劉印浩

摘 要：隨著我們國家經(jīng)濟(jì)不斷迅猛的增長，我國人民的個人財(cái)富也呈現(xiàn)出快速增長的狀態(tài)和趨勢。財(cái)富積累到一定程度，為了有效的使個人資產(chǎn)能夠增值保值，傳統(tǒng)的低收益儲蓄存款自然無法滿足我國居民新的理財(cái)需求，新的理財(cái)需求也就必然會轉(zhuǎn)向資本市場尋找新的投資渠道，使我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)在金融市場上逐漸升溫，一步一步成為我國金融機(jī)構(gòu)未來重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。個人理財(cái)?shù)钠惹行枨蟊厝灰笪覀兊慕鹑跈C(jī)構(gòu)提供專業(yè)的理財(cái)服務(wù)，安全的理財(cái)交易平臺等。

關(guān)鍵詞：個人；理財(cái)；理性；收益

個人理財(cái)業(yè)務(wù)可以稱為財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是指個人理財(cái)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)在了解和剖析個人客戶資產(chǎn)狀況的基礎(chǔ)上，進(jìn)行的資產(chǎn)規(guī)劃，通過專業(yè)化的理財(cái)顧問服務(wù)進(jìn)行的資產(chǎn)管理等專業(yè)性比較強(qiáng)的金融服務(wù)和金融中間業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)。國際上所說的個人理財(cái)業(yè)務(wù)一般是指：個人理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)通過手中現(xiàn)有客戶的資產(chǎn)情況與基本信息和資料，利用自身的金融產(chǎn)品信息和專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢，分析客戶自身的資產(chǎn)狀況，通過了解和開發(fā)客戶需求與理財(cái)目的，制定客戶資產(chǎn)管理方案和計(jì)劃，并輔助客戶采取最好的個人理財(cái)計(jì)劃以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目的的整個服務(wù)流程，個人理財(cái)業(yè)務(wù)是國外發(fā)展比較早營銷體系比較健全的金融機(jī)構(gòu)的首要利潤來源。

就我們國家金融理財(cái)業(yè)務(wù)從發(fā)展初期至今不到20 年的成長過程來說，我國的個人理財(cái)業(yè)務(wù)雖然取得了一定的成績，如我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，理財(cái)產(chǎn)品種類不斷增多，理財(cái)顧問從無到有，專業(yè)素質(zhì)逐步提高，理財(cái)產(chǎn)品的交易渠道也在不斷擴(kuò)充和不斷完善，個人理財(cái)市場也初具規(guī)模和影響力，但尚處于初級階段，大大落后于國外發(fā)展比較成熟的金融理財(cái)體系，我們國家個人理財(cái)業(yè)務(wù)目前面臨著比較多的問題。

一方面，我國的個人理財(cái)客戶由于深受傳統(tǒng)思想影響，以及自身文化和成長氛圍的熏陶，在理財(cái)方法理財(cái)觀念上存在很多顯而易見的問題。第一，理財(cái)方法比較簡單。主要以銀行存款這個單一品種為主，基金，證券，房地產(chǎn)，收藏品卻相對較少。第二，理財(cái)理念不成熟，盲目跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重。比如2013 年年初的中國大媽買黃金的現(xiàn)象，2007 年中石油首次登陸A 股，股民瘋搶的例子都充分說明我國居民理財(cái)觀念需要轉(zhuǎn)變，應(yīng)該以金融理論為基礎(chǔ)，與理財(cái)實(shí)踐知識相結(jié)合，購買適合自身狀況的理財(cái)產(chǎn)品，而不是盲目跟風(fēng)，造成投資收益受損。第三，由于理財(cái)金融機(jī)構(gòu)的不恰當(dāng)引導(dǎo)等因素，加上我國居民個人理財(cái)素質(zhì)不高，我國居民不能正確認(rèn)識自身風(fēng)險承受能力和偏好，從而選擇的理財(cái)產(chǎn)品也不能真正滿足自己的需求。

另一方面，我國理財(cái)產(chǎn)品的供給者，個人理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)本身也存在很多問題。有我國制度上約束的分業(yè)經(jīng)營的傳統(tǒng)因素，也有理財(cái)機(jī)構(gòu)在自身發(fā)展過程中出現(xiàn)的服務(wù)與管理上的問題。首先，分業(yè)經(jīng)營是我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)制度上的限制因素。由于我國實(shí)行的是嚴(yán)格的金融分業(yè)經(jīng)營制度，銀行，證券，保險等業(yè)務(wù)不能交叉，這種狀況下，處于分隔狀態(tài)的金融市場，無法利用除自身之外的市場為客戶資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值，只能在各自的市場領(lǐng)域?yàn)楸緳C(jī)構(gòu)的客戶理財(cái)。在這種分業(yè)經(jīng)營狀況下，我國的個人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品投資渠道相對狹窄，運(yùn)用效果一般，沒有國際競爭力。其次，我國的個人理財(cái)顧問數(shù)量大量缺乏，綜合素質(zhì)有待提高。在營銷理財(cái)產(chǎn)品過程中信息披露不夠或者誤導(dǎo)理財(cái)客戶的現(xiàn)象時有發(fā)生，不利于我們國家金融理財(cái)市場建立自身品牌和個人理財(cái)業(yè)務(wù)的久遠(yuǎn)發(fā)展。在理財(cái)產(chǎn)品交易平臺上，我國金融機(jī)構(gòu)雖然起步晚，但發(fā)展很快，便捷的網(wǎng)上交易，手機(jī)交易成為個人理財(cái)客戶的重要選擇，但同時網(wǎng)絡(luò)安全問題需要引起我們理財(cái)機(jī)構(gòu)的重視，加快網(wǎng)絡(luò)交易的安全建設(shè)，才能讓個人理財(cái)客戶安全安心的使用現(xiàn)代科技交易手段。最后，我國在客戶管理和營銷管理上的簡單粗暴，沒有細(xì)分客戶，進(jìn)行定位，使高端客戶沒有得到更高級別的理財(cái)服務(wù)，再加上我國營銷管理體系不健全，導(dǎo)致理財(cái)顧問以產(chǎn)品為中心，以銷售業(yè)績?yōu)槟繕?biāo)。這些使我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)影響力有限，無法真正樹立我國自己的理財(cái)品牌，無法取得品牌競爭優(yōu)勢。

針對以上目前我國個人理財(cái)市場上面臨的問題，本文通過和歐美發(fā)達(dá)國家個人理財(cái)業(yè)務(wù)的對比，借鑒外國成熟理財(cái)業(yè)務(wù)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展給出相應(yīng)的建議和應(yīng)對策略。要使我國個人理財(cái)業(yè)務(wù)長足發(fā)展，第一，結(jié)合國外相關(guān)金融機(jī)構(gòu)如花旗，瑞銀等在混業(yè)經(jīng)營才能使理財(cái)機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)出適合理財(cái)客戶需求的產(chǎn)品和方案，按照我國只能分業(yè)經(jīng)營的情況下，我國個人理財(cái)機(jī)構(gòu)可以從產(chǎn)品創(chuàng)新和向第三方機(jī)構(gòu)購買產(chǎn)品的角度發(fā)展適合我國特色的個人理財(cái)業(yè)務(wù)，在分業(yè)經(jīng)營模式下，我國第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)蓬勃發(fā)展，是未來個人理財(cái)市場不可忽視的力量。第二，要結(jié)合我國國情，盡量提高我國居民自己的理財(cái)素質(zhì)：辨別理財(cái)機(jī)構(gòu)的實(shí)力，認(rèn)清自己的風(fēng)險偏好，科學(xué)規(guī)劃收入和支出篩選出適合自己的理財(cái)規(guī)劃。第三，在個人理財(cái)供給服務(wù)上，我國個人理財(cái)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)理財(cái)顧問隊(duì)伍建設(shè)。在這方面借鑒瑞銀和花旗的成功經(jīng)驗(yàn)，我國理財(cái)顧問的專業(yè)素質(zhì)整體提高要從兩方面入手：選撥有專業(yè)背景和執(zhí)業(yè)資格的理財(cái)顧問以及對在崗理財(cái)顧問加強(qiáng)專業(yè)培訓(xùn)和指導(dǎo)。第四，我國個人理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)要從客戶管理和營銷管理兩方面努力樹立自己的品牌。在客戶管理上，要細(xì)分客戶，對不同級別客戶以不同服務(wù)，規(guī)范服務(wù)流程，樹立自己的理財(cái)品牌；在營銷管理上，要改變現(xiàn)在以產(chǎn)品為中心的現(xiàn)狀，以客戶需求為中心，注重客戶感受，利用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)及科技信息建立客戶關(guān)系管理平臺，從營銷環(huán)節(jié)樹立自己的理財(cái)品牌。

個人理財(cái)業(yè)務(wù)不僅包括我們熟悉的通過投資理財(cái)產(chǎn)品獲得收益，還涉及人生保障，養(yǎng)老保障，醫(yī)療保障等。具體包括一系列的規(guī)劃內(nèi)容，主要分為十大類：現(xiàn)金計(jì)劃，儲蓄計(jì)劃，信貸計(jì)劃，投資計(jì)劃，教育計(jì)劃，保險計(jì)劃，居住計(jì)劃，退休計(jì)劃，稅收計(jì)劃以及遺產(chǎn)計(jì)劃.其中符合我國目前國情的大多數(shù)個人客戶切身需要的主要有：現(xiàn)金計(jì)劃，儲蓄計(jì)劃，信貸計(jì)劃，投資計(jì)劃，教育計(jì)劃，居住計(jì)劃，退休計(jì)劃，以及保險計(jì)劃。從理性人假設(shè)詮釋個人理財(cái)行為方面來說，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個重要思想是理性人的假說，理性人假說是指經(jīng)濟(jì)活動中的人都是理智的，從客觀事實(shí)出發(fā)，不盲從，經(jīng)過統(tǒng)籌優(yōu)化分析選擇同等風(fēng)險下的收益最大化的項(xiàng)目或活動，其行為是理性的，追求利益最大化的。在任何經(jīng)濟(jì)活動中，理性人都是強(qiáng)調(diào)自己最終目標(biāo)的利潤最大化。例如消費(fèi)者消費(fèi)的最終目標(biāo)是自身最大程度的滿意，生產(chǎn)者的最終目標(biāo)是收益的最大化。從理性人假設(shè)的理論來看，個人理財(cái)是追求利益最大化，達(dá)到帕累托效率，即如何用稀少有限的資源獲取最大的收益，個人理財(cái)行為就是用有限的資金，通過優(yōu)化篩選，找出風(fēng)險相對比較小收益相對比較高的一個渠道和途徑，讓手中的資金獲得最大的收益。

在生活中，我們常常面臨選擇，在對周圍環(huán)境認(rèn)知的基礎(chǔ)上，對周圍人建議的認(rèn)可，以及對專業(yè)的依賴，更對自己有信心的同時做出正確選擇。個人理財(cái)作為生活選擇的一種，在追求資金收益最大化的同時，無疑需要我們看清本身的資產(chǎn)情況，能承受住多大風(fēng)險愿意接受什么程度的收益水平，對理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)內(nèi)容做一個正確綜合判斷，對理財(cái)規(guī)劃戰(zhàn)略有一個比較清晰的認(rèn)識，依據(jù)當(dāng)時實(shí)業(yè)或者資本市場的狀況對風(fēng)險收益整體的合理評估，以及對個人理財(cái)專業(yè)人士建議的認(rèn)可及采納，從而委托專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)通過資產(chǎn)組合的配置幫助我們的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)最大化的收益。

參考文獻(xiàn)：

[1] 孟磊.我國商業(yè)銀行個人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究.[碩士學(xué)位論文].鄭州大學(xué).2012

[2] 史山山.金融機(jī)構(gòu)私人銀行業(yè)務(wù)法律規(guī)制研究. [博士學(xué)位論文].安徽大學(xué).2011endprint