一定程度上阻礙了地方經(jīng)濟(jì)增長；人均固定資產(chǎn)投資增長率與經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)顯著正向相關(guān)，表明固定資產(chǎn)投資有利于促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)增長；對外開放程度與經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)顯著正向相關(guān)，表明地方政府?dāng)U大進(jìn)出口商品的規(guī)模有利于促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)增長。

第二，通過財(cái)政分權(quán)、稅率水平、人均固定資產(chǎn)投資和對外開放程度對經(jīng)濟(jì)增長的空間溢出效應(yīng)進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果表明，地方財(cái)政分權(quán)、稅率水平、人均固定資產(chǎn)投資和對外開放程度空間溢出效應(yīng)都是存在的，其中稅率水平的空間溢出效應(yīng)為負(fù)值。其它解釋變量的空間溢出效應(yīng)為正值。

基于此，給出本文的政策建議：

一是逐步完善轉(zhuǎn)移支付制度，繼續(xù)實(shí)施以縮小地方經(jīng)濟(jì)差異為目標(biāo)的轉(zhuǎn)移支付。對西部地區(qū)的專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付，要幫助地方政府產(chǎn)生積極的財(cái)政自給性。通過改革開放30年以來的發(fā)展，我國的區(qū)域經(jīng)濟(jì)實(shí)力得到了顯著的提高。到2013年為止,我國單獨(dú)省或地區(qū)GDP超過5萬億元的有3個(gè)。同時(shí)，當(dāng)前我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體趨勢是穩(wěn)步攀升的，即東部沿海地區(qū)的總量保持領(lǐng)先，轉(zhuǎn)型進(jìn)程的速度在加快；東北地區(qū)以及中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)保持著一定的增長速度，都具有各自的特色優(yōu)勢。在發(fā)展新的區(qū)域經(jīng)濟(jì)帶過程中，財(cái)政的職能主要是主體功能區(qū)規(guī)劃和次區(qū)域規(guī)劃，保證財(cái)政資源的及時(shí)投入，即合理完善的轉(zhuǎn)移支付制度。結(jié)合各地區(qū)具體情況和特色優(yōu)勢提高政策安排的差異性、針對性，創(chuàng)新政策工具手段，努力發(fā)揮財(cái)政政策功能。

二是中央政府應(yīng)該加大地方財(cái)政分權(quán)的力度，逐步增加中央與地方共享稅中的地方所占比重，并加快實(shí)施地方政府主體稅種的構(gòu)建。十八大三中全會中中央明確在資源配置中市場起決定性作用，著力完善市場體系。市場進(jìn)行自我調(diào)節(jié)的主要力量來自于現(xiàn)代企業(yè)，經(jīng)過西方國家多年實(shí)踐表明分稅制是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的先決條件。同時(shí)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)特色不一，從而各地區(qū)稅種搭配應(yīng)符合自身特色進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)。在現(xiàn)代企業(yè)制度中產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰及財(cái)務(wù)狀況透明，各企業(yè)都是具有完全自主權(quán)的獨(dú)立法人，在遵循市場競爭規(guī)律的條件下，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制將發(fā)揮積極作用。企業(yè)將依據(jù)自身的資金狀況、市場勞動力需求以及土地等資源的稀缺程度合理地配置自身資源，通過利潤最大化的基本原則合理地規(guī)劃自身各種資源的組合和用量。與此同時(shí),中央和地方政府也必須在財(cái)政支出過程中考慮國情及各地區(qū)的相關(guān)情況，將有限資源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展加以有效協(xié)調(diào)使資源能夠得到充分合理的分配。由此可見，合理完善的分稅制是相當(dāng)有活力的一種財(cái)政制度。近十年來的財(cái)政體制改革深化促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，產(chǎn)生了相當(dāng)多的積極效果；國民收入顯著提高，城鄉(xiāng)居民的生活水平明顯改善，就業(yè)量相比改革開放初期大幅度地增加等。

三是由于空間溢出效應(yīng)的存在，各地方政府在實(shí)行分稅制改革時(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)地區(qū)之間的合作，不僅要考慮分稅制改革對自身的影響，還要考慮鄰近地區(qū)的影響，通過降低地方稅種的稅率，減輕稅負(fù)，進(jìn)而促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。■

（作者單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）