[摘要]中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，特別是隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)有企業(yè)改組力度的加大，中小企業(yè)吸納就業(yè)和再就業(yè)的作用愈發(fā)明顯。因此，重視發(fā)展中小企業(yè)對(duì)于發(fā)展國(guó)家、地方經(jīng)濟(jì)都有著重要的推動(dòng)作用。但是，它們的進(jìn)一步發(fā)展也有不少困難，其中融資困難是最為突出的問題。這既有企業(yè)自身的原因，也有其他因素的影響。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；重要地位；融資渠道

一、中小企業(yè)概述

（一）中小企業(yè)的界定

對(duì)于中小企業(yè)的界定，目前世界各國(guó)（地區(qū)）所設(shè)定的參照系標(biāo)準(zhǔn)各不相同。美國(guó)通常把員工在500人以下的企業(yè)稱為小企業(yè)。而我國(guó)中小企業(yè)是指根據(jù)企業(yè)的出資人的多少、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的范圍、與同行業(yè)大企業(yè)的比較、固定資產(chǎn)和企業(yè)員工規(guī)模劃分的一類企業(yè)形態(tài)，具體是指那些企業(yè)的出資人十個(gè)人或者一個(gè)群體，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的范圍除了營(yíng)銷活動(dòng)均在本地進(jìn)行、與同行業(yè)大企業(yè)的比較，規(guī)模相對(duì)較小，固定崗資產(chǎn)低于40000萬(wàn)元、年經(jīng)營(yíng)額數(shù)少于40000萬(wàn)元、企業(yè)員工不足500人的企業(yè)。

（二）中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位與作用

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑＹY料表明，目前在工商注冊(cè)的中小企業(yè)占企業(yè)注冊(cè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅分別占總量的60%、57%和40%，特別是在二十世紀(jì)90年代以來經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)中，工業(yè)新增產(chǎn)值的76.7%來自中小企業(yè)。

二、中小企業(yè)融資困難的原因分析

我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的，不同的企業(yè)又有不同的具體情況。但總的來講，主要有以下幾個(gè)因素。

（一）中小企業(yè)自身的原因

我國(guó)中小企業(yè)是一個(gè)包括多種組織形式的復(fù)雜的企業(yè)群體，在短缺經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)利用市場(chǎng)供求缺口，獲得了引人矚目的發(fā)展。買方市場(chǎng)形成后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，中小企業(yè)存在的問題逐漸暴露出來，困難也日益加劇。這些問題除了機(jī)制不活、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、包袱沉重等方面外，中小企業(yè)往往還受其規(guī)模、技術(shù)能力、財(cái)力、物力和人力資源薄弱的影響，缺乏自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整能力，普遍存在產(chǎn)品技術(shù)含量低、品位低，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)的問題。從虧損狀況看，目前國(guó)有虧損企業(yè)中，中小企業(yè)占80%以上，虧損面遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大型企業(yè)。在這種情況下，銀行本來已經(jīng)苦不堪言，直接導(dǎo)致不敢輕易對(duì)中小企業(yè)放貸，從而出現(xiàn)了中小企業(yè)融資難的問題。

（二）信貸擔(dān)保機(jī)制和貸款抵押因素

擔(dān)保機(jī)制不健全，是中小企業(yè)難以取得銀行貸款的關(guān)鍵因素。實(shí)行貸款擔(dān)保是銀行防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。銀行與中小企業(yè)之間的信貸交易存在著風(fēng)險(xiǎn)，一旦中小企業(yè)還貸能力出現(xiàn)問題，銀行就要獨(dú)自承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，因?yàn)闆]有一個(gè)有效的擔(dān)保機(jī)制來降低和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，又擔(dān)憂中小企業(yè)的還貸能力，銀行會(huì)產(chǎn)生“恐貸”和“惜貸”心理。

除了擔(dān)保問題外，貸款抵押也是需要關(guān)注的一個(gè)重要問題。抵押是企業(yè)取得銀行貸款的重要方式。首先，資產(chǎn)保全難，不利于中小企業(yè)抵押貸款。其次，抵押貸款手續(xù)、環(huán)節(jié)太多，抵押登記和評(píng)估費(fèi)用過高、隨意性大，也成為制約抵押貸款的重要因素。最后，銀行對(duì)企業(yè)的貸款抵押率較低，企業(yè)通過抵押實(shí)際得到的貸款額相對(duì)較小，成為中小企業(yè)難以取得滿意貸款的一個(gè)關(guān)鍵因素。這樣一來，許多中小企業(yè)提供一定數(shù)額的實(shí)物抵押存在困難，在實(shí)際操作中，要取得銀行貸款將面臨不少問題。

（三）銀行信貸交易成本和風(fēng)險(xiǎn)因素

經(jīng)營(yíng)成本和交易成本過高以及風(fēng)險(xiǎn)過大，也是影響銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的重要因素。任何一家銀行在對(duì)企業(yè)貸款之前，都要分析企業(yè)的資信情況、經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理能力以及企業(yè)的發(fā)展前景，從而決定是否予以貸款。從實(shí)際情況來看，中小企業(yè)不僅資金缺乏，而且由于管理水平低下，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，金融機(jī)構(gòu)要了解其真實(shí)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效和發(fā)展前景將付出高昂的信息費(fèi)用，花費(fèi)很大的精力。同時(shí)，中小企業(yè)貸款具有數(shù)額不大、次數(shù)頻繁的特點(diǎn)，但其發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)缺一不可，這樣就使銀行的貸款單位交易成本和監(jiān)督成本上升。銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的高風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行的“惜貸”和“恐貸”，從而帶來了中小企業(yè)融資難的問題。

三、改變中小企業(yè)融資困難采取的措施

融資難仍是當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的重大問題，需要各方協(xié)同努力，共同破題。從外部環(huán)境建設(shè)來講，應(yīng)從以下四個(gè)方面進(jìn)一步推進(jìn)：

（一）加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)

銀監(jiān)會(huì)將牽頭做好對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)行監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置和市場(chǎng)退出等方面監(jiān)管，完善擔(dān)保體系建設(shè)工作。

（二）拓寬中小企業(yè)融資渠道

除銀行間接融資渠道外，建議有關(guān)部門推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，完善中小企業(yè)板市場(chǎng)各項(xiàng)制度，適時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板，發(fā)揮證券市場(chǎng)的資源配置與機(jī)制轉(zhuǎn)換功能；鼓勵(lì)VC、PE等風(fēng)險(xiǎn)資本投資中小企業(yè)，探索“貸投結(jié)合”模式，形成銀行貸款與風(fēng)險(xiǎn)資本合力；穩(wěn)步發(fā)展中小企業(yè)集合債券，繼續(xù)開展中小企業(yè)短期融資券試點(diǎn)工作，為其流動(dòng)資金短缺提供新的通道；允許銀行間債券市場(chǎng)試點(diǎn)發(fā)展以中小企業(yè)貸款等為標(biāo)的資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，適度分散信貸風(fēng)險(xiǎn)；推進(jìn)銀保合作，開發(fā)中小企業(yè)信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，以此補(bǔ)充傳統(tǒng)擔(dān)保方式，有效引導(dǎo)信貸投放；改進(jìn)貿(mào)易結(jié)售匯與貿(mào)易真實(shí)性、一致性審核，便利中小企業(yè)的貿(mào)易融資。

（三）推進(jìn)社會(huì)征信體系建設(shè)

建議政府有關(guān)部門在現(xiàn)有社會(huì)征信體系的基礎(chǔ)上，整合協(xié)調(diào)發(fā)改、財(cái)政、稅務(wù)、工商、海關(guān)、司法、銀行、保險(xiǎn)、企業(yè)及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門，聯(lián)合推動(dòng)中小企業(yè)征信體系建設(shè)，開展對(duì)中小企業(yè)及其業(yè)主的信用征集與信用評(píng)級(jí)，建立中小企業(yè)資信獲取的長(zhǎng)效機(jī)制，降低中小企業(yè)融資的交易成本。

四、小結(jié)

總之，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，解決我國(guó)中小企業(yè)的融資問題已經(jīng)越來越迫切。我們必須充分認(rèn)識(shí)解決我國(guó)中小企業(yè)融資問題的重要性和艱巨性，借鑒國(guó)外現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)具有中國(guó)特色的中小企業(yè)融資渠道。

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作者簡(jiǎn)介

師冰潔、1982.09、女、河南新鄉(xiāng)、新鄉(xiāng)學(xué)院，碩士研究生，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。