王芳

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的金融模式，它是以云計算、移動支付、社交網(wǎng)絡以及大數(shù)據(jù)等網(wǎng)絡信息技術為基礎，伴隨著大眾消費的需求和現(xiàn)代金融模式的革新而產(chǎn)生的。主要包括有第三方支付，理財產(chǎn)品銷售，網(wǎng)上融資，金融機構(gòu)創(chuàng)新四種方式。本文將會對此四種方式進行分析，并以此為基礎探討互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融 現(xiàn)狀 發(fā)展趨勢

傳統(tǒng)的金融機構(gòu)存在業(yè)務同質(zhì)、服務缺乏、投資渠道有限、服務主體和產(chǎn)品單一、信息不對稱等問題。對于網(wǎng)絡化、信息化的現(xiàn)代社會，它已滿足不了追求更高生活品質(zhì)的人們的需求。這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融便產(chǎn)生了。它的特點是可以移動，有網(wǎng)絡覆蓋的地方便有它，而且成本比較低，所以效率高，在信息化的時代，它的發(fā)展必然快。更加重要的是，它很好地填補了傳統(tǒng)金融服務的空白，開辟了一條新的融資服務通道給中小企業(yè)和個人。

一、分析互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

（一）支付方式的創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付方式由線下支付，到線上支付，再到移動支付，經(jīng)歷了三個發(fā)展歷程。所謂的第三方支付是指具備一定實力和保障的第三方獨立機構(gòu)，它們在和產(chǎn)品所在國家以及各大銀行簽約后提供的交易支持?，F(xiàn)在的第三方支付方式分國內(nèi)和國外，有支付寶、財富通以及Paypal、Payment等。例如，在淘寶買東西，買家選擇商品后，便會付款到支付寶平臺，而支付寶交易平臺便會通知賣家發(fā)貨，等到買家收到商品，確認無誤后，便在支付平臺上按確認付款，這樣，支付寶交易平臺便會放款給賣家。整個過程，支付寶交易平臺擔任著中介的角色，在虛擬化的網(wǎng)絡，既保障了買家的利益，也保障了賣家的利益。

隨著人們生活節(jié)奏的加快，第三方支付方式有著移動性，支付靈活性，時間成本低的特點。而移動支付是第三方支付的一種最新的形式，且比前兩種更加靈活，因此，未來的支付方式應是向著移動支付方向發(fā)展的。

（二）理財產(chǎn)品銷售

傳統(tǒng)的金融服務對象絕大多數(shù)都是些高端客戶，且手續(xù)繁瑣，成本高。而互聯(lián)網(wǎng)金融則突破了時間和地域的限制，有效地整合支付和理財?shù)葮I(yè)務，為一些中小企業(yè)和中等收入、中下等收入的群體提供了新型的理財渠道。以余額寶為例，自2013年6月13日問世，六天之內(nèi)，它所支持的天弘“增利寶”基金客戶已突破100萬人，這在以往的金融業(yè)務中是絕無僅有的。從這點來看，對傳統(tǒng)的銀行物理網(wǎng)點基金代銷業(yè)務有著非常大的沖擊。所以，第三方支付公司紛紛效仿，一種新型的理財方式悄然深入人們的生活中。

（三）網(wǎng)上融資

網(wǎng)上融資實際上是針對中小企業(yè)及個人融資困難的問題而誕生的，它具有“短、急、小”等特點，并且解決了信貸雙方的信息不對稱問題，以及大幅降低了交易成本?？煞譃榫W(wǎng)絡數(shù)據(jù)貸款、P2P信貸平臺和眾籌融資三種模式。

阿里小貸是網(wǎng)絡數(shù)據(jù)貸款中最典型，也是最成功的貸款形式。它以自身阿里體系內(nèi)的巨大客戶資源優(yōu)勢為基礎，量化處理了交易數(shù)據(jù)、客戶評價度數(shù)據(jù)、貨運數(shù)據(jù)、口碑評價、認證信息等結(jié)合外部數(shù)據(jù)，設定風險，建立貸款數(shù)據(jù)庫模型號，用大數(shù)定律控制違約風險。這種方式提升了放貸效率，并降低了成本。它每戶平均只有幾百元的貸款。這種貸款若由銀行貸款專員來處理，且不說能不能貸到，其成本與收益的比例并不劃算。

P2P信貸在國內(nèi)也稱人人貸，指在第三方網(wǎng)絡平臺上，有需要貸款的個人或中小企業(yè)發(fā)布貸款信息，平臺審核后，投資人則將資金通過網(wǎng)站借給貸款方。而第三方網(wǎng)絡平臺作為一種中介形式，它必然會收取相應數(shù)量的服務費。P2P信貸具有短期、快捷、成本低、降低信息不對稱等方面的優(yōu)勢，受到了很多中小企業(yè)的歡迎。在國外有不少成功的P2P公司，例如美國lending club、Prosper公司、英國的Zopa等，我國P2P信貸平臺從來2006年開始陸續(xù)出現(xiàn)，并且迅速發(fā)展，截至到2013年至少有132家借貸機構(gòu)，較為著名的有陸金所、人人貸、有利網(wǎng)、宜信等，以2013年開始運營的陸金所為例，僅9月份的貸款額便突破了3億。

眾籌融資方式與非法集資有本質(zhì)的區(qū)別，它為個人和藝術家、小企業(yè)的創(chuàng)意和技術提供了一種資金援助的可能性。在平臺上，需融資方采用預購的形式，向網(wǎng)友展示自己的創(chuàng)意和技術，只要其項目得到某些人的認同，便可以獲得第一筆啟動項目的資金。如“點名時間”，它在2011年7月上線，到2013年，兩年間便接了7000～8000個項目提案。不過，這種眾籌融資方式是不以資金收益為目的的，它只是一個購買行為，而不是投資行為。

（四）金融機構(gòu)創(chuàng)新

國家是鼓勵民間資本進入金融機構(gòu)的，并于2013年發(fā)布了相關的指導意見，明確了民間資本進入金融機構(gòu)的種種規(guī)定。因此，一些有資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，例如阿里巴巴、騰訊科技和中國平安，便聯(lián)手于2013年10月16日創(chuàng)立了“眾安在線”，完全通過互聯(lián)網(wǎng)來進行產(chǎn)品銷售和理賠工作。這成為未來民間資本進入金融機構(gòu)的一個指標。

二、關于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

當今社會是一個互聯(lián)網(wǎng)的社會，互聯(lián)網(wǎng)金融的背后更是隱藏著巨大的經(jīng)濟利益。與此同時，利益的背后必然帶來很多風險以及違法現(xiàn)象。以下從業(yè)務、技術、法律三方面給出一些對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議：

（一）業(yè)務風險

目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相較于外國，還處于初級階段。加上網(wǎng)絡的虛擬化，支付雙方身份確認的困難性，且我國的社會信用體系不完善，這都會引來極大的信用風險。因此，我們建議建立一個信息披露系統(tǒng)，此信息可以完全公開化、透明化，并建立個人信用平臺，對金融的操作規(guī)范、運作流程方面都要逐步完善，并加強道德規(guī)范，以此減少客戶和互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的風險。

（二）技術風險

互聯(lián)網(wǎng)金融所進行的金融交易行為是在互聯(lián)網(wǎng)上的。所以，計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)上的風險和漏洞便自然而然成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的風險和漏洞。例如，有很多黑客會借助病毒盜取客戶資料或資金等。這便需要互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提高其硬件設備和技術水平，找出更高的防御系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)間更要加強交流與合作，共同對抗未知的風險。

（三）監(jiān)管風險

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一直是一個世界性難題，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新鮮事物，存在一定的監(jiān)管真空，以P2P公司面臨的監(jiān)管困境為例，P2P公司如將其定位為金融企業(yè)，它沒有銀監(jiān)會的牌照；如將定位為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)許多業(yè)務又不在互聯(lián)網(wǎng)上進行，工信部門也存在監(jiān)管難度；而工商部門受地域限制，對業(yè)務網(wǎng)絡化的企業(yè)也束手無策，加之P2P對個人及小微型企業(yè)的貢獻，監(jiān)管層也沒有急于將P2P定性為非法，使得發(fā)展越加壯大。從P2P監(jiān)管現(xiàn)象，可以折射出整個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的難題，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管已勢在必行。

2014年10月20日廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長陳寶國透露，年底之前，央行一定會正式出臺《指導意見》。據(jù)稱，《指導意見》將對兩年時間以來互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長進行整體上的約束和指引。在部分領域的無序和混亂局面將得到改善，互聯(lián)網(wǎng)金融將回歸到合理規(guī)范的軌道之上。據(jù)有關人士透露，互聯(lián)網(wǎng)金融的具體分管部門與外界傳聞基本相符：央行負責第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會監(jiān)管；銀監(jiān)會負責P2P行業(yè)的監(jiān)管；證監(jiān)會負責眾籌的監(jiān)管。

（四）法律風險

雖然近年來，我國相繼出臺了很多關于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律和法規(guī)，但還不健全，因此，即使發(fā)生了網(wǎng)絡犯罪行為，由于沒有法律適用，往往會讓不法分子鉆了漏洞，逍遙法外。因此要完善和修改相關的法律和法規(guī)，相關部門要做好協(xié)調(diào)工作，以便能促進互聯(lián)網(wǎng)金融更好的發(fā)展。

三、結(jié)語

金融的未來發(fā)展是與互聯(lián)網(wǎng)息息相關的，這點毋庸置疑。移動支付、網(wǎng)絡貸款等金融行為必然成為不可抵擋的潮流。只是，我們亦要認識到其中的風險，政府部門在這個過程中要順應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展潮流，增強自己的調(diào)控及監(jiān)管能力，構(gòu)建有效的監(jiān)管體系，加快對消費者保護權益的建設，加大科技人才的培養(yǎng)，指引互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，讓其與經(jīng)濟實體的發(fā)展呈現(xiàn)和諧、相互促進的局面。

參考文獻

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