摘 要：擔(dān)保法的立法初衷主要是為了促進(jìn)資金融通和商品流通，保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。擔(dān)保法在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用，最為我們知悉的莫過于金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款。金融機(jī)構(gòu)為有效管理授信敞口風(fēng)險(xiǎn)，確保信貸資金安全，一般都要求申貸企業(yè)提供必要的抵押或者擔(dān)保，以實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)可控。本文將主要結(jié)合擔(dān)保法在我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中的具體案例進(jìn)行分析，進(jìn)而總結(jié)出金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并由此提出一些針對性的建議。

關(guān)鍵詞：聯(lián)保貸；連環(huán)貸；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、商業(yè)銀行擔(dān)保貸款普遍存在的問題

金融機(jī)構(gòu)在辦理相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)時(shí)為有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，一般都會(huì)要求借款人提供第二還款來源，擴(kuò)大對貸款本息的覆蓋范圍，當(dāng)前的普遍做法是要求申貸企業(yè)提供其認(rèn)可的抵（質(zhì)）押物或者保證。隨著擔(dān)保貸款應(yīng)用的推廣，其暴露的問題也是日益明顯。

1.保證貸款存在的問題

（1）保證人不具備保證資格

我國《擔(dān)保法》的第二章第八條至第十條規(guī)定，國家機(jī)關(guān)、學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益性為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得為保證人，未經(jīng)法人書面授權(quán)的企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門不得為保證人。而目前我國有很大一部分的政府融資平臺貸款是由政府提供擔(dān)?；虺兄Z以及擔(dān)保公司之間的互保，從擔(dān)保法視角來看，地方政府出具的擔(dān)保函和“風(fēng)險(xiǎn)背書”應(yīng)該是無效的，必須由合法的擔(dān)保企業(yè)對原有的擔(dān)保主體進(jìn)行置換，才能切實(shí)有效地防范平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)，落實(shí)第二還款來源。

（2）保證人不具備保證能力

我國《擔(dān)保法》的第二章第七條規(guī)定，只有具有代為清償債務(wù)能力的法人、其他組織或者公民，才可以作保證人。這里的關(guān)鍵是“具有代為清償債務(wù)能力的人”，不具備“具有代為清償債務(wù)能力的人”就不能提供擔(dān)保。由此可以看出具體的授信業(yè)務(wù)中，保證人的保證能力應(yīng)該是我們關(guān)注的重點(diǎn)。虛位擔(dān)保、連環(huán)擔(dān)保、自我擔(dān)保在現(xiàn)實(shí)的貸款實(shí)踐中屢見不鮮，這也是我國金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)來源的最根本因素之一。

（3）抵押貸款存在的問題

抵押貸款業(yè)務(wù)中經(jīng)常出現(xiàn)的問題主要體現(xiàn)在抵押物的權(quán)屬、變現(xiàn)能力、受償順序是否符合各家商業(yè)銀行相關(guān)規(guī)定等。目前各大商業(yè)銀行抵押貸款業(yè)務(wù)的抵押標(biāo)的物主要是土地使用權(quán)、房產(chǎn)及交通運(yùn)輸工具，但商業(yè)銀行在落實(shí)抵押貸款他項(xiàng)權(quán)益時(shí)總是會(huì)存在諸多的問題，尤其是劃撥的國有土地使用權(quán)由于其不能單獨(dú)抵押，只能連同土地上的建筑物和其他附著物一并抵押。同時(shí)還應(yīng)注意的是由于劃撥土地的出讓收益要優(yōu)先抵交土地出讓金，因此商業(yè)銀行受償資金的數(shù)額具有一定的不確定性，因而商業(yè)銀行核準(zhǔn)抵押物準(zhǔn)入范圍時(shí)也會(huì)更加審慎，而在受償順序設(shè)計(jì)方面一般會(huì)要求申貸企業(yè)出具承諾函，保證經(jīng)辦銀行優(yōu)先受償。

（4）質(zhì)押貸款存在的問題

質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)與抵押貸款相比基本相同，只是由于質(zhì)押貸款要轉(zhuǎn)移對質(zhì)物的占有，因此質(zhì)押貸款會(huì)涉及到質(zhì)物的保管和變現(xiàn)價(jià)款的提存問題，同時(shí)還要根不同的質(zhì)物設(shè)置區(qū)別性的質(zhì)押率，以有效控制質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)。目前質(zhì)押貸款存在的問題主要是申貸企業(yè)通過重復(fù)質(zhì)押套取銀行信貸資金，擅自改變資金用途，導(dǎo)致銀行債權(quán)懸空，放大銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行擔(dān)保貸款案例分析

1.案件陳述：浙江擔(dān)保危機(jī)：600多家企業(yè)卷入收貸風(fēng)波

2011年12月，浙江天煜建設(shè)有限公司下屬江蘇分公司經(jīng)理因非法集資被法院立案，天煜建設(shè)全部賬戶和房產(chǎn)陸續(xù)被法院凍結(jié)查封。由于家具制造企業(yè)嘉逸集團(tuán)與天煜建設(shè)存在互保關(guān)系，天煜建設(shè)出事十余天后，嘉逸集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司陸續(xù)被建設(shè)銀行、寧波銀行等八家收貸1.15億元，頓時(shí)陷入困局，導(dǎo)致出現(xiàn)1.2億元貸款逾期。受嘉逸影響，3月初，浙江榮事實(shí)業(yè)集團(tuán)被北京銀行收貸3000萬元。3月26日，虎牌集團(tuán)受榮事實(shí)業(yè)收貸影響，加上自身因收購引發(fā)問題，被華夏銀行收貸4000萬元，3月27日被中國銀行收貸4000萬元。4月，虎牌集團(tuán)下游擔(dān)保圈的企業(yè)陸續(xù)出現(xiàn)被收貸的情況，互保鏈上的正邦水電自4月起，短短45天，被4家銀行收貸1.05億元。因天煜建設(shè)引發(fā)的信貸危機(jī)，涉及中國銀行、建設(shè)銀行等23家金融機(jī)構(gòu)，關(guān)聯(lián)債務(wù)超過100億元，關(guān)聯(lián)企業(yè)近100家。在此背景下，近日，600民企聯(lián)名上書向政府呼救，盡管有各級地方政府一再出面召集銀企協(xié)調(diào)會(huì)，但銀行有自己的商業(yè)邏輯，這意味著這場危機(jī)難以在短期內(nèi)看到盡頭。

2.主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

聯(lián)保、互保作為信用模式創(chuàng)新，能有效提升業(yè)務(wù)量，但也會(huì)擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)蔓延，將優(yōu)質(zhì)的企業(yè)“連坐”拖下水。從以上杭州擔(dān)保圈危機(jī)的形成來看，主要是由于天煜建設(shè)破產(chǎn)后，杭州當(dāng)?shù)氐你y行對背后的聯(lián)保企業(yè)收貸，從而影響一批企業(yè)，這批企業(yè)危機(jī)又通過擔(dān)保鏈向下傳導(dǎo)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)圈不斷擴(kuò)大。這種近百家企業(yè)借款人與擔(dān)保人互為擔(dān)保關(guān)系，造成擔(dān)保形同虛設(shè)，如果整個(gè)行業(yè)都出現(xiàn)不景氣或者經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，互保和聯(lián)保會(huì)使每個(gè)企業(yè)都深陷其中，甚至好的企業(yè)被壞的企業(yè)拖垮，形成大量壞賬。

（1）聯(lián)?；ケＨ菀妆l(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。對于區(qū)域性互保、聯(lián)保行為，一方面涉及的企業(yè)眾多，另一方面涉及的金融機(jī)構(gòu)眾多。如果擔(dān)保鏈上的某一家企業(yè)出現(xiàn)逾期，擔(dān)保企業(yè)的或有負(fù)債將會(huì)變成真實(shí)負(fù)債，從金融機(jī)構(gòu)方面來講，逾期企業(yè)的債權(quán)機(jī)構(gòu)將會(huì)迅速行動(dòng)，一方面集中要求企業(yè)提前還貸，加大企業(yè)的還款壓力，此類信貸資金的抽逃會(huì)使得企業(yè)面臨破產(chǎn)；另一方面金融機(jī)構(gòu)通知擔(dān)保企業(yè)代償或處置相關(guān)抵、質(zhì)押物，這時(shí)如果擔(dān)保企業(yè)實(shí)力偏弱，臨時(shí)難以籌措資金，勢必會(huì)影響其自身在金融機(jī)構(gòu)的信用，自身的融資難度將加大。此時(shí)該筆貸款將會(huì)像多諾米骨牌一樣傳遞下去，引發(fā)相關(guān)擔(dān)保鏈上的其他企業(yè)，此時(shí)區(qū)域性的貸款風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)集中暴露，并迅速擴(kuò)展至整個(gè)擔(dān)保圈。

（2）信貸規(guī)模放大與擔(dān)保實(shí)力不匹配。在互保、聯(lián)保中，從單個(gè)金融機(jī)構(gòu)來看，單筆貸款的擔(dān)保實(shí)力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較低；但是從區(qū)域性或者整個(gè)擔(dān)保圈內(nèi)的所有企業(yè)來講，互保、聯(lián)保只不過是系統(tǒng)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)分散，就整個(gè)系統(tǒng)而言此類擔(dān)保處于虛無狀態(tài)，一旦核心貸款逾期，將會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)區(qū)域性金融危機(jī)。實(shí)際上，互保聯(lián)保一方面會(huì)放大金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模，但另一方面這種信貸規(guī)模放大背后的擔(dān)保實(shí)力較弱，導(dǎo)致系統(tǒng)性擔(dān)保失效。所以互保、聯(lián)保實(shí)際上是一種“囚徒困境”的局面。

3.風(fēng)險(xiǎn)防范建議

（1）商業(yè)銀行應(yīng)摸清轄內(nèi)擔(dān)保圈貸款風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，徹底清查存量擔(dān)保圈貸款，實(shí)行區(qū)別對待、分類管理、因圈施策、多措并舉。對于擔(dān)保圈中一些互保額度較大的融資，應(yīng)對互保關(guān)系進(jìn)行清理，一方面提高貸款利率作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，另一方面降低信貸規(guī)模。在授信過程中，應(yīng)當(dāng)將或有負(fù)債作為考核企業(yè)授信額度的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，考察其對外擔(dān)保的額度、相應(yīng)的擔(dān)保能力，以及其能控制的相應(yīng)的反擔(dān)保措施。

（2）降低互保、聯(lián)保的行業(yè)集中度。在金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制體系中，降低貸款集中度是其防范信貸資金出現(xiàn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要措施。同樣對于互保聯(lián)保而言，如果互保聯(lián)保的行業(yè)集中度較高，那么一旦行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，相應(yīng)的或有負(fù)債將會(huì)致使擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力大大降低。因此，互保聯(lián)保時(shí)，應(yīng)當(dāng)避免同行業(yè)企業(yè)的此種行為。

（3）置換擔(dān)保有效緩釋擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)，削減授信額度。加強(qiáng)擔(dān)保措施，將第三方企業(yè)擔(dān)保置換成房產(chǎn)抵押擔(dān)保、擔(dān)保公司擔(dān)保，或者選擇具有擔(dān)保實(shí)力且對外擔(dān)保較少的第三方企業(yè)擔(dān)保；選擇第三方擔(dān)保時(shí)根據(jù)擔(dān)保企業(yè)的實(shí)力與對外擔(dān)保情況，調(diào)整授信額度，盡量降低授信額度，致使擔(dān)保圈內(nèi)企業(yè)整體信貸規(guī)模有所降低，與相應(yīng)的擔(dān)保實(shí)力相匹配。

（4）加強(qiáng)貸后監(jiān)管，要求企業(yè)對外提供擔(dān)保必須在金融機(jī)構(gòu)的允許之下進(jìn)行。在貸款發(fā)放之后，要求企業(yè)在對外提供擔(dān)保時(shí)經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)允許，或者在貸款存續(xù)期，企業(yè)對外擔(dān)保額度較大時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可提前收回貸款，或者要求企業(yè)更換擔(dān)保方式，以加強(qiáng)擔(dān)保措施。在貸后監(jiān)管中，要關(guān)注相應(yīng)的貸款資金去向，是否與貸前約定的貸款用途匹配，是否存在信貸資金被擔(dān)保企業(yè)挪用等現(xiàn)象，確保資金真正用于企業(yè)正常經(jīng)營。若果信貸資金存在被擔(dān)保方挪用的情況，應(yīng)當(dāng)要求擔(dān)保方提供相應(yīng)的擔(dān)保措施，或者提前收回貸款。

三、結(jié)束語

從上述案例中可明顯看出聯(lián)保貸、連環(huán)貸存在的風(fēng)險(xiǎn)弊端，一方面行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)使同業(yè)擔(dān)保形同虛設(shè)，另一方面重復(fù)質(zhì)押導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)明顯具有杠桿效應(yīng)。本文所選案例主要是分析了擔(dān)保貸款的一個(gè)維度，鑒于篇幅所限，無法將擔(dān)保法相關(guān)的典型案例做一一陳述，下面就將銀行在擔(dān)保授信業(yè)務(wù)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素做一大致總結(jié)：

1.不動(dòng)產(chǎn)抵押變現(xiàn)困難：不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值評估不甚合理、區(qū)位優(yōu)勢不明顯、變現(xiàn)程序過于復(fù)雜、受償順序未明確等。因此金融機(jī)構(gòu)在評估抵押物時(shí)應(yīng)當(dāng)全盤考慮，避免掛一漏萬，切實(shí)執(zhí)行擔(dān)保手續(xù)，落實(shí)他項(xiàng)權(quán)益，保障自身債權(quán)的順利實(shí)現(xiàn)。其次，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以書面形式訂立擔(dān)保合同，約定保證方式、明確受償順序。

2.抵押物本身”資不抵債“，導(dǎo)致債權(quán)懸空：不可抗力、意外事故導(dǎo)致抵押物毀損、滅失；抵押資產(chǎn)整體不可分等。針對此種情況，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對市場供求，及時(shí)把握市場行情走勢，盡量保證自身所接受的抵押物易于轉(zhuǎn)手，回款有保障。

3.擔(dān)保人與債務(wù)人行業(yè)關(guān)聯(lián)度過高：同行業(yè)之間的擔(dān)保在經(jīng)濟(jì)上升期時(shí)會(huì)被放大，一旦行情走低，擔(dān)保能力就會(huì)加倍下降，加大行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。因此金融機(jī)構(gòu)在審查擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)關(guān)注擔(dān)保人與債務(wù)人行業(yè)周期的相關(guān)性，盡可能地分散行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高擔(dān)保的有效性。

4.切實(shí)防范擔(dān)保人惡意欺詐風(fēng)險(xiǎn)：重復(fù)抵押導(dǎo)致抵押權(quán)的竟存，加大抵押權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)概率；抵押擔(dān)保登記后，擔(dān)保人通過偽造印章，證件，到登記部門注銷登記，致使貸款擔(dān)保形同虛設(shè)等。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)大力推進(jìn)銀行信貸信息共享機(jī)制，以實(shí)時(shí)掌握申貸企業(yè)的貸款動(dòng)態(tài)，了解抵押物的抵押登記狀況，進(jìn)而在制定具體的授信決策時(shí)能夠及時(shí)管控風(fēng)險(xiǎn)。

以上風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)只是金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)實(shí)踐中常見的問題，隨著擔(dān)保標(biāo)的范圍的擴(kuò)展，擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)可能會(huì)層出不窮，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理手段和內(nèi)控機(jī)制，提高自身擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)的識別和管控能力，不斷加強(qiáng)第二還款來源對貸款風(fēng)險(xiǎn)的緩釋。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝嵐.上海鋼貿(mào)企業(yè)遭集體起訴，貸款聯(lián)保變連坐[EB/OL]. http：//finance.sina.com.cn/chanjing/cyxw/20120806/045212764107.shtml.

[2]于顧蘭.淺析浙江企業(yè)擔(dān)保鏈現(xiàn)狀及破裂危機(jī)[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2013（21）.

[3]張程程.淺析企業(yè)擔(dān)保鏈問題[J].技術(shù)與市場，2013（5）.

[4]劉穎，安然.銀行貸款擔(dān)保制度中存在的問題及建議[J].內(nèi)蒙古金融研究，2012（1）.

作者簡介：李會(huì)（1989- ），女，安徽合肥人，安徽新華學(xué)院商學(xué)院教師，安徽大學(xué)2011級金融碩士，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理