徐俊平　趙煜武

【摘 要】 財(cái)務(wù)公司“資金池”管理模式目前已成為大型國有企業(yè)集團(tuán)歸集下級(jí)單位資金最主要的資金運(yùn)作手段。文章從現(xiàn)金流量預(yù)算、傳統(tǒng)資金集中管理方式、新型金融產(chǎn)品應(yīng)用、深度資金集中管理方式四個(gè)方面對(duì)財(cái)務(wù)公司“資金池”下各級(jí)單位資金集中管理方式提出思路，借以提升集團(tuán)各單位的管理效益。

【關(guān)鍵詞】 資金池； 資金集中； 金融產(chǎn)品； 資金透支

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）33-0060-02

國資委在2008年鼓勵(lì)企業(yè)集團(tuán)建立財(cái)務(wù)公司，近幾年在國有企業(yè)內(nèi)部，財(cái)務(wù)公司已成為大型企業(yè)集團(tuán)最主要的資金集中管理模式；“資金池”產(chǎn)品也隨之成為財(cái)務(wù)公司歸集各級(jí)單位在各商業(yè)銀行的資金最重要的資金運(yùn)作手段。由于“資金池”產(chǎn)品由低層級(jí)向高層級(jí)銀行賬戶逐筆、逐層、實(shí)時(shí)自動(dòng)歸集、下?lián)苜Y金，使“資金池”下各級(jí)單位對(duì)資金集中管理產(chǎn)生困惑。本文通過對(duì)財(cái)務(wù)公司“資金池”的深入剖析，結(jié)合當(dāng)今較為成熟的金融新產(chǎn)品，就財(cái)務(wù)公司“資金池”下各級(jí)單位的資金集中管理運(yùn)作提出應(yīng)對(duì)方案，提高企業(yè)界對(duì)資金集中管理的認(rèn)識(shí)和把握，并推動(dòng)相關(guān)理論問題的研究發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)公司“資金池”產(chǎn)品簡(jiǎn)介

“資金池”也稱“現(xiàn)金總庫”、“現(xiàn)金池”，是企業(yè)集團(tuán)資金集中管理中最重要、最基礎(chǔ)、最有效的資金運(yùn)作手段之一。最早由跨國公司通過自身的財(cái)務(wù)公司與國際商業(yè)銀行共同開發(fā)，是用于有效集中調(diào)配全球資金資源的資金管理模式。

財(cái)務(wù)公司管理下的“資金池”一般由三級(jí)賬戶構(gòu)成，一級(jí)賬戶由財(cái)務(wù)公司在各商業(yè)銀行開立，二級(jí)賬戶由企業(yè)集團(tuán)本部或大型二級(jí)子公司開立，三級(jí)賬戶由企業(yè)集團(tuán)下級(jí)單位或大型二級(jí)子公司下級(jí)單位開立。

（一）財(cái)務(wù)公司“資金池”產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)

1.從整個(gè)企業(yè)集團(tuán)講，節(jié)約利息支出。由低層級(jí)向高層級(jí)銀行賬戶逐筆、逐層、實(shí)時(shí)自動(dòng)歸集、下?lián)苜Y金，公司上級(jí)可以對(duì)下級(jí)內(nèi)部單位資金的可用額度進(jìn)行適度透支，節(jié)約利息支出。

2.改進(jìn)流動(dòng)性管理。在“資金池”各層次銀行賬戶中，除最高層級(jí)銀行賬戶外，其余層級(jí)銀行賬戶余額為零，只有可用資金額度，這樣資金利用率達(dá)到最高，資金流動(dòng)性最強(qiáng)。

3.有效調(diào)配企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金。大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)公司可有效利用各下屬集團(tuán)公司的資金存量對(duì)企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行適度貸款，有效調(diào)配集團(tuán)內(nèi)部資金。

（二）財(cái)務(wù)公司“資金池”產(chǎn)品缺點(diǎn)

1.各商業(yè)銀行對(duì)“資金池”產(chǎn)品的開發(fā)不成熟。例如：對(duì)“資金池”二級(jí)賬戶的余額尚不能自動(dòng)實(shí)現(xiàn)計(jì)算余額；“資金池”賬戶明細(xì)打印、查詢不能對(duì)自動(dòng)歸集金額作剔除因素；法律訴訟凍結(jié)影響“資金池”正常運(yùn)作；“資金池”與銀行部分新產(chǎn)品存在系統(tǒng)沖突，兼容性差。

2.由于沒有銀行存款余額，基層商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)內(nèi)部成員服務(wù)積極性差。

3.各層級(jí)單位資金集中管理效果變差，原有的資金集中管理模式需要轉(zhuǎn)變。

二、財(cái)務(wù)公司“資金池”集中管理方式簡(jiǎn)介

（一）高效的現(xiàn)金流量預(yù)算管理方式

強(qiáng)化月度現(xiàn)金流量預(yù)算執(zhí)行剛性，確保月度現(xiàn)金流預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的一致性，確保月度現(xiàn)金流量預(yù)算與年度現(xiàn)金流量預(yù)算的有效銜接；杜絕費(fèi)用超支、現(xiàn)金流預(yù)算超報(bào)等現(xiàn)象的發(fā)生，認(rèn)真做到無現(xiàn)金預(yù)算不得支付；認(rèn)真按“以需定融，以收定支”原則管理整個(gè)企業(yè)現(xiàn)金流量收支預(yù)算。

（二）傳統(tǒng)的資金集中管理方式

1.統(tǒng)收統(tǒng)支方式。企業(yè)的全部資金收支活動(dòng)都集中在財(cái)務(wù)部門，各分公司、支公司、項(xiàng)目部、分支機(jī)構(gòu)不單獨(dú)開立銀行賬戶，資金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中在經(jīng)營者或者經(jīng)營者授權(quán)的代表手中。

2.撥付備用金方式。企業(yè)按照一定的期限撥付給各分公司、支公司、項(xiàng)目部、分支機(jī)構(gòu)一定數(shù)量的資金，等各分公司、支公司、項(xiàng)目部、分支機(jī)構(gòu)發(fā)生貨幣資金支出后，到財(cái)務(wù)部門報(bào)銷以補(bǔ)足備用金。

3.設(shè)立結(jié)算中心方式。結(jié)算中心通常由企業(yè)內(nèi)部設(shè)立，是用以辦理內(nèi)部各分公司、支公司、項(xiàng)目部、分支機(jī)構(gòu)資金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。

（三）新型金融產(chǎn)品應(yīng)用

1.單位結(jié)算卡。單位結(jié)算卡是商業(yè)銀行近年面向連鎖型企業(yè)和對(duì)現(xiàn)金支付有較大需求的中小企業(yè)單位發(fā)行的，通過主、副卡與個(gè)人身份證綁定，運(yùn)用遠(yuǎn)程多種授權(quán)方式與單位銀行賬戶進(jìn)行適度綁定對(duì)外支付和提現(xiàn)。目前市面上主要有工行的財(cái)智賬戶卡、農(nóng)行的行云單位結(jié)算卡、中行的中銀單位結(jié)算卡、建行的禹道單位結(jié)算卡等。

2.銀行虛擬子賬戶產(chǎn)品。目前各主要商業(yè)銀行均開發(fā)有銀行虛擬子賬戶產(chǎn)品，各子賬戶掛接在母賬戶下，資金收支明細(xì)對(duì)外體現(xiàn)為母賬戶的整體資金，但通過專門開發(fā)的工具能夠單獨(dú)反映各子賬戶的資金收支明細(xì)，可以通過虛擬銀行賬戶解決分公司、支公司、項(xiàng)目部、分支機(jī)構(gòu)多會(huì)計(jì)主體共用一個(gè)銀行賬戶問題的對(duì)賬核算問題，實(shí)現(xiàn)小“資金池”的應(yīng)用。目前市面上建行的“建行一戶通”產(chǎn)品應(yīng)用相對(duì)廣泛成熟。

3.類公務(wù)卡業(yè)務(wù)應(yīng)用。目前，部分商業(yè)銀行已實(shí)現(xiàn)個(gè)人信用卡與個(gè)人借記卡綁定自動(dòng)還款功能，一方面通過個(gè)人信用卡進(jìn)行銀行透支消費(fèi)；另一方面，通過報(bào)銷匯入個(gè)人借記卡進(jìn)行自動(dòng)還款。針對(duì)經(jīng)常外出、報(bào)銷金額較大的員工，通過使用類公務(wù)卡業(yè)務(wù)開展，減少現(xiàn)金使用，降低個(gè)人備用金，督導(dǎo)辦事人員及時(shí)報(bào)賬。

（四）深度資金集中管理方式

1.大額資金集中支付。大額資金支付是企業(yè)集團(tuán)為充分發(fā)揮資金規(guī)模效益，保證資金安全，按照大額資金集中支付的要求，以公司各單位現(xiàn)金流量預(yù)算為依據(jù)，依托資金結(jié)算平臺(tái)，通過公司本部銀行賬戶辦理所屬單位限額以上支出。是一種通過下級(jí)單位應(yīng)付賬款上劃到公司本部，由上級(jí)發(fā)起支付申請(qǐng)，并由公司本部發(fā)起支付業(yè)務(wù)的一種新型代為支付方式。通過大額資金集中支付避免了內(nèi)部單位之間資金劃撥與沉淀。同時(shí)保證了大額資金在公司本部層面的有效監(jiān)控，完善了大額資金的審批流程，最大限度降低了大額資金異常流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。endprint

2.“資金池”產(chǎn)品資金透支初步應(yīng)用。應(yīng)按日及時(shí)對(duì)“資金池”三級(jí)銀行賬戶發(fā)生額記賬，認(rèn)真分析近年來各商業(yè)銀行三級(jí)銀行賬戶借貸方發(fā)生凈額歷史數(shù)據(jù)，合理、安全確定各商業(yè)銀行各時(shí)間段安全備付額，設(shè)定安全備付額度最低預(yù)警、應(yīng)急機(jī)制，確保資金透支業(yè)務(wù)安全、可控、在控。

在資金緊張時(shí)，通過安全備付額度和“資金池”三級(jí)銀行賬戶可用余額合理分析各商業(yè)銀行該時(shí)間段安全可透支金額，有效利用三級(jí)銀行賬戶可用余額對(duì)外支付緊急、必要的支付資金；同時(shí)，定時(shí)監(jiān)控實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，按日進(jìn)行賬務(wù)處理，按日實(shí)施二級(jí)“資金池”賬戶透支業(yè)務(wù)。

3.“資金池”產(chǎn)品深度透支應(yīng)用。理清“資金池”三級(jí)銀行賬戶構(gòu)成，將子公司相關(guān)銀行賬戶轉(zhuǎn)移到“資金池”深度透支賬戶之外的“資金池”賬戶體系，去除法律、稅收風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)時(shí)監(jiān)控“資金池”透支額度確定，設(shè)立安全警戒額報(bào)警，加強(qiáng)“資金池”產(chǎn)品深度安全保障措施，安全、高效開展“資金池”產(chǎn)品深度透支應(yīng)用。主要有兩種方式：

一種方式是通過單獨(dú)開立一個(gè)透支銀行賬戶掛接為資金池三級(jí)賬戶，在資金相對(duì)緊張時(shí)，通過透支銀行賬戶按貸款的整額劃入資金池三級(jí)賬戶，屬于名義上的“資金池”透支模式。該種模式對(duì)減少財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生沒有根本性的改變，但可以根據(jù)自身需求進(jìn)行貸款，避免了較為繁雜的貸款手續(xù)和財(cái)務(wù)賬務(wù)；同時(shí)，也可通過該模式增加銀行的授信額度。另一種方式是在“資金池”二級(jí)銀行賬戶直接對(duì)外支付，當(dāng)“二級(jí)、三級(jí)資金對(duì)外支付大于二級(jí)、三級(jí)資金銀行賬戶可用余額”時(shí)，對(duì)超出余額進(jìn)行按日計(jì)息，計(jì)息額度隨著二級(jí)、三級(jí)資金銀行賬戶的收、支變動(dòng)而變動(dòng)，屬于真正意義上的“資金池”透支模式。該種模式可最大限度減少財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生，但由于貸款額度的不斷變化，需按日進(jìn)行財(cái)務(wù)處理。

三、財(cái)務(wù)公司“資金池”的集中管理方式選擇

企業(yè)集團(tuán)各層級(jí)單位的管理水平、模式、思路、環(huán)境、地位不盡相同，必須要充分考慮各單位自身?xiàng)l件以及管理的需要，應(yīng)從以下四個(gè)方面考慮。

（一）資金管理方式是否與單位架構(gòu)相匹配

各單位的分權(quán)與集權(quán)的力度很大程度上依賴于單位的組織架構(gòu)，但組織架構(gòu)的選擇或者變革又取決于上級(jí)單位的頂層設(shè)計(jì)、自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和企業(yè)環(huán)境的綜合影響，各單位資金管理方式的選擇應(yīng)與本單位的組織架構(gòu)相適應(yīng)。

（二）資金管理方式是否與單位“資金池”的層級(jí)相匹配

各單位在“資金池”體系中層級(jí)不同，能選擇的方式也不盡相同，如“資金池”產(chǎn)品資金透支初步應(yīng)用和深度透支只能適用于“資金池”二級(jí)賬戶單位使用。

（三）資金管理方式是否與集團(tuán)資金集中管理模式及系統(tǒng)沖突

資金管理方式的選擇應(yīng)與集團(tuán)資金集中管理模式相適應(yīng)，如內(nèi)部銀行方式一般被開立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)所不允許；金融產(chǎn)品應(yīng)用應(yīng)與集團(tuán)集中管理系統(tǒng)兼容，如目前“建行一戶通”產(chǎn)品與建行的“資金池”產(chǎn)品存在系統(tǒng)沖突，需要進(jìn)行新的系統(tǒng)開發(fā)。

（四）資金管理方式選擇應(yīng)符合單位實(shí)際，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

資金管理方式選擇應(yīng)符合本單位實(shí)際，有效化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如大型施工企業(yè)如果采取統(tǒng)收統(tǒng)支方式，不利于調(diào)動(dòng)分公司、項(xiàng)目部的工作積極性，可根據(jù)本單位實(shí)際選擇單位結(jié)算卡、撥付備用金、設(shè)立結(jié)算中心等方式解決。

四、總結(jié)

對(duì)于財(cái)務(wù)公司“資金池”下各級(jí)單位，由于其涉及的層面寬而雜，不可能憑借一種固定的資金方式就解決所有問題。在金融市場(chǎng)不斷發(fā)展、完善、創(chuàng)新的過程中，各單位的資金管理方式也是一個(gè)不斷變化、創(chuàng)新的過程，只有通過各種資金管理方式的合理綜合選擇才能給本單位的管理創(chuàng)造效益?！?/p>

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