伊羽

【摘要】目前，越來越多的企業(yè)開始注重股權激勵機制在企業(yè)管理中的研究和應用。企業(yè)開展股票期權激勵，在會計核算上，應遵循企業(yè)會計準則；在方案的設計與實施上，要符合國家相關股權激勵辦法的規(guī)定；在稅務處理上，應當依照國家相關稅收法規(guī)執(zhí)行。各種法規(guī)制度規(guī)范要素和側重點的不同，使得股權激勵在財稅處理上較為復雜。本文主要對企業(yè)股票期權實施過程中的財稅處理進行了相關的分析。

【關鍵詞】股票期權 財稅處理 分析

股票期權，根據(jù)《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》（以下簡稱《管理辦法》）中的規(guī)定，是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權利。股票期權激勵的整個實施過程中，主要包含行權限制期（等待期）、行權有效期、期權失效期三個階段。下面本文主要就上市公司開展員工股票期權激勵計劃的各個階段的相關財稅處理進行分析。

一、股票期權的公允價值計量

會計準則規(guī)定，股票期權的核算，應當按照期權的公允價值確認計量。但是，我國現(xiàn)階段規(guī)定股票期權不得轉讓。所以，股票期權也就不存在活躍交易市場，從而也無法從市場上獲得公允價值數(shù)額。那么，根據(jù)會計準則的規(guī)定，企業(yè)應當采用估值技術確定股票期權的公允價值。估值結果應當盡可能的反映估值日在公平交易中可能采用的交易價格。

目前，實施股票期權激勵的上市公司，大多都采用“布萊克-斯科爾斯”定價模型來估算股票期權的公允價值。該模型是以股票價格變動呈對數(shù)正態(tài)分布且期望值與方差一定、不存在無風險套利機會等一系列條件假設為前提，再結合當前的股票價格、行權價格、期權期限、無風險利率、股價的波動率等影響因素，綜合考慮來估計股票期權在授予日的公允價值。實務操作中，由于股票期權的公允價值估計技術較為復雜，企業(yè)大都需要委托專業(yè)的機構進行估算。

二、授予日后即可行權的股票期權的財稅處理

授予日后即可行權的股票期權，企業(yè)應當在授予日按照股票期權的公允價值計入相關成本或費用，同時相應增加資本公積。企業(yè)實施股票期權激勵，一般是行權價格會低于預期的市場交易價格。同時，向市場傳達的是對企業(yè)發(fā)展前景的看好，在二級市場，一般會作為中長期的利好反映，股價會有所上漲。所以，即便是授權日即可行權的股票期權，由于股權激勵預案公告到授予批準需要一定的時間段，實際行權時，二級市場的股價往往也會高于股權激勵方案中的行權價。此時，股票期權的公允價值一般是以行權日當日二級市場上的收盤價減去行權價的差額進行確認。這種情況下，股票期權沒有等待期，企業(yè)在授予日即可進行相應的會計處理。同時，根據(jù)國家稅務總局《關于我國居民企業(yè)實行股權激勵計劃有關企業(yè)所得稅處理問題的公告》（以下簡稱《股權激勵所得稅公告》）規(guī)定，對股權激勵計劃實行后立即可以行權的，上市公司可以根據(jù)實際行權時該股票的公允價格與激勵對象實際行權支付價格的差額和數(shù)量，計算確定作為當年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進行稅前扣除。所以，企業(yè)股票期權激勵采取授予日后即可行權方式的，財務處理與稅收管理的規(guī)定相吻合，兩者之間也不會產(chǎn)生差異影響。

三、股票期權行在權限制期內(nèi)的財稅處理

會計準則規(guī)定，股票期權授予日后，有一定的行權等待期的，企業(yè)在授權日對該股票期權不做會計處理。企業(yè)在行權等待期內(nèi)的每個會計期末，根據(jù)企業(yè)已發(fā)生的實際情況和合理預期，對可行權數(shù)量進行估計，并以最佳估計數(shù)量為基礎，按照期權授予日確定的公允價值，計入當期相關成本或費用，同時增加資本公積。該股票期權的公允價值已經(jīng)初始確認，后續(xù)計量時不再調(diào)整?！豆蓹嗉钏枚惞妗分幸?guī)定，上市公司在等待期內(nèi)會計上計算確認的相關成本費用，不得作為當年度所得稅的扣除項。

這種情況下，企業(yè)會計處理上計入當期的費用部分，必然會形成企業(yè)所得稅的暫時性影響，即產(chǎn)生相應的遞延所得稅資產(chǎn)，在該股票期權行權時，再根據(jù)實際情況做相應的轉回或沖銷。企業(yè)會計處理上計入當期生產(chǎn)成本的部分，如果該部分產(chǎn)品當期未完工或雖已完成但并未實現(xiàn)銷售的，則該部分股票期權的公允價值計量并未對本期損益產(chǎn)生實際影響，也不會對企業(yè)所得稅形成影響，所以企業(yè)本期不需要做所得稅差異調(diào)整。如果該部分產(chǎn)品已實現(xiàn)銷售并已結轉了相應的成本的，則該部分股票期權的費用實際上已影響了當期的損益，也影響了當期所得稅費用，企業(yè)需要計算并確認相應的所得稅差異，計入遞延所得稅資產(chǎn)。

四、股票期權行權后的財稅處理

企業(yè)在行權日，根據(jù)實際的行權數(shù)量，按照該期權的公允價值計算確認最終的成本或費用，并調(diào)整資本公積；根據(jù)期權的實際行權價格，計算股價中的實收股本和股本溢價。同時，將等待期內(nèi)確認的公允價值形成的資本公積結轉至股本溢價公積中。根據(jù)《股權激勵所得稅公告》的規(guī)定，股票期權行權后，企業(yè)應按照實際行權時的公允價格與行權價格的差額及行權數(shù)量，計算并確定為當期的工資薪金支出，依照稅法相關規(guī)定進行企業(yè)所得稅的稅前扣除。但是，需要注意的是，此處所說的股票實際行權時的公允價格，是指實際行權日的該期權標的股的收盤價格，并非期權公允價值，兩者之間很可能是有差異的。這主要是首先通過“布萊克-斯科爾斯”定價模型估算的期權公允價值本身就會存在誤差。其次，期權的公允價值中含有一定的時間價值，而公允價格中不包括時間價值。由此可見，稅法上允許稅前扣除的部分與會計上確認的成本或費用部分明顯存在差異。這種情況下，企業(yè)應將在等待期內(nèi)確認的遞延所得稅資產(chǎn)，依照稅法上允許當期稅前扣除部分，作轉回處理；對于超出稅法上允許稅前扣除的部分，進行遞延所得稅資產(chǎn)的沖銷，調(diào)整當期的所得稅費用。

五、期權失效后未行權部分的財稅處理

股票期權激勵對象在規(guī)定的行權有效期內(nèi)未行權的，視為員工自動放棄該項權利，并且以后不得再主張行權。企業(yè)應當將這些未行權的股票期權進行注銷。企業(yè)對于上述有效期后未行權的部分可以視為會計估計變更事項，采用未來適用法進行處理。會計核算上，按照未行權的數(shù)量與初始確認的期權公允價值，對原計入以前會計期間的成本或費用的部分，進行當期調(diào)整，同時沖減相應的資本公積和原確認的遞延所得稅資產(chǎn)。

六、結束語

總之，我國股票期權在財稅處理上，所依據(jù)的法規(guī)制度不同，而各法規(guī)制度規(guī)范要素和側重點的不同，使得在會計和稅收的核算上不可避免的產(chǎn)生一些差異。企業(yè)在日常的財稅處理中要正確地認識和計量各種差異，既要保證財務核算的準確，又要保證稅收繳納的及時和完整。

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