蔣玉雙

摘要：本文通過對本次產(chǎn)權(quán)公開上市掛牌交易過程中所出現(xiàn)的資產(chǎn)評估、債權(quán)債務(wù)承繼及職工安置等實(shí)體性法律問題進(jìn)行探討，期望能夠?qū)衅髽I(yè)產(chǎn)權(quán)改革的發(fā)展起到借鑒作用。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)權(quán) 無形資產(chǎn) 債權(quán)

國有企業(yè)通過將產(chǎn)權(quán)上市公開掛牌交易的方式進(jìn)行改制作為目前我國國有企業(yè)改革的一個(gè)重要手段和方向，它指的是將企業(yè)產(chǎn)權(quán)進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場，以公開掛牌的方式進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易，由企業(yè)之外的自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織對該企業(yè)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行競買，將原屬于國家所有的單一性質(zhì)的企業(yè)改制成由多種經(jīng)濟(jì)成分組成的混合制企業(yè)，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體多元化，其目的是要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使國有企業(yè)真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的現(xiàn)代型企業(yè)。

1 無形資產(chǎn)評估

1.1 現(xiàn)行法律制度下的無形資產(chǎn)評估原則 根據(jù)國務(wù)院于1991年11月16日發(fā)布實(shí)施的《國有資產(chǎn)評估管理辦法》和財(cái)政部于2001年7月23日發(fā)布的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》的有關(guān)規(guī)定，國有資產(chǎn)評估范圍包括固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，其中無形資產(chǎn)是指特定主體所控制的，不具有實(shí)物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。無形資產(chǎn)又分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)?？杀嬲J(rèn)無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)及專有技術(shù)等；不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽(yù)。

根據(jù)《國有資產(chǎn)評估管理辦法》的規(guī)定，國有資產(chǎn)重估價(jià)值，根據(jù)資產(chǎn)原值、凈值、新舊程度、重置成本、獲利能力等因素，采用收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法、清算價(jià)格法或國務(wù)院國有資產(chǎn)管理行政主管部門規(guī)定的其他評估方法予以確定，對于無形資產(chǎn)，則區(qū)別下列情況評定重估價(jià)值：（一）外購的無形資產(chǎn)，根據(jù)購入成本及該項(xiàng)資產(chǎn)具有的獲利能力；（二）自創(chuàng)或者自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)其形成時(shí)所需實(shí)際成本及該項(xiàng)資產(chǎn)具有的獲利能力；（三）自創(chuàng)或者自身擁有的未單獨(dú)計(jì)算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項(xiàng)資產(chǎn)具有的獲利能力。此外，根據(jù)《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》的規(guī)定，無形資產(chǎn)的評估方法主要包括成本法、收益法和市場法。

1.2 產(chǎn)生的問題——老牌國有企業(yè)所擁有的多項(xiàng)資質(zhì)無法準(zhǔn)確評估 鑒于目前我國對無形資產(chǎn)的評估尚未形成完備的法律體系，從而導(dǎo)致在對無形資產(chǎn)的認(rèn)定、評估過程中存在亟待完善的地方，例如廣東某改制企業(yè)是以工程監(jiān)理作為主營業(yè)務(wù)的老牌國有企業(yè)，擁有國家計(jì)委認(rèn)定的工程咨詢甲級資質(zhì)、建設(shè)部認(rèn)定的招標(biāo)代理甲級資質(zhì)、交通部認(rèn)定的水運(yùn)工程監(jiān)理甲級資質(zhì)等多項(xiàng)資質(zhì)。根據(jù)各有關(guān)資質(zhì)的申報(bào)、年檢規(guī)定，上述資質(zhì)的申報(bào)、年檢均要求企業(yè)必須擁有大量具備特定執(zhí)業(yè)資格并具備豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)技術(shù)人員。正因?yàn)槿绱?，在廣東省內(nèi)極少企業(yè)能夠同時(shí)擁有上述各項(xiàng)專業(yè)資質(zhì)。而擁有上述多項(xiàng)資質(zhì)的改制企業(yè)，其經(jīng)營范圍十分廣泛，經(jīng)營效益也相當(dāng)顯著，已成功取得了包括世界銀行貸款項(xiàng)目在內(nèi)的多項(xiàng)大型工程的監(jiān)理、咨詢及招投標(biāo)代理業(yè)務(wù)。由此可見，改制企業(yè)所擁有的資質(zhì)是企業(yè)得以經(jīng)營、發(fā)展的重要根基，是改制企業(yè)一項(xiàng)十分重要的無形資產(chǎn)。

眾所周知，法律明確規(guī)定國有企業(yè)以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行改制，必須進(jìn)行資產(chǎn)評估，無形資產(chǎn)必須納入評估范圍，相關(guān)的評估報(bào)告將作為確定國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的重要參考依據(jù)。然而，由于目前法律、法規(guī)對企業(yè)擁有的資質(zhì)應(yīng)如何進(jìn)行評估沒有做出明確規(guī)定，因而有關(guān)資質(zhì)的獲利能力、現(xiàn)行市價(jià)等因素十分難以確定。但是，若不對改制企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行評估，則無法合理確定其轉(zhuǎn)讓價(jià)格。

1.3 解決方案 筆者認(rèn)為，以評估報(bào)告所評定的改制企業(yè)資產(chǎn)評估值為基礎(chǔ)，對改制企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)行溢價(jià)定價(jià)，并將改制企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)放入產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行公開上市掛牌交易，通過市場競爭體現(xiàn)其真實(shí)價(jià)值，以最大限度避免因改制企業(yè)資質(zhì)的評估值偏低而導(dǎo)致國有資產(chǎn)的流失。

在我國現(xiàn)行國有資產(chǎn)評估原則沒有對國有企業(yè)擁有的資質(zhì)的評估程序、方法、應(yīng)考慮因素等做出明確的操作細(xì)則的前提下，為避免資質(zhì)價(jià)值的評估被完全忽略，或者僅以簡略方法評估等情形，筆者認(rèn)為，上述方案不失為可行之選。

當(dāng)然，解決資產(chǎn)評估問題的根本途徑仍在于相關(guān)國有資產(chǎn)評估法律制度及具體操作指引的完善。此外，需要指出的是，由于企業(yè)資質(zhì)的專業(yè)性、行業(yè)性非常強(qiáng)，若企業(yè)在改制過程中向評估機(jī)構(gòu)提供可反映企業(yè)資質(zhì)市場價(jià)值、獲利能力等方面的數(shù)據(jù)，并提供因企業(yè)擁有資質(zhì)而在投標(biāo)工程中中標(biāo)、盈利等具體情況，評估機(jī)構(gòu)將可以更加科學(xué)、準(zhǔn)確地確定資質(zhì)的評估價(jià)值，從而為產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方確定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格提供更準(zhǔn)確的參考依據(jù)，有效防止國有資產(chǎn)的流失。

2 債權(quán)債務(wù)承繼

2.1 產(chǎn)生的問題——改制過程的時(shí)點(diǎn)對債權(quán)債務(wù)承繼的影響 以國有產(chǎn)權(quán)公開上市掛牌交易的方式對國有企業(yè)進(jìn)行改制，在改制過程中存在兩個(gè)具體的時(shí)點(diǎn)：

時(shí)點(diǎn)一：為便于評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估，改制企業(yè)所制定的改制方案確定了該企業(yè)的改制基準(zhǔn)日，該基準(zhǔn)日同時(shí)也是評估基準(zhǔn)日。

時(shí)點(diǎn)二：產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同書生效日。資產(chǎn)評估報(bào)告對評估基準(zhǔn)日改制企業(yè)的整體資產(chǎn)進(jìn)行了評估，改制企業(yè)在基準(zhǔn)日的債權(quán)債務(wù)情況在評估報(bào)告、資產(chǎn)評估結(jié)果分類匯總表及各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債評估明細(xì)表中得到了披露。但是鑒于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同書生效日與改制基準(zhǔn)日之間有一段時(shí)間，在該段時(shí)間內(nèi)改制企業(yè)仍然在正常生產(chǎn)經(jīng)營，對于在此期間企業(yè)發(fā)生的債權(quán)債務(wù)的承繼問題，法律并沒有做出明確規(guī)定。此外，對于因資產(chǎn)評估報(bào)告少列、漏列的債權(quán)債務(wù)的承繼問題，法律也缺乏明確規(guī)定。

2.2 解決方案 為規(guī)范改制企業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，合理降低改制的法律風(fēng)險(xiǎn)，筆者設(shè)計(jì)了如下債權(quán)債務(wù)承繼方案：①改制基準(zhǔn)日以前改制企業(yè)的債權(quán)債務(wù)由產(chǎn)權(quán)受讓方承繼；②資產(chǎn)評估報(bào)告未列或漏列的基準(zhǔn)日以前的債權(quán)債務(wù)由產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方承繼；③改制基準(zhǔn)日至《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同書》期間的經(jīng)營損益由產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方共同委托原審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，該期間改制企業(yè)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)均由產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方承繼。endprint

上述方案較好地解決了產(chǎn)權(quán)交易中債權(quán)債務(wù)的承繼問題，對各種期間、各種情況下的債權(quán)債務(wù)承繼主體均作出明確規(guī)定，既保障了債權(quán)人的合法權(quán)益，也保證了改制工作能夠順利推進(jìn)。

3 職工安置

3.1 產(chǎn)生的問題——優(yōu)質(zhì)企業(yè)職工如何安置 一般而言，國有企業(yè)職工不但收入穩(wěn)定，而且工資收入及福利待遇都較高，然而，在企業(yè)改制的情況下，職工均不得不與企業(yè)解除勞動(dòng)合同，部分沒有被留用的職工更是一夜加入失業(yè)大軍。但是，根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，企業(yè)因改制與職工解除勞動(dòng)合同而發(fā)放的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金與因企業(yè)破產(chǎn)、關(guān)閉等經(jīng)濟(jì)性原因而發(fā)放的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金在計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)上基本一致，若據(jù)此安置，盡管合法，卻有失公平，難以安撫員工。

3.2 職工安置方案 鑒于上述，筆者認(rèn)為，改制企業(yè)在草擬職工安置方案時(shí)規(guī)定職工安置費(fèi)用在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓金中優(yōu)先撥付。同時(shí)，可在產(chǎn)權(quán)競價(jià)方案中設(shè)計(jì)如下內(nèi)容，以進(jìn)一步維護(hù)職工的合法權(quán)益，保障改制工作的順利開展：①鑒于改制企業(yè)職工有意以職工持股的方式參加對改制企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的競投，為此，競價(jià)方案約定企業(yè)法人、自然人或自然人聯(lián)合體均可以報(bào)名參加產(chǎn)權(quán)競投，從而為職工建立參與競投的主體資格條件。②在競價(jià)方案中約定，意向受讓方必須在競價(jià)前提交安置改制企業(yè)職工的承諾書，承諾條款包括與大部分職工簽訂固定期限勞動(dòng)合同，保證所留用職工的工資福利待遇不得低于前一年的水平。③在競價(jià)方案中約定，如受讓方成功購得改制企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)，必須繳納100萬元履約保證金，以確保受讓方依約履行前述安置條款。

鑒于國有企業(yè)職工收入水平較高，因此僅以支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的方式對其進(jìn)行安置，難以確保職工的情緒保持穩(wěn)定。本方案不但依法確保了職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金及資金來源，還在一定期限內(nèi)保證職工收入不會(huì)發(fā)生太大變化，穩(wěn)定了職工因勞動(dòng)關(guān)系變動(dòng)所導(dǎo)致的不安情緒，同時(shí)為職

工以職工持股方式參與改制企業(yè)產(chǎn)權(quán)競投提供了法律渠道，較為妥善地解決了改制過程中可能出現(xiàn)的職工安置問題。

4 結(jié)語

企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)入依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開轉(zhuǎn)讓，不僅可以有效規(guī)范企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，而且還可以促使國有資產(chǎn)保值增值，從而有效的推進(jìn)國有企業(yè)的戰(zhàn)略性改組，建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度。

但是，鑒于國家法律制度對于國有企業(yè)改制的規(guī)定尚不完善，特別是在企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)出讓的實(shí)際操作過程中仍有許多問題需要加以明確，亟待國家出臺(tái)有關(guān)規(guī)定，以更好地規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，增強(qiáng)國有資產(chǎn)流通的公正、公平、公開性，并達(dá)到國企改革最終實(shí)現(xiàn)國退民進(jìn)、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的目的。

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