卜鴻雁

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，股票成為現(xiàn)階段各個(gè)企業(yè)有效的激勵(lì)措施，股票期權(quán)是公司治理過(guò)程中重要且行之有效的激勵(lì)機(jī)制。在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布之后，股票期權(quán)成為人們關(guān)注的重點(diǎn)，但在執(zhí)行過(guò)程中存在很多問(wèn)題與缺陷，嚴(yán)重影響股票期權(quán)的會(huì)計(jì)核算?；诖耍疚尼槍?duì)股票期權(quán)的概念進(jìn)行闡述，就新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中股票期權(quán)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行全面的分析與研究，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；股票期權(quán)；會(huì)計(jì)；例舉

所謂期權(quán)就是由賣(mài)方將沒(méi)有義務(wù)只有權(quán)利的合同傳遞給買(mǎi)方。期權(quán)的主要作用就是金融衍生工具，但是，現(xiàn)階段很多企業(yè)將其應(yīng)用于企業(yè)工作人員的激勵(lì)政策中。在我國(guó)現(xiàn)階段，股票期權(quán)就是企業(yè)管理者具有在額定的期限內(nèi)，按照額定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)企業(yè)內(nèi)部股票的權(quán)利，股票期權(quán)可以將企業(yè)發(fā)展與個(gè)人利益有效地結(jié)合在一起。因此，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，股票期權(quán)核算成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要方式。本文就以下幾個(gè)方面對(duì)股票期權(quán)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行全面地分析。

一、股票期權(quán)概念

初期，股票期權(quán)的主要作用就是金融衍生工具，規(guī)定在特定的時(shí)間根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商的價(jià)格賣(mài)出或者買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量的股票。而本文所研究的“股票期權(quán)”是企業(yè)實(shí)行的一種激勵(lì)員工的行為，該權(quán)利約定，工作人員可以在一定的期限內(nèi)以約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)本公司中額定數(shù)量的股票。在約定期限內(nèi)，工作人員可以根據(jù)市場(chǎng)及個(gè)人的實(shí)際情況選擇放棄或者行使這種權(quán)利，但是這種權(quán)利不能轉(zhuǎn)讓。在行使權(quán)力當(dāng)日，如果購(gòu)買(mǎi)的股票市場(chǎng)價(jià)值比行權(quán)價(jià)值高，工作人員就可以獲得利益，其收益為行權(quán)價(jià)之間的差額或者當(dāng)日股票的市場(chǎng)價(jià)。員工為了提高自身效益，就會(huì)努力工作，提升業(yè)績(jī)，從而提高股票價(jià)格。企業(yè)使用這種激勵(lì)方式，使工作人員與股東目標(biāo)統(tǒng)一，促進(jìn)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

二、股票期權(quán)會(huì)計(jì)核算例舉

2002年11月30日，某公司決定在2003年1月1日授予經(jīng)理人50000股非法定型股票期權(quán)，可于2004年12月31日-2007年12月31日之間的任何時(shí)間購(gòu)買(mǎi)每股票面值為﹩1的普通股，行權(quán)價(jià)為﹩20/股?？芍?003年1月1日的市場(chǎng)價(jià)為﹩22/股，公允價(jià)值為﹩5。2004年12月31日市場(chǎng)價(jià)達(dá)到﹩26/股，75%的經(jīng)理人行權(quán)。在行權(quán)的過(guò)程中會(huì)計(jì)處理方式為：

內(nèi)在價(jià)值法：借：銀行存款750000（50000股×75%×﹩20）

股東權(quán)益——股票期權(quán)75000（50000股×75%×﹩2）

貸：股本——普通股37500（50000股×75%×﹩1）

超面額繳入股本 787500

公允價(jià)值法：借：銀行存款750000（50000股×75%×﹩20）

股東權(quán)益——股票期權(quán)187500（50000股×75%×﹩5）

貸：股本——普通股37500（50000股×75%×﹩1）

超面額繳入股本 900000

三、現(xiàn)實(shí)選擇

美國(guó)企業(yè)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理主要可以選擇APB25或者SFAS123兩種方式，也就是說(shuō)企業(yè)在處理股票期權(quán)會(huì)計(jì)的過(guò)程中，可以選擇內(nèi)在與公允價(jià)值法兩種方式。對(duì)兩者進(jìn)行具體的分析，若使用公允價(jià)值法，需要消耗大量的資金，嚴(yán)重影響企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告收益。因此，使用公允價(jià)值法的企業(yè)很少。但在2001年，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)丑聞嚴(yán)重影響公允價(jià)值法的使用，世通以及安然財(cái)務(wù)舞弊案導(dǎo)致企業(yè)改革了相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)法案提高了財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量、可靠性及透明度。除此之外，投資大眾要求各個(gè)企業(yè)提供更加可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告，在提供的財(cái)務(wù)報(bào)告中包含采用公允價(jià)值法的方式對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行計(jì)量。并且根據(jù)投資大眾要求，對(duì)SFAS123進(jìn)行修訂，修訂之后規(guī)定私人及企業(yè)股票期權(quán)的補(bǔ)償成本應(yīng)該按照公允價(jià)值法的收益，從而有效地確認(rèn)消耗的費(fèi)用。APB25中規(guī)定的價(jià)值法不能在進(jìn)行使用。

四、完善股票期權(quán)會(huì)計(jì)核算策略

（一）加強(qiáng)內(nèi)外部監(jiān)管。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則奠定了股票期權(quán)發(fā)展的基礎(chǔ)，但現(xiàn)階段根據(jù)股票期權(quán)所制定的相關(guān)法律無(wú)法完全滿(mǎn)足市場(chǎng)的需求，這就要求我國(guó)為了促進(jìn)股票期權(quán)更好的發(fā)展，應(yīng)該積極地營(yíng)造出一個(gè)良好股票期權(quán)運(yùn)行的環(huán)境。并且在此基礎(chǔ)上對(duì)相關(guān)的配套設(shè)施進(jìn)行建立健全，主要目的在于進(jìn)一步促進(jìn)股票期權(quán)能夠?qū)崿F(xiàn)健康穩(wěn)定的發(fā)展。具體方式為：首先，進(jìn)一步建立健全資本市場(chǎng)。原因在于一個(gè)健康完善的資本市場(chǎng)能夠在很大程度上確保股票期權(quán)的快速發(fā)展，因此需要進(jìn)一步加大市場(chǎng)的操縱及交易內(nèi)幕管理力度，不斷地對(duì)股票期權(quán)評(píng)價(jià)機(jī)制進(jìn)行完善。其次，需要進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管力度。由于企業(yè)內(nèi)部信息存在不對(duì)稱(chēng)性，管理人員難以全面掌握股票期權(quán)的信息，從而在對(duì)期權(quán)進(jìn)行操作的過(guò)程中獲取更多的利益。因此，這就要求我們進(jìn)一步完善監(jiān)督管理制度。最后，加強(qiáng)企業(yè)外部監(jiān)督，充分地發(fā)揮會(huì)計(jì)事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的作用，政府審計(jì)部門(mén)、稅收部門(mén)應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)督與管理，并且使公眾參與到監(jiān)督工作中。

（二）確定計(jì)量模型。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行計(jì)量的方式應(yīng)該按照公允價(jià)值作為計(jì)量方法，但在實(shí)際應(yīng)用的過(guò)程中確定公允價(jià)值時(shí)包括多種模型?，F(xiàn)階段，我國(guó)股票期權(quán)與歐式期權(quán)具有一定程度的相似之處，因此，在確定公允價(jià)值的過(guò)程中可以采用統(tǒng)一規(guī)定布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型。并且在應(yīng)用的過(guò)程中按照我國(guó)市場(chǎng)的具體情況適當(dāng)?shù)貙?duì)相關(guān)參數(shù)進(jìn)行調(diào)整，主要目的在于避免企業(yè)在確定公允價(jià)值的過(guò)程中使用不合適的模型而對(duì)其經(jīng)濟(jì)效益造成不良影響。由于布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型在實(shí)際應(yīng)用的過(guò)程中較為復(fù)雜，且具有較大的估值難度。這就要求在計(jì)量的過(guò)程中應(yīng)該選擇專(zhuān)業(yè)的人員對(duì)其進(jìn)行全面的評(píng)估，并且由會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審核，直到這些工作完成后才能入賬。另外，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，將使用的評(píng)估方法及模型進(jìn)行披露，有效地確保股票期權(quán)的質(zhì)量及透明度，最終提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）完善稅收政策。在稅收政策上我國(guó)可以借鑒國(guó)外先進(jìn)的股票期權(quán)稅收政策，以此來(lái)加強(qiáng)我國(guó)的稅收征管政策。主要包括兩個(gè)方面，其一是進(jìn)一步規(guī)范納稅環(huán)節(jié)?？梢圆扇⒓{稅環(huán)節(jié)延長(zhǎng)至售出的階段的方法，合并工資薪水所得與財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得兩者的征稅。其二是降低稅收優(yōu)惠的幅度。個(gè)人所得稅上可以單獨(dú)設(shè)置股票期權(quán)，并且設(shè)置累進(jìn)稅率，確保高額度的股票期權(quán)承受高額的稅收負(fù)擔(dān)；企業(yè)所得稅上應(yīng)該出臺(tái)或者健全相關(guān)的稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)。其三是對(duì)稅收征管進(jìn)行強(qiáng)化，對(duì)于不按照法律法規(guī)執(zhí)行的股票期權(quán)，應(yīng)該加大查處力度。

（四）建立有效的資本市場(chǎng)。股票期權(quán)的實(shí)施與健康成熟的資本市場(chǎng)具有密切的關(guān)系，股票的市場(chǎng)價(jià)值是其公允價(jià)值計(jì)量的前提與基礎(chǔ)，只有股票價(jià)值可以直接反映企業(yè)業(yè)績(jī)時(shí)，才能有效的保證股票期權(quán)計(jì)量的質(zhì)量及可靠性。在企業(yè)中使用股票期權(quán)，對(duì)工作人員具有激勵(lì)的作用。就現(xiàn)階段情況而言，我國(guó)資本市場(chǎng)正處于弱勢(shì)地位，企業(yè)業(yè)績(jī)不能通過(guò)股票價(jià)值直接反應(yīng)，難以落實(shí)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。因此，對(duì)企業(yè)中存在的虛假信息進(jìn)行披露，對(duì)遺漏的重要信息進(jìn)行管理與制裁，加強(qiáng)企業(yè)信息的透明度及可靠性，對(duì)于惡意操縱股票價(jià)格的行為進(jìn)行嚴(yán)格的查處及懲罰，有效的健全我國(guó)資本市場(chǎng)。

五、結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)階段，隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，股票期權(quán)具有激勵(lì)的作用，在企業(yè)發(fā)展中具有非常重要的意義，股票成為現(xiàn)階段各個(gè)企業(yè)有效的激勵(lì)措施。雖然股票期權(quán)在實(shí)施的過(guò)程中嚴(yán)格按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但在執(zhí)行過(guò)程中存在很多問(wèn)題，嚴(yán)重影響股票期權(quán)的核算。因此，本文結(jié)合案例對(duì)其進(jìn)行全面的分析，并且提出完善我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的策略，確定計(jì)量模型，完善股票期權(quán)計(jì)量基礎(chǔ)、完善配套措施，加強(qiáng)內(nèi)外部監(jiān)管、加強(qiáng)股票期權(quán)稅收征管，完善稅收政策，并且建立完善的資本市場(chǎng)。通過(guò)分析，在股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理中，不僅需要對(duì)利潤(rùn)、費(fèi)用、薪酬等進(jìn)行全面地了解，還可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行準(zhǔn)確、清晰的判斷，從而有效的促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。（作者單位：吉林長(zhǎng)白山股權(quán)投資管理有限公司）

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