黃柯杰

在經(jīng)歷3年的困斗后，批量的債務(wù)終于浮出水面。2014年2月7日，上市公司新日恒力公司實際控制人肖家守4.66億元的股權(quán)遭到查封，新日恒力股價大跌8.13%。

這場查封，也將鋼貿(mào)企業(yè)的信貸危機再度推到公眾面前。

數(shù)天后，作為福建鋼貿(mào)企業(yè)的領(lǐng)軍人物，肖家守通過下屬回應(yīng)：股份凍結(jié)是因為對外擔(dān)保而承擔(dān)的連帶責(zé)任，他將盡力還清貸款。

在福建寧德的周寧縣，從收破爛起家到億萬富豪的肖家守，他的奮斗和財富故事是一段佳話，如今卻變成家鄉(xiāng)父老的隱憂。擔(dān)心并非多余，整個周寧縣有8萬人在上海從事鋼貿(mào)行業(yè)，經(jīng)過3年的洗盤后，如今幾乎全部淪陷。

殃及整個閩東

2014馬年春節(jié)剛過，“上海鋼貿(mào)大王”肖家守遭銀行查封資產(chǎn)，旗下公司收到法院的民事裁定書，資產(chǎn)遭查封，其持有的新日恒力（600165.SH）股權(quán)被凍結(jié)，共計涉及金額約10億元。

除此之外，曾與肖家守一起共進退的上海鋼協(xié)會長、上海周寧商會會長周華瑞，也面臨債務(wù)訴訟。

“銀行在經(jīng)過3年的整理后，最后把賬都算到領(lǐng)頭人的身上來了?！鄙虾Ｒ患忆撡Q(mào)公司的總經(jīng)理葉秦（化名）告訴《瞭望東方周刊》。葉的公司如今也深陷泥潭，但尚能掙扎喘息，他隱隱擔(dān)心的是，如果這樣的局面延續(xù)，那么到下半年也可能要關(guān)門。

周瑞華也持有同樣觀點。這些“硬氣”的周寧籍商人，在上海打拼二十多年后，如今因?qū)相l(xiāng)的各種擔(dān)保而陷入資金周轉(zhuǎn)的困境，一直沒有解局的良方。

在葉秦看來，能從鋼貿(mào)危機出事扛到現(xiàn)在的商人，都是“硬氣地”想重建信譽的企業(yè)家，但往往難以得到銀行的理解，即便是曾經(jīng)對他們許以重諾的銀行。

2月10日，平安銀行上海分行和工商銀行上海浦東新區(qū)支行，對涉及肖家守的數(shù)起金融借款訴訟案在上海市浦東新區(qū)法院開庭，因肖本人拒絕出庭，法院依據(jù)被告未到庭，將做開庭公告送達，若再次缺席，則做缺席審判。

這場訴訟內(nèi)容是牽扯擔(dān)保，一家鋼貿(mào)商向銀行申請千萬元的流動資金貸款，貸款期一年。同一時間，肖家守旗下的松江鋼材市場與銀行簽訂《最高額保證合同》，為該鋼貿(mào)商提供全額的擔(dān)保。其他自然人又簽署下《聯(lián)保反擔(dān)保保證函》，鋼貿(mào)商的股東簽署擔(dān)保承諾書。

這種借貸擔(dān)保和反擔(dān)保曾被周寧人視為資金杠桿放大的利器，但在貸款出現(xiàn)逾期情況后，卻成為擔(dān)保人的夢魘。在同鄉(xiāng)頻頻失信后，肖家守因此陷入擔(dān)保責(zé)任而無法自拔。

清明節(jié)，是福建人很看重的一個節(jié)日，在回鄉(xiāng)祭祖的飯局上，一些在外商人感慨此輪的鋼貿(mào)風(fēng)波。

一位在廣東的商人告訴本刊記者，如今這一風(fēng)波，早已超出鋼貿(mào)圈。在珠三角等地，對所有閩東籍的商人貸款基本上都卡死了，“幾乎不管任何行業(yè)，都要看身份證來辦事，這是前所未有的困局?！?/p>

本刊記者獲悉，在4月上旬召開的寧德工商聯(lián)會議上，一些閩東籍的商人都在排隊訴苦貸款難與貸款利率高?！叭缃裼袚?dān)保也不一定能貸款，這樣的政策只針對閩東人，這算不算歧視？”閩東籍商人問。

這樣的困局還發(fā)酵到一般的閩東人，一位周寧籍的商人告訴本刊記者，如今拿出寧德地區(qū)的身份證，要在福州買房，都未必能辦成按揭貸款，蔓延擴大后，變成閩東籍的開發(fā)商在外地開發(fā)樓盤，都無法給樓盤的業(yè)主辦理按揭貸款。

周寧縣工商聯(lián)書記肖蘇錦接受本刊記者采訪時表示，出現(xiàn)這樣的困局，除鋼貿(mào)商人和企業(yè)家需要反思和承擔(dān)責(zé)任以外，銀行業(yè)也應(yīng)該反思對8萬周寧鋼貿(mào)商人做了什么。

滬上“周寧幫”

“周寧人不僅僅從事鋼貿(mào)，也在從事其他行業(yè)，但是現(xiàn)在都受到牽連，這真的不應(yīng)該。”肖蘇錦說。

鋼貿(mào)危機爆發(fā)后，作為周寧縣工商聯(lián)的書記，肖蘇錦在各種場合多次呼吁，銀行業(yè)要從長遠(yuǎn)考慮來培植這個行業(yè)，畢竟如今的危機是暫時的，在危機之前是周寧人對銀行業(yè)20年的優(yōu)良信譽。但是，這些呼吁收效甚微，銀行業(yè)只關(guān)注報表。

剛剛和銀行談判后的肖新傳，疲憊不堪地回到自己寬大的辦公室內(nèi)，接受本刊記者的專訪。肖新傳是周寧人，1990年離開周寧到上海做生意。他遞給記者一杯寧德的坦洋功夫茶，打開話匣細(xì)說發(fā)家史。

肖新傳回憶，周寧人到上海奮斗，可以分為三個階段。在最早的階段，周寧人做路邊五金店，也賣一些零碎的建筑鋼材，這一時間可以追溯到浦東開發(fā)的時期。

在賺到一些小錢后，周寧人以老鄉(xiāng)為群體，形成一些小型的鋼材市場，這可以說是第二階段。這個時候，周寧人發(fā)現(xiàn)資金的短板，他們希望從銀行貸款，但是又發(fā)現(xiàn)沒有資產(chǎn)質(zhì)押。

單體的鋼貿(mào)商原先通過老鄉(xiāng)群體互相融資，后發(fā)現(xiàn)可以采取聯(lián)保的融資合作，形成互助的模式，形成模式后，向銀行貸款。周寧人的模式得到銀行的認(rèn)可，肖新傳告訴本刊記者，最早認(rèn)可這種模式的是農(nóng)業(yè)銀行，時間大概是在上世紀(jì)90年代中后期。

到2003年左右，發(fā)展到第三階段。鋼貿(mào)商人都通過擔(dān)保公司融資，或者通過鋼貿(mào)市場的開設(shè)方擔(dān)保融資，又過幾年后，鋼材市場的開設(shè)方紛紛成立擔(dān)保公司，模式逐漸成熟。

“這樣的模式是健康的，即便是在2008年國際金融危機以后到2009年期間，鋼貿(mào)企業(yè)也是穩(wěn)定的，幾乎沒有壞賬的風(fēng)險。個別鋼貿(mào)公司出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險后，周寧同鄉(xiāng)會就會出面進行擔(dān)保還清貸款，這樣的信譽在整個中國商圈里也是少見的?！毙ば聜髡f。

“閩東籍”鋼貿(mào)擴圍長三角

平衡在四萬億投資后被打破。在2010年，商業(yè)銀行開發(fā)出鋼貿(mào)貸款的新模式，始作俑者是民生銀行，緊接著興業(yè)銀行和平安銀行等迅速跟進。

“四萬億后，銀行握著巨額的信貸業(yè)務(wù)，都為錢找出路而發(fā)愁。當(dāng)時中央要求銀行業(yè)加大對中小企業(yè)的扶持力度，鋼貿(mào)公司因從業(yè)人數(shù)少，屬于中小企業(yè)范疇之內(nèi)，但鋼貿(mào)行業(yè)又是一個資金密集型行業(yè)，一旦貸款就是上千萬。這種行業(yè)的特質(zhì)受到銀行的青睞，就在這間辦公室內(nèi)，各銀行行長紛紛來拜訪，希望我們能貸款，幫助他們做大業(yè)務(wù)?！毙ば聜骰貞浾f。endprint

這種模式放大的結(jié)果就是鋼材市場在長三角遍地開花，鋼貿(mào)企業(yè)成為一些地方政府招商引資的座上賓?！罢嫉厣伲Y金量大，利率高，能帶動銀行業(yè)和GDP的發(fā)展，甚至出現(xiàn)專門為鋼貿(mào)企業(yè)服務(wù)的支行，雙方進入緊密合作期?！毙ば聜髡f。

在此時機，一些閩東人紛紛加入到鋼貿(mào)行業(yè)，新手的盲目入市讓行業(yè)風(fēng)險驟然增加。

在2010年左右，鋼貿(mào)市場在江浙一帶遍地開花，在江蘇連云港甚至出現(xiàn)13個鋼貿(mào)市場。其市場模式幾乎都一樣，先找一家比較有實力的鋼貿(mào)公司進入，開設(shè)市場后，再招商一些中小鋼貿(mào)商，開設(shè)公司對其他中小鋼貿(mào)商進行擔(dān)保，銀行對這些新開設(shè)的鋼貿(mào)公司授信。

“只要閩東籍的商人開設(shè)鋼貿(mào)公司，就能貸款500萬元。要是閩東籍的鋼貿(mào)商會會長，就能得到至少一個億的授信。銀行按照最高利率貸款，加上手續(xù)費后，融資成本達到20%左右的年息，行業(yè)風(fēng)險一下子擴大。”肖新傳說。

福建籍的銀行人士葉子青告訴本刊記者，在四萬億投資熱潮后，鋼貿(mào)企業(yè)新增貸款一下子從200多億上升到3000億元左右，整個行業(yè)泡沫滿天飛。資本過多后，就開始尋找出路，在2010年左右房價高企，資本就一路走向地產(chǎn)，這就形成了高比例負(fù)債滾動融資的模式。

葉子青分析這個模式存在和持續(xù)的前提。首先這個模式存在的前提必須是有大量的信貸資金。第二，資本投資后，獲利必須高于融資成本。第三，融資的渠道必須暢通無阻。這樣的模式在2011年達到頂峰。

“一些銀行的支行開業(yè)，都拉著鋼材市場的老板和商會的會長去出席剪彩，各銀行都把鋼貿(mào)客戶列為優(yōu)質(zhì)客戶對待，還給很多周寧籍的商人發(fā)信用卡，透支額度都是100萬元以上，商會會長是無限透支?！比~子青說。

在此期間，形成一批專門做轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)的周寧商人，俗稱“過橋”?！斑^橋”三分利，成為約定俗稱的規(guī)矩。

瘋狂和破滅

福建商會，成為銀行的一塊金字招牌。

葉子青回憶，當(dāng)時銀行行長都跑到福建商會的會長辦公室，準(zhǔn)備好文件讓會長簽字，他概括出“六個只要”。“只要會長簽字，擔(dān)保后授信規(guī)模就能達到8億元；只要有鋼材市場，有擔(dān)保，國內(nèi)銀行都給商戶貸款；只要鋼材市場的老板簽字擔(dān)保，銀行就能放款1億元到2億元；只要有福建人進入外地鋼貿(mào)市場中，用擔(dān)保貸款，都能融資成功；只要有交易平臺和倉單，都能變相融資；只要是閩東人，就能申請信用卡，都是100萬元起步?！?/p>

在“六個只要”后，就形成市場融資、倉單融資、擔(dān)保公司融資和商會融資的大格局，各種融資融會貫通，手續(xù)銀行都會辦妥，只要簽字，就能得到貸款。

回望那段瘋狂的時光，肖新傳總結(jié)說：“只要當(dāng)時這樣貸款的，現(xiàn)在都是死路。”肖新傳告訴本刊記者，“六個只要”的背后是巨大的資金成本，銀行通過上浮利率和收取服務(wù)費等方式，將資金的年化成本提高到20%以上，只要與鋼貿(mào)企業(yè)合作，銀行的業(yè)績都是靠前的。

在無限的信貸擴量后，一些鋼貿(mào)企業(yè)為尋找資金處理，開始盲目做大，從鋼鐵貿(mào)易做到物流，再延伸到房地產(chǎn)。到2011年，包括中鐵和中儲在內(nèi)的央企也加入到這場資本盛宴中，國有企業(yè)主要從事托盤和動產(chǎn)監(jiān)管，形成倉單融資的模式。“一批價值1000萬元的鋼材進入到中鐵倉庫，在倉單質(zhì)押后，中鐵就給鋼貿(mào)商戶提供貸款，綜合利息是2分以上，這就形成大量的影子銀行?！比~子青告訴本刊記者。

“成長靠融資，賺錢靠通脹?！比~子青用十個字概括閩東鋼貿(mào)企業(yè)的發(fā)展模式，而且大部分資金都流向房地產(chǎn)，一旦樓市行情出現(xiàn)停滯，整個泡沫就將破滅。

整個行業(yè)的破滅可以分為三個階段，第一階段是在2011年中，從蘇浙市場的地級市開始逐漸出現(xiàn)大面積的逾期無法歸賬問題。這些基本都是單戶達到千萬元級別的，最高不會超過5000萬元。第二階段是到2012年初，風(fēng)波蔓延到南京和杭州等省會城市，涉及的資金規(guī)模也是億元級別。第三階段是2012年8月，風(fēng)險到達上海市場，逾期規(guī)模基本都是數(shù)億元。

“扛住”的代價

如今上海鋼貿(mào)行業(yè)洗盤還在殘酷繼續(xù)。

葉子青告訴本刊記者，到2012年鋼貿(mào)危機爆發(fā)后，整個行業(yè)統(tǒng)計的貸款資金大概是2400億元到2800億元之間。到2013年年末，這個數(shù)字已經(jīng)降低到800億元，1000多億元的資金全部以抽貸方式離場?，F(xiàn)在的800億元貸款，至少有一半是抵押的，就算是損失400億元，銀行也能平穩(wěn)度過。

在一些小的鋼貿(mào)商戶紛紛倒下后，以肖家守和周瑞華為首的周寧籍商人拒絕跑路和躲藏，而是選擇“扛住”。

“扛住”的代價是巨大的。葉子青告訴本刊記者，“周寧籍的很多商人與銀行簽訂無限連帶責(zé)任，老婆孩子都要簽，身家性命全搭進去了。”

肖新傳告訴本刊記者，他的一個老鄉(xiāng)向某銀行貸一筆2年期的一億元的款，在有抵押物的情況下，銀行要求對方先買3000萬元的壞賬，而且要求他必須放棄債權(quán)，如果同意，銀行就以基準(zhǔn)利率貸款，否則就放棄。

按照這樣的算法，在有抵押物的情況下，貸款一億元，只能一次性拿到7000萬元資金，而且必須支付一億元資金兩年的利息1200萬元。加上3000萬元的壞賬支出，7000萬元資金兩年的綜合成本是4200萬元，年化后是每年2100萬元，每年融資的成本是30%。

“如果再這樣下去，明年你就看不到我喝功夫茶了?！痹诓稍L的最后，肖新傳對本刊記者說。endprint